A apresentação de resultados da TIM para o 1T12 mostra crescimento consistente, com aumento de 19,1% na receita líquida e de 13,2% no EBITDA. A empresa expandiu sua base de clientes em 27% no pré-pago e 14,4% no pós-pago. A receita de dados móveis cresceu 56,1% e já representa 18% da receita bruta total.
2. Agenda
1T em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
2
3. Crescimento Consistente: Mantendo o Ritmo
1T12 1T11 ∆%
Reportado Receitas 4.468 3.752 +19,1
Serviço 4.015 3.463 +15,9
Ebitda 1.169 1.033 +13,2
Ebit 512 350 +46,4
Receita 4.468 3.792 +17,8
Pro-forma*
Ebitda 1.169 1.067 +9,5
* Inclui Receitas e EBITDA da AES no 1T 2011
Crescimento impulsionado pelo negócio móvel: Acelerando a Expansão da Rede:
Consistência na expansão da base de clientes e na Capex +83% A/A no 1T (2G capacidade, 3G desenv.)
receita; 3G upgrade para 42Mbps iniciando em SP
Aceleração de Dados;
Aumento da pressão nos serviços de voz (FMS); TIM Fiber/TIM integration:
Corte da VU-M iniciado em março – impacto de - ~1.000 antenas conectadas com fibra SP/Rio (FTTS).
R$43mi/mês de receita; -R$22mi/mês EBITDA >1.000 domicílios conectados (TIM Fiber)
Pré Lançamento confirmado para 2T 3
4. Motores do Crescimento: Expansão da Comunidade
e Internet para todos
Base de Clientes Receita
Milhões de Clientes, Base EoP Milhões R$, Fixo+Móvel
8,5 9,9
Adições +17% Receita 4.015
Brutas Líquida de 3.463 +15,9%
+72% Serviços 4.468
Adições Líquidas
1,82 3,13 Δ% A/A
3.752
67,2 +27% Receita
52,8 9,6 +25% Líquida
Pós Pago 7,7 +19,1%
Total
45,1 57,6 +28%
Pré Pago
1T11 1T12 1T11 1T12
Adições Brutas Adições Líquidas 1T 2011 A/A 1T 2012 A/A
Receita Bruta
1T A/A Somente Móvel
1T A/A
Voz Sainte (local) +16% +14%
Tot. +17% Tot. +72%
Longa Distância +21% +16%
Pré +17% Pre +74%
Voz Entrante -2% +8%
Voz Pós -6% Voz Pós +33%
VAS +32% +56%
Web Pós +64% Web Pós +125% TOTAL +14% +19%
4
5. Internet Móvel: a Nova Onda
Remodelando a Receita Penetração de Smartphone/webphone
Rec. Bruta de Ser. Móvel R$ Mln % de smartphone sobre a base total (linhas),
>18%
% de smarphone sobre aparelhos vendidos
<14%
Rec. de Dados atingiu R$1 bilhão 31,1%
Rec. de Dados excede a de LD 2011 2012 26,6%
VAS +400bps
19,5%
em 1 ano
15,4%
12,6%
5.722 5.521
5.294
5.031 841
4.644 803
829
820 958 Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12
LD 690 834 1.000
734 % vendidos 46% 52% 69% 68% 77%
Dados 640
Voz Sainte 2.656 2.889 2 .7 5 1
2.417 2.532
&Outros
Cobertura - 3G
Entrante 897 944 974 1.034 968 66,6% 67,1%
55,8% 56,9% 57,5%
% população
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 urbana
coberta
∆ A/A
Total +13,7% +18,4% +20,0% +20,7% +18,9% 488 512
DADOS +32,3% +33,5% +47,6% +49,2% +56,1% 331
258 273
LD +21,0% +38,7% +41,5% +34,4% +16,3% # cidades
Voz Sainte&Outros +14,6% +14,9% +13,7% +13,9% +13,8%
Entrante -2,4% +4,7% +5,6% +10,5% +8,0% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
5
6. Pressão na Voz (FMS) e Aceleração da Internet
Móvel (transformação do negócio)
Mix da Receita Bruta
Negocios Recebidos Competição de Preço (ex. LD)
Impacto assimétrico da VU-M para 19% 18%
Entrante
operadores puramente móveis 14%
R$25 centavos/chamada
15%
–R$43 mi/mês na receita LD TIM (equivalente a ~R$5
centavos/minuto)
–R$22 mi/mês na margem (Custo de
ITX de 66% regulado vs 34% não 52% 50%
Local R$16-21
regulado–SMS, M-F, ITX) 66% 68% Claro centavos/Chamada -15/35%
VAS 14% 18%
Voz entrante em rápida erosão R$5 centavos/min
orgânica (-18% A/A) devido a FMS Vivo Alinhamento de Preço
1T11 1T12
Bilhões de Minutos Recebidos Abordagem da TIM para um Mercado Competitivo
1 Forçando SFM 2 Penetração de Dados
2.2 flat 2.2
Usuários únicos mensais
Volumes 21,8 22,6 17,5
Fixo-
Sainte 20,1
móvel 17,5 18,4
10,3
Móvel-
Móvel Preço -7% -8%
-14%
Sainte -23%
-32%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12
1T11 1T12
6
7. Agenda
1Q em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
7
8. Evolução da Base de Clientes
Milhões de linhas Δ A/A
Março ∆%
+3,1
+4,9
+2,7 +3,7 +14,4 +27%
+1,8 67,2
+4,1 64,1
+2,5 59,2
+1,3 +2,1 52,8 55,5 9,7 +2,0 +25%
51,0 9,3
46,9 8,7
42,4 44,4 7,7 8,0
41,1 7,5
Pos 7,0 7,2
6,5 6,6
54,8 57,6
45,1 47,5 50,6 +12,4 +28%
Pré 39,7 43,5
34,6 35,8 37,5
Δ A/A
Março A/A %
4Q09
4T09 1Q10
1T10 2Q10
2T10 3Q10
3T10 4Q10
4T10 1Q11
1T11 2Q11
2T11 3Q11
3T11 4Q11
4T11 1Q12
1T12
Adições Líq.
149 150 341 280 243 223 317 632 655 348 125 +56%
Pós (000)
Adições Líq.
Pré (000) 1.354 1.103 1.716 2.242 3.838 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 1.188 +74%
SAC 81 75 63 55 36 36 35 36 28 32
(R$)
• Eficiência contínua na abordagem ao mercado
(em um cenário de mais subsídio)
• Expansão consistente da base de clientes no pré e pós 8
9. Crescimento de Market Share
Concorrência copia a oferta
da TIM
„000 Base Pré-paga Market Share Móvel
2.786
30.1% 30.2% 30.1% 29.7% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.8% Vivo
+74%
1.598
1.103 26.8%
+45% 26.0% 26.5%
Líquido 25.4% 25.3% 25.5% 25.4% 25.4% 25.6%
8.917 25.1% 25.1% 25.5% 25.3% 24.9% Claro
24.5% 24.6%
7.603 23.7% 24.0%
4.669
20.4%
Bruto
20.1%
19.5% 19.4% 19.7% Oi
+17% 19.1% 18.8% 18.8% 18.5%
+63%
1Q10 1Q11 1Q12 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12
1º em
crescimento
Base de Clientes ΔA/A de base A/A
por 7 trim.
