2. Disclaimer
As Demonstrações Financeiras estão apresentadas de forma consolidada para o 4T08 e
2008 e “pro-forma” para o 4T07 e 2007, abrangendo demonstrações financeiras do
Paraná Banco, suas controladas, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Paraná Banco I, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II
,
(“FIDCs”), a J. Malucelli Seguradora, a J. Malucelli Re., a J. Malucelli Seguradora de
Crédito (aguardando homologação da SUSEP) e a J. Malucelli Agenciamento e Paraná
Administradora de Consórcio.
J. Seguradora. pro-
No 4T07 o Paraná Banco detinha 45% da J Malucelli Seguradora As demonstrações “pro
forma” deste período incluem 100% da Seguradora.
As mesmas foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação
societária associadas às normas e instruções do CMN, do Bacen e da Comissão de
ç ,
Valores Mobiliários.
As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e
incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento
do mercado da situação econômica e política do Brasil e de modificações legislativas e
mercado,
regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas
expectativas da Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não
constituindo qualquer garantia de resultados.
2
3. Principais Destaques
Lucro líquido em 2008: R$ 84 1 milhões
84,1 setor de seguros responsável
por 27,2% do lucro líquido consolidado
JCP pagos em 2008: R$ 41,3 milhões 49,1% do lucro líquido
Ativos totais: R$ 1,9 bilhão crescimento de 5,1%
Originação de crédito consignado: R$ 920,8 milhões crescimento de
5,4%
5 4%
Depósitos totais: R$ 769,5 milhões
$ recuo de 2%
3
4. Principais Destaques
Índice de Basiléia: 56,7%
, aumento de 7,7 p.p no trimestre
, pp
Índice de inadimplência: 2 7% da Carteira Consolidada (sem o saldo das
2,7%
cessões com coobrigação)
Cessão de Crédito com Coobrigação: R$ 340 milhões no 4T08, com
Receita Líquida de R$ 5,9 milhões
ROAE de 10.5%, ROAA de 4.1% e NIM de 15,1%
J.
J Malucelli Seguradora market share de 43 3% em 2008 (dados da
43,3%
SUSEP)
4
5. Segmentação e Produtos
PARANÁ BANCO
CRÉDITO SEGUROS
Empréstimo Consignado
PESSOAL
Cartão de Crédito Consignado
CDC (lojista e veículos)
ATIVO
Seguro Garantia
CORPORA
Pequenas e Médias
Seguro de Crédito
Empresas (PME)
Resseguro
C
5
6. Diversificação - Crédito
ç
PME
• Início no 3T07;
• 2 produtos estruturados:
• Capital de Giro
• Conta Garantida
• Saldo da carteira de crédito de PME: R$ 86,6 milhões – 7,8% da carteira total do Banco
• O igi
Originação no 4T08 R$ 53,4 milhões - crescimento d 58% ante o t i
ã 4T08: 53 4 ilhõ i t de t trimestre anterior
t t i
CDC LOJISTA CDC VEÍCULOS
• Início em outubro de 2008; • Início no 4T08;
• 3 produtos estruturados: • Financiamento de veículos usados;
• Crediário Paraná Banco – Cheque • Produção inicial: R$ 5,9 milhões.
• Crediário Paraná Banco - Carnê
• Crediário Paraná Banco – Consignado
• 142 Lojistas;
• Carteira: R$ 1,5 milhão.
