2. www.themegallery.com
LOGO
Cơ cấu bài thảo luận
1 Nghiệp vụ chiết khấu
2 Nghiệp vụ cho vay cầm cố
3 So sánh 2 nghiệp vụ
4 Một số nhận xét
3. www.themegallery.com
LOGO
1. Nghiệp vụ chiết khấu
Là nghiệp vụ NHNN mua ngắn hạn các giấy tờ có giá
còn thời hạn thanh toán, mà các giấy tờ có giá này
đã được các ngân hàng giao dịch trên trên thị
trường sơ cấp hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp.
4. www.themegallery.com
LOGO
Một số vấn đề
Lãi
Hình
Suất
Thức
Đối Chiết khấu
tượng
GTCG
Các
GTCG
Hạn
mức
5. www.themegallery.com
LOGO
2. Nghiệp vụ cho vay cầm cố
Là hình thức cho vay của Ngân hàng Nhà nước đối với
các ngân hàng trên cơ sở cầm cố giấy tờ có giá thuộc
sở hữu của ngân hàng để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ.
Cầm cố giấy tờ có giá là việc Ngân hàng Nhà nước
nắm giữ bản gốc giấy tờ có giá, hoặc yêu cầu ngân
hàng chuyển khoản giấy tờ có giá vào tài khoản của
Ngân hàng Nhà nước mở tại Trung tâm giao dịch chứng
khoán.
7. www.themegallery.com
LOGO
Các văn bản tham khảo
Về nghiệp vụ cầm cố GTCG:
Về nghiệp vụ chiết khấu GTCG của NHNN
Quyết định số 1452/2003/QĐ-NHNN. ngày
-Quyết định 898/2003/QĐ-NHNN
Quyết định.số 94/2004/QĐ-NHNN về việc sửa đổi
12/8/2003
một số điều trong quyết định 1452.
- Quyết định số 12/2008/QĐ-NHNN sửa đổi, bổ
Thông tư số 03/2009/TT-NHNN.
sung
Thông tư số 11/2009/TT-NHNN về sửa đổi khoản 1
Quyết định số 11/2010/QĐ-NHNN ngày
- điều 7 thông tư số 03.
Thông tư số 17/2011/tt-NHNN. tờ có giá được sử
6/01/2010 về danh mục giấy
dụng trong các giao dịch của Ngân hàng Nhà
nước
8. www.themegallery.com
LOGO
3. So sánh 2 nghiệp vụ
Mục đều là hình
đích thức táivượt
không cấp
Xử lý vốn của
quá tổng số
các ngân hàng
thu hồi HẠN đượcđối với
tiền thành
NHTW thanh
nợ bắt MỨC do NHNN
buộc lập và của
toán hoạt
NHTM.
công bốkho
tín phiếu để
động theo
GTCG khi
bạc, trái phiếu
Giống phù hợp với
- NHNN trích tài
nhau Luật bạc, tổ
đến hạn.
kho các gửi
khoản tiềntín
mục tiêu và
Đối chứcngândụng
phiếutín hàng
của NHNN
Giấy CCTT từng
các loại giấy tờ
tượng xin vay tại NHNN
tờ có
áp thời kì
khác được
- chuyển số tiền
giá thống đốc NHNN
dụng thiếu của ngân
quyết định trong
hàng sang nợ
Lãi
suất quá hạnthời kì lãi
từng và áp
suất quá hạn.
10. www.themegallery.com
LOGO
Hình thức chiết khấu
Hình thức chiết khấu
Chiết khấu toàn bộ thời hạn
còn lại của giấy tờ có giá
Chiết khấu có kỳ hạn
11. www.themegallery.com
LOGO
Hình thức cầm cố GTCG
Phương thức trực tiếp:
•Các ngân hàng giao dịch trực tiếp với Ngân hàng
Nhà nước
Phương thức gián tiếp:
•Các ngân hàng giao dịch thông qua hệ thống kết
nối mạng vi tính theo hướng dẫn của Ngân hàng
Nhà nước.
12. www.themegallery.com
LOGO
Đối tượng áp dụng chiết khấu
Các ngân hàng được thành lập và hoạt động theo Luật
các tổ chức tín dụng.
Các trường hợp không được Ngân hàng Nhà nước chấp
nhận chiết khấu, gồm:
- Ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức chiết khấu;
- Các giấy tờ có giá không đủ điều kiện theo qui định
của Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng
Nhà nước với các ngân hàng;
- Giấy đề nghị chiết khấu gửi Ngân hàng Nhà nước có
nội dung không phù hợp với qui định, người ký không
đúng thẩm quyền.
13. www.themegallery.com
LOGO
Đối tượng áp dụng
Các ngân
hàng được
thành lập và
hoạt động
theo Luật - không bị đặt vào tình trạng
Các tổ chức kiểm soát đặc biệt;
tín dụng.
- GTCG đủ tiêu chuẩn cầm cố
- hồ sơ đề nghị vay cầm cố tại
NHNN theo đúng quy định
- Không có dư nợ quá hạn tại
NHNN tại thời điểm xin vay;
- Có cam kết về sử dụng tiền vay
cầm cố đúng mục đích và trả nợ
Các TCTD (gốc và lãi) cho NHNN đúng thời
không phải là gian quy định.
ngân hàng khi
được Thủ
tướng Chính
phủ cho phép.
14. www.themegallery.com
LOGO
Hạn mức
Chiết khấu Cầm cố GTCG
xác định theo quý, là số Căn cứ mục tiêu
Mức cho vay tối đa
dư tối đa mà Ngân chính sách tiền tệ
không vượt quá giá trị
hàng Nhà nước thực trong từng thời
giấy tờ có giá làm
hiện chiết khấu đối với kỳ, nhu cầu vay
bảo đảm được quy
các giấy tờ có giá cho vốn, giá trị GTCG làm
đổi theo quy định của
một ngân hàng tại mọi bảo đảm và dư nợ
NHNN.
thời điểm trong quý. các khoản vay khác
của ngân hàng tại
NHNN.
15. So sánh giữa quyết định 898/2003 và
LOGO
12/2008 của NHNN về chiết khấu GTCG
Quyết định 898/2003 NHNN Quyết định 12/2008 NHNN
Khái niệm: Chiết khấu “Chiết khấu GTCG của
GTCG của ngân hàng là các ngân hàng là
nghiệp vụ NHNN mua nghiệp vụ NHNN mua
các GTCG còn thời hạn ngắn hạn các GTCG
thanh toán, mà các còn thời hạn thanh
GTCG này các ngân toán, mà các GTCG này
hàng đã mua trên thị đã được các ngân hàng
trường sơ cấp hoặc giao dịch trên thị
mua lại trên thị trường trường sơ cấp hoặc thị
thứ cấp. trường thứ cấp.”
16. www.themegallery.com
LOGO
Quyết định 898/2003 NHNN Quyết định 12/2008 NHNN
Căn cứ vào tổng hạn Căn cứ vào tổng hạn
mức chiết khấu, NHNN mức chiết khấu và mức
phân bổ hạn mức chiết tiêu ưu tiên đầu tư tín
khấu cho từng ngân dụng trong từng thời
hàng theo công thức kỳ, NHNN phân bổ hạn
sau: mức chiết khấu đối với
H = V x S x k từng ngân hàng.
17. www.themegallery.com
LOGO
Quyết định 898/2003 NHNN Quyết định 12/2008 NHNN
Trường hợp tài khoản Trường hợp tài khoản
tiền gửi của NH không của NH không đủ tiền
đủ tiền thì NHNN sẽ thì NHNN sẽ chuyển số
chuyển số tiền còn thiếu tiền còn thiếu của NH
của NH sang nợ quá hạn sang nợ quá hạn và NH
và phải chịu lãi suất quá phải chịu lãi suất quá
hạn bằng 200% lãi suất hạn bằng 150% lãi suất
chiết khấu…. chiết khấu….
