Isu-Isu Kontemporer
Pengauditan
Rieswandha Dio Primasatya (243221034)

Audit Quality and
Specialist Tenure
01

Audit Quality and
Specialist Tenure
Jennifer J. Gaver The University of Georgia Steven Utke
University of Connecticut
The Accounting Review
Vol. 94, No. 3
May, 2019 pg. 113-147

Introduction
 Hubungan antara keahlian industry auditor dan kualitas
audit telah menarik minat yang cukup besar dari para
peneliti akuntansi.
 Keterbatasan penelitian archival tentang spesialisasi
industry auditor adalah bahwa spesialisasi tidak dapat
diamati secara langsung.

Hipotesis
Kualitas audit yang dihasilkan oleh auditor spesialis industri berpengalaman
lebih tinggi daripada kualitas audit yang dihasilkan oleh auditor spesialis
industri tidak berpengalaman.
h1
Kualitas audit yang dihasilkan oleh auditor spesialis industri yang
berpengalaman lebih tinggi daripada kualitas audit yang dihasilkan oleh
auditor non-spesialis.
h2
Kualitas audit yang dihasilkan oleh auditor spesialis industri yang tidak
berpengalaman tidak berbeda dengan kualitas audit yang dihasilkan oleh
auditor non-spesialis.
h3

Research Design
 Regression Model and Variables
 Penulis menggunakan beberapa ukuran kualitas audit dalam pengujian atas rekomendasi DeFond dan
Zhang (2014)
 discretionary accruals (absolute and income-increasing)
 book-tax differences.
The sample consists of firms that, as Big 4 audit clients, generally have a high level of audit quality
 Penulis memperkirakan discretionary accruals menggunakan model Jones yang disesuaikan dengan
kinerja (Kothari, Leone, dan Wasley 2005), dan mengukur book-tax differences sebagai beban
pajak tangguhan bruto yang diukur dengan pendapatan sebelum pajak (Chi et al. 2014).
 Reseachers Assumption: Kualitas audit berhubungan negatif dengan nilai absolut dari discretionary
accruals (ADA), income-increasing discretionary accruals (DA), dan book-tax differences (BTD)

Research Design

Research Design
 Studi ini tentang masa jabatan spesialis
dengan annalisis studi mencakup semua
perubahan spesialis yang terjadi selama
periode sampel (2003–2015)
 Langkah – Langkah :
 Menghitung spesialisasi industri
tingkat nasional AS menggunakan
perusahaan dengan data minimum
yang diperlukan di Compustat:
lokasi kantor pusat AS, penjualan,
SIC, dan auditor
 Mengidentifikasi 76 tahun industri
dengan spesialis yang tidak
berpengalaman

Data (Sample)
 Hubungan antara spesialisasi
industri dan kualitas audit diselidiki
menggunakan 68.002 pengamatan
tahun perusahaan dari Compustat
selama periode 2003 hingga 2015
dengan auditor Big4 pada tahun
berjalan dan tahun sebelumnya.
 Membatasi sampel untuk
menghindari bias (Francis 2011)
dan hanya auditor Big4 yang
cenderung menjadi spesialis
industri (DeFond dan Zhang 2014)

Data (Sample)
Mengikuti MM, penelitian ini menguji pengaruh spesialisasi industri pada kualitas
audit menggunakan sampel yang tidak cocok, serta sampel yang cocok dengan
kecenderungan memilih auditor spesialis.
Memperkirakan skor kecenderungan menggunakan regresi logistik di mana
variabel dependen adalah variabel indikator spesialis dan variabel independen
adalah variabel kontrol dalam Persamaan (1), termasuk variabel indikator industri
dan tahun
Mengelompokkan kesalahan standar berdasarkan perusahaan untuk mengatasi
lebih lanjut keberadaan perusahaan yang berulang (deHaan, Hodge, and Shevlin
2013; DeFond et al. 2017a).