7. Canais de Distribuição
ç
CORRESPONDENTES FRANQUIAS
• O mais tradicional canal do segmento • Controle dos riscos de imagem e operacional
• Modelo altamente escalável • Canal de distribuição único e inovador
• Sistema de TI amigável: Portal do Correspondente • Garantia de exclusividade
• Expansão do mix de produtos
89 franquias em operação -
Rede de 652 correspondentes Prêmio ABF de melhor franquia
espalhados por todo Brasil do setor de serviços financeiros
em 2008
7
LOJAS PRÓPRIAS
OJ S Ó S
• Localizadas em grandes centros aonde a
demanda e a concorrência são maiores
• Função de regionais
• Implementação de equipes próprias
6 lojas em operação: São Paulo,
Rio de Janeiro, Go â a, Belo
o Ja e o, Goiânia, elo
Horizonte e 2 em Curitiba
8. Originação, Comissões e
Canais Alternativos
Evolução dos Canais Alternativos
ç Originação de Crédito
g ç
2,9% de comissão
paga sobre 49%
Consignado
originação
41%
31%
920.865
28% 30%
10% 21%
7%
3%
9%
873.704
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Segmentação da originação d
S ã d i i ã de
5,4%
Consignado
Estados
24,90% 27,30% Municípios
INSS
20,10% 2007 2008
27,70%
Outras Entidades
8
9. Carteira de Crédito
O saldo total da carteira de crédito atingiu a soma de
R$ 1.110,5 milhões no 4T08
Carteira de Crédito Categoria de Risco
1.467,1 4T07 4T08
1.210,5 4%
1.110,5 6%
‐ 24 3 %
24,3 %
96%
‐8,3 % 94%
AA‐C D‐H
4T07 3T08 4T08
9
11. Operações de captação
no mercado (R$)
Captação total
C ã l Origens d captação
O i da ã
867.215
844.061
FIDCs
56.922 97.681
16% Inv.
26% Institucionais
13% Partes
787.139 769.534
Relacionadas
14% Pessoas
31% Físicas
Outras
2007 2008 Empresas
Depósitos Totais Emissão Externa
OP
Paraná Banco mantêm em caixa pelo menos 20% d depósitos a prazo
áB tê i l dos d ó it
Caixa livre no 4T08: R$ 600,3 milhões – 78,4% dos depósitos totais
11
12. Resumo de Índices e
Destaques Financeiros
4T08 x 4T08 x 2008 x
4T07 4T08 3T08 2007 2008
4T07 3T08 2007
Receitas da intermediação
95.449 120.046 25,8% 103.104 16,4% 325.325 408.091 25,4%
financeira
Despesas da intermediação
D d i t di ã
(34.850) (48.025) 37,8% (57.193) 16,0% (137.055) (175.422) 28,0%
financeira
Resultado da intermediação
69.689 82.423 18,3% 56.000 47,2% 224.661 269.833 20,1%
financeira
ROAE 19,6% 8,1% (11,5 p.p.) 9,8% (1,7 p.p.) 14,4% 10,5% (3,9 p.p.)
ROAA 8,0% 3,1% (4,9 p.p.) 3,6% (0,5 p.p.) 5,3% 4,1% (1,2 p.p.)
NIM
NIM 17,6% 19,8% 2,2 p.p.
2,2 p.p. 12,4% 7,4 p.p.
7,4 p.p. 16,6% 15,1% (1,5 p.p.)
(1,5 p.p.)
A exposição cambial líquida do Banco é de U$$ 5 milhões, os demais U$$
p ç q
35 milhões, captados em agosto de 2008, estão protegidos a 115,75% do
CDI.
12
13. Receitas (Despesas)
Operacionais
4T08 x 2008 x
4T07 4T08 2007 2008
4T07 2007
Outras receitas (despesas) operacionais (20.235) (53.812) 165,9% (90.127) (126.724) 40,6%
Despesa de pessoal (5.520) (9.567) 73,3% (18.305) (31.856) 74,0%
Outras despesas administrativas (11.786) (60.479)
(25.099) 141,0% (106.984)
9% (156.919) 46,7%
Prêmios de seguros 84.877 100.303 18,2% 191.614 245.348 28,1%
O aumento das despesas das DespesaséAdministrativas: adiantamento de
Redução operacionais justificado por:
comissões referente a cessões, apropriação de comissões e aumento de
Novo regime d reformulação administrativa
N i de i ã d i õ
provisões técnicas de seguro e sinistros retidos.
13
14. Seguro Garantia
Prêmios Emitidos
494.9
339.5
205.4 194.7
194 7
164.5 167.6
134.8
77.9 98.6 43%
51%
30% 37% 42%
27% 28% 24% 34%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
J. MALUCELLI SEGURADORA S/A Outras Seguradoras * Fonte: SUSEP
24% 34% 30% 37% 42% 50%
27% 28%
Líder absoluta no mercado de
...com um ROAE de 23,4%
seguro garantia com 43 3% de
43,3%
em 2008
market –share...
14
15. Seguro Garantia
Evolução da Sinistralidade e de Sinistros
J. Malucelli Seguradora x Mercado
50%
40% 76,1
76 1 76,0
76 0
30%
35,8 38,3
20% 32,5
15,4% 28,2 29,9
10% 16,1
9,1
4,2%
4 2% 5,9
59 4,0 6,5
65
0,2 0,5 0,4 0,4 0,2 2,4
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Mercado J. Malucelli Seg Mercado J. Malucelli Seg
g
• Fonte: SUSEP
Indicadores de sinistralidade Eficiência na avaliação de
mostram uma confortável situação riscos é corroborada pela
frente ao mercado baixa sinistralidade
15
16. Resseguros
• Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008
• Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local
• Aproveitamento da reserva de mercado
• Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora
Em sete meses de operação (Jun-Dez / 2008)
(Jun Dez
a J Malucelli Resseguradora gerou:
• R$ 129,3 milhões em prêmios emitidos
• R$ 4,5 milhões de Lucro Líquido
• ROAE de 10,8%
• Parceria com Resseguradoras Internacionais - Retrocessão
16
17. Governança Corporativa
O Conselho de Administração aprovou, em 16/12/2008, de acordo com a
Instrução CVM n.º 358/2002, a Política de Negociação de Valores
Mobiliários de Emissão da Companhia, com o objetivo de formalizar as
regras a serem observadas por Pessoas Vinculadas e pela própria
g p p p p
Companhia.
Em 22 de dezembro de 2008, foi aprovado pelo Conselho de Administração o
pagamento de JCP no valor total de R$ 11,4 milhões, equivalente a R$ 0,11
por ação. No ano, foram distribuídos R$ 41,4 milhões, R$ 0,39 por ação, o
que corresponde a 49,1% de pay-out e dividend yeld de 15,6%.
Em
E 7 d j lh d 2008 f i aprovado pelo C
de julho de foi d l Conselho d Ad i i t ã o
lh de Administração
encerramento e cancelamento de 4.155.600 ações preferenciais adquiridas
no 1º programa de recompra. Na mesma data entrou em vigência o 2º
programa,
programa no qual até o momento foram adquiridas 3 371 600 ações
qual, momento, 3.371.600
preferenciais alocadas em tesouraria.
17
18. Evolução Preço da Ação
PRBC4
120 P/L = 3 1
3,1 25000
P/VPA = 0,34
100
20000
REO DAS AÇÕ (base 100)
es)
LUME DIÁRIO NEGOCIADO (R$ Milhare
80
15000
ÕES
O
60
10000
40
LUÇÃO DO PR
5000
20
EVOL
VOL
0 0
18
19. Contatos RI
Cristiano Malucelli Mauricio N. G. Fanganiello
Diretor Administrativo de Relações
Di t Ad i i t ti e d R l õ com I Investidores
tid Coordenador d RI
C d d de
Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9765
Marianne C. Baggio
C
Analista de RI
Tel: (41) 3351-9645
e-mail: ri@paranabanco.com.br
IR Website: www.paranabanco.com.br/ri
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os
seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,
habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central As palavras “acredita”, “pode”,
Central. acredita pode
“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,
ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas
aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas
e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
19
