3. TIM em 2007
Uma Marca Reconhecida... …com Posicionamento Nacional…
“Top of Mind” operadora de telefonia móvel mais Preparando para o Futuro
lembrada pelo quinto ano Móvel: Primeiro player consolidado
Primeira escolha de operadora de telefonia nacionalmente
móvel de acordo com todas as pesquisas Fixa: liçensa nacional em Maio 2007
independentes recentes
Banda Larga: freqüências adquiridas em Dez-
“A Empresa mais Admirada” reconhecida pela 2007, permitindo oferta nacional de banda larga
terceira vez consecutiva no futuro
Móvel: renovando conceito de comunidade Fortes resultados orgânicos
fortalecendo fidelidade e expandindo a base de
clientes através eficiência operacional Cumprimento de todas as metas traçadas
Convergência: entrada no mercado de para o ano de 2007
telefonia fixa e internet ARPU acima da média do mercado
Novo modelo de negócios voltado para o Lucro líquido no 4T07 e em 2007
mercado de baixa renda, que possui baixa Fluxo de caixa líquido positivo no 4T07 e em
penetração 2007
..direcionada a criar novas oportunidades.. …garantindo Crescimento Sustentável
3
5. Contínuo Crescimento Superior ao Mercado
Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado
Crescimento
Ano-a-Ano
63,5% +10,3 p.p. -3,7 pp -1,9 pp
59,4% -3,7 Mln de linhas -2,2 Mln de linhas
54,2% 56,4%
53,2% +21,1%
121,0 Primeiro
106,7 112,8
99,9 102,2 Player 29,1%
27,7%
+20,4%
25,4% 25,8%
+23,0% 25,0%
25,4 26,3 27,5 29,2 31,3 Terceiro 23,9%
Player +0,8 pp
4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 +1,5 pp
+1,5 Mln de linhas +1,0 Mln de linhas
Concorrentes
Taxa de Penetração
TIM
4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Aumento de crédito e do poder de compra Market share no segmento pós-pago: 29%
Cenário competitivo agressivo puxado pela tecnologia
GSM Mix pós-pago maior do que a média da concorrência:
Aumento da penetração no segmento de baixa renda 21,7% vs 18,5%
Fonte: ANATEL e dados da 5
Companhia.
7. Marca TIM: Alavancagem através da Posição de Marca Líder Nacional
Confirmação da Liderança nas Pesquisas de Mercado
Top of Mind * Preferência do Consumidor(%) * Satisfação do Cliente**
27 26 28 8,62
25 8,36 8,36
17 17
1° Player 3° Player 1° Player 3° Player 1° Player 3° Player
► Marca nacionalmente reconhecida como confiável e atrativa
► Fidelização por meio do fortalecimento da marca
► Vencedora de todas pesquisas independentes recentes:
A TIM é a primeira escolha entre as operadoras
Operadora preferida
Líder na satisfação média dos clientes
Fontes: * Instituto Synovate - Outubro/Novembro/2007
** Interscience - Outubro/2007
8. Objetivos Estratégicos da TIM
Evidência do mercado Metas estratégicas
Aumentar valor do core business
Móvel
Core business Consolidar nosso posicionamento
Elevar rentabilidade
Convergência
Potencial de Receita do Capturar participação nas receitas
Mercado: ~R$ 50 bi de linha fixa e banda larga
ARPU
Mercado residual em
Garantir a rentabilidade do segmento
Low
segmento de baixa renda
~60 mln de baixa renda
9. Ofertas da TIM: Mantendo as Metas Estratégicas
Estratégia 1T07 2T07 3T07 4T07
7 centavos
Ofertas Intra-rede
TIM +60 Tarifa Zero
Ofertas de Quem tem TIM tem Mais
VOZ fidelização para a
base pré-paga
Ofertas de baixo custo Receba o valor do seu Chip de volta Seu TIM Chip vale Mais
de aquisição (TIM
chip avulso)
TIM Music Store
Jogos
Java
Multimídia
Informação e
TIM Studio
Entretenimento
Mega TIM Mensagens Mega TIM Wap Serviço de
navegação por
VAS GPS
Soluções corporativas BlackBerry
BlackBerry ilimitado Oferta
& conectividade Assinatura
(1° mês de graça) deSmartphone
Zero
Parceria com Parceria com
a Microsoft a HP
Finanças móveis Passagens aéreas e Check-in
10. Ofertas TIM: Explorando Novas Oportunidades
Estratégia 2T07 3T07 4T07
Captura de receitas adicionais do mercado
de telefonia fixa e bandalarga TIM Mais completo
TIM Web: Acesso à Internet com modem USB
para laptops e desktops TIM Web
TIM Casa Flex
TIM Mais Completo: Pacote de comunicação
Conver completo combinando ligações móveis +
gência ligações fixas + acesso à Internet
TIM Casa Flex: O melhor da telefonia móvel com
a conveniência da telefonia fixa
Expansão do mercado potencial mantendo a
rentabilidade das ofertas:
Plano 1: Micro-Recarga
Plano 1: Micro-recarga pré-paga
Low-
ARPU Redução do custo mensal de propriedade
Margens de tráfego mais altas
Tarifa especial para 3 números pré-
selecionados fixos ou TIM (R$0,20)
11. Banda Larga TIM: Preparando para o Futuro
Aquisição de licenças 3G: Aumentando a Capacidade
Melhorar ofertas convergentes TIM através de banda larga sem fio
Capturar novas oportunidades de receita
Proteger a base de clientes TIM
Evolução de Ofertas de Dados TIM
2007 2008 / 2009
TIM Web, Aquisição da Evolução das Ofertas: Velocidade até 7,2 Mbps
GPRS / EDGE licença 3G *
Velocidade
Montante total Planos competitivos para banda larga
até 200 Kbps R$ 1,3 bi
A maior rede
Oportunidades em áreas desprovidas de oferta de
de dados Cobertura Nacional Internet
Expansão da Incentivando o uso de aquisição VAS
capacidade de espectro
15 +15 MHz na região
metropolitana de São
Paulo
► Segundo a ABINEE**, o mercado brasileiro de computadores crescerá 16,8% em 2008 e
atingirá 11,8 milhões de unidades, dos quais 67.8% desktops e 32.2% laptops
► No final de 2007, havia ainda 23 milhões de usuários de Internet discada
* Adquirida através do leilão da Anatel em dezembro 07 11
** Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica
12. Abordagem Comercial TIM: Foco em Eficiência
Otimização dos Canais de Venda e Redução do SAC
Maior Rede de Vendas do Brasil: Desempenho do SAC:
(R$)
Pontos de Vendas: ………….. 8.600
-18%
Varejo 65% - 8%
Revendedores 26% 145
129
Lojas próprias/ franquias 9% 120 118 Custos Indiretos
110
40% - Comodato
Varejo
34% 35% 36% - Publicidade
Tele-vendas 2.010 38%
- Outros
Pontos de recarga 262 mil Custos Diretos
66% 65% 62% 60% 64%
- Commissões
- Subsídios
Corporativo
Pequenas e Médias Empresas 580 - FISTEL
4Q06 3Q07 4Q07 2006 2007
Gerentes de Contas Principais 150
Estratégia de subsídios focada em manter a competitividade
Aumento da produtividade e eficiência dos canais e na aquisição e retenção de clientes de alto valor
Oferta de baixo SAC
Pontos de Venda tiveram expansão de 7% vs. 25% de
adições brutas em 2007 (aumento de 17% na produtividade Foco na estratégia “TIM Chip Avulso”: > 60% das adições brutas em
anual) 2007
Aumento da participação da recarga eletrônica na receita: Comissão baseada no valor
55% em 2007 vs. 41% em 2006
Estimulando também ofertas convergentes
14. Confirmando Liderança em Valor
Desempenho da Receita Líquida de Serviços
R$ Bilhões
2,9
3,1 Primeira operadora em Receita Líquida de
2,7 2,7 2,8
1º Player
Serviços
3º Player
Crescimento da receita devido ao aumento
4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 da base de clientes de valor
