3. 3
Idéias Básicas – Resultados 1T11
1 Expansão Comercial:
Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses
Abertura de 141 agências em doze meses
Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses
2 Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma
Tecnológica voltada para o cliente
3 Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos:
Crédito Carteira Ampliada: 22%
Captação de Clientes¹: 26%
4 Melhora da qualidade da margem financeira:
Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes
5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre
Captura de sinergias para expansão dos negócios
6
Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)
1.Não considera fundos.
2.Inclui Depreciação e Amortização.
6. 6
Medidas Macroprudenciais
1 Aumento em depósitos compulsórios:
Retirou R$ 70 Bi Liquidez do Mercado
2 Aumentou a exigência de Capital
Dobrando a exigência para operações de
longo prazo em Crédito Consignado e Veiculos INFLAÇÃO
&
APRECIAÇÃO
3 DA MOEDA
Aumentou os impostos IOF
sobre as operações de crédito com PF
4
Restrição ao fluxo externo de capital
de curto prazo, aumentando o IOF e impondo
compulsórios sobre operações vendidas de câmbio
Neste cenário, a Fitch aumentou o Rating do Brasil de BBB- para BBB
8. 8
Franquia
Estamos ampliando nossa capilaridade e solidificando nossa
plataforma de distribuição...
Participação de Mercado
Em número de agências Brasil Somos o 3º banco privado em ativos...
Março/2011
2.232 Agências
... com ampla diversidade geográfica e escala
+141 em um ano
Norte (5% do PIB)
+31 no trimestre global para competir e crescer...
33 Agências Participação: 12%
+2 em um ano
Participação: 5%
Nordeste (13% do PIB)
2.232 1.471 18.099
186 Agências Agências PAB’s ATM’s
+10 em um ano
Participação: 7%
Centro-Oeste
90 Agências
(9% do PIB)
9,3 milhões contas correntes¹,
+18 em um ano +614 mil contas correntes em doze meses
Participação: 6%
Sudeste (56% do PIB)
1.625 Agências
+92 em um ano
Participação: 16% ... Estamos crescendo e alcançando
reconhecimento
Sul (17% do PIB)
298 Agências
+19 em um ano
Participação: 9%
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN. A partir do 1T11 alteramos o
critério de informação ao Banco Central. Em função disto alteramos a dado para o 1T10 e o 4T10 para melhor comparabilidade.
9. 9
Processo de Integração
Com a conclusão do processo de integração,
estamos prontos para seguir rumo às nossas aspirações...
+ 1.700 projetos
Gestão, Modelos, Políticas implantados
e Plataforma de Sistemas 1,6 milhão de horas
de capacitação
Unificados
Visitas a mais de
2.600 clientes PJ
Foram migrados: Cerca de 20.000
38 milhões de contas, funcionários envolvidos
9 milhões de clientes ativos. Aumento dos
canais de atendimento
100% dos clientes já operam União das melhores práticas
800 pessoas adicionais
na nova plataforma de no call center
Novos Produtos e Serviços
sistemas.
6 MM de horas de desenvolvimentos
Uma só Marca: Santander de Tecnologia, (R$ 1,1 Bilhão)
...Adequamos nossa estrutura focando na melhoria da qualidade
dos serviços e do atendimento aos nossos clientes
10. 10
Parcerias e produtos
Maior volume de negócios
Maior volume de negócios
Santader Adquirência Parceria em Seguros
Realizado Objetivo
até 1T11 2012
(%)¹
+
Estabelecimentos
126,7 300 42,2% A Operação visa fortalecer a atuação do
Credenciados (Mil)
Santander Brasil no mercado de seguros
Novas contas (Mil) 32,0 150 21,3%
Maior oferta de produtos, abrangendo clientes
atualmente não explorados e alavancando a
Santander Acquiring
2010 1T11 capacidade de distribuição do Santander Brasil
A Operação gerou um ganho de capital de 21%
1.249 1.035 para o Banco Santander Brasil
CRÉDITO
12,3 9,8
Em três meses
já atingimos
740 617 Seguros
DÉBITO 83% do
14,4 11,9
faturamento de
2010
1.990 1.653
TOTAL
26,8 21,7 Distribuição Underwritting
(70% Resultados) (30% Resultados)
Faturamento (R$ MM)
Qtd de Transações (MM)
1. Percentual alcançado em relação ao objetivo
12. 12
Carteira de Crédito Gerencial – IFRS¹
R$ bilhões
21,9%
3,2% R$ milhões Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
163,9 172,4 178,0 Pessoa Física 53.456 43.992 21,5% 4,9%
146,0 155,6
8,5%
6,6% Financiamento ao
5,4% 5,2%
26.939 25.509 5,6% -0,1%
6,5% consumo
3,2% 4,5%
Pequenas e Médias
1,5% 39.176 30.681 27,7% 2,6%
2,5% Empresas
0,5%
-1,5% Grandes Empresas 45.026 39.728 13,3% 1,3%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
Carteira de Crédito Ampliada² Total IFRS 164.598 139.910 17,6% 2,5%
Var. 3M
Outras operações² 13.355 6.064 120,2% 12,5%
Grandes
Empresas Pessoa Física Carteira de
27% 33% 177.953 145.974 21,9% 3,2%
Crédito Ampliada²
Pequenas e Financiamento
Média empresas ao consumo
24% 16%
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas
Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.105 MM em Mar/11 e R$ 2.535 MM em
Mar/10
13. 13
Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹
R$ bilhões
21,3%
3,5%
173,1 179,2
156,4 164,6
147,7 R$ milhões Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
8,4%
6,0%
5,2% 5,1% 6,4% Pessoa Física 57.343 46.440 23,5% 4,1%
3,5%
4,4%
1,7% Financiamento ao
2,4% 30.249 27.842 8,6% 1,5%
consumo
0,4%
-1,6% Pequenas e
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 39.176 30.681 27,7% 2,6%
Médias Empresas
Carteira de Crédito Ampliada²
Grandes
Var. 3M 43.142 39.161 10,2% 2,0%
Empresas
Var. anual consistente em PMEs e PF Total BR GAAP 169.910 144.124 17,9% 2,7%
27,7% Outras operações
9.251 3.530 162,1% 20,5%
23,5% c/ riscos de crédito²
12,3% Carteira de Crédito
179.161 147.653 21,3% 3,5%
Ampliada² BR GAAP
-7,1%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
PF PMEs
1. a) A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a carteira de parcerias da
financeira Aymoré
b) Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)
14. 14
Crédito por Produtos - IFRS
Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos
Consignado Total¹ Veículos PF
R$ milhões R$ milhões
34,6% 5,4%
14.305 24.291
10.628 23.054
Mar.10 Mar.11 Mar.10 Mar.11
Cartões PF Imobiliário Total
R$ milhões R$ milhões
28,7% 32,2%
12.809
10.758 9.689 31,8%
8.357 5.700
4.324
7.109 32,5%
5.365
Mar.10 Mar.11
Mar.10 Mar.11
Pessoa Física Pessoa Jurídica
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 2.535 MM em Mar/10 e R$ 4.105 MM em Mar/11
15. 15
Captação Total
R$ bilhões
18,0%
4,6%
271,2 283,6
245,7 256,0 R$ milhões Mar.11 Mar.10 Var. 12M Var. 3M
240,3
111,3 115,4 Vista 15.343 13.699 12,0% -4,9%
106,6 109,5 107,3
Poupança 30.195 25.781 17,1% -0,4%
133,8 136,3 148,7 159,9 168,2
Prazo 73.482 68.252 7,7% 6,6%
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
Debêntures /
38.332 26.025 47,3% 1,2%
Captação de Clientes Fundos LCI / LCA¹
Letras
Vista 10.884 - n.a. 63,9%
Financeiras
5%
Fundos Poupança Captação de
11% 168.236 133.757 25,8% 5,2%
41% Clientes
Fundos 115.395 106.572 8,3% 3,6%
Prazo
26% Captação
283.631 240.329 18,0% 4,6%
Total
Letras
Financeiras Debêntures/
4% LCI/LCA¹
13%
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
17. 17
Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
Lucro antes de imposto de 1T11 cresce 25,4% em doze meses
R$ milhões
25,4%
2,2%
2.665 2.724
2.172
1T10 4T10 1T11
Lucro líquido de 1T11 cresce 17,5% em doze meses
R$ milhões
17,5%
8,0%
1.763 1.918 2.071
1T10 4T10 1T11
18. 18
Receitas Totais
R$ Milhões
6,6%
3,9%
8.343 8.362 8.690
8.151 7.974 1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
380 137 269
577 257 1.782
1.776 1.726 M. Intermediação¹ 6.639 5.952 11,5% 2,2%
1.622 1.710
Comissões 1.782 1.622 9,9% 3,2%
5.952 6.007 6.187 6.499 6.639
Subtotal 8.421 7.574 11,2% 2,4%
Outras² 269 577 -53,4% 96,6%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Receitas Totais 8.690 8.151 6,6% 3,9%
Margem de Intermediação¹
Comissões
Outras²
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
19. 19
Margem de Juros Líquida¹
Selic² 8,65% 9,35% 10,55% 10,66% 11,21%
Var. anual
7.000 6.639 11,5%
6.499
6.187
5.952 6.007
6.000 1.492 -5,0% 22%
1.604
1.425
1.571 1.439
5.000 26% 275
255 281
209
208
4.000
3.000
4.508 4.615 4.871 17,5% 78%
4.359
74% 4.173
2.000
1.000
0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Recursos Livres e Outros Depósito Crédito
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Taxa de Juros Selic - Média trimestre
20. 20
Comissões Líquidas
R$ Milhões
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
9,9% Tarifas bancárias 546 588 -7,1% -7,2%
3,2%
Seguros e capitalização 485 280 73,2% 57,8%
1.710 1.776 1.726 1.782 Fundos de Investimento
1.622 296 263 12,3% 0,0%
e previdência
Cartões de crédito e
311 213 46,0% 15,1%
débito
Cobrança e
120 125 -3,6% -6,2%
Arrecadação
Mercado de capitais 69 108 -36,1% -50,2%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Comércio exterior 96 102 -6,4% -2,9%
Outras¹ (140) (56) 148,4% 40,0%
Comissões Líquidas 1.782 1.622 9,9% 3,2%
1. Inclui impostos e outras
21. 21
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
R$ Milhões
-18,4%
8,0%
2.522 2.393
1.961 2.059
1.907
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Provisões Crédito 2.059 2.522 -18,4% 8,0%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da
integração de sistemas.
22. 22
Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito
R$ Milhões
17,8%
2,7%
6.382 6.455 6.631
5.629 5.581
1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
Receitas Totais¹ 8.690 8.151 6,6% 3,9%
8.151 7.974 8.343 8.362 8.690
Provisões de
(2.059) (2.522) -18,4% 8,0%
Crédito Líquidas²
(2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059) Receitas Totais
6.631 5.629 17,8% 2,7%
Líquidas de PDD
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receitas Totais¹
Provisões de Crédito Líquidas²
1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de
Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing
ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo. Considera a unificação de classificação contábil de operações de
leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
23. 23
Despesas Gerais e Amortização
R$ Milhões
12,1%
-0,1% 1T11 1T10 Var. 12M Var. 3M
3.158 3.301 3.297 Despesas Adm. 1.343 1.300 3,3% 5,4%
2.941 3.067
293 309 349 338
286 Despesas
1.616 1.355 19,3% -3,7%
Pessoal
2.655 2.774 2.849 2.952 2.959 Depreciações e
338 286 18,2% -3,2%
Amortizações
Total 3.297 2.941 12,1% -0,1%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Depreciações e Amortizações
Despesas Gerais
Sinergias
R$ Milhões
1.800 1.887
1T11(e) 1T11
Prevista Realizada
24. 24
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)
8,8
8,2 7,9 7,9
7,6
7,0 103% 102% 101% 98% 98%
6,6
6,1 5,8 6,1
5,3 5,1
4,5 4,3 4,5
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
25. 25
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³
8,7
7,2 8,0 142%
6,7 7,4 7,3 133% 137%
6,2 6,9 128%
5,8 5,9 6,4 120%
5,4
4,7 5,6
4,2 5,0 5,0
3,9 4,0 4,7
3,7 4,4
3,0 3,6
2,5 2,2 2,4 2,9 3,0
2,7
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
PF PJ Total PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
26. 26
Indicadores de Performance - IFRS
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)
1,4 p.p. -0,9 p.p.
61,1 60,2
32,6 34,0
1T10 1T11 1T10 1T11
ROAA³(%) ROAE (ajustado)4 (%) Basiléia4 (%)
1,4 p.p. -1,7 p.p.
2,2% 2,2%
18,0 19,4 24,4% 22,7%
1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por
ocasião da integração de sistemas.
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Lucro líquido / Ativo médio
4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
28. 28
Conclusões
1 Expansão Comercial:
Crescimento de 614 mil contas correntes em doze meses
Abertura de 141 agências em doze meses
Passamos de 51.747 a 54.375 funcionários em doze meses
2 Integração concluída. Contamos agora com uma Organização e uma Plataforma
Tecnológica voltada para o cliente
3 Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos:
Crédito Carteira Ampliada: 22%
Captação de Clientes¹: 26%
4 Melhora da qualidade da margem financeira:
Aumento dos spreads e da proporção da margem de clientes
5 Despesas Gerais² cresceram 12,1% em doze meses e caíram -0,1% no trimestre
Captura de sinergias para expansão dos negócios
6
Lucro Líquido de R$ 2,1 bi no 1T11 (17,5% maior que 1T10 e 8,0% maior que 4T10)
1.Não considera fundos.
2.Inclui Depreciação e Amortização.
29. 29
ANEXOS
Resultados e Balanço em IFRS
Resultados em BR GAAP
30. 30
Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS
R$ milhões
Demonstração de Resultado 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
- Receitas com juros e similares 9.278 9.839 10.603 11.189 11.802
- Despesas com juros e similares (3.326) (3.832) (4.416) (4.690) (5.163)
Margem líquida com juros 5.952 6.007 6.187 6.499 6.639
Resultado de renda variável 4 14 2 32 5
Resultado de equivalência patrimonial 10 13 11 10 18
Comissões líquidas 1.622 1.710 1.776 1.726 1.782
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 290 472 233 275
Outras receitas (despesas) operacionais (45) (60) (105) (138) (29)
Total de receitas 8.151 7.974 8.343 8.362 8.690
Despesas Gerais (2.655) (2.774) (2.849) (2.952) (2.959)
- Despesas Administrativas (1.300) (1.357) (1.373) (1.274) (1.343)
- Despesas de Pessoal (1.355) (1.417) (1.476) (1.678) (1.616)
Depreciação e amortização (286) (293) (309) (349) (338)
2
Provisões (líquidas) (629) (290) (674) (381) (630)
Perdas com ativos (líquidas) (2.526) (2.356) (1.968) (1.955) (2.068)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.522) (2.393) (1.961) (1.907) (2.059)
- Perdas com outros ativos (líquidas) (4) 37 (7) (48) (9)
Ganhos líquidos na alienação de bens 117 48 35 (60) 29
Lucro Líquido antes da tributação 2.172 2.309 2.578 2.665 2.724
Impostos sobre a renda (409) (543) (643) (747) (653)
Lucro Líquido 1.763 1.766 1.935 1.918 2.071
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
31. 31
Resultado Gerencial¹ - IFRS
R$ milhões
Var 12M
Demonstração de Resultado
1T11 1T10 ABS %
- Receitas com juros e similares 11.802 9.278 2.524 27,2%
- Despesas com juros e similares (5.163) (3.326) (1.837) 55,2%
Margem líquida com juros 6.639 5.952 687 11,5%
Resultado de renda variável 5 4 1 25,0%
Resultado de equivalência patrimonial 18 10 8 80,0%
Comissões líquidas 1.782 1.622 160 9,9%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 275 608 (333) -54,7%
Outras receitas (despesas) operacionais (29) (45) 16 n.a
Total de receitas 8.690 8.151 539 6,6%
Despesas Gerais (2.959) (2.655) (304) 11,5%
- Despesas Administrativas (1.343) (1.300) (43) 3,3%
- Despesas de Pessoal (1.616) (1.355) (261) 19,3%
Depreciação e amortização (338) (286) (52) 18,2%
2
Provisões (líquidas) (630) (629) (1) 0,2%
Perdas com ativos (líquidas) (2.068) (2.526) 458 -18,1%
3
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.059) (2.522) 463 -18,4%
- Perdas com outros ativos (líquidas) (9) (4) (5) 125,0%
Ganhos líquidos na alienação de bens 29 117 (88) n.a
Lucro Líquido antes da tributação 2.724 2.172 552 25,4%
Impostos sobre a renda (653) (409) (244) 59,8%
Lucro Líquido 2.071 1.763 308 17,5%