Vivo 18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20%
TIM 17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27%
Claro 15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15%
15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12%
Oi
9
10. Pós-pago: um modelo de negócios sustentável
Base de Clientes Pós Paga PDD
Milhões de linhas % Receita Bruta
+25,3% PDD / 2,00% 1,83%
YoY Rec. Bruta 1,34%
1,04% 0,77% 1,08% 0,95% 0,92% 0,86%
9,31 9,65
8,65
7,48 7,70 8,02
6,96 7,24
6,62
3,1
2,6 2,3
Base SAC/ 1,5 1,8 1,6 1,7 1,7
1,3
ARPU
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Indicador SMP 11 da Anatel Receita de Aparelhos e Subsídio Capitalizado
Reclamações por 100 mil contas emitidas R$ Milhões
732 712
664 673
1,69
1,55
1,17 Receita 468 433
424
Bruta de 380
0,76
0,56 Aparelhos 286
115 85
Subsídio 64
26 8 0 0 0 0
Capitalizado
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
10
11. Agenda
1T em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
11
12. Infinity: A maior comunidade móvel do Brasil
Mi linhas Infinity em 97%
da base pré paga 56,1 Voz sainte
Bilhões minutos
Infinity Voz
40,8 +27% 16,7 local LD M-F
13,1
56 mi usuários Local
25 25 50
21,7
centavos centavos centavos
Alavancando a LD
0 M-F Por ligação
comunidade 1T11 1T12
1T 09 1T 10 1T 11 1T 12
SMS
#SMS, Bilhões
On-net/off-net
50 centavos
10x On-net
por dia
Off-net
2x Receita
1T11 1T12
Infinity Web Modem
Navegação ilimitada por Internet para todos
Usuários únicos diários, Milhões
R$1,99/dia Usuários únicos / dia
2,8
― velocidade reduzida após 80Mb 50 centavos
1,2 por dia
Pague quando usar
2.5x Receita
Velocidade de até 1Mbps 1T11 1T12
12
13. Liberty – Continuando a oferecer inovação
1 Voz – Mais ligações off-net incluídas Clientes pós pago
Mi linhas
+25% 9,6
7,7
Dados +39%
Voz +21%
1T 11 1T 12
Liberty R$ 49 Liberty + 50
4
2 SMS – Mensagens ilimitadas
On/off-net Ilimitado R$ 9,90/
Pague somente se utilizar mês
3 Navegação em Aparelhos
Voz: Ligações entrantes ilimitadas e 50 minutos para ligações
TIM-TIM e locais
Dados: Dados ilimitados por dia (redução de veloc. após 3Mb)
Preço promocional (por dia, por serviço):
Navegação ilimitada R$ 29,90/ Américas Europa/África Ásia/Oceania
mês
Pague somente se utilizar R$ 19,90 R$ 19,90 R$ 69,90 13
14. Liberty Controle – Entrando em um Novo Segmento
de Mercado
R$ 27/
mês
Benefícios Liberty Benefícios Liberty Controle
Conveniência da utilização Conveniente como um pós pago
ilimitada (chamadas ilimitadas TIM-TIM, local/LD)
Cobrança fixa mensal Flexível como um pré pago
(crédito de R$10 p/ usar SMS/Web/Fixo)
+
Benefícios Infinity
Controle do orçamento Demografia brasileira
População, Milhões
191
Pague por dia 182
Liberty
AB 26 42
(i.e. R$0,50 SMS/internet) C 63 Liberty
103
Controle
DE 93
45 Infinity
2005 2011
14
15. Melhor Portfólio de Aparelhos Impulsiona
Navegação de Internet
Usuários Únicos Mensais Penetração de Web/Smartphones
Mi de Clientes % da base
17,5 31%
+70%
10,3
13%
Receita VAS
1T11 1T12 R$ Bilhões 1T11 1T'12
1,00
0,64
+56%
Melhor Portfólio de Dispositivos Portfólio de Dispositivos - Vendas 1T
1T11 1T12
Unidades
2.368 2.354
Tablets iPad Samsung
Liberty Web Tablet (49/mês) 21%
Galaxy Tab 7” 50%
Basico
Suporte 79%
Smart- iPhone 4S iPhone 3GS Liberty Web (29,90/mês) a Internet* 50%
phones Galaxy SII Galaxy Y Infinity Web (0,50/dia)
1Q11 1Q12
Liberty Web Modem (69,90/mês)
Modem 14 Mbps 7.2 Mbps Receita Bruta de Prod
Infinity Web Modem (1,99/dia) (Mi reais) 433 +55% 673
% de dispositivos
Desempenho Preço habilitadores de Internet 77% 94%
/Rec. Bruta de Prod.
