2. Índice
Perfil e História
O PINE
História
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos
Distribuição
Pilares
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Dividendos e juros sobre o Capital Próprio
Anexos
Relações com Investidores | 3T12 | 2/33
4. O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de Setembro de 2012
Até R$ 150
milhões
7%
> R$ 1
bilhã
R$ 150 a R$
500 milhões
19%
bilhão
56%
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
18%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado:
Conhecimento profundo e penetração de produtos
g g
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• PINE Investimentos: Investment Banking e
Investment Management
• Distribuição: captação e soluções de
investimentos para investidores locais e
estrangeiros
Relações com Investidores | 3T12 | 4/33
5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Novembro de 2012
1.216
1939
Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Agosto de 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
A família Pinheiro Outubro de 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
867
1.015
funda
o Banco Central do
Nordeste
Final de 2007
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro de 2007
Criação da Mesa para Clientes
801 827 825
1975
Noberto Pinheiro se
Maio/Junho de 2007
Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
4 254
4.804
6.033
7.063
7.444
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335
209
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
torna um dos
controladores do
Banco BMC
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
155 184 222 341 521 620 755 663
761
1.214
2.854
4.254
18
62
121 126 140 136 152 171
1997
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Set-12
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o PINE
Crise Crise
Desvalorização
Nasdaq WTC Eleições
Subprime
Comunidade
Asiática
Russa
Europeia
Março, 2007
IPO
do Real
Brasileiras
(Lula)
Maio, 2012
15 anos
Relações com Investidores | 3T12 | 5/33
7. Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
de linhas de crédito e instrumentos financeiros
para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes Bancos
Múltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
Banco de Investimentos – com espaço para
crescimento
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
10 clientes por officer
Bancos
Estrangeiros e de
Investimento
~ Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
duas vezes por semana e resposta aos
clientes em até uma semana
Atendimento especializado
Varejo
p
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
Relações com Investidores | 3T12 | 7/33
8. O Foco é Sempre o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.
CDIs CDs
LCIs
CCBs Private Pricing de Ativos
e Passivos
Juros
Moedas
CDBs
RDBs
LCAs
Eurobonds
Placements
Letras
Financeiras
Moeda Local
Gestão de
Liquidez
Trading
Commodities
Renda Variável
CRIs
Debêntures
Moeda Estrangeira
Underwriting Distribuição Tesouraria
Capital de Giro
g
P j t Fi Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
PINE
Investimentos
Mercado de
Capitais
Corporate &
Structured
Finance
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Project Finance
M&A
Assessoria
Financeira
Fundos de
Fianças
Fundos Exclusivos
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Clientes
Juros Moedas
Financiamentos
Fundos de Estruturados
Crédito Privado
Investment
Management
Participação
Fundos Imobiliários
Crédito Rural
Gestão de Carteiras
Swap NDF
Swaps Estruturados
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Commodities
Opções
Relações com Investidores | 3T12 | 8/33
9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
em média
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende
~10 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Negócios (COO)
Vice-Presidente de Operações (CAO)
Vi P id t d Ri C édit econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros
econômicos do país
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
documentação e controles, que resultam, historicamente,
em baixos índice de inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
Processo de tomada de decisão
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas
etc.
centralizada e unânime
Relações com Investidores | 3T12 | 9/33
10. Mesa para Clientes
PINE é o segundo player em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Juros
22%
30 de setembro de 2012 R$ Milhões
597 629
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Moeda
56%
256 238
358 354 354
Commodities
22%
178 157 126
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 30 de Setembro:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 238 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 629 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, setembro 2012
Relações com Investidores | 3T12 | 10/33
11. PINE Investimentos
Consolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.
Operações
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
R$ 90.400.000
Debêntures
R$ 36.000.000
Debêntures
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
R$ 90.000.000
Debêntures
Coordenador
Exclusivos. Julho, Agosto, Setembro, Setembro 2012
Coordenador Líder
Agosto 2012
M&A e operações híbridas de capital.
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e
Coordenador
Mandatos Exclusivos Julho 2012
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ Milhões R$ Milhões
880 52
623
242
346
217
2
18 18
14
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
Relações com Investidores | 3T12 | 11/33
12. Distribuição
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e
estrangeiros.
Atuação Captação
5.182 6.248 6.725
973 1 447 1 679
Atendimento a investidores, fornecendo alternativas
de investimentos tradicionais, vinculados a
plataforma de originação de Crédito Corporativo a
R$ Milhões
Corporativo, 1.447 1.679
mercado de capitais e gestão de recursos.
Conta com a expertise do PINE na estruturação e
intermediação de operações de renda fixa.
Internacional
4.209 4.801 5.046
ç p ç
Atendimento é segmentado por tipo de investidor,
procurando atendê-lo de forma personalizada.
Local
Set-10 Set -11 Set-12
Investidores Segmentos
Moeda Local
Family Offices
Pessoas Físicas
Empresas
Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)
Letra Financeira Sênior e Subordinada
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,
FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
Asset Managers
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
I id E i
Moeda Estrangeira
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
Investidores Estrangeiros
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,
Debêntures)
Relações com Investidores | 3T12 | 12/33
13. Pilares
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Capitalização adequada Equipe preparada e motivada
17 0% d Í di d B iléi Meritocracia
Incentivos corretos
Time altamente qualificado
17,0% de Índice de Basiléia
Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão
Clientes corporativos
Relacionamentos fortes
Atendimento personalizado
Estrutura de funding eficiente
Alongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12)
Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos
clientes
Diversidade de produtos
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de
US$ 25 milhões
Relações com Investidores | 3T12 | 13/33
14. Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:
Rating de Moeda estrangeira, de
BB- para BB+ (dois notches)
14 de Maio de 2012:
IDR de Longo Prazo em Moeda
Local e Estrangeira de ‘BB-’ para
23 de Agosto de 2012:
Upgrade da perspectiva do PINE
para positiva
Rating de Moeda local, de brA
para brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:
Rating de Moeda local, de brA-
‘BB’
Rating Nacional de Longo Prazo
de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’
Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’
brA Divida subordinada, no valor de
para brA
Afirmação do Rating em Moeda
Estrangeira em BB-Revisão
da perspectiva do PINE
para positiva
,
USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
A agência atribuiu a melhora dos ratings do
PINE à contínua diversificação do perfil de
captação do Banco e à boa administração de
ativos e passivos, uma vez que as carteiras de
crédito estão adequadamente casadas com a
A agência baseou seus ratings na forte
qualidade da carteira de crédito, adequados
patamares de liquidez, capital e resultados. A
S&P ainda destaca a gradual diversificação das
fontes de funding através de emissões
A agência informou que a perspectiva positiva
reflete a rentabilidade crescente através de
uma estratégia bem executada, garantindo a
recorrência das receitas. A Ação de rating
também captura a melhora da diversificação
captação. Além disso, a Fitch considera que o
gap positivo aliado à boa posição de liquidez
do banco, evidencia a sólida força financeira.
Ainda segundo a agência, o crescimento
sustentável das receitas de prestação de
externas, securitizações e o recente aumento
de capital subscrito pelo DEG.
da captação do banco, indicadores de
qualidade bem administrados e sua boa
liquidez e administração de capital.
serviços do Banco, decorrente da maior
penetração de produtos, é um bom indicador
da bem sucedida manutenção dos níveis de
rentabilidade.
Relações com Investidores | 3T12 | 14/33
16. Eventos e Destaques do 3T12
Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),
fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,
e administrado pelo Deutsche Bank.
Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6
milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,
17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua
recorrência.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a
captação.
Balanço líquido com alto patamar líquido, de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo.
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações
direcionadas à eficiência energética.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities
para clientes.
9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta
de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e
Maiores da revista Exame.
