1. Wyniki Grupy BRE Banku
w I kw. 2009 r.
Zarząd BRE Banku SA
Prezentacja dla dziennikarzy
29 kwietnia 2009 r.
1

2. Agenda
Wyniki Grupy BRE Banku w I kw. 2009 r.
Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku
Analiza skonsolidowanych wyników finansowych
Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
2

3. Podsumowanie I kw. 2009 r. w Grupie BRE Banku
BRE „zdaje egzamin” z kryzysu:
1 103 mln zł zysku brutto w I kw. 2009 r.
Kurek z kredytami odkręcony:
2 8% wzrost kredytów- rośniemy szybciej niż rynek
BREnova:
Koszty niższe o 24%
3 Wdrożone nowe inicjatywy przychodowe
3

4. Podsumowanie I kw. 2009 w Grupie BRE Banku
Zyskowność działalności
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk brutto 103,3 mln zł
ROE brutto 10,4%
Koszty/Dochody (C/I) 53,4%
Współczynnik wypłacalności (CAR) 10,26%
4

5. Podsumowanie I kw. 2009 w Grupie BRE Banku
Wyniki pionów biznesowych
Zyskowność linii biznesowych
Zysk brutto wg linii I kw. 2009 r. vs IV kw. 2008 r. (w mln zł)
Korporacje Bankowość Detaliczna
i Rynki Finansowe (+PB)
+21,7 % -/+
74.0
14.0
11.5
-8.7
Wzrost
IV kw. 2008 I kw. 2009 I kw. 2009/IV kw. 2008
5

6. Kurek z kredytami odkręcony
Dynamika kredytów brutto
10,60%
(w mld zł) BRE QoQ Rynek QoQ
+8,0%
+8,0%
8%
1,6
2,8
6,90%
-0,1 6,20%
5,40%
+10,6% +6,2% -10,3%
QoQ
QoQ QoQ 4,30%
57,3
53,0
31.12.2008 Klienci Klienci Pozostali 31.03.2009
indywidualni korporacyjni Ogółem klienci indywidualni klienci korporacyjni
Wzrost akcji kredytowej Wzrost akcji kredytowej ogółem o 8% od końca 2008 r.
i o 51,1% rok do roku (rynek: +5,4% QoQ i +34,4% YoY)
ogółem o 8% QoQ
Kredyty udzielone klientom indywidualnym wzrosły o 10,6%
Rezygnacja z koncentracji na od końca 2008 r. i o 93,9% rok do roku
(rynek: +6,9% QoQ i 43,7% YoY)
wolumenach nie oznacza
rezygnacji z aktywnej Kredyty dla klientów korporacyjnych wzrosły o 6,2%
od końca 2008 r. oraz o 22,2% rok do roku
działalności kredytowej
(rynek: 4,3% QoQ i 25,3% YoY)
6

7. Wyważone podejście do agresywnej wyceny
depozytów
Dynamika depozytów Oprocentowanie
(w md zł) (w %)
-6,5%
-6,5%
6,5
Średnie
oprocentowanie
6
+0,3
lokat terminowych
-1,0 5,5 3-miesięcznych
-1,8
-4.6% -10.8% x5 WIBOR 3M
5
QoQ QoQ QoQ
4,5
37,8 35,3
4
mBank -
oprocentowanie
3,5
mLokaty 3M
3
31.12.2008 Klienci Klienci Pozostali 31.03.2009 Styczeń 2009 Luty 2009 Marzec2009
indywidualni korporacyjni
ń
c
ze
ze
ar
yc
M
St Depozyty ogółem: -6,5% QoQ i +5,1% YoY
Depozyty ogółem (rynek: +3,2% QoQ i +19,4% YoY)
obniżyły się o 6,5% QoQ Spadek depozytów klientów korporacyjnych
o 10,8% QoQ i o 18,2% YoY
Środki na rachunkach bieżących
Depozyty klientów indywidualnych:
pozostają stabilne
spadek w kwartale o 4,6% QoQ, wzrost o 31,9% YoY
Wyważone podejście Łączny udział środków klientów indywidualnych
do agresywnej wyceny depozytów w depozytach (Bank i spółki) zwiększył się
do 56,9% na koniec marca br.
(z 55,1% na koniec 2008 r.)
* Spółki factoringowe: Polfactor, Intermarket Bank ,Transfinance, Magyar Factor
7

8. BREnova: wzrost marż o 24% na portfelu kredytów
Korporacje i Rynki Finansowe
Poprawa marży kredytowej
Działania i prace zrealizowane
klientów korporacyjnych
Nowa polityka cenowa już przyniosła znaczący wzrost
Marża na całym portfelu kredytowym
marży kredytowej we wszystkich segmentach klientów
korporacyjnych
+23,8% Nowy system do zarządzania relacjami z klientami
2,0%
(CRM drive): (moduły: kartoteki, kontakty, deale,
wallety oraz alerty)
1,5%
Innowacje produktowe w cash management
1,0%
i bankowości elektronicznej:
- Obsługa i rozliczenie transakcji Klientów
0,5%
międzynarodowych dzięki integracji systemów
bankowych Commerzbank i BRE Banku
0,0%
marzec 2008 r. marzec 2009 r.
- Przygotowano rozwiązanie dedykowane dotyczące
cash poolingu rzeczywistego dla spółek
w ramach grupy kapitałowej Klienta
Nowy system MIS umożliwiający bliższą współpracę
jednostek produktowych i sprzedażowych
8

9. BREnova: mniej zależni od kredytów hipotecznych
Bankowość Detaliczna
Wzrost uproduktowienia
Działania i prace zrealizowane
i sprzedaży oferty pozahipotecznej
Polska
Łączne dochody
(bez LLP)
Większy cross selling: ponad 50% kart
kredytowych, pożyczek gotówkowych i
samochodowych sprzedanych do istniejącej już
bazy klientowskiej
zacieśnienie współpracy z Pionem Klientów
+37% Korporacyjnych
Rekordowa sprzedaż produktów strukturyzowanych:
+53%
mBank- rekordowy poziom sprzedaży tych
Dochody
produktów w I kw. 2009 r.
powtarzalne
-39%
Dochody jednorazowe
MultiBank- co 10 złotówka zainwestowana w
(głównie hipoteczne)
struktury
I kw. 2008 I kw. 2009
9

10. Dynamiczny wzrost bazy klientów detalicznych
Przychody na klienta Liczba rachunków (M)
Polska
+9.7% +28%
Dalszy dynamiczny wzrost bazy klientowskiej
3,31
Nowe produkty depozytowe i innowacyjna
2,59
oferta pozahipoteczna umożliwiły akwizycję
nowych klientów i przyczyniły się do wyższego
uproduktowienia
I kw. 2008 I kw. 2009
I kw. 2008 I kw. 2009
Utrzymany poziom środków zgromadzonych na
rachunkach bieżących klientów Bankowości
Środki na rachunkach bieżących – klienci detaliczni
Detalicznej BRE
12
Czechy i Słowacja
10
mBank pierwszym bankiem skonwertowanym na
8
Euro na Słowacji
11,9
6
11,0 10,8
10,2 9,7
4
2
0
I kw. 2008 II kw. 2008 III kw. 2008 IV kw. 2008 I kw. 2009
10

11. BREnova: spadek kosztów administracyjnych o 24%
Wszystkie zaplanowane redukcje Działania i prace zrealizowane
kosztowe w trakcie realizacji
Ustanowiono IRC – Investment and Resource Allocation
Zmiana kosztów administracyjnych YoY and QoQ
(mln zł) Committee – dla stałego monitorowania procesu i
decyzyjności w zakresie kosztów
3,5%
3,5%
Ścisłe monitorowanie wskaźników finansowych
i operacyjnych
-24%
-24% HR
Przebieg inicjatywy zgodnie z planem- proces
zakończony: redukcja zatrudnienia o 405 etatów
Logistyka i IT
472,4
Zmniejszenie portfela inwestycji (IT, logistyka itp.)
359,1
346,9
o 30%
optymalizacja czynszu w wybranych lokalach (Łódź)
Cięcia kosztów:
opłat pocztowych, telefonów i samochodów służbowych
I kw. 2008 IV kw. 2008 I kw. 2009
11

12. Agenda
Wyniki Grupy BRE Banku w I kw. 2009 r.
Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku
Analiza skonsolidowanych wyników finansowych
Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
Załącznik
12

13. Analiza wyników I kw. 2009 r.
Rachunek wyników działalności kontynuowanej
Ujęcie kwartalne
I kw. 09 IV kw. 08 Zmiana QoQ
(mln zł)
Dochody ogółem* 672,5 593,7 +13,3%
Koszty ogółem (359,1) (472,4) -24,0%
Wynik operacyjny** 313,3 121,3 +158,3%
Rezerwy netto (210,0) (130,5) +61,0%
Zysk brutto 103,3 (9,1) -/+
Zysk netto*** 77,2 (16,6) -/+
* w tym saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych
** przed rezerwami
*** zysk netto przypadający na akcjonariuszy spółki
13

14. Analiza wyników I kw. 2009 r.
Dochody Grupy BRE Banku wzrosły o 13%
Dochody Grupy BRE Banku
uzyskane w I kw. 2009 r. w stosunku do IV kw. 2008 r.
(w mln zł)
+13,3%
+13,3%
Dwucyfrowy
+3,3% -5,3% +98,7% +672,7% +211,1%
QoQ QoQ QoQ QoQ QoQ
wzrost dochodów
47,2
123,0
kwartał do kwartału
-16,6
121,8
397,1
do czego przyczyniły się:
672,5
593,7
Stały wzrost wyniku
odsetkowego
Wynik na działalności
Wynik na lokacyjnych
Wynik z tyt. prowizji
Wynik z tyt. odsetek
przychodów/kosztów
IV kw. 2008
I kw. 2009
pap. wartościowych
Saldo pozostałych
operacyjnych
handlowej
Solidny wynik
z działalności handlowej
dzięki dużej zmienności
na rynkach walutowych
Struktura przychodów Działalność
Klienci
i utrzymaniu stałego
Handlowa
Grupy BRE Banku Korporacyjni i i Inwes-
Instytucje;
wg linii biznesowych
poziomu obrotów
tycyjna;
270 mln zł; 69 mln zł;
w I kw. 2009 r. 40,1%
na walutowych rynkach spot
10,2%
Przychód BRE.locum
Pozostałe
i wyłącze-nia;
Bankowość
ze sprzedaży mieszkań
27 mln zł;
Detaliczna
4,0%
i PB;
307 mln zł;
45,7%
14

15. Analiza wyników I kw. 2009 r.
Koszty: precyzyjne zarządzanie przynosi pierwsze efekty
Wskaźnik C/I*
dla działalności powtarzalnej
Ogólne koszty administracyjne (+amortyzacja)
Grupy BRE Banku
w I kw. 2009 r. obniżył się do 53,4%
I kw. 2009 vs. IV kw. 2008
Koszty C/I
Ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją
-24,0%
-24,0%
w mln zł w%
w I kw. 2009 r. wyniosły 359 mln zł,
480
co stanowi spadek o 24,0% QoQ
440
400
W stosunku do IV kw. ub. roku spadek kosztów
360
odnotowano na skutek:
320
-spadku kosztów rzeczowych o 37,3%
280
240
-obniżenia kosztów pracowniczych o 21,3%
200
-efektom inicjatyw optymalizacji kosztów wdrożonych
160
w ramach BREnovej
120
80
40
0
IV kw. 2008 I kw. 2009
Pracownicze Rzeczowe
C/I
Amortyzacja Inne
* Liczony dla działalności kontynuowanej i zaniechanej po wyłączeniu transakcji jednorazowej.
Z transakcją jednorazową wskaźnik ten wyniósł dla IV kw. 2008 r.: 55,1%.
W I kw. 2009 r. – nie było transakcji jednorazowych.
15

16. Analiza wyników I kw. 2009 r.
Współczynnik wypłacalności Grupy BRE Banku stabilny długoterminowo
Zależność pomiędzy współczynnikiem wypłacalności (CAR) Dostępny przyrost RWA na 31.03.2009 (w mld zł, lewa skala)
i aktywami ważonymi ryzykiem (RWA) RWA (mld zł, lewa skala)
90 12,0%
CAR (w %, prawa skala)
80 11,0%
70 10,0%
60 9,0%
50 8,0%
40 7,0%
Współczynnik
30 6,0%
wypłacalności
20 5,0%
10 4,0%
na bezpiecznym poziomie
0 3,0%
I kw. II kw. III kw. YE 06 I kw. II kw. III kw. YE 07 I kw. II kw. III kw. YE 08 I kw.
10,26%
06 06 06 07 07 07 08 08 08 09
na koniec marca 2009 r.
Bazylea I Bazylea II
Zmiana współczynnika wypłacalności (CAR) wg Bazylei II
Wzrost wartości skonsolidowanych
+56 bps
aktywów ważonych ryzykiem (RWA):
w I kw. 2009 r. o 2,0 mld zł
-34 bps
do kwoty 60,9 mld zł (+3,4% QoQ)
10,26%
10,04%
Równocześnie skonsolidowany współczynnik
wypłacalności (według NUK)
osiągnął wartość 10,26% na 31.03.2009 r.,
wobec 10,04% na 31.12.2008 r.
31.12.2008 Wzrost Wzrost RWA w I kw. 31.03.2009
skonsolidowanych 2009
oraz 9,48% na 31.03.2008 r.
funduszy własnych
16

17. Agenda
Wyniki Grupy BRE Banku w I kw. 2009 r.
Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku
Analiza skonsolidowanych wyników finansowych
Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
Załącznik
17

18. Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
Rezerwy na kredyty w I kw. 2009
Rezerwy odzwierciedlają
ogólne pogorszenie sytuacji gospodarczej
i problemy na rynku instrumentów pochodnych
Wzrost rezerw na kredyty w pionie
Struktura rezerw na kredyty w Grupie BRE Banku
Klientów Korporacyjnych i Rynków
w I kw. 2009 vs. IV kw. 2008
Finansowych spowodowany głównie
(mln zł)
rezerwą z tytułu zamkniętych transakcji
pochodnych:
24,4 210,0
-negatywny wpływ: 70,2 mln zł
63,8 -2,6
-jedynie 19 klientów podlega
-5,9
Bankowość
restrukturyzacji
82,2 Detaliczna
130,5
Wyższe rezerwy w Bankowości Detalicznej
związane w głównej mierze z portfelem
Bankowość
57,8
pozahipotecznym
Detaliczna
Korporacje
-podjęto działania na rzecz istotnej
i Rynki
127,8
Finansowe
poprawy jakości tego portfela
Korporacje
i Rynki 72,7
Finansowe
Zdecydowanie lepsza jakość kredytów
hipotecznych niż w grupie rówieśniczej,
IV kw. 2008 Korporacje i Bankowość Spółki Inne I kw. 2009
Rynki Detaliczna
Finansowe
18

19. Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
Wskaźnik kredytów do depozytów
Wskaźnik kredytów do depozytów wynosi 159,1% ,
wdrożono jednak politykę finansowania ograniczającą ryzyko walutowe
Średnioterminowe pożyczki w CHF finansują kredyty denominowane w CHF, więc…
...faktyczny wskaźnik kredytów finansowanych depozytami to 93,2%
Struktura finansowania akcji kredytowej Grupy BRE Banku
na 31.03.2009 r.
(mld zł)
70
Kredyty
60
od banków
w CHF
BRE: Kredyty
50
hipoteczne Zobowiązania
w CHF podporządkowane
w CHF
40
Listy zastawne
Kredyty BBH
30
20
Pozostałe
kredyty Depozyty
10
0
Kredyty Źródła finansowania
19

20. Zarządzanie ryzykiem i finansowanie
Czy zbliża się termin większej spłaty?
Nie widzimy ryzyka... Długo- i średnioterminowe pożyczki zapadające do 2010 r.
(mld PLN)
24
…bowiem do końca 2010 r. 20
BRE Bank musi zrefinansować 4,6 mld zł 16
długo- i średnioterminowych pożyczek 12
zaciągniętych wcześniej 8
w celu finansowania kredytów walutowych. 4
Co oznacza że...
0
Razem Do końca 2009 r. 2010 r.
... w średnim okresie musimy
finansowanie długoterminowe
na 31.03.2009 r.
zrefinansować
do spłaty
ok. 20% salda pożyczek
długo- i średnioterminowych
20

21. Podsumowanie I kw. 2009 r. w Grupie BRE Banku
BRE zdaje egzamin z kryzysu:
1 103 mln zł zysku brutto w I kw. 2009 r.
Kurek z kredytami odkręcony:
2 8% wzrost kredytów- rośniemy szybciej niż rynek
BREnova:
Koszty niższe o 24%
3 Wdrożone nowe inicjatywy przychodowe
21

22. Agenda
Wyniki Grupy BRE Banku w I kw. 2009 r.
Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku
Analiza skonsolidowanych wyników finansowych
Baza kapitałowa i zarządzanie ryzykiem
Załącznik
Szczegółowe wyniki
działalności pionów biznesowych w I kw. 2009 r.
Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych
22

23. Załącznik
Spis treści
Szczegółowe wyniki działalności pionów Dodatkowe informacje nt. danych finansowych
Nr slajdu Nr slajdu
– slajdy 26-41 – slajdy 42-55
26-32 Rachunek wyników wg IFRS 43
Bankowość Detaliczna BRE Banku
27 Wyniki spółek Grupy BRE Banku 44
Podsumowanie działalności w I kw. 2009
28 Wynik odsetkowy 45
Akwizycja klientów i wolumeny
30 Wynik z prowizji 46
Udział w rynku kredytów i depozytów
31 Wynik z działalności handlowej 47
Kredyty hipoteczne: struktura portfela i jakość
32 Struktura kosztów administracyjnych 48
Sprzedaż kredytów, depozytów i akwizycja klientów
33-41 Kredyty i depozyty 49
Klienci i Rynki Finansowe
34 Analiza bilansu: aktywa 50
Podsumowanie działalności w I kw. 2009
35 Analiza bilansu: pasywa 51
Akwizycja klientów i wolumeny
36 Rezerwy na kredyty 52
Udział w rynku kredytów i depozytów
37 Współczynnik wypłacalności po zastosowaniu NUK 53
Leasing i faktoring
38 Struktura portfela ryzyka, odpisy 54
BRE Bank Hipoteczny
39 Zmiany średniego PD w portfelu kredytowym 55
Dom Inwestycyjny BRE Banku (BRE Securities)
40
Inwestycje własne
41
Działalność Handlowa i Inwestycyjna: udział w rynku
23

24. Załącznik
Szczegółowe wyniki
działalności pionów biznesowych
Bankowość Detaliczna
24

25. Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku (+PB):
Podsumowanie - Wyniki finansowe
Zysk brutto Pionu
Struktura wyniku brutto Bankowości Detalicznej
-21.5 -19.3
(kwartałami, mln zł)
w I kw. 2009 r.
-24,5
(mln zł)
70.9
69.3 -16
86.7
57.5
48.9
Inne; 2,3 43.3
MultiBank; -27.1 68.2 95,3
74,0
45,4
Private
11.1 11.5 29.8
Banking;
1,7
-8.7
I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw.
mBank*; 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09
-32.4
24,6
* Wynik brutto mBanku zawiera stratę mBanku w Czechach i na Słowacji w wys. -24,5 mln zł mBank CZ i SK Bankowość Detaliczna
W I kwartale 2009 r. Bankowość Detaliczna Struktura wyniku brutto Pionu w I kw. 2009 r.
(mln zł)
wypracowała zysk brutto
w wysokości 74,0 mln zł
32,0
Wkład Pionu do wyników Grupy BRE Banku: 23,0
234,5
71,6% udział w zysku brutto
(wobec 16,3% w I kw. 2008) -82,2
61,6% udział w wyniku z tytułu odsetek
18,9% udział w wyniku z tytułu opłat i prowizji
17,9 74,0
Znaczący wzrost dochodów Pionu w skali roku (+37% YoY) -151,1
przy niższej dynamice
kosztów administracyjnych (+7,5% YoY)
operacyjnych
Zysk brutto
Wynik z tyt.
Wynik z tyt.
działalności
amortyzacja
przychodów i
Odpisy netto
handlowej
pozostałych
Wynik na
odsetek*
prowizji
Koszty i
kosztów
opłat i
Saldo
Wysoka dynamika dochodów odsetkowych (+28,7% QoQ),
niewielki spadek wyniku z tytułu
opłat i prowizji (-6,1% QoQ) *zawiera rozliczenia wewnętrzne
25

26. Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku: Polska
Akwizycja klientów i wolumeny
Dane na koniec I kw.2009 r. Koniec IV kw. 2008 r. Zmiana Koniec I kw. 2009 r.
(mln)
2,5 mln 2,6 mln
+4,1%
4,00
klienci +4,1%
3,00
2,00
3,2 mln 3,3 mln
+4,7%
rachunki +4,7%
1,00
0,00
Klienci Rachunki bieżące
15,3 mld -6,9% 14,3 mld
depozyty (zł) -6,9%
mBank (w Polsce) MultiBank
(mld zł)
30
25,0 mld +11,7% 28,0 mld
kredyty (zł)
25
+11,7%
20
15
10
w tym.:
+10,7%
20,7 mld 23,2 mld
hipoteczne (złł) +10,7%
5
0
Depozyty Kredyty
26

27. Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku: CZ/SK
Akwizycja klientów i wolumeny
Dane na koniec I kw. 2009 r. Koniec IV kw. 2008 r. Zmiana Koniec I kw. 2009 r.
(tys.)
600
500
+20,4% 293,9 tys.
244,1 tys.
400
klienci +20,4%
300
200
100
0
389,3 tys. +35,3% 526,5 tys.
rachunki +35,3%
Klienci Rachunki bieżące
(mln EUR) (mln EUR)
250
900
815,7 mln
796,0 mln depozyty (EUR) +2,5%
200
750
+2,5%
600
150
450
100
300
50
150
180,9 mln +19,1% 215,6 mln
kredyty (EUR)
0
+19,1%
0
Depozyty Kredyty
Czechy Słowacja
27

28. Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku:
Na tle rynku – depozyty i kredyty
Kredyty
Depozyty i Fundusze Inwestycyjne
marzec marzec
Bankowości Detalicznej BRE
Bankowości Detalicznej BRE
(mld zł)
(mld zł) 2009 r.:
2009 r.:
7,1%
3,6%
1,3% 1,7% 2,1% 2,6% 3,1% 4,0% 1,2% 2,1% 3,0% 4,5% 5,2% 6,8%
30 400
20
27,5
400
17,5 350
25
350
15 22,5 300
300 20
12,5 250
17,5
250
10 15 200
200
12,5
7,5 150
150 10
5 7,5 100
100
5
2,5 50
50
2008
2006 2007
2005
2,5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2003 2004
0 0 0 0
I I I I I I II
I VI VI VI VI VI VI
XI XI XI XI XI XI
I
I
I
I
I
I
VI
VI
VI
VI
VI
VI
I
II
XI
XI
XI
XI
XI
XI
BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku (na koniec okresu)
28

29. Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku:
Kredyty hipoteczne – struktura i jakość portfela
Portfel kredytów hipotecznych BRE Banku Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej
(kredyty dla osób fizycznych Bankowości Detalicznej) (dla gospodarstw domowych) na 31.03.2009
Razem zł FX 9%
5%
2%
Wartość bilansowa
23,16 2,36 20,80
(mld zł)
Średnia zapadalność
23,49 20,70 23,93 Kredyty hipoteczne
(lata)
Karty kredytowe
Linia kredytowa
Średnia wartość
278,96 208,01 290,21
(tys. zł) Pozostałe
84%
Średnie LTV
87,70 55,73 92,74
(%)
NPL Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej
0,37 1,46 0,25
(%) (dla gospodarstw domowych ) na 31.03.2009
stan na 31.03.2009
10%
Walutowe
Złotowe
90%
29