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
32. 32
Balanço: Ativo - IFRS
R$ milhões
Ativo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 36.835 42.344 53.361 56.800 57.443
Ativos financeiros para negociação 23.133 35.902 23.738 24.821 23.541
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 15.873 16.213 16.665 17.939 18.105
Ativos financeiros disponíveis para venda 37.183 42.579 40.627 47.206 52.171
Empréstimos e financiamentos 150.003 156.804 169.250 174.107 178.758
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 20.330 20.282 24.771 22.659 23.914
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 139.678 146.308 153.994 160.559 164.597
- Instrumentos de dívida - - - 81 79
- Provisão para perdas (10.005) (9.786) (9.515) (9.192) (9.832)
Derivativos utilizados como hedge 133 107 104 116 128
Ativos não correntes para venda 41 93 86 67 65
Participações em coligadas 423 429 440 371 394
Ativos tangíveis 3.835 3.977 4.212 4.518 4.576
Ativos intangíveis 31.587 31.630 31.667 31.962 31.949
- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.275 3.318 3.355 3.650 3.637
Ativo fiscal 14.834 15.250 15.258 14.842 14.343
Outros ativos 2.169 1.918 2.223 1.914 2.515
Total do ativo 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988
33. 33
Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS
R$ milhões
Passivo mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11
Passivos financeiros para negociação 4.505 4.668 5.014 4.785 4.898
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 - - -
Passivos financeiros ao custo amortizado 203.499 232.373 237.859 253.341 261.011
- Depósitos do Banco Central do Brasil 117 - - - -
- Depósitos de instituições de crédito 24.092 47.784 41.361 42.392 36.995
- Depósitos de clientes 147.287 150.378 159.426 167.949 174.423
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.271 12.168 14.944 20.087 26.907
- Dívidas subordinadas 9.855 10.082 9.432 9.695 9.974
- Outros passivos financeiros 10.877 11.961 12.696 13.218 12.712
Derivativos utilizados como hedge 37 42 17 - -
Passivos por contratos de seguros 16.102 16.693 17.893 19.643 20.179
Provisões¹ 9.881 9.662 9.910 9.395 9.010
Passivos fiscais 8.516 9.199 10.047 10.530 10.590
Outros passivos 2.778 2.988 3.812 3.605 3.584
Total do passivo 245.320 275.627 284.552 301.299 309.272
Patrimônio líquido 70.069 70.942 72.358 72.572 74.051
Participação dos acionistas minoritários 1 3 7 8 10
Ajustes ao valor de mercado 659 674 714 784 655
Total do patrimônio líquido 70.729 71.619 73.079 73.364 74.716
Total do passivo e patrimônio líquido 316.049 347.246 357.631 374.663 383.988
1. Inclui provisões para pensões e contingências
34. 34
Reconciliação IFRS x BRGAAP
R$ Milhões
4T10 1T11
Lucro em BR GAAP 831 1.013
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 828 829
- Ajuste de preço de compra (11) (26)
- Outros 270 255
Lucro em IFRS 1.918 2.071
35. 35
Resultado Gerencial¹ – BR GAAP
R$ Milhões
1T11 1T10 Var. 12M 4T10 Var. 3M
Margem Financeira 6.791 6.119 11,0% 6.471 4,9%
Provisão para créditos de
(2.142) (2.237) -4,3% (1.856) 15,4%
liquidação duvidosa
Comissões2 2.142 1.821 17,6% 2.046 4,7%
Despesas Gerais3 (3.477) (3.110) 11,8% (3.485) -0,2%
Despesas tributárias (665) (517) 28,7% (637) 4,4%
Outras receitas (despesas)4 (832) (95) 775,3% (742) 12,3%
Lucro Líquido Gerencial 1.827 1.825 0,1% 1.641 11,3%
Lucro Líquido Societário 1.013 1.015 -0,2% 831 21,9%
1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões, Recuperações de Crédito e Unificação de classificação contábil de
operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas.
2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias
3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro
4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional
36. Relações com Investidores
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