Desempenho da Receita Líquida Total
R$ Bilhões Crescimento Ano-a-Ano R$ Bilhões Crescimento Ano-a-Ano
3,4 +10% Reclassificado Pro Forma**
3,1 12,4 +23% +15%
10,1
Target: >10%
+13%
89% 92% +28% +18%
92%
88%
-14% -
11% 8% -20%
12% 8%
4T06 4T07 2006 2007
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
* Fonte: baseado nos Press Releases das concorrentes
** Proforma: eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro, 2006.
15. Desempenho do ARPU e do VAS
Desempenho do ARPU Manutenção de ARPU Superior no 4T07
R$ R$ 23%
-7% 11%
- 4%
+1%
37,0 34
34,0 34,5 35,8 31
34,4 28
33.1
4T06 3T07 4T07 2006 2007
Proforma: considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de Jan 2006. 1º Player 3º Player
Desempenho do VAS (% sobre a Receita Bruta de Serviços)
R$ Milhões +50%
+37%
375
1.217
251 886
9,0% 7,5% 7,9%
7,1%
4T06 4T07 2006 2007
% Participação Inovadores sobre 49% 63% 43% 52%
Receita de VAS
*VAS Tradicional= SMS P2P
16. Contínua Expansão da Margem EBITDA Orgânica
Sólido Crescimento da Base com Clientes de Alto Valor e Rentabilidade
R$ Milhões EBITDA e Margem EBITDA (%)
Crescimento Crescimento
Ano-a-Ano 24,0% Ano-a-Ano
27,1%
23,1%
+16% +18%
25,6% 22,4%
915 2.870
787 2.437
4T06 4T07 2006 2007
Pro forma* Reclassificado
16
* Considerando a Eliminação do Bill & Keep a partir de 1o de janeiro 2006
17. Desempenho do EBITDA e da Margem EBITDA
Alcançando a Meta de Margem EBITDA 2007
R$ Milhões
(338,5)
2.465,4 (1.174,5) (262,6)
(26,7) (67,7)
(162,0)
2.869,9
2.436,5 +17,8% ano-a-ano, +433,4
EBITDA Receita de Receita de Despesas Despesas PDD CPV Outras EBITDA
Reclassificado Aparelhos Serviços de Rede Comerciais Despesas* 2007
Variação % 2006
Ano a Ano -13,7% +27,5% +43,7% +15,6% +58,1% +1,9% +6,9%
+18,1%** +13,4%** +31,9% Excluindo a baixa no contas a receber referente a
vendas parceladas de aparelhos
Margem
24,0% Margem
EBITDA 23,1% EBITDA
Reclassificada
Divulgada
Pro forma 22,4% +0,7 p.p. Ano-a-Ano em bases comparáveis
* Outras Despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, de Pessoal e Outras Despesas/Receitas 17
Operacionais Líquidas
** Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro de 2006.
19. Posição Financeira Líquida
Evolução da Dívida Líquida no Ano Evolução da Dívida Líquida no Trimestre
+54 Fluxo de Caixa R$ Milhões +815 Fluxo de Caixa
R$ Milhões
Positivo Positivo
Fluxo de Fluxo de Fluxo de Fluxo de
Caixa Livre Caixa Livre Caixa Livre Caixa Livre
2006 Operacional Não 2007 3T07 Operacional Não 4T07
Operacional Operacional
(1.027) 76 (708) (973)
2 (1.788) 916 (101) (973)
EBITDA +2.870 EBITDA +915
CAPEX (1.933) CAPEX (1.007)
D Oper. WC (175) D Oper. WC +1.008
Dívida bruta: R$2,1 bilhões (63% no longo prazo)
Custo médio anual: 11,4% em 2007, ante 13,0% em 2006 (10,9% no 4T07, ante 13,1% no 4T06)
19
20. Cumprimento Integral das Metas para o Ano de 2007
2007 Metas para
Realizado 2007
Portfólio de Clientes
(Milhões de SIM Cards)
31,3 ~29
Participação de Mercado
TIM Brazil (em cartões SIM)
25,8% ~26%
Crescimento da Receita
Líquida Total*
14,6% >10%
Margem EBITDA Orgânica 23,1% >23%
CAPEX (R$ bilhões) 1,9 > 2**
Fluxo de Caixa Livre Oper.
(R$ milhões) 762
Break Even
em 2007
* Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006.
** Inclui aquisição da licença de 3G e Wi-Max
20
22. Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 2006
Divulgado vs Reclassificado
2006 2006
(divulgado no 4T06) (reclassificado) Impacto da Receita +R$22 mi
(R$ Milhões)
Reclassificação de Outras Receitas
Operacionais na redução de impostos
sobre Receita de Serviços referentes à
Receita Líquida 10.116,1 10.138,2 decisão favorável sobre PIS e COFINS
Impacto no EBITDA -R$56 mi
EBITDA 2.492,5 2.436,5 - R$ 30 mi reclassificação de Outras
Receitas Operacionais em receitas
financeiras referentes à decisão favorável
sobre PIS e COFINS
-R$ 26 mi reclassificação de Despesas
Financeiras para Custo dos Produtos
Margem EBITDA 24,6% 24,0% Vendidos
22,4% Pro forma Bill & Keep*
* Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro 2006. 22
23. Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 4Q06
Divulgado vs Reclassificado
4T06 4T06
(divulgado em 4T06) (reclassificado)
(R$ mln) Impacto da Receita +R$160 mi
Descontos de Aparelhos são
integralmente alocados como descontos
sobre receitas de aparelhos ao invés de
Receita Líquida 2.918,0 3.077,8 ser parcialmente alocado como Despesas
Comerciais e Custo de Produtos
Vendidos, como antes
EBITDA 797,5 787,2 Impacto do EBITDA -R$10 mi
Reclassificação de Despesas Financeiras
para Custo de Produtos Vendidos
Margem EBITDA 27,3% 25,6%
23
24. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relações com Investidores
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Fax: + 55 21 4009-3990
24