Kelemahan PSM
PSM tidak memastikan bahwa perusahaan yang cocok adalah serupa (King,
Nielsen, Coberley, Pope, and Wells 2011; King and Nielsen 2016; DeFond et
al. 2017a; McMullin and Schonberger 2018)
01
PSM sering memilih secara acak cocok dan tidak dapat menyelesaikan
kesalahan spesifikasi bentuk fungsional (yaitu, ketidakseimbangan kovariat)
yang dimaksudkan untuk diselesaikan (King et al. 2011; King and Nielsen 2016)
02
PSM tidak dapat menjelaskan ketidakseimbangan kovariat di beberapa
kelompok
03

Solusi Kelemahan PSM
Menggunakan dua strategi pencocokan non-PSM
01
Yang pertama, penyeimbangan entropi, adalah metode penyeimbangan
kovariat yang diperkenalkan oleh Hainmueller (2012) dan diimplementasikan di
Hainmueller dan Xu (2013)
02
Membatasi sampel pada perusahaan BIG multi-national
03

Data (Descriptive Statistics and Univariate Results)
Statistik deskriptif disajikan pada Tabel 3, Tabel 4, dan Tabel 5. Panel A dan B dari Tabel 3 melaporkan mean,
median, dan standar deviasi untuk variabel dalam sampel ADA yang tidak cocok (Panel A) dan yang cocok
(Panel B). Dalam kedua panel, sekitar 20 persen dari pengamatan tahun perusahaan melibatkan auditor
spesialis berpengalaman, 2,5 persen melibatkan auditor spesialis tidak berpengalaman, dan 77,5 persen
sisanya memiliki auditor non-spesialis.
 Tabel 5, yang menggunakan sampel ADA yang tidak ada bandingannya, menunjukkan bahwa representasi
setiap jenis auditor spesialis bervariasi selama tahun sampel. Persentase pengamatan tertinggi dengan
spesialis industri unseasoned terjadi pada tahun 2011 (5,37 persen) dan terendah terjadi pada tahun 2015 (0
persen). Kami mengamati hasil yang serupa pada sampel BTD (tidak ditabulasi).
 Panel C dan D dari Tabel 3 menyajikan rata-rata dan median untuk semua variabel dalam sampel ADA
setelah pengamatan partisi oleh spesialisasi auditor
 H1 didukung ketika mengukur kualitas audit menggunakan akrual diskresioner mutlak (ADA)
 H2 didukung ketika kualitas audit diukur sebagai ADA.
 Tabel 4, di mana BTD adalah ukuran kualitas audit, melaporkan rata-rata dan median setelah membagi
pengamatan berdasarkan spesialisasi auditor
 Tidak ada perbedaan yang signifikan dalam nilai rata-rata dan median BTD antara spesialis yang tidak
berpengalaman dan auditor non- spesialis, baik dalam sampel yang tidak cocok maupun yang cocok,
konsisten dengan H3
 Tabel 6 menyajikan korelasi Pearson dan Spearman berdasarkan sampel ADA yang tak tertandingi.

MULTIVARIATE RESULTS
Replicationof Minutti-Meza(2013)
Mengikuti MM, pertama-tama studi ini menguji pengaruh spesialisasi industri auditor dalam sampel yang tak
tertandingi.
Hasilnya disajikan pada Kolom (1) pada Tabel 7
Panel A dan B, C dan D, dan E dan F dari Tabel 7 menyajikan hasil masing-masing untuk ADA, DA yang
meningkatkan pendapatan, dan sampel BTD. Peneliti hanya melaporkan koefisien pada variabel yang diminati,
SPECIALIST.
MM berpendapat bahwa ukuran berbasis pangsa pasar seperti SPECIALIST menghasilkan tes bias dari
hubungan antara keahlian industri auditor dan kualitas audit. Memperoleh klien besar meningkatkan pangsa
pasar auditor. Ukuran klien berkorelasi dengan kualitas pelaporan keuangan, yang merupakan dasar untuk
ukuran kualitas audit penelitian ini. Dengan demikian, ukuran klien berkorelasi dengan variabel minat, (berbasis
pangsa pasar) SPECIALIST, dan variabel dependen, kualitas audit (diukur dengan ADA, DA yang meningkatkan
pendapatan, dan BTD), yang mengakibatkan kesalahan spesifikasi model.
MM menggunakan PSM untuk mengatasi kesalahan spesifikasi ini, mencocokkan klien dari auditor spesialis dan
non- spesialis pada dimensi yang dapat diamati yang relevan selain variabel perlakuan dan hasil. Hasil estimasi
ulang Persamaan (1) dengan sampel PSM utama kami (satu-ke-tiga dengan penggantian) dilaporkan di kolom
(2) Tabel 7.

MULTIVARIATE RESULTS (Cont)
Alternative Test of H1
Pendekatan alternatif untuk pengujian H1 adalah membatasi sampel untuk klien spesialis, dan secara langsung
membandingkan spesialis yang tidak berpengalaman dengan spesialis berpengalaman menggunakan Persamaan (3).
Length of the Seasoning Period
Untuk menyelidiki lebih lanjut lamanya proses SEASONING, kembali ke Persamaan (2) dan mengganti UNSEASONED
dengan tiga variabel dummy yang aktif ketika auditor berada di tahun pertama, kedua, atau ketiga sebagai spesialis.
(UNSEASONED1_Dum, UNSEASONED2_Dum, and UNSEASONED3_Dum, respectively). SEASONED3 diberi kode 1
ketika auditor telah menjadi pemimpin industri selama lebih dari tiga tahun. Hal ini menghasilkan Persamaan (4)

MULTIVARIATE RESULTS (Cont)
Tests of H2
Jika spesialis berpengalaman mengungguli non-spesialis, seperti yang diprediksi oleh H2, maka koefisien pada
n SEASONED (β1) pada Persamaan (2) akan negatif.
Analysis of H3
Jika kualitas audit yang dihasilkan oleh spesialis tidak berpengalaman tidak berbeda dengan kualitas audit yang
dihasilkan oleh nonspesialis, sebagaimana dinyatakan dalam H3, maka koefisien pada UNSEASONED (β2) pada
Persamaan (2) secara statistik tidak dapat dibedakan dari nol.
Alternative Definition of Specialist
Neal dan Riley (2004) mendesak para peneliti untuk secara hati-hati mempertimbangkan pilihan ukuran
spesialisasi mereka dalam studi keahlian industri auditor
Alternative Audit Quality Measures
Menggunakan tiga ukuran kualitas audit tambahan
• memenuhi atau mengalahkan perkiraan analis
• menerima opini kelangsungan usaha
• ERC

MULTIVARIATE RESULTS (Cont)
PSM When Using Partitioning Variables
Dua pendekatan untuk mengatasi kemungkinan ketidakseimbangan kovariat di seluruh partisi (tidak ditabulasi).
Pertama, seperti yang dibahas di atas dalam pengujian alternatif H1 kami, kami menguji H1 (spesialis
berpengalaman memberikan audit berkualitas lebih tinggi daripada spesialis tidak berpengalaman) dalam
subsampel spesialis saja. Seperti yang ditunjukkan pada Tabel 3 dan 4, ada sedikit perbedaan dalam kovariat
antara spesialis berpengalaman dan tidak berpengalaman. Hasil analisis ini konsisten dengan hasil utama
penelitian ini.
Kedua, pendekatan yang dilakukan adalah dengan membagi sampel untuk fokus hanya pada dua kelompok yang
di bandingkan pada masing-masing hipotesis dan membuang kelompok ketiga, membuat tiga subsampel
terpisah (seasoned versus unseasoned, seasoned versus non-specialist, and unseasoned versus non-specialist) .

Kesimpulan
Provides Archival Evidence
Studi ini memberikan bukti arsip bahwa keahlian industri auditor umumnya
dikaitkan dengan kualitas audit.
01
Became The First Papers
Salah satu makalah pertama yang membedakan kualitas audit dalam auditor
spesialis dan untuk memperkirakan kecepatan pengetahuan yang dibuat dan
diasimilasi oleh perusahaan audit
02
Different Approach
Sampel penelitian ini terbatas pada klien Big4, yang, dibandingkan dengan
auditor yang lebih kecil, memiliki fokus nasional yang lebih terpusat.
03

Auditor Industry
Specialization and
Audit Pricingand Effort
02

Auditor Industry Specialization
and Audit Pricing and Effort
Gil Soo Bae, Korea University
Seung Uk Choi, Kyung Hee University Jae Eun Lee, Hongik
University
AUDITING: A JOURNAL
OF PRACTICE &
THEORY Vol. 38, No. 1,
February 2019, pp. 51–75

Introduction
Auditor berspesialisasi dalam industri untuk menyediakan audit berkualitas tinggi dengan biaya lebih rendah
melalui peningkatan Efisiensi dari berbagi pengetahuan dalam firma audit (Reichelt dan Wang 2010; Goodwin
dan Wu 2014; Bills, Jeter, dan Stein 2015; Cairney dan Stewart 2015).
Temuan
Literatur yang ada menyajikan pandangan yang bertentangan dan bukti campuran tentang lokasi keahlian
auditor
Firma audit spesialis industri memperoleh total biaya audit yang lebih besar sebagai bukti bahwa
keahlian auditor adalah fenomena tingkat perusahaan melalui berbagi dan transfer pengetahuan pakar
dalam perusahaan audit
Keahlian auditor berada secara eksklusif dengan mitra keterlibatan (Zerni 2012; Goodwin dan Wu 2014)
Cairney dan Stewart (2015) dan Bills et al. (2015) menemukan bahwa homogenitas dalam operasi terkait
secara negatif dengan biaya audit Industri tingkat perusahaan dan mitra perikatan keahlian memiliki
hubungan yang signifikan dan positif dengan jam audit serta
biaya audit. Sebagian besar studi empiris bahwa auditor ahli memperoleh total biaya audit yang lebih
tinggi, tarif per jam berdasarkan rasio
biaya audit terhadap jam lebih rendah (tidak berbeda secara signifikan) untuk perusahaan ahli (mitra)
dibandingkan dengan perusahaan non- perusahaan ahli (mitra)

Introduction
Menarik lebih banyak kesimpulan langsung tentang potensi efisiensi produksi
audit yang terkait dengan spesialisasi industri auditor
01
Memberikan wawasan tambahan tentang sifat biaya audit yang lebih tinggi
terkait dengan auditor ahli yang didokumentasikan oleh studi sebelumnya
02
Memeriksa keahlian auditor di tingkat perusahaan dan mitra secara
bersamaan untuk melengkapi sebagian besar penelitian sebelumnya yang
memeriksa keahlian tingkat mitra atau perusahaan terpisah
03

Hipotesis
Spesialisasi industri auditor adalah fenomena tingkat perusahaan audit dan
tingkat mitra perikatan
h1
Spesialisasi industri auditor dikaitkan dengan jam audit yang lebih rendah
(yaitu, peningkatan efisiensi produksi)
h2
Keuntungan efisiensi produksi audit dari spesialisasi industri auditor lebih
menonjol di industri dengan homogenitas operasional yang lebih tinggi
h3a
Keuntungan efisiensi produksi audit dari spesialisasi industri auditor lebih
menonjol dalam industri dengan akuntansi keseluruhan
yang lebih sebanding.
h3b

Data (Sample)
KICPA mengkompilasi nama-nama mitra untuk setiap perikatan untuk tujuan
pengaturan. Kami memperoleh informasi identitas mitra dari KICPA untuk tahun
2002–2014
01
Salah satu fitur unik tentang persyaratan pengungkapan di Korea adalah bahwa
perusahaan yang terdaftar diwajibkan untuk melaporkan total jam audit mereka
dalam laporan tahunan
02
Peneliti memperoleh informasi biaya audit dan jam audit dari database Korea
Companies Information (KOCOinfo) dari dari Korea Listed Companies
Association untuk perusahaan yang terdaftar di Korea Stock Exchange dan
Korea Securities Dealers Automated Quotation
03
Untuk perusahaan yang tidak terdaftar, kami memperoleh informasi biaya dan
jam audit dari KICPA. Kami mengumpulkan data keuangan untuk perusahaan
dari Korea Information Service (KIS) – Value database
04

Research Method
Auditing in Korea
01
Expert Firm & Expert Partner
02
Client Industry Operating Homogeneity
03
Client Industry Overall Accounting Comparability
04

Research Method

Empirical Findings
Hubungan antara keahlian industri KAP dan mitra perikatan dengan Ln (Hour) (H1)
dilaporkan pada Kolom (2). Koefisien pada Expert Firm dan Expert Partner adalah
positif dan signifikan pada tingkat 0,01 yang menunjukkan bahwa keahlian auditor
merupakan fenomena tingkat perusahaan dan tingkat mitra
01
Koefisien signifikan pada ExpertFirm menunjukkan bahwa audit di seluruh mitra audit
praktik dalam perusahaan audit rata-rata menghabiskan lebih banyak jam
02
ExpertPartner memiliki koefisien positif, jelas juga bahwa semua audit yang dilakukan
oleh firma ahli tidak seragam dalam jumlah jam yang mereka ambil; bahkan di antara
firma audit pakar industri, audit yang dilakukan oleh mitra dengan keahlian industri yang
lebih besar melibatkan lebih banyak jam audit. Temuan ini menunjukkan bahwa peran
mitra audit individu penting dalam perusahaan audit.
03

Empirical Findings
Di Panel A Kolom (1), koefisien pada ExpertFirm * Homogenous, yang menunjukkan
efek tambahan dalam industri yang lebih homogen, adalah -0,191 dan signifikan pada
tingkat 0,1, menunjukkan bahwa jam audit yang terkait dengan firma audit ahli lebih
rendah untuk penugasan di industri yang lebih homogen. Karena kami mengontrol
ExpertPartner dalam model, temuan ini menunjukkan bahwa firma audit ahli secara
bertahap mendapatkan efisiensi produksi audit setelah mengendalikan efek mitra ahli
dengan mengkhususkan diri dalam industri di mana klien memiliki operasi yang
homogen, konsisten dengan H3a
04
Untuk menguji H3b, kami mengulangi analisis yang sama dengan Sebanding di Panel B.
Temuan kualitatif tetap tidak berubah. Koefisien pada ExpertFirm _ Comparable dan
ExpertPartner _ Comparable masing- masing adalah _ 0,083 dan _ 0,082, dan
keduanya signifikan pada level 0,1
05

Additional Analysis
The Results from Alternative Definitions of Auditor Industry Expertise
01
Result Using a Propensity Score Matched Sample
02
Results after Excluding Expert Partners from Expert Audit Firms
03
The Effect of Mandatory Auditor Rotation
04
The Effect of Partner Changes and Partner Industry Switch
05
Auditor Industry Expertise and Audit Quality
06

Conclusion
Peneliti menemukan bahwa keahlian industri auditor adalah fenomena tingkat perusahaan
dan tingkat mitra, yang menunjukkan bahwa keahlian industri yang ditangkap oleh kantor
akuntan tersebar di antara mitra keterlibatan melalui berbagi pengetahuan dan transfer
dalam perusahaanaudit
01
Peneliti menemukan bahwa biaya audit yang lebih tinggi oleh auditor ahli disebabkan
oleh jam kerja yang lebih banyak dan bukan tarif yang lebih tinggi. Sementara
menghabiskan lebih banyak jam memungkinkan auditor ahli untuk mengekstraksi biaya
yang lebih tinggi secara total, temuan bahwa firma/mitra ahli mengerahkan upaya
yang lebih besar tidak mendukung bahwa auditor ahli pada umumnya lebih efisien
dalam produksiaudit
02
Peneliti menemukan bukti yang lemah bahwa jam audit untuk auditor ahli lebih rendah di
industri dan perusahaan dengan operasi yang homogen dan akuntansi yang sebanding
daripadadi industri dan perusahaan lain
03

Terima Kasih