Relações com Investidores | 3T12 | 16/33
17. Destaques Financeiros do 3T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
Ri T l d C édi 1 Captação Total P i ô i Lí id
7,6%
Patrimônio Líquido
23,8%
Risco Total de Crédito1
8,3%
6.248 6.725
6.875 1.216 7.444
982
Set Set-11 Set Set-12
Set Set-11 Set Set-12
Set-11 Set-12
Receitas de Prestação de
Serviços
86,7%
Lucro Líquido
23,7%
ROAE
1,7 p.p.
19 0%2
28
47
19,0% 15
38
17,3% 17,7%
3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
2 Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro
Relações com Investidores | 3T12 | 17/33
18. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
2,9
2 8
Mais de 1 produto 1 produto
2,8
2,8
41% 40% 37%
59% 60% 63%
Set-10 Set-11 Set-12 Set-10 Set-11 Set-12
Mix de Receitas
9M11 9M12
Crédito
Corporativo
65,9%
PINE
Investimentos
3,9%
PINE
Investimentos
11,0%
Tesouraria
4,9%
Crédito
Corporativo
60,2%
Tesouraria
11,2%
Mesa para
Clientes
25,3%
Mesa para
Clientes
17,6%
Relações com Investidores | 3T12 | 18/33
19. Carteira de Crédito1
A carteira manteve sua distribuição de produtos...
R$ Milhões
64
7.426
7.641 7.444
772
756
782
1.021 1.154 942
269 230
190
124
100
81
47
5.613
6.033 6.057
6.545
6.875 7.063 Pessoa Física
Trade finance
336 533 622
827 822 800
881 883
883
1.022 1.117
1.372
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
555
ade f a ce
Fiança
846 881 912
644 279 325 386 670 783
4
75 172
Repasses
3.251 3.358 3.132 3.126
3.300 3.286 3.370 3.332 3.174
Títulos Privados
Capital de giro
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
p g
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Relações com Investidores | 3T12 | 19/33
20. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
30 de setembro de 2012
B
40,5% 0,8%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
C
11,7%
0,5%
0,6% 0,7%
0,6%
0,4%
D-E
2,5%
F-H
1 6%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
1,6% Set Dez Mar Jun Set Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
AA-A
43,7%
Índice de Cobertura Garantias
0 8 p p
Alienação
Fiduciária
de Produtos
47%
Fiança
2%
Aplicações
0,8 p.p.
Recebíveis
Financeiras
3%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
2,7%
3,7% 3,5%
26%
22%
Set-11 Jun-12 Set-12
Relações com Investidores | 3T12 | 20/33
21. Gestão Ativa do Portfólio de Crédito
3T12 2T12
Açúcar e Álcool
Telecomunicações
Processamento de
Carne
2%
2%
Outros
9%
I tit i õ 19%
Açúcar e Álcool
Instituição Financeira
2%
Materiais de
Construção
2%
Outros
9%
Química e
16%
Instituições
Financeiras
2%
Química e
Petroquímica
Alimentos
l
Metalurgia
3%
3%
Construção Civil
12%
Petroquímica
Telecomunicações
2%
Alimentos
3%
B bid F
2%
Construção Civil
10%
Energia Elétrica e
Renovável
3%
Bebidas e Fumo
4%
Veículos e Peças
4%
Serviços
Especializados
Energia Elétrica e
Bebidas e Fumo
3%
Veículos e Peças
Metalurgia
4%
Serviços Renovável
4%
9%
Agricultura
9%
Infra Estrutura
7%
Comércio Exterior
5%
Transportes e
Logística
5%
4%
10%
Agricultura
Infra Estrutura 9%
6%
Transportes e
Logística
6%
Comércio Exterior
6%
ç
Especializados
4%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio
Exterior;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%
id d t d it l
considerando o aumento de capital; e
20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.
Relações com Investidores | 3T12 | 21/33
23. Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
Índice de Crédito sobre Captação Total
CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%
76%
81%
76% 73%
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados1 e Caixa Letras Financeiras
1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos Captações Externas
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
ALM Depósitos vs. Captação Total
R$ Milhões R$ Milhões
6.248 6.933 6.725
41% 45% 46% Outros
2.947
2.165
1.739
2.155
1.679
Crédito Captação
59% 55% 54%
Depósitos
Totais
-
1.363
494
957
33
118
162
Set-11 Jun-12 Set-12
Sem
Vencimento
Até 3
meses
De 3 a 12
meses
De 1 a 3
anos
De 3 a 5
anos
Acima de 5
anos
Relações com Investidores | 3T12 | 23/33
24. Basileia
A Basileia encerrou o período em 17,0%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo ( 11%)
3,6%
4,5%
p g )
4 2% 3 0%
18,4%
17,4% 17,1% 16,6%
19,6%
18,5%
16,4% 15,9%
17,0%
,
3,6% 3,7% 3,4%
4,2%
3,1% 3,3%
3,0%
14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%
Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12
R$ milhões Basiléia (%)
Tier I 14,0%
Tier II 3,0%
Total 17,0%
1.210
256
1.466
Relações com Investidores | 3T12 | 24/33
25. Aumento de Capital
Homologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.
Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultou
na emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,
no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.
Sumário
Total de ~R$ 139,6 milhões
Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:
2.100.839 pelo DEG;
519.577 pelos Administradores;
587.732 p pelos ;
minoritários; e
12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.
Com a homologação pelo Banco Central Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:
ON PN Total %
Controlador 5 8.444.889 1 5.595.863 7 4.040.752 68,2%
Administradores - 5 .923.784 5 .923.784 5,5%
Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%
Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%
Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%
Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%
Tesouraria - 3 94.840 3 94.840 0,4%
Total 58.444.889 5 0.186.211 1 08.631.100 100%
* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas
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27. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo q Junqueira Mailson da g
Nóbrega Antonio Hermann
Presidente Vice-presidente Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Independente
AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ
Membro
Independente
PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA
CEO
Noberto N. Pinheiro Junior
RECURSOS HUMANOS
Sidney Vilhena
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Crédito & Research
Renda Fixa
g Compliance e Controles
Research Macro /
Commodities
Internacional
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
j
Tecnologia
Contas a Pagar
Serviços & Patrimônio
Marketing
Relações com Investidores
Internos
Riscos de Crédito,
Mercado e Liquidez
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28. Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da
Associação Bancária Brasileira.
Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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29. Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ
AUDITORIA
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
45 dias Semestral Mensal
CEO
COMITÊS
BANCO DE
EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO
RECURSOS
HUMANOS
INVESTIMENTOS
CONTROLES
INTERNOS &
COMPLIANCE
AVALIAÇÃO de
PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e
ÉTICA
Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda
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30. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
R$ Milhões
45
55
33
30
35
40
35
40
30
25 25
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12
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32. Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
S i l
Social C lt
Instituto Alfabetização Solidária
Instituto Casa da Providência
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dos
principais expoentes da arte brasileira
Quebrando o Tabu: apoiador do
Esporte
Minas Tênis Clube: programa de formação de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
documentário com a análise do ex-presidente
Fernando Henrique sobre combate às drogas
Além da Estrada: apoiador do filme, que
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
do Rio, em 2010
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation
(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, Crédito Responsável
como o banco mais “verde” em decorrência de suas
operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
em energia renovável e mercado de etanol.
“Listas de exclusão” no financiamento, de
projetos ou organizações que agridam o meio
ambiente, que tenham práticas trabalhistas
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
Global Compact
O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro
de 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU
considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado
pela FGV, de monitoramento ambiental e
2012. Trata relatórios internos de sustentabilidade para
com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial
internacional para a adoção, em suas práticas de
negócios, de valores fundamentais, e
internacionalmente aceitos nas áreas de direitos
humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
empréstimos corporativos
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios.
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33. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Júnior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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