TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

INSTITUTO PANAMERICANO DE EMPRESAS Y NEGOCIOS

NIC 17 –
Arrendamientos

Leases

1
Armando Villacorta Cavero

I - NIC 17
ARRENDAMIENTOS

2

OBJETIVO

Prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las
políticas contables adecuadas para contabilizar y
revelar la información relativa a los arrendamientos.

(Párrafo 1)

3

DEFINICIONES
Arrendamiento: acuerdo por el que un arrendador cede
a un arrendatario, a cambio de una serie de pagos o cuotas,
el derecho a usar un activo por un tiempo determinado.

Arrendamiento financiero: transfiere sustancialmente
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad (la propiedad
puede transferirse o no).

Arrendamiento operativo: cualquier arrendamiento
distinto al financiero.
(Párrafo 4)
4

INDICADORES PARA CLASIFICAR UN
ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO

Lo central es la TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y
BENEFICIOS INHERENTES AL USO DEL ACTIVO
(Párrafo 8)

Por ejemplo, no se considerarían como arrendamiento financiero
los siguientes casos:

• La opción de compra es por el valor razonable del activo
• Existen pagos contingentes por los que el arrendatario no asume los riesgos
y beneficios.

5

CAMBIOS EN LA CLASIFICACIÓN DE
LOS ARRENDAMIENTOS
La clasificación de un arrendamiento como financiero
u operativo depende de:

– La esencia económica y naturaleza de la transacción, no de
la forma del contrato (SIC 27).
– Debe hacerse al inicio del arrendamiento.
• Si hay modificaciones posteriores al contrato (excepto por
renovación) que produzcan un cambio en la clasificación,
se considera como un nuevo arrendamiento para el plazo
restante.

(Párrafo 9)

6

CAMBIOS EN LA CLASIFICACIÓN DE
LOS ARRENDAMIENTOS

• Cambios en estimaciones no cambian clasificación para efectos contables.

Ejemplos:

– Variaciones en la vida económica del activo.
– Variación en el valor residual del activo.
– Clasificación crediticia del arrendatario.

7


Pueden tenerse en cuenta uno o varios de los siguientes
criterios:
1. Se transfiere la propiedad al final del contrato.
2. El arrendatario puede ejercer una opción de compra por un
valor bastante inferior al valor razonable del momento en que se
ejerza. Se espera ejecutar la opción al inicio del contrato.
3. El plazo del contrato cubre la mayor parte de la vida económica
del activo (período productivo o de uso económico).
4. Al inicio del contrato, el valor presente de los pagos mínimos es
equivalente al valor razonable del activo.

(Párrafo 10)

8


5. Los activos arrendados son tan especializados que sólo el arrendatario
puede usarlos.
6. Si el arrendatario puede cancelar el contrato y asume las pérdidas que
ello ocasiona al arrendador.
7. Las pérdidas o ganancias por fluctuación en el valor razonable del
importe residual recaen sobre el arrendatario.
8. El arrendatario puede ampliar el plazo del contrato por otro período y
los nuevos pagos por arrendamiento son sustancialmente menores a
los del mercado.

(Párrafo 10)
9

ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE
TERRENOS Y EDIFICIOS

• Clasificación sigue los mismos criterios que para otros
activos, excepto en el caso de terrenos porque tienen una
vida económica indefinida
• Si no se espera transferir la propiedad de los terrenos al
término del contrato y considerando que no se estarían
transfiriendo riesgos y beneficios, se clasifican como
operativos (sólo por el valor del terreno).
• Los pagos mínimos se distribuyen en función al valor
razonable de cada componente.

(Párrafos 14 a 16)
10

– Si el terreno e inmueble se clasifican como propiedad de
inversión (NIC 40) y se adopta el modelo del valor razonable
no es necesaria la medición por separado.

– Según la NIC 40, un derecho sobre una propiedad que
mantenga un arrendatario en régimen de arrendamiento
operativo puede clasificarse, como propiedad de inversión; si
ello sucede, debe contabilizarse los derechos como un
arrendamiento financiero bajo el modelo del valor razonable
siempre que:

(Párrafos 18 y 19)

11


– Se cumpla con la definición de propiedad de
inversión.

• El arrendamiento operativo se registre como si fuera un
arrendamiento financiero.

• Se use el modelo de valor razonable.

(Párrafos 18 y 19)

12

RECONOCIMIENTO INICIAL
ARRENDATARIO
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este
se reconocerá en los estados financieros del arrendatario,
como un activo y pasivo por el mismo importe, igual al
valor razonable del bien arrendado, o bien el valor
presente de los pagos mínimos por el arrendamiento si
este fuese menor. Para calcular el valor mínimo, se
tomará como factor de descuento la tasa de interés
implícita del arrendamiento, siempre que sea práctico, de
lo contrario se tomará la tasa incremental de los
préstamos del arrendatario.
Los costos directos iniciales del arrendatario se reconocen
como activo (ejemplo: negociación de contratos,
honorarios legales o asesoría).