Điều này làm tăng tính hấp dẫn của công cụ đối với
các NHTM
18. www.themegallery.com
LOGO
Quyết định 898/2003 NHNN Quyết định 12/2008 NHNN
Chậm nhất vào ngày 25 Chậm nhất vào ngày 15
của tháng cuối quý, các tháng đầu tiên của quý
ngân hàng gửi cho tiếp theo, các ngân hàng
NHNN (Vụ Tín dụng) gửi hồ sơ đề nghị thông
giấy đề nghị thông báo báo hạn mức chiết khấu
hạn mức chiết khấu để giấy tờ có giá cho NHNN
làm cơ sở xác định và (Vụ Tín dụng) để làm cơ
thông báo hạn mức sở xác định và thông
chiết khấu cho các báo hạn mức chiết khấu
ngân hàng trong quý cho các ngân hàng trong
tiếp theo. quý
19. www.themegallery.com
LOGO
Các quyết định, thông tư của thống đốc
ngân hàng về quy chế cho vay có bảo đảm
bằng cầm cố giấy tờ có giá của NHNN
20. www.themegallery.com
LOGO
Phạm vi áp dụng
Qđ 1452: hình thức cho vay có đảm bảo bằng cầm cố GTCG của
NHNN chỉ áp dụng với các ngân hàng
Thông tư 03 mở rộng phạm vi áp dụng thức cho vay có đảm
bảo bằng cầm cố GTCG của NHNN: áp dụng đối với các tổ
chức tín dụng là ngân hàng và các tổ chức tín dụng không phải
là ngân hàng khi được Thủ tướng Chính phủ cho phép.
thông tư 17- quy định phạm vi áp dụng thức cho vay có đảm
bảo bằng cầm cố GTCG của NHNN dựa trên nội dung của
thông tư 03 nhưng có phần cụ thể và đầy đủ hơn.
21. Quy định về hạn mức cho vay
LOGO
cầm cố và mức cho vay cầm cố:
• Đưa ra khái niệm về hạn mức CVCC và việc NHNN
quyết định mức CVCC căn cứ vào nhu cầu vay vốn
Qđ1452 của các NH và hạn mức CVCC
• Bãi bỏ khoản mục đưa ra kn về hạn mức CVCC tại qđ
1452 nhưng lại không đề cập đến việc sửa đổi qđ
mức cho vay cầm cố không còn căn cứ vào hạn mức
CVCC. Điều này cho thấy việc sửa đổi và bổ sung còn
Qđ 94 chưa chặt chẽ của qđ 94.
• Dựa trên nội dung bãi bỏ hạn mức cho vay cầm cố tại
qđ 94, đồng thời bổ sung và làm rõ căn cứ quyết định
Tt 03 mức CVCC của NHNN.
22. www.themegallery.com
LOGO Về thời hạn cho vay cầm cố:
Trong trường Thủ tục về
Tt 17
NHNN VN
Tt 03
Qđ 1452
không xem hợp đặc biệt, việc gia hạn
xét gia hạn NHNN có thể thêm thời
đối với các xem xét gia gian cho
khoản cho hạn khoản khoan vay
vay cầm cố CVCC nhưng cầm cố
thời gian gia được quy
hạn không định rõ.
vượt quá thời
hạn cho vay
lần đầu
23. www.themegallery.com
LOGO Trách nhiệm của ngân hàng xin
vay cầm cố
Qđ 1452& Tt 03 Tt 17
94 • NH xin vay • Đề cập thêm
• Không quy cầm cố phải đến trách
định vấn đề chịu sự kiểm nhiệm của các
này tra, kiểm soát đơn vị thuộc
của NHNN NHNN trong
trong thời gian việc kiểm tra
vay vốn. kiểm soát
24. www.themegallery.com
LOGO Về trách nhiệm của vụ chính
sách tiền tệ:
• Vụ chính sách tiền tệ xác định hạn mức và lãi suất cho vay cầm
cố trong từng thời kỳ trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước phê
Qđ 1452 duyệt.
• Vụ Chính sách tiền tệ xác định mức cung ứng tiền cho mục tiêu
tái cấp vốn hàng quý, hàng năm, trình Thống đốc Ngân hàng Nhà
nước quyết định, bao gồm cả mức cung ứng dành cho nghiệp vụ
Qđ 94 cầm cố giấy tờ có giá.
• Nội dung bổ sung: Vụ Chính sách tiền tệ tham mưu cho Thống
đốc Ngân hàng Nhà nước xác định và công bố lãi suất tái cấp
Tt 03& 17 vốn để có cơ sở áp dụng đối với nghiệp vụ cầm cố giấy tờ có giá.