3. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
ANEXO 7
FONDOS OPERACIONALES
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 35.355.404 38.569.532 38.569.532 38.569.532 38.569.532
Egresos
Costos Variables 0 14.721.961 14.800.361 14.800.361 14.800.361 14.800.361
Costos Fijos 0 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 9.317.142 12.452.869 12.452.869 12.452.869 12.452.869
Impuestos 0 1.770.257 2.366.045 2.366.045 2.366.045 2.366.045
Utilidad después de impuestos 0 7.546.885 10.086.824 10.086.824 10.086.824 10.086.824
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 7.950.526 10.490.465 10.490.465 10.490.465 13.194.703
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 7.227.751 8.669.806 7.881.642 7.165.129 8.192.873
VAN= 22.314.902 TIR= 37%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 11
4. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
ANEXO 8: ANÁLIS DE SENSIBILIDAD
CALCULO DE INGRESOS
produccion
Año [Kg] Costos fijos Costos variables Costos totales Ingresos
0 0 10.912.660 0 10.912.660 0
1 1.200 10.912.660 14.800.361 25.713.021 35.355.404
3 1.800 10.912.660 22.200.542 33.113.202 53.033.106
SENSIBILIDAD A INGRESOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 33.587.634 36.641.055 36.641.055 36.641.055 36.641.055
Egresos
Costos Variables 0 14.721.961 14.800.361 14.800.361 14.800.361 14.800.361
Costos Fijos 0 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 7.549.371 10.524.393 10.524.393 10.524.393 10.524.393
Impuestos 0 1.434.381 1.999.635 1.999.635 1.999.635 1.999.635
Utilidad después de impuestos 0 6.114.991 8.524.758 8.524.758 8.524.758 8.524.758
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 12
5. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 6.518.632 8.928.399 8.928.399 8.928.399 10.958.858
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 5.926.029 7.378.843 6.708.039 6.098.217 6.804.589
VAN= 16.093.417 TIR= 27%
SENSIBILIDAD A COSTOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 35.355.404 38.569.532 38.569.532 38.569.532 38.569.532
Egresos
Costos Variables 0 15.458.059 15.540.379 15.540.379 15.540.379 15.540.379
Costos Fijos 0 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 8.035.410 11.167.218 11.167.218 11.167.218 11.167.218
Impuestos 0 1.526.728 2.121.771 2.121.771 2.121.771 2.121.771
Utilidad después de impuestos 0 6.508.682 9.045.447 9.045.447 9.045.447 9.045.447
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 6.912.324 9.449.088 9.449.088 9.449.088 11.479.547
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 13
6. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 6.283.931 7.809.164 7.099.240 6.453.854 7.127.895
VAN= 17.951.785 TIR= 30%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 14
7. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
SENSIBILIDAD A INGRESOS Y COSTOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 33.587.634 36.641.055 36.641.055 36.641.055 36.641.055
Egresos
Costos Variables 0 15.458.059 15.540.379 15.540.379 15.540.379 15.540.379
Costos Fijos 0 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 6.267.640 9.238.742 9.238.742 9.238.742 9.238.742
Impuestos 0 1.190.852 1.755.361 1.755.361 1.755.361 1.755.361
Utilidad después de impuestos 0 5.076.789 7.483.381 7.483.381 7.483.381 7.483.381
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 5.480.430 7.887.022 7.887.022 7.887.022 9.917.481
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 4.982.209 6.518.200 5.925.636 5.386.942 6.157.975
VAN= 12.148.664 TIR= 21%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 15