Melhores preços *Inclui modem, tablets e web/smartphones 15
16. Agenda
1T em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
16
17. Integração da Rede
1T12 2T12
Mais de 1.000 antenas Avançar no FTTS: 12 a Roll-out FTTS SP/RJ
# Sites
conectadas com fibra (FTTS) principais cidades (RJ/SP 1.777
1.477
Rede Móvel 1.030
Capacidade aprimorada de por completo e 10 capitais)
da TIM
8Mbps (linhas de cobre alugadas) Desativação das linhas
1T12 2T12 YE2012
para 100Mbps(fibra própria) alugadas(Economia em % do
66% 95% 115%
existente
Opex)
b Clientes Intelig Conec.
Último metro em fibra Volta da aceleração # acessos
3.045
Rede TIM Fibra até o escritório para os comercial da Intelig para 1.038 TIM Fiber
Fiber / x3
clientes TOP (últimos metros) o negócio corporativo 688
1.030 TIM
Intelig Intelig
977
Aprimorando a confiança na
1T11 1T12
rede
Atividades pré-lançamento Start-up da TIM Fiber c Primeiras evidências
Ultra Banda 3.600 Edifícios autorizados Primeiros clientes
Larga
Residencial 1.100 Edifícios conectados conectados (testers) 80Mbps
TIM Fiber Desenvolvimento de uma Soft launch em maio medidos em campo no
pré-lançamento
plataforma de TI dedicada Lançamento comercial
no 3T 17
18. Ultra banda larga: construções e testes em
andamento
MSANs
Tipologia 2 Rede
Backbone
da Rede óptica
1
Implantação da rede: velocidade máxima Testes : Arquitetura funcionando como planejado
• Testes técnicos experimentais concluídos com sucesso
~3.600
• Testes no campo em andamento, com primeiro usuário de
~1.100 teste conectado na rede:
- Velocidade de download chegando a 80 Mbps
- Atenuação de sinal mínima verificada na rede
Status 1 Edifícios autorizados 2 Acessos contruídos
atual
MSANs CPEs
Teste de velocidade: 80Mbps
18
19. TIM Fiber: A caminho do lançamento comercial no
3T
Cronograma da TIM
Fiber Day confirmado
Fases de Lançamento
pré-lançamento
Teste
2T
Soft Launch
3T
Lançamento Comercial
Principal objetivo Ensaio técnico da Verificação da Preparação Início da Operação
solução do Negócio Comercial
Base de clientes
Construção da base de
Empregados+ Usuários de
clientes
Usuários de teste teste Beta
Cobertura geográfica
(SP/RJ) 1 bairro 5 bairros +25 bairros
Produto
Pura Ultra Banda Larga
Comunicações
n/a BTL ATL
Canais de Venda
n/a Televendas Porta a Porta + Televendas
19
20. Agenda
1T em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
20
21. Crescimento de EBITDA e Lucro líquido Consistente
Evolução do EBITDA Do EBITDA para o Lucro Líquido
R$ Milhões R$ Milhões
1.169
Rec. Prod.: +164
COGS: -201 IncluI R$34 mi não-
recorr. tax liability
-37 -119 -657
-192
+552 -68 512
1.169 -42
1.033
-193 276
27,5% Margem EBITDA 26,2%
31,1% EBITDA Margin Serviço 31,1%
EBITDA Depreciação/ EBIT Result. Impostos Lucro
1T12 Amortização Fin. e Outros Líq.
EBITDA Var. Var. Var. Var. Var. EBITDA Líquido 1T12
1T11 Rec. Margem Despesas Rede e Pessoal 1T12
Serviços Aparelhos Comerciais ITX. G&A+Out.
Despesas A/A +13,2% -3,8% +46,4% +29,3% +86,5% +29,5%
EBIT Lucro Líquido
R$ Milhões R$ Milhões
276
512 213
350 +30%
+46%
1T11 1T12 1T11 1T12
21
22. Posição do caixa
CAPEX D Capital de Giro D CG -617 A/A
-30 => Estoques
R$ Milhões R$ Milhões
1T11 1T12 Var. -142 => Contas Rec.
-466 => Contas Pag.
Network 60% 77% 17 p.p
+21 => Outros
IT 24% 14% -10 p.p
689 Outros 16% 8% -7 p.p
543
+83% -972
297
-1.285
-1.903
1T10 1T11 1T12 1T10 1T11 1T12
FCOL Dívida Líquida
DFCOL -727 A/A Incluindo a dívida líq.
R$ Milhões R$ Milhões
-110 => EBITDA-CAPEX da TIM Fiber –
-617 => D CG R$75 Milhões
2.558
1.899
1.671 +14%
-549
-714
-1.277
1Q10 1Q11 1Q12
1T10 1T11 1T12 Dívida Líq./
EBITDA 0,73x 0,39x 0,40x
(12m acum.)
22
23. Agenda
1T em síntese
Expansão da Comunidade
Mantendo o Caminho da Inovação
Infraestrutura & TIM Fiber Update
Destaques Financeiros
Perspectivas e Prioridades
23
24. Mensagem do 1T
Consistência no crescimento da TIM
Base Receita
Competição Líquida Inovação Contínua
Abordagem do “eu Planos tarifários(Passport; Controle;
67,2 4.468
também” dos principais 52,8 3.752 Infinity modem)
competidores Smartphones/tablets portfólio mais
moderno
+27% +19%
Aumento do subsídio e Solução 3G-Wi-Fi imperceptível (ex:
comissionamento aeroportos; Rocinha)
Redução de preços Mar/11 Mar/12 1T11 1T12
Aceleração da rede da TIM
Regulatório Acelerando a Remodelagem da Rec.
1.030 antenas conectadas(FTTS)
Corte da VU-M com Ultrapassando com capacidade aumentada de
R$1 bi
impacto assimétrico Penetração de 8Mbps para 100 Mbps
Smartphone
para os pure-mobile vs. >18%
(transmissão)
31,1%
Integradas 3G+ (42Mbps) (acesso)
15%
LD 14%
Redução do preço do 12,6% Lançamento da TIM Fiber em
EILD esperado para Dados programação
<14%
breve >1.100 edifícios conectados
2011 Q1 2012 Q1 3.600 edifícios autorizados
Mar/11 Mar/12 Teste em campo: 80 Mbps
Leilão do 4G agendado
registrados
24
25. Prioridades do Negócio no Q2
Desenvolvimento do Negócio
Arena Competitiva • Foco ainda maior na SFM
- Impacto da VU-M (fase - Expansão da comunidade Infinity
assimétrica) - Acelerando o Liberty (Passport,
- Comoditização do longa distância Controle)
• Dados entrando no modo SFM
- Melhor portfólio de smartphones
Regulatório (junho)
(Apple)
- Confirmado o leilão do 4G - Planos mais atrativos (Pré; Pós)
- Esperado novo preço do EILD - FTTS completado em SP/RJ
- Melhoria do 3G+ para 42 Mbps
(acesso)
Novos Negócios
• Benefício das sinergias na rede
- Ultra Banda Larga residencial:
- Terminando com o aluguel de linhas
confirmada
(SP/RJ)
- Intelig (corporativo): acelerando o
- Rede Intelig/AES/TIM totalmente
comercial no 2T
integrada no 2T
25