13
(Párrafos 20Cavero
Armando Villacorta a 24)

MEDICIÓN POSTERIOR
ARRENDATARIO

– Se reconocen cargas financieras a distribuir en el plazo del
contrato.
– Se deprecia el activo de acuerdo a la NIC 16 – Propiedades,
Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles.
– Si no hay certeza razonable del ejercicio de la opción de compra,
se depreciará en función a la vida útil o en el plazo del
arrendamiento, el menor.
– Debe evaluarse si hay indicios de deterioro, de acuerdo a la NIC
36 – Deterioro del Valor de los Activos

(Párrafos 25 a 30).

14

EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE
LOS PAGOS MÍNIMOS
I Determinación del valor presente

a) VP = F_
(1+ i)n

VP = Valor presente
F = Flujos futuros
i = Tasa de interés implícita (descuento)
n = número de períodos

Valor total cuota anual: 10,000 x 5 años = 50,000
Opción de compra 2,000
Tasa de descuento 15% 15

EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE
LOS PAGOS MÍNIMOS
Tasa de
Año Valor descuento Valor presente

1 10,000 1.15 8,696
2 10,000 1.3225 7,561
3 10,000 1.5208 6,575
4. 10,000 1.7490 5,718
5. 10,000 2.0113 4,972
Opción 2,000 2.0113 994
34,516
=====

16

CONTABILIZACIÓN POR EL
ARRENDATARIO
Arrendamientos operativos

– Las cuotas se registran como gasto, de forma lineal,
durante el plazo del contrato, a no ser que haya otra
distribución más representativa que refleje los beneficios
del arrendatario (SIC 15 – Arrendamientos Operativos –
Incentivos).

(Párrafo 33 y 34)

17

CASOS
II ¿Cómo se registra el arrendamiento financiero?
Nro de Interese
Se adquiere mediante contrato de arrendamiento cuota Capital s Cuota
una planta de harina de pescado, cuyo valor
1 3 147 150
razonable es de S/. 2,940 mil.
2 6 144 150
3 12 138 150
4 18 132 150
5 26 124 150
6 36 114 150
7 46 104 150
8 56 94 150
9 68 82 150
10 77 73 150
11 89 61 150
12 95 55 150
…. …. …. ….
24 149 1 150
Opcio
n 10 10
2,110 1,500 18
3,610

CASOS
¿Cómo se registra el arrendamiento financiero?

Cabe señalar que el capital, los intereses y las cuotas a corto y largo
plazo ascienden a:

Capital Intereses Cuota

Corto plazo 532 1,268 1,800
Largo plazo 1,578 232 1,810

2,110 1,500 3,610

19

CASOS
¿Cómo se registra el arrendamiento financiero? (1)

Una vez verificado el cumplimiento de los criterios para ser AF,
contabilizamos de la siguiente manera:
----------------- 1 -----------
Activo fijo 2,110
Intereses pagados por adelantado 1,500
Cuentas por pagar 3,610

Por el registro del arrendamiento financiero

20

CASOS

Presentación del arrendamiento financiero en los
estados financieros

Balance general (activo o pasivo) / corto – largo plazo

Estado de resultados (gasto por intereses)

Estado de flujos de efectivo (Solo el capital pagado)

21

CASOS

Notas a los estados financieros relacionadas con el
arrendamiento financiero

• Principios y prácticas contables (revelación del método
utilizado para su contabilización)

• Nota de activos fijos, deudas a largo plazo y (gastos)
ingresos financieros

22

ARRENDADOR – RECONOCIMIENTO
INICIAL
– Cuentas por cobrar, por el valor de la inversión neta en el
arrendamiento.
– Los costos directos iniciales que incurra (honorarios jurídicos y
otros de negociación) se incluyen como parte de los derechos
de cobro. La tasa de interés implícita incluye directamente
estos costos, por lo que no se agregan de forma independiente
– Se reconocen ingresos financieros en cada período para reflejar
el rendimiento sobre la inversión.

