Você ainda tem dinheiro aplicado na caderneta de poupança? Mesmo com o aumento das opções de investimento seguros e com rendimentos melhores, esta tradicional aplicação permanece sendo a queridinha da maioria dos brasileiros. Neste ebook, ajudaremos você a entender por que atualmente ela é um investimento ruim e apresentar algumas razões pelas quais você deveria considerar outros investimentos.

1. DESMISTIFICANDO
A POUPANÇA:
ENTENDA POR QUE
OUTRAS OPÇÕES DE
INVESTIMENTO PODEM
SER MELHORES

2. INTRODUÇÃO......................................................................................................03
COMO É CALCULADO O RENDIMENTO DA POUPANÇA......................................06
CINCORAZÕESPARATROCARAPOUPANÇAPOROUTROSINVESTIMENTOS...12
CONCLUSÃO........................................................................................................19
SOBRE A MAGNETIS...........................................................................................21

3. INTRODUÇÃO

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Se você é como a maioria dos brasileiros, deve ter algum
dinheiro aplicado na poupança. Mesmo com o aumento
na quantidade de opções de investimento seguros e
com rendimentos melhores, a caderneta de poupança
permanece a queridinha dos investidores do Brasil.
INTRODUÇÃO
Os motivos são históricos: a poupança é um dos
investimentos mais antigos do país, e sempre teve uma
imagem de simplicidade, praticidade e segurança. O fato
de ter regras para aplicação e rendimentos iguais em
todas as instituições financeiras, oferecer resgate dos
recursos imediatamente após a solicitação e não sofrer
incidência de impostos também joga bastante a seu favor.
Mas não se deixe enganar. Todas essas facilidades vêm
com um preço bem salgado, que é a baixa rentabilidade
obtida. E com a recente queda na taxa Selic — a taxa
de juros básica da economia — o que já não era bom
ficou ainda pior. Como a remuneração da poupança
depende do nível em que a Selic se encontra, seus
rendimentos estão ainda menores do que de costume.
Nosso objetivo com esta publicação é ajudá-lo a
entender por que a poupança é um investimento ruim
em praticamente qualquer cenário. Para isso, vamos
apresentar a forma como o rendimento da poupança é
calculado, e em seguida listar algumas razões pelas quais
você deveria considerar outras formas de investimento.
Boa leitura!

5. Dê o primeiro passo
para diversificar seus
investimentos!

6. COMO É CALCULADO O RENDIMENTO DA POUPANÇA

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Com isso, a abertura e a manutenção das contas-poupança
são isentas de cobrança de tarifas, e não há cobrança de
Imposto de Renda sobre os rendimentos obtidos. A intenção
é que a poupança seja um instrumento de estímulo à
economia popular.
Os depósitos em poupança também contam com o benefício
da cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma
entidade privada sem fins lucrativos que garante depósitos
até o valor limite de R$ 250 mil, caso ocorra intervenção,
liquidação ou falência da instituição financeira onde os
recursos estão depositados.
Ainda por conta da regulamentação padronizada, a regra de
cálculo da remuneração da poupança é sempre a mesma, seja
qual for a instituição financeira escolhida para aplicação do
dinheiro. A fórmula é composta pela soma de duas parcelas:
a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial (TR), e a
remuneração adicional.
A TR, que também é utilizada para correção do FGTS e de
alguns tipos de financiamentos imobiliários, é uma taxa
calculada pelo Banco Central com base na rentabilidade
média dos CDBs das maiores instituições financeiras do país.
A caderneta de poupança é considerada um investimento
em renda fixa, mas como está sujeita a uma forte regulação
por parte do governo, acaba tendo características bem
peculiares. A intervenção governamental é explicada
principalmente por conta do uso dos recursos da
poupança para empréstimos direcionados, em
particular para financiamentos imobiliários.
COMO É CALCULADO
O RENDIMENTO
DA POUPANÇA

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COMO É CALCULADO O RENDIMENTO DA POUPANÇA
Já a remuneração adicional depende do nível em que se encontra a taxa Selic no
momento do cálculo. Como mencionamos anteriormente, a Selic é a taxa básica
de juros da economia, para a qual o Banco Central periodicamente define uma
meta com o objetivo de equilibrar a inflação e a atividade econômica.
Nos momentos em que a Selic se encontra acima de 8,5% ao ano, a
remuneração adicional não varia, correspondendo sempre a 0,5% ao mês.
Já quando a Selic fica abaixo desse patamar, a parcela adicional passa a ser
variável, sendo equivalente a 70% da Selic mensalizada vigente na data de
início do período para o qual o cálculo está sendo realizado.
Uma característica importante da poupança, que a difere de praticamente
todas as outras aplicações de renda fixa, é que sua rentabilidade é sempre
calculada considerando uma base mensal, levando em conta o menor saldo
de cada período de rendimento. Isso significa que, em caso de resgate de parte
do valor aplicado antes da sua “data de aniversário”, a parcela retirada não será
considerada no rendimento calculado para aquele mês.
Na página do Banco Central é possível consultar a remuneração total da
poupança, assim como o valor de cada parcela, por data de aniversário.

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COMO É CALCULADO O RENDIMENTO DA POUPANÇA
UM EXEMPLO PRÁTICO
Vamos tentar deixar o cálculo da rentabilidade da poupança mais claro,
utilizando um exemplo prático:
Considere que um depósito de R$ 10 mil tenha sido feito em uma conta-
poupança no dia 10 de março, e seja necessário calcular o rendimento obtido
na próxima data de aniversário da aplicação — ou seja, em 10 de abril.
Por meio de uma consulta à página do Banco Central, descobre-se que a TR
nesse período foi de 0,0858%. Como a Selic estava em 9% ao ano, a parcela
adicional é fixa, no valor de 0,5%. Assim, temos uma remuneração total no
período de R$ 58,58: R$ 10 mil x (0,0858% + 0,5%).
Considere agora um cenário em que houve queda da taxa Selic para o nível
de 8%. Isso dispara a fórmula que reduz a parcela da remuneração adicional
para 70% da Selic mensal, o que neste caso dá cerca de 0,45%. Adicionando-
se a TR válida no mês, que é de 0,0764%, a remuneração total encontrada é
de 0,0764% + 0,45%.
Quando aplicada sobre o saldo disponível ao final do período anterior,
essa taxa resulta em um rendimento adicional de R$ 52,95 (R$ 10.058,58 x
0,5264%). Dessa forma, após transcorridos dois meses, o saldo final em 10 de
maio seria de R$ 10.111,53.

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COMO É CALCULADO O RENDIMENTO DA POUPANÇA
A CALCULADORA MAGNETIS
Como você pode perceber, o cálculo da rentabilidade da poupança não é
tão complexo, mas sua execução é bastante trabalhosa, exigindo a aplicação
de alguns conceitos e cálculos financeiros. Por isso, para simular qual o
rendimento obtido com uma aplicação na poupança, o ideal é utilizar alguma
das diversas ferramentas disponíveis na internet.
Uma opção bem interessante é o simulador de poupança oferecido pela
Magnetis em seu website. Nele, é possível não só simular a rentabilidade que
seria obtida pela poupança, mas também compará-la com o retorno alcançado
por uma carteira composta por outros ativos de renda fixa.
Para realizar a simulação, é só preencher os campos solicitados, informando
o valor que atualmente está aplicado na poupança, qual tempo de
permanência esperado do investimento e de quanto serão as aplicações
adicionais, caso existam.
Ao clicar em “Calcular Resultados!”, a ferramenta traz o montante projetado ao
final do período tanto para a poupança quanto para a carteira recomendada
pela Magnetis, usando como referência as taxas de juros obtidas atualmente
no mercado. O resultado pode te surpreender!

