O documento resume os resultados financeiros do Banco PINE no 2T09. O banco viu crescimento na carteira de crédito e depósitos, com destaque para empréstimos para grandes empresas. O lucro líquido cresceu 8,6% em relação ao trimestre anterior, com melhorias nos índices de eficiência e qualidade do crédito. Por fim, o documento detalha informações sobre dividendos, ações e contatos de relações com investidores.

1. Resultados
2T09

2. Relações com Investidores | Resultados 2T09 2/20
Sumário
 Destaques 3
 Balanço 4
 Resultados 5
 Margem Financeira 6
 Carteira de Crédito – Total 7
 Carteira de Crédito – Empresas 8
 Carteira de Crédito – Empresas 9
 Carteira de Crédito – Empresas 10
 Carteira de Crédito – Empresas 11
 Carteira de Crédito – PF 12
 Qualidade do Crédito 13
 NPL – Histórico 14
 Captação 15
 Prazo das Captações vs. Crédito 16
 Índice de Eficiência 17
 Dividendos 18
 Ações 19
 Relações com Investidores 20

3. Relações com Investidores | Resultados 2T09 3/20
Destaques
Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua
carteira de crédito e seus depósitos.
1.553
1.917
Mar-09 Jun-09
DEPÓSITOS TOTAIS (R$ Milhões)
23,5%
2.842
3.068
Mar-09 Jun-09
CARTEIRA DE EMPRESAS (R$ Milhões)
8,0%
2,7%
3,0%
Mar-09 Jun-09
COBERTURA DA CARTEIRA DE
CRÉDITO
0,3 p.p.
30.842
34.502
1T09 2T09
RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares)
11,9%

4. Relações com Investidores | Resultados 2T09 4/20
Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre.
R$ milhões
Jun-09 Mar-09 Jun-08
Ativo 6.275 5.537 5.911
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903
Operações de crédito 2.951 2.769 3.497
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
Outros 640 521 584
Passivo 5.464 4.718 5.077
Depósitos 1.849 1.520 2.346
Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319
Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432
Outros 931 860 980
Patrimônio líquido 811 819 834
Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911

5. Relações com Investidores | Resultados 2T09 5/20
Resultados
No trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%.
R$ milhares
2T09 1T09 2T08
Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646
Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143
Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)
Comissões (1.050) (1.530) (18.464)
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154
Resultado operacional 34.502 30.842 47.293
Resultado não-operacional 886 1.317 2.537
Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830
Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)
Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)
Lucro líquido 21.800 20.070 43.880
ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%

6. Relações com Investidores | Resultados 2T09 6/20
Margem Financeira
A Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações
antecipadas do consignado.
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional;
• Foco, no 2T09, em empresas de grande porte;
• Ausência de cessões de crédito;
• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado;
• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre.
2T09 1S09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 7,0% 7,8%

7. Relações com Investidores | Resultados 2T09 7/20
Carteira de Crédito - Total
Aumento da participação da carteira Empresas em relação ao portfolio total.
Participação
30% 27% 22%
70% 73% 78%
Jun-08 Mar-09 Jun-09
Empresas
Pessoas físicas

8. Relações com Investidores | Resultados 2T09 8/20
Carteira de Crédito - Empresas
Foco em operações para Empresas.
Mix da Carteira de Crédito por Produto
R$ milhões
2.677
1.761
1.940
Jun-08 Mar-09 Jun-09
Capital de Giro
10%
-28%
D Tri D Ano
425
809 836
431
272 292
Jun-08 Mar-09 Jun-09
Repasses, Financiamento em Moeda Estrangeira e ACC Fiança
856
1.081
1.128
4%
7%
32%
3%
-32%
97%
D Tri D Ano

9. Relações com Investidores | Resultados 2T09 9/20
Carteira de Crédito - Empresas
83% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150
milhões.
Faturamento Anual das Empresas
> R$ 1
bilhão
30%
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
22%
R$ 150 a R$
500 milhões
29%
Até R$ 150
milhões
19%
Mar-09
> R$ 1
bilhão
35%
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
28%
R$ 150 a R$
500 milhões
20%
Até R$ 150
milhões
17%
Jun-09

10. Relações com Investidores | Resultados 2T09 10/20
Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE oferece completa gama de produtos de crédito, tanto em moeda local como em
moeda estrangeira. 125% do saldo da carteira de crédito de Empresas está coberto por garantias.
Carteira de Crédito por Produto Garantias
Recebíveis
33%
Alienação
Fiduciária
de Produtos
22%
Aplicações
Financeiras
11%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
12%
Nota
Promissória
17%
Consignação
5%
Capital de Giro
63%
Câmbio
14%
Financiamento
em Moeda
Estrangeira
9%
Repasses 2770
1%
Fiança
10%
Repasses do
BNDES
Outros 2%
1%

