2. Relações com Investidores | 2T10 2/15
Sumário
Destaques do Trimestre Pág. 3
Resultados Pág. 4
Carteira de Crédito Pág. 5
Perfil da Carteira de Crédito Pág. 6
Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 7
Captação Pág. 8
Prazo das Captações vs. Crédito Pág. 9
Basiléia Pág. 10
Estratégia Consistente e Consolidada Pág. 11
Elevação dos Ratings pela Fitch Pág. 12
Eventos e Destaques do Período Pág. 13
Apimec São Paulo e Rio de Janeiro Pág. 14
3. Relações com Investidores | 2T10 3/15
Destaques do Trimestre
Um trimestre positivo em termos de resultados e desenvolvimento dos negócios
Evolução positiva de todos os negócios do Banco: Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e
PINE Investimentos
Estratégia de cross-selling e relacionamento próximo com os clientes: 81% da base de clientes
ativos utilizam mais de um produto
Adicionamos 102 novos clientes de crédito corporativo no período à nossa base total de,
aproximadamente, 950 empresas
Qualidade da carteira de crédito: 98,3% das operações classificadas entre AA e C; NPL de 0,7%;
cobertura da carteira D-H de 98,8%; cobertura da carteira vencida de 214,7%
Forte estrutura de capital: Índice de Basiléia de 18,5%, incluindo a dívida subordinada
aprovada como capital nível 2 pelo Banco Central, em junho de 2010
4. Relações com Investidores | 2T10 4/15
Resultados
Crescimento consistente dos resultados ao longo dos últimos trimestres
33.429
19.821
20.070
21.800
22.068
21.148
30.171
35.605
53.250
41.870
43.216
65.776
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Líquido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise, o
ROAE manteve um patamar
mínimo de 10%
Aumento de 2,6 p.p. no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
período pós-crise
Expansão de 18% do lucro
líquido no trimestre
17,1%
9,9%
10,1%
11,1%
11,3%
10,7%
15,3%
17,9%
13,2%
10,5%
10,8%
16,3%
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
5. Relações com Investidores | 2T10 5/15
Carteira de Crédito
Desenvolvimento positivo da carteira de crédito
5.047
4.885
4.264
3.873
3.922
4.113
4.753
4.980
5.208
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 7,5% no 2T10 e 56,3%
em doze meses.
Crescimento da carteira de
crédito de Empresas, que em
junho de 2008 representava 72%
do total da carteira e que hoje é
responsável por 94% do total.
3.533
3.534
3.070
2.842
3.068
3.416
4.118
4.462
4.794
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Crédito de Empresas (R$ Milhões)
6. Relações com Investidores | 2T10 6/15
Sudeste
66%
Sul
12%
Nordeste
10%
Centro-
Oeste
10%
Norte
2%
Perfil da Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE atua nos principais setores da economia, com diversidade de produtos e distribuição geográfica
próxima à do PIB
Carteira de Crédito por Setor
Carteira de Crédito por Região
Capital de Giro
58% Repasses BNDES
9%
Repasses 2770
1%
Trade Finance
14%
Fiança
18%
Carteira de Crédito por Produtos
Açúcar e Álcool
15%
Infra Estrutura
13%
Energia Elétrica
e Renovável
11%
Agricultura
8%
Construção Civil
7%
Instituição
Financeira
6%
Processamento
de Carne
5%
Veículos e Peças
5%
Transportes e
Logística
4%
Farmacêutica e
Cosméticos
3%
Comércio
Exterior
3%
Metalurgia
3%
Serviços
Especializados
2%
Alimentos
2%
Serviços
Médicos
2%
Outros
11%
7. Relações com Investidores | 2T10 7/15
Qualidade da Carteira de Crédito
A cobertura da carteira de crédito vencida ficou em 214,7%, em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Crédito – Junho 2010
AA;
26,3%
A; 49,6%
B; 18,9%
C; 3,5%
D-E; 0,4%
F-H; 1,3%
Carteira D-H Vencida/Carteira Total
Carteira Vencida/Carteira Total
1,6% 1,7%
1,3%
0,7% 0,7% 0,7%
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1,8% 1,7%
1,5%
0,8% 0,7% 0,7%
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
9. Relações com Investidores | 2T10 9/15
Prazo das Captações vs. Crédito
No 2T10, o prazo médio das captações foi 18 meses, ante 13 meses para a carteira de crédito
(1) Não considera o Patrimônio Líquido
R$ milhões
Até 3 meses
(inclui
Caixa)
R$ 2.557
De 3 a 12
meses
R$ 1.675
De 1 a 3
anos
R$ 1.069
De 3 a 5
anos
R$ 250
Acima de 5
anos
R$ 76
Crédito + Caixa
Sem
Vencimento
R$ 36
Até 3 meses
R$ 1.244
De 3 a 12
meses
R$ 1.465
De 1 a 3
anos
R$ 1.185
De 3 a 5
anos
R$ 299
Acima de 5
anos
R$ 661
Captação(1)
10. Relações com Investidores | 2T10 10/15
Basiléia
O Índice da Basiléia atingiu 18,5%, o que demonstra uma base confortável de capital. O crescimento
do índice reflete a aprovação da dívida subordinada como Tier II.
Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia %
Tier I 854.041 14,6%
Tier II 228.230 3,9%
Basiléia 1.082.271 18,5%
16,5%
15,6%
19,3%
18,6%
19,3%
17,2%
15,6%
14,9%
18,5%
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basiléia
11. Relações com Investidores | 2T10 11/15
Estratégia Consistente e Consolidada
O Banco PINE é um banco de atendimento a empresas, com diversidade de produtos
Vamos reforçar nosso foco em empresas, acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender às suas necessidades de forma ágil e personalizada, oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 – Página 2)
Nossa estratégia não é só de working capital e trade finance, mas uma estratégia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado (...) A escolha de um cliente se foca em uma estratégia global de
atendimento de vários produtos (Conference Call 2T09)
Nós somos e seremos um banco comercial, essa é a nossa vocação, esse é o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo é suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos,
procurando otimizar a utilização do capital, aumentando, assim, a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes, pôr mais capital para trabalhar e a estratégia de cross-selling, farão com que o ROAE
de 2010 seja mais próximo de 15% (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendência de crescimento e recuperação para os próximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008, o Banco reforçou sua estratégia, atendendo empresas de
uma forma mais completa através do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
12. Relações com Investidores | 2T10 12/15
Elevação dos Ratings pela Fitch
Desempenho consistente e qualidade da carteira de crédito
Em 24 de maio, a Fitch Ratings, uma das principais agências internacionais, elevou os ratings do PINE
conforme abaixo:
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de „B+‟ para „BB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de „A-(bra)‟ para „A(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de „F2(bra)‟ para „F1(bra)‟
Rating Individual de „D‟ para „C/D‟
Os fatores abaixo levaram a agência a atribuiu a melhora dos ratings:
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de crédito
Prudente gestão de crédito e liquidez
Índices de capitalização favoráveis
Segundo a agência, “os ratings refletem, ainda, a agilidade com que o banco se adaptou à volatilidade
econômica e sua estratégia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanço”.
Adicionalmente, “desde o segundo semestre de 2009, o Pine retomou o foco no crescimento da carteira de
crédito a (...) empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria,
direcionadas a seus clientes, e de serviços de assessoria financeira”.
13. Relações com Investidores | 2T10 13/15
Reconhecimentos do mercado
Eventos e Destaques do Período
O Banco PINE é um dos 15 maiores bancos do país em oferta de crédito para Pessoa Jurídica,
segundo a edição 2010 da revista Melhores e Maiores, da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance Banking
Awards, promovido pela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão:
estratégia de soluções para clientes e otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade,
e por manter-se à frente da concorrência
Em 1º de julho, a BM&FBOVESPA deferiu o pedido de extensão do prazo para enquadramento do
percentual mínimo de ações em circulação, que passou a ser janeiro de 2011
14. Relações com Investidores | 2T10 14/15
O Banco PINE tem o prazer de convidar investidores e analistas para suas reuniões públicas
Reuniões Apimec São Paulo e Rio de Janeiro
APIMEC SÃO PAULO
Data: 24 de agosto de 2010 (terça-feira)
Horário: 08h30
Local: Sede do Banco PINE
APIMEC RIO DE JANEIRO
Data: 02 de setembro de 2010 (quinta-feira)
Horário: 17h00
Local: Hotel Sofitel
15. Relações com Investidores | 2T10 15/15
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Norberto Zaiet Júnior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553 / 5552
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