11. Invista como um
especialista (sem
precisar ser um!)

12. CINCO RAZÕES PARA TROCAR A POUPANÇA
POR OUTROS INVESTIMENTOS

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Agora que você já sabe quais são as principais características
da poupança e como funciona o cálculo de sua rentabilidade,
é hora de descobrir por que as outras opções de aplicações
financeiras disponíveis são muito melhores. Veja a seguir
as cinco principais razões pelas quais você deve trocar a
poupança por outros investimentos o mais rápido possível:
CINCO RAZÕES PARA
TROCAR A POUPANÇA
POR OUTROS
INVESTIMENTOS
1. O CUSTO DE OPORTUNIDADE É ALTO
Como o simulador de rentabilidade apresentado na seção
anterior deve ter deixado claro, os rendimentos obtidos com a
poupança são bem inferiores às demais aplicações financeiras,
praticamente em qualquer cenário econômico.
Dessa forma, ao decidir manter uma aplicação em caderneta
de poupança, você está incorrendo em um tipo de custo
que nem sempre é evidente para todos, chamado custo de
oportunidade. Na prática, é como se estivesse pagando para
deixar o dinheiro lá.
Damos o nome de custo de oportunidade ao benefício de que
abrimos mão por não termos escolhido uma determinada
alternativa. Quando estamos falando de investimentos, ele
se refere à rentabilidade que seria obtida caso os recursos
tivessem sido direcionados para outra aplicação financeira.
Especialmente no momento atual, com a taxa de juros abaixo
do limite de 8,5%, a diferença de rentabilidade entre a poupança
e as demais opções da renda fixa é bem grande, representando
um alto custo de oportunidade para o investidor.

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2.EXISTEM INVESTIMENTOS
TÃO SEGUROS QUANTO
A POUPANÇA
Isso porque, mesmo considerando todas as
dificuldades fiscais com as quais o Governo
Federal tem sofrido, um calote na dívida
pública ainda é indispensável e todo o
mercado financeiro depende do Tesouro
Nacional. Em outras palavras: se houvesse
um calote do Tesouro, todo o restante do
mercado já estaria passando por problemas.
Além disso, como um dos títulos públicos
disponíveis têm rendimentos atrelados à
taxa Selic, não há como sua rentabilidade ser
inferior à da poupança, em nenhuma situação
em que a poupança render 70% da Selic + TR.
Também podemos considerar os fundos
de renda fixa mais conservadores como
alternativas quase tão seguras quanto a
poupança. Porém, é importante ter atenção em
relação às taxas de administração cobradas.
Fundos com taxa acima de 1% ao ano, podem
não ser uma boa opção.
A proteção garantida pelo FGC é, sem
dúvida, uma grande vantagem da
poupança. No entanto, ela não é a única
aplicação que conta com essa garantia,
que também é estendida a diversos
outros títulos bancários, tais como CDBs,
LCIs e LCAs.
Para todas as aplicações, vale o limite de
cobertura de R$ 250 mil por investidor
em cada instituição financeira.
Apesar de não contarem com essa
proteção, os títulos públicos adquiridos
por meio do Tesouro Direto também
podem ser considerados investimentos
extremamente conservadores.

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3. EXISTEM INVESTIMENTOS COM OS
MESMOS BENEFÍCIOS TRIBUTÁRIOS
Outra característica sempre destacada pelos defensores da poupança é a
isenção de impostos sobre seus rendimentos, o que realmente é um grande
benefício. Mas é importante lembrar que outras aplicações financeiras, com
rentabilidades bem superiores, também contam com esse incentivo tributário.
O caso mais conhecido é o das LCAs e LCIs, que também são emitidas por
instituições financeiras e são isentas de Imposto de Renda. Mas existem ainda
títulos de dívida de empresas que, por representarem investimentos em
determinados setores econômicos considerados prioritários pelo governo,
também estão isentos de IR — são as chamadas debêntures incentivadas.
Além disso, os rendimentos de alguns investimentos de renda variável também
têm a mesma isenção. É o caso dos dividendos recebidos pelo investidor em
ações, e dos rendimentos periódicos pagos pelos fundos imobiliários aos
detentores de suas cotas.
Vale destacar que o fato de uma determinada aplicação não sofrer com a
incidência de impostos não a torna automaticamente uma boa opção; há
muitos casos em que a diferença de rentabilidade entre investimentos mais do
que compensa o pagamento dos tributos.

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CINCO RAZÕES PARA TROCAR A POUPANÇA POR OUTROS INVESTIMENTOS
4. EXISTEM OUTROS
INVESTIMENTOS COM
LIQUIDEZ DIÁRIA
A possibilidade de resgatar seus recursos
com disponibilidade quase imediata
também é tratada como uma vantagem da
caderneta de poupança. Essa característica
a torna uma boa aplicação para a
manutenção de uma reserva de recursos
pensando em situações emergenciais.
Porém, outros investimentos de renda fixa,
como alguns CBDs e fundos de renda fixa,
também contam com a mesma liquidez. E
como em geral essas alternativas têm sua
rentabilidade calculada diariamente, acabam
levando vantagem sobre a poupança, cujos
rendimentos precisam respeitar a regra da
“data de aniversário”.

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5. A POUPANÇA COSTUMA NÃO RENDER
MUITO ACIMA DA INFLAÇÃO
Apesar de atualmente estarmos vivendo um período em que a inflação está girando
em patamares bastante controlados, sabemos que historicamente essa não é a
situação mais comum na realidade econômica do país. Nos momentos em que a
inflação está em alta, como vinha ocorrendo até 2015, os rendimentos da poupança
sofrem ainda mais. E o poupador, ao invés de ganhar, pode estar perdendo dinheiro
à medida que a inflação corrói o poder de compra do montante aplicado.
Isso ocorre porque o que realmente interessa ao investidor é a rentabilidade real
da aplicação financeira, após descontada a inflação. Em qualquer investimento,
o mínimo que se espera é que o poder de compra do capital investido seja mantido
durante o período em que ele permanece aplicado.
No entanto, durante diversos períodos, os rendimentos da poupança não foram
suficientes nem mesmo para cobrir o efeito da inflação.
No geral, ao longo dos últimos anos o rendimento da poupança sempre ganhou
bem pouco ou empatou com inflação. Porém em 2015 foi um ano em que a
poupança perdeu para inflação, ou seja teve um rendimento negativo. Quem
manteve seu dinheiro aplicado perdeu poder de compra naquele ano.

18. Quer saber como
é investir com um robô advisor?

19. CONCLUSÃO

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Após a leitura deste e-book, provavelmente sua confiança
de que a poupança pode ser uma boa aplicação
financeira está, ao menos, um pouco abalada. Se você
é um dos milhões de brasileiros que ainda insiste em
deixar suas economias em uma caderneta de poupança,
esperamos que esta publicação ajude você a tomar
a decisão de procurar investimentos melhores.
CONCLUSÃO
Não há dúvidas de que, mesmo com todos os benefícios
tributários e a proteção garantida pelo FGC, a baixa
rentabilidade torna a poupança um dos piores investimentos
disponíveis no mercado, perdendo feio mesmo para
aplicações com o mesmo perfil conservador.
Outros títulos bancários, que também contam com a cobertura
do FGC, além dos títulos públicos adquiridos por meio da
plataforma do Tesouro Direto, ou mesmo os fundos de renda
fixa, são alguns exemplos de alternativas superiores e com
nível de risco semelhante.
Com um pouco de pesquisa e, caso seja sua preferência,
a orientação de profissionais especializados ou de uma
consultoria de investimentos, é possível encontrar opções
que podem trazer retornos bem mais expressivos, sem
que você precise arriscar seu patrimônio.

21. A Magnetis é uma consultoria de investimentos que usa
algoritmos para entender o perfil de cada cliente, encontrar
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Com essa solução, conhecida como robô advisor, o investidor
tem acesso a todas suas aplicações em uma única tela e
investe com transparência e simplicidade.
A Magnetis é pioneira entre as fintechs da área de
investimentos. Lançou o modelo de consultoria automatizada,
por meio de um robô Advisor próprio, em março de 2015. Sua
plataforma é integrada com a Easynvest, corretora na qual o
cliente abre uma conta para começar a investir.
Mais de 40 mil pessoas já utilizaram a solução da Magnetis
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