11. Relações com Investidores | Resultados 2T09 11/20
Carteira de Crédito - Empresas
Carteira de crédito pulverizada.
Carteira de Crédito por Setor
Infra Estrutura
18%
Açúcar e Álcool
18%
Veículos e Peças
10%
Serviços
Especializados
8%
Agricultura
5%
Energia Elétrica
e Renovável
6%
Instituição
Financeira
6%
Construção Civil
5%
Transportes e
Logística
3%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Processamento
de Carne
3%
Siderurgia
2%
Metalurgia
2%
Outros
12%
Mar-09
Infra Estrutura
16%
Açúcar e Álcool
16%
Veículos e Peças
10%
Serviços
Especializados
8%
Agricultura
7% Energia Elétrica
e Renovável
7%
Instituição
Financeira
5%
Construção Civil
5%
Transportes e
Logística
2%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Processamento
de Carne
2%
Siderurgia
2%
Metalurgia
2%
Outros
16%
Jun-09

12. Relações com Investidores | Resultados 2T09 12/20
Carteira de Crédito - PF
Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de 2007.
Carteira do Consignado Originação vs. Cessão
R$ milhões
127
21
3 - -
116
19
80
6
-
2T08 3T08 4T08 1T09 2T09
Originação Cessão
1.120
832
679
244
93
79
151
106
96
Jun-08 Mar-09 Jun-09
Carteira cedida Carteira própria Carteira adquirida
1.515
1.031
854
-17%
-15%
-44%
-18%
-68%
-39%
D Tri D Ano
-10%
-37%

13. Relações com Investidores | Resultados 2T09 13/20
AA;
20,6%
A; 43,5%
B; 29,1%
C; 3,0%
D-E;
1,2%
F-H;
2,6%
Qualidade do Crédito
AA-C;
96,2%
D-H;
3,8%
Jun-09
Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H
vencida foi de 176,6% em junho.
AA-C,
96,8%
D-H,
3,2%
Mar-09

14. Relações com Investidores | Resultados 2T09 14/20
NPL Histórico
O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza.
Carteira D-H vencida/Carteira total
0,00%
1,95%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
1,69%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09
Desvalorização do
Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
Crise de Liquidez
do Banco Santos
Crise
Financeira
Global

15. Relações com Investidores | Resultados 2T09 15/20
Captação
O prazo médio de captação no 2T09 foi de 11 meses.
R$ milhões
Jun-09 Mar-09 Jun-08 D Tri
Depósitos Totais 1.917 1.553 2.354  23,5%
Trade Finance / Cayman 642 712 288  -9,9%
Recursos, aceites e emissão de títulos 306 382 467  -19,7%
Obrigação por repasses 128 143 144  -10,8%
Cessão de Crédito 679 832 1.119  -18,4%
Total 3.672 3.622 4.372  1,4%
1.967
1.334
1.756
7%
-18%
D Tri D Ano
1.967
1.334
1.756
Jun-08 Mar-09 Jun-09
Depósitos a Prazo + LCA
32%
-11%
D Tri D Ano

16. Relações com Investidores | Resultados 2T09 16/20
Prazo das Captações vs. Crédito
Casamento dos prazos entre a carteira de crédito e a carteira de captação.
(1) Não considera o Patrimônio Líquido
Até 3 meses
(inclui Caixa)
29,7%
De 3 a 12
meses
39,2%
De 1 a 3 anos
29,9%
De 3 a 5 anos
1,2%
Crédito + Caixa
Sem
Vencimento
2,0%
Até 3 meses
19,9%
De 3 a 12
meses
42,0%
De 1 a 3
anos
26,6%
De 3 a 5
anos
7,2%
Acima de 5
anos
2,3%
Captação(1)

17. Relações com Investidores | Resultados 2T09 17/20
Índice de Eficiência
O Índice de Eficiência atingiu 44,8% no 2T09, índice melhor do que os apresentados no 1T09 e no
2T08.
48,6%
44,8%
1T09 2T09
-3,8 p.p.

18. Relações com Investidores | Resultados 2T09 18/20
Dividendos
No 1S09, foi pago o valor total de R$ 45,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio.
24,6
45,0
1S08 1S09
82,9%
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346
R$ milhões

19. Relações com Investidores | Resultados 2T09 19/20
Ações
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial encerrou junho em 0,86X.
30/12/08 29/01/09 28/02/09 30/03/09 29/04/09 29/05/09 28/06/09
IBOVESPA
PINE4 143%
37%

20. Relações com Investidores | Resultados 2T09 20/20
Clive Botelho
Vice-Presidente responsável por Finanças
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores