Vai trò của ngân hàng thương mại với thị trường chứng khoán Download tại: http://thuvienso.vn/luan-van/vai-tro-cua-ngan-hang-thuong-mai-voi-thi-truong-chung-khoan.172.html

1. TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Vai trò của Ngân hàng thương mại trong Thị trường chứng khoán 1
LỜI GIỚI THIỆU
ây dựng và phát triển thị trường chứng khoán là một xu thế tất yếu của tiến
trình hội nhập kinh tế quốc tế. Việt Nam không thể tách rời xu thế đó. Thị
trường chứng khoán (TTCK) hình thành và phát triển sẽ cùng với thị trường tiền tệ tạo
ra một thị trường tài chính vận hành có hiệu quả hơn, góp phần đắc lực cho sự nghiệp
công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước.
Là một cấu thành của thị trường tài chính, sự phát triển của thị trường chứng
khoán sẽ kém bền vững nếu thiếu sự gắn kết với hệ thống ngân hàng. Từ kinh nghiệm
của nhiều nước đã cho thấy rằng, “nếu thị trường chứng khoán là một cạnh cắt của thị
trường tài chính, thì các ngân hàng vừa là nền móng vừa là xi măng”. Như vậy có thể
thấy hệ thống ngân hàng và thị trường chứng khoán có mối quan hệ chặt chẽ với nhau,
kết hợp và tác động với nhau cùng phát triển.
Hiểu rõ về mối quan hệ giữa TTCK và NHTM sẽ giúp tăng lên gấp bội sức mạnh
của hai lĩnh vực, đồng thời nền kinh tế Việt Nam sẽ đạt được những bước phát triển
ngoạn mục hơn nữa. Ngược lại, không nắm rõ về mối quan hệ nhạy cảm này, các nhà
hoạch định rất dễ có những chính sách và bước đi sai lầm, kéo nền kinh tế của đất nước
vào tình trạng khủng hoảng trì trệ. Vì vậy, trong bối cảnh kinh tế hiện nay, đây là một
vấn đè hết sức cần thiết và có ý nghĩa.
Nhóm chúng tôi gồm 4 thành viên, đến từ lớp Anh 5 – TCQTB, đã tập trung tìm
hiểu để có một cái nhìn rõ ràng và tổng quát về NHTM, TTCK và về vai trò của các
ngân hàng thương mại đối với TTCK.
Vì kiến thức còn hạn hẹp và thời gian chuẩn bị chưa nhiều, bài tiểu luận chắc chắn
không tránh khỏi những thiếu sót. Kính mong thầy giáo và tập thể lớp góp ý và sửa
chửa để bài tiểu luận được hoàn thiện hơn nữa.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn!
X

2. TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Vai trò của Ngân hàng thương mại trong Thị trường chứng khoán 2
Mục lục
A. Vài nét về NHTM và TTCK ở Việt Nam……………………….3.
I. Một số nét nội bật của hệ thống NHTM …………………………….. ……3
II. Tổng quan về TTCK………………………………………………… ……..4
B. Mối quan hệ giