1) O documento discute os principais tipos de investimentos no mercado financeiro, incluindo renda fixa, ações, fundos e derivativos. 2) Apresenta conceitos básicos sobre títulos de renda fixa e variável, mercado de ações, governança corporativa, análise fundamentalista e técnica. 3) Fornece detalhes sobre tributação aplicada a diferentes modalidades de investimento.

1. Investimentos no Mercado Financeiro Lilian Gallagher

3. Renda Fixa

15. Mercado de ações

20. Aberturas de capital no Brasil 2008 – até maio

26. Segmentos de listagem da BOVESPA

31. Nível 1 = regras de transparência e dispersão acionária estabelecidas no NM. => melhoria na prestação de informações. Nível 2 = Nível 1 + regras de equilíbrio de direitos entre controladores e minoritários. Pode ter ações preferenciais. Novo Mercado = Nível 2 + só ações ordinárias

39. IBOVESPA FONTE: BOVESPA Média aritmética = 32,6% Retorno acumulado = 35.477,6% Retorno anualizado = 15,8% 151,14 1988 -71,99 1987 73,39 2007 -0,52 1986 45,54 2006 52,23 1985 44,83 2005 67,37 1984 28,23 2004 120,63 1983 141,3 2003 -17,1 1982 -45,53 2002 7,43 1981 -25,34 2001 -4,5 1980 -17,97 2000 -22,97 1979 70,15 1999 -19,85 1978 -38,53 1998 8,42 1977 34,85 1997 -8,87 1976 53,23 1996 10,51 1975 -13,91 1995 14,3 1974 59,59 1994 4,72 1973 111,24 1993 -49,6 1972 -3,66 1992 87,12 1971 288,63 1991 35,9 1970 -72,73 1990 133,02 1969 24,06 1989 47,23 1968 EM US$ EM US$ % ANUAL MÊS/ANO % ANUAL MÊS/ANO VARIAÇÃO VARIAÇÃO

40. Ações: oportunidade de rentabilidade

41. Ações: investimento de longo prazo

45. Ciclo típico do mercado de ações

51. Derivativos

54. Termo

60. Opções

62. Denominação das opções na Bovespa Opção Vencimento Compra Venda A M Janeiro B N Fevereiro C O Março D P Abril E Q Maio F R Junho G S Julho H T Agosto I U Setembro J V Outubro K W Novembro L X Dezembro EXEMPLOS: PETR H18 - Opção de Compra sobre Petrobrás PN, com vencimento em agosto e preço de exercício de $ 180,00 por lote de mil ações*. VALE V23 - Opção de Venda sobre Vale do Rio Doce PNA, com vencimento em outubro e preço de exercício de $ 30,00 por ação*. (*) A identificação das séries autorizadas e seus respectivos preços de exercício são divulgadas diariamente pela BOVESPA

63. Swap

68. Fundos de investimento

73. Fonte: ANBID Principais gestores de fundos – junho 2007 100,00 1.069.548,1 Total 100,00 23,43 250.586,47 Outros 76,57 3,87 41.371,1 ABN AMRO REAL 72,70 3,94 42.126,4 UNIBANCO 68,76 4,43 47.373,8 MELLON 64,33 4,73 50.606,3 UBS PACTUAL 59,60 4,86 51.995,8 SANTANDER 54,74 5,31 56.797,3 HSBC 49,43 5,55 59.407,0 CEF 43,88 11,72 125.327,6 BRADESCO 32,16 13,43 143.600,2 ITAU 18,73 18,73 200.356,2 BB % Acumulado Market share % R$ milhões Administrador

79. Estrutura – FIC Asset Success FIC Havens FI Asset A FI Asset B FI Asset H FI Asset G FI Asset F FI Asset E FI Asset C FI Asset D

80. Estrutura - FIC FI DI FIC DI Diamante FIC DI Rubi FIC DI Quartzo FIC DI C Topázio - Taxa de administração: 0,1% - Admite somente investimento dos FICs do próprio banco. Tx adm: 0,5% 1,0% 2,0% 4,0% Investimento Mínimo: R$ 250.000 R$ 100.000 R$ 20.000 R$ 500

82. Fundos por segmento – jun 07 Fonte: ANBID - 1.016.550,63 TOTAL 2,94% 29.875,49 Off Shore 0,01% 127,07 Imobiliário 2,21% 22.480,45 Direitos Creditórios 8,34% 84.815,71 Previdência 1,90% 19.303,51 Privatização 5,86% 59.581,67 Ações 0,08% 856,74 Cambial 23,77% 241.606,41 Multimercados 35,80% 363.904,96 Renda Fixa 16,31% 165.758,02 Referenciado DI 2,78% 28.240,60 Curto Prazo % PL Total PL R$ milhões Tipos

84. Alíquota - imposto de renda 15% 15% 20% Mais de 24 meses 15% 17,5% 20% 12 a 24 meses 15% 20% 20% 6 a 12 meses 15% 22,5% 22,5% Até 6 meses Ações No resgate Longo prazo Come-cotas Curto prazo Come-cotas Prazo

89. Clube de investimento

91. Reuniões de acompanhamento