Apresentacao para CEO's e Executivos de empresas do VALE do PARAIBA em evento CIESP Jacarei. 2017 - 09 - 20. Como se tornar atraente ao Mercado de Capitais.

1. Melhores momentos na [B3]:
a jornada financeira
Evento promovido pelo

2. A V2R – Visão
Visão
Construir um Brasil melhor, recuperando uma empresa de cada vez, preservando empregos,
negócios e a atividade econômica. Entendemos que a manutenção e recuperação da atividade
econômica traz benefícios reais e imediatos à sociedade como um todo.
Consultoria para a Perenidade
Consultoria e Assessoria Financeira
Desempenho Operacional
Planejamento e Revisão Estratégica do Negócio
Governança Corporativa e Sucessão
Fusões e Aquisições

3. Sócios com mais de 25 anos de experiência
Operações
&
Indicadores
Finanças &
Turnaround
Capital &
Fusões
Gestão &
Sucessão
Estratégia

4. Porquê V2R se tornou um parceiro [B3]
Sócios experientes, bem formados em com entregas tangíveis
Experiência em criar e em transformar negócios de forma sustentável.
Eliminamos a efemeridade da maioria das recuperações.
Certificações para IPO Bovespa e Conselhos de Administração pelo IBGC
Nova, porém madura
Histórico de Startups, M&A, Spin-offs e Turnarounds de sucesso,
como consultor, como executivo principal
Relacionamento consolidado, facilitando acesso a tecnologia e a capital
Visão e atuação estratégica e holística

5. Serviços V2R
• Consultoria e Assessoria Financeira
• Projetos de Desempenho Operacional
• Planejamento e Revisão Estratégica do Negócio
• Governança Corporativa e Sucessão
• Fusões e Aquisições

6. Guia de acesso a capital:
a jornada financeira da empresa
em crescimento

7. O ciclo de vida das empresas &
a necessidade de capital
Helder de Azevedo, V2R Consult

8. O Ciclo de Vida: O Crescimento e o Capital

9. A jornada da empresa – Uma viagem em 7 erros
Você não tem
Acordo de
acionista? Volte
2 casas.
Gestão de
caixa? Volte 3.
Contábil,
avance 2 casas.
Você paga
contas da
família com $
da empresa?
Fim de jogo!
Virou o caixa e
usou cheque
especial?
Volte ao início!
Você acredita
que resolve
seus desafios
sozinhos? Volte
15casas.
Plano
estratégico
pronto? Avance
7 casas.
Gestão de
Riscos em falta?
Perde 2
rodadas.

10. Diagnóstico e consciência
situacional
Marcos Rittner, V2R Consult

11. Agenda – Diagnóstico
• A jornada
• O Plano e o Capital para a jornada
• Usando um case
• Os 10 Ps da V2R
• O que evitar
• A importância de um bom Diagnóstico
• Resumo

12. A jornada
Onde estou? Para onde vou?

13. O Plano e o Capital para a jornada
Sucesso!
PLANO E
EXECUÇÃO
IMPECÁVEIS
CAPITAL
(H, F, I)
Realidade atual
Diagnóstico
Estratégia

14. www.facebook.com/LivroAcorda/
O Livro é uma novela, ficção, com
ação, acontecimentos, reviravoltas e
discussões permeadas de emoção,
sobre salvar ou quebrar uma empresa

15. Os 10 Ps do Diagnóstico V2R
Propósito
Produtos
Promotores
Pessoas
Poder de
entrega
Processos e
atividades
principais
Posicionamento
Planificação
Performance
atual
Problemas em
potencial e
indicadores
críticos

16. A importância de um bom Diagnóstico
conhecimento
informações suficientes
transparência e confiança
Fraquezas e Forças
reais da empresa
Custo de captação

17. O Futuro: A visão, o preparo
Helder de Azevedo, V2R Consult

18. O meu futuro: Qual sua definição de sucesso?
• Sucesso é __________________________________
• Indicadores Principais:
• ________________________
• ________________________
• ________________________

19. Estratégia de saída: O Quê?
Aquisição
Oferta
Pública
de Ações
Compra
pelos
Gestores
Sucessão
Familiar
Liquidação
Candice Landau

20. Necessidades: da estratégia à ação
Shoichiro João Mitsui, V2R Consult

21. “Não se gerencia o que não se mede,
não se mede o que não se define,
não se define o que não se entende,
e não há sucesso no que não se gerencia”
Prof William Deming

22. Fontes de financiamento na
Vida da Empresa

23. Governança
• Sofisticada
‐ Controles
‐ Auditoria Externa
‐ ERP
• Executivos Profissionais
• Conselho de Administração
Profissional
Etapas da Vida de Uma Empresa – “Perenização”
23
t
$
PerenizaçãoInicial Crescimento
Aquisições podem acelerar o crescimento
• Maturação do modelo de
negócio
• Visibilidade de receita
• Crescimento menor
• Muito capital para mudar de
patamar
• EBITDA > BRL 120 milhões
Momento Capital Disponível
• BRL 250 – BRL 1 bi+
• Mercado de capitais
• Fundos de Private Equity
• BNDES
• Organismos Multilaterais
Financiamento

24. Outras Motivações para Atrair o Capital Institucional
24
Perenização
Referência de Valor
• Institucionalização e profissionalização da companhia para que esta transcenda a existência dos fundadores por meio de
ferramentas tais como governança, gestão, controle e planejamento.
• No caso do IPO cria-se um instrumento líquido e com valor diário (“ação”) que pode ser usado como “moeda de troca” em
movimentos de fusões e aquisições e para criar incentivos de remuneração (“stock options”) para o corpo executivo.

25. Gestão e Governança
(como ser atraente para o capital)
Marcos Rittner & Helder de Azevedo, V2R Consult

26. Curva de Maturidade
• Crescimento de receitas
• Ciclos de vida de produtos
• Tempo decorrido...
... não são garantias de
amadurecimento de gestão!

27. Gestão E Governança

28. Mentoria e Aconselhamento
Mentoria Conselho Consultivo Conselho de
Administração
processo de qualificação e conhecimento
de uma empresa ou empresário que
recebe o suporte de uma pessoa
extremamente capacitada e com vasto
conhecimento no assunto e na área de
atuação do mentorando.
grupo de indivíduos que, mediante
convite, se dispõe a ajudar uma empresa
a crescer dando conselhos sobre várias
áreas do mundo dos negócios, como
vendas, finanças, marketing e outras. É
um organismo externo à empresa, que
não possui autoridade para influenciar as
decisões corporativas – apenas fazer
recomendações.
A função básica de um Conselho de
Administrativo é manter, na tomada de
decisões, o direcionamento estratégico
dos negócios, de acordo com os
principais interesses da organização
como um todo, protegendo seu
patrimônio e maximizando o retorno
sobre seus investimentos, buscando
garantir sua perenidadade (IBGC)
...pessoas que podem se tornar seus fiéis
conselheiros. Pessoas que vão te dar um
feedback honesto e te guiar em
situações que podem ser difíceis de
discutir com alguém que você veja como
superior (Endeavor)
• Não Obrigatório
• “Ponte” para profissionalização da
Governança
• Exigido para S.A.’s
• Demanda muitos aspectos de
Compliance
• Conselheiros respondem pelas
decisões

29. Governança ou Compliance?
Compliance é conformidade
com:
• Lei das S.A.’s
• CVM
• Fisco
• Trabalhista
• Ambiental
Governança é Perenidade!
• Monitoramento de Performance
• Planejamento Estratégico
• Monitoramento de Riscos
• Operacionais (internos)
• Econômico (externos)
• Transparência
• Partes Relacionadas

30. Pontos a Considerar
1. Entender a base: O objetivo
fundamental da Governança é
incrementar valor para os acionistas
2. Reconhecer que toda analogia a
teorias políticas, econômicas ou legais
são meramente retórica, e não
Respostas
3. Não estruture as Políticas da
Governança apenas para separar
Acionistas do corpo executivo
4. Não debata entre Curto e Longo
Prazo; nem entre Estratégia e
Execução.
5. Afirme o objetivo primário do
Conselho como um Conselho
Estratégico e Supervisor da Gestão;
não como garantidor de
cumprimentos regulatórios e legais ou
para prevenir custos de Agência
6. Tenha um Conselho de tamanho
limitado para melhora sua efetividade
7. Selecione Dirigentes por suas
competências, até mesmo ao custo da
Independência (O IBGC sugere 100%
de independência)
8. Defina a liderança do Conselho dentro
do contexto particular do Conselho e
dp time executivo à mão
9. Não se torne uma presa de chamadas
frequentes de votos dos acionistas em
nome da responsabilidade
(Accountability)
10. Limpe a agenda da Assembleia Anual.
11. Libere empresas (listadas) da prisão de
um modelo único de Governança e
suas métricas. Cada empresa uma
história, uma gestão.
12. Reconheça que investidores/acionistas
votando com informações é uma
disciplina muito mais eficiente para
“pressionar” gestores que a imposição
de teorias “Tamanho Único” de
Governança cuja capacidade de gerar
valor econômico não são
comprováveis.
• O caminho é bem
conhecido
• Existem
treinamentos e
certificações formais
• Há publicações com
recomendações e
melhores práticas
• Use um especialista

31. Troca de Experiências / Debates
Todos

32. Muito Obrigado!
Helder@v2rconsult.com
Rittner@v2rconsult.com
(011)3995-4917