1. AEC –UADE – 1ER CUATRIMESTRE 2010
Relación entre planillas
Original Bc 06-------datos 2006 y 2005 en moneda 2006
Original Bc 07-------datos 2006 y 2007 en moneda 2007
Original Bc 08-------datos 2007 y 2008 en moneda 2008
1-Se indexan -------todo en moneda 2008 -----
Bce 06- Index
Bce 07-Index
Bce 08-Index
2-Se pasan los datos a planilla global balance (los del punto 1-VALORES INDEXADOS AL 2008)
Se completan los cálculos auxiliares (en la planilla global de balance), separando:
Otros ingresos (Intereses ganados + Resultado (+) de vta bien de uso)
Otros egresos (Resultado (-) de venta bien de uso+Otros)
Gastos financieros (Intereses perdidos)
Rei + Resultado x tenencia
Todos estos datos se sacan de los balances indexados (Estado de Resultados).
3-Reordenamiento E-R
Se toman los datos de la planilla global de balances, en el orden y agrupación que figuran en este
reordenamiento. Sirve para luego poder calcular los índices referenciando directamente con esta hoja.
Los conceptos otros egresos, otros ingresos y gastos financieros, se toman de los cálculos auxiliares de la
planilla global balances.
CONTROL: Para saber que no nos olvidamos nada en el reordenamiento, controlar que la utilidad neta del
reordenamiento sea igual que el resultado neto de los respectivos balances indexados.
4-Situación Financiera de CP
Cuadro A:
Se toman los datos de la planilla global de balances
Cuadro B: no hacer
Cuadro C:
Liquidez corriente = solvencia a cp, se toman los datos del cuadro A de esta hoja.
Liquidez ácida= se toman los datos del cuadro A de esta hoja.
Liquidez inmediata = idem
Estudio de la circulación
Estudios de las rotaciones: se toman los datos del cuadro A y de los cálculos auxiliares que figuran al final
de la hoja. Se ven TODOS estos índices.
Ciclo operativo: se toman los datos que se calcularon en el estudio de las rotaciones.
Ciclo operativo aproximado, neto aproximado y liquidez teórica: no hacer
Cálculos auxiliares: sirven para determinar las compras, para los datos del 2005, se buscan en bce index 06
(en valores indexados). Les copié las fórmulas de dif. De inventario para el cálculo de las COMPRAS.
5-Sit. Financiera LP
Cuadro A:
Se pueden tomar los datos que ya tenemos en la Sit Fin de CP, y el resto de la Planilla Global bces.
Cuadro B: No hacer
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2. Cuadro C:
Endeudamiento y solvencia: se toman los datos del cuadro A de esta hoja
Efecto palanca: se toma de la situación ECONÓMICA .
Resultado uso pasivos: no hacer
Veces que se pagan los intereses: se toman del reordenamiento del E-R.
Estudio de la política de inversión – CUADROS A,B,C: no hacer
Estudio de la circulación y los cambios:
Autofinanciamiento a LP: se toman de reordenamiento (para la parte de utilidad) y de los cuadros auxiliares
de esta hoja (para el pn promedio)
Cancelación de pasivos: se toman del cuadro A de esta hoja y del reordenamiento.
Cálculos auxiliares: solo la parte del PN.
6-Situación Económica:
Cuadro nivel de actividad: se puede tomar de Sit. Fin. CP donde ya está el dato de ventas, sino de Plan
Global Bces o Reordenamiento.
Cuadro corrección de importe: se toma reordenamiento para el resultado, y para el PN podemos tomar los
datos que ya tenemos en sit. Financiera LP o de Planilla global bces.
Se utiliza para calcular PN promedio.
Cuadros A y B: se saca de planilla global bces.
Cuadro C: no hacer
Estudio de los aspectos de la rentabilidad
CUADRO A
Del activo operativo: no hacer
De la rentabilidad económica: Reordenamiento y cuadro auxiliar de Sit. Económica (para calcular activo
promedio)
De la rentabilidad financiera: Reordenamiento y cuadro de corrección de importe (para PN promedio)
Del PN;ordinaria y extraordinaria: Reordenamiento y cuadro de corrección de importe.
Del Capital Permanente: no hacer
Tasa Cs. Financieros (tasa de interés): Reordenamiento y cuadro auxiliar de Sit. Económica (para pasivo
promedio).
Cuadro B
Efecto palanca: relaciona los conceptos del CUADRO A de Sit. Ec.
Gan o pérdida x usar pasivo: no hacer
Rel. Ef. Pal. s/PN: no hacer
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3. CUADRO C: no hacer
Cálculos auxiliares: para sacar el pasivo y el activo promedio, la parte de activo op (operativo) NO HACER.
ACLARACIÓN GENERAL: Siempre que necesitemos datos del 2005 para sacar un promedio o una
existencia al inicio 2006, se saca del Bce indexado 2006 en moneda 2008.
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