(Párrafos 36 a 39)

23

ARRENDADOR
Arrendamientos operativos

– Los activos arrendados se registran en el Balance General y se
deprecian (amortizan) según NIC 16 y NIC 38.
– Los ingresos por arrendamiento se contabilizan en forma lineal, a
no ser que exista otra base más representativa para reflejar el
consumo de los beneficios derivados del uso del activo.
– Los costos directos iniciales incurridos en la negociación se
agregan al valor en libros del activo y se reconocen como gasto a
lo largo del contrato, sobre la misma base que los ingresos.
– Evaluar periódicamente el deterioro (NIC 36).
(Párrafos 49 a 55)

24

TRANSACCIONES DE VENTA CON
ARRENDAMIENTO POSTERIOR
• El arrendatario vende el activo al arrendador y luego lo
recibe en arrendamiento.
a) Si el arrendamiento posterior es financiero, cualquier
exceso del importe de la venta sobre el valor en libros del
activo no será reconocido como resultado inmediato por el
vendedor (arrendatario).
El exceso se difiere y amortiza a lo largo del contrato ya que
es un financiamiento con el activo como garantía.
b) Si el arrendamiento posterior es operativo y la venta se
ha hecho a valor razonable, cualquier resultado se reconoce
inmediatamente.
(Párrafos 58 a 66)
25

TRANSACCIONES DE VENTA CON
ARRENDAMIENTO POSTERIOR

• Si el precio de venta es menor al valor razonable, la
pérdida se reconoce en el momento, salvo que sea
compensada por cuotas futuras menores a valores de
mercado. Se difiere y amortiza en el plazo del
contrato.

• Si el valor razonable del bien es menor al valor en
libros al momento de la venta, la pérdida se
reconocerá inmediatamente.
(Párrafos 58 a 66)
26

CASOS
III ¿Cómo se registra la venta con arrendamiento
financiero posterior?

a) Cuando el valor de venta es mayor al costo neto de los bienes
vendidos y posteriormente arrendados

La Compañía ABC es propietaria de un telar cuyo costo y depreciación es el
siguiente:

Costo antes del lease back 2,000,000
Dep. acumulada (800,000)
--------------
Valor neto en libros 1,200,000
Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta de esta
maquinaria por S/. 1,500,000 con arrendamiento financiero posterior
(leaseback).
27

CASOS
¿Cómo se registra la venta con arrendamiento
Efectuamos los siguientes registros contables:

----------------- 1 -----------
Activos fijos 300,000
Ingresos diferidos 300,000

Por el registro del exceso del valor de venta sobre el costo neto del bien vendido y
posteriormente arrendado.

----------------- 2 -----------
Caja y bancos 1,500,000
Deudas a largo plazo 1,500,000

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero.
28

CASOS

b) Cuando el valor de venta es menor al costo neto de los bienes
vendidos y posteriormente arrendados

La Compañía Aceros Lima S.A. es propietaria de una maquinaria cuyo costo
y depreciación es el siguiente:

Costo antes del lease back 2,000,000
Dep. acumulada (800,000)
--------------
Valor neto en libros 1,200,000

Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta de esta
maquinaria por S/. 1,000,000 con arrendamiento financiero posterior
(leaseback).
29

CASOS
¿Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior?
En este caso:

a) No debe darse de baja el activo por 1,200,000 e ingresarse al valor de 1,000,000,
generando una pérdida.
Debe evaluarse si el valor razonable del activo es 1,000,000 o si el valor del
financiamiento es éste debido a las necesidades de financiamiento.

b) Si el valor razonable es 1,000,000, debe reconocerse una provisión para desvalorización y
el registro sería el siguiente:
----------------- 1 -----------
Provisión por desvalorización 200,000
Activos fijos 200,000
Por el registro de la provisión por desvalorización de una maquinaria
----------------- 2 -----------
Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero.

CASOS

c) Si el valor razonable es S/. 1,200,000 y solamente se recibió
financiamiento por S/. 1,000,000, solo registramos lo siguiente:.

----------------- 1 -----------

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento
financiero.

31

SIC 15 - ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS - INCENTIVOS
• Al renovar o negociar un contrato, el arrendador
puede ofrecer incentivos al arrendatario. Ejemplo:
asumir costos de reubicación, mejoras en los activos
arrendados, disminución de cuotas iniciales, etc.

• Estos incentivos deben netearse del precio por
arrendamiento acordado; el diferencial se distribuye
inicialmente a lo largo del contrato, a menos que otro
método de distribución sea más representativo.

32

SIC 15 - ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS - INCENTIVOS
Ejemplo:

• Arrendador renueva contrato y asume costos de
traslado por 1,000

• El nuevo contrato tiene vigencia de 10 años y las cuotas
son de 2,000 por año.

• El arrendador debe reconocer un ingreso de 1,900 por
cada año : ((2,000 x 10) – 1,000)/10 = 1,900 33

TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Empfohlen

Empfohlen

Weitere ähnliche Inhalte

Was ist angesagt?

Was ist angesagt? (20)

Andere mochten auch

Andere mochten auch (15)

Ähnlich wie TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Ähnlich wie TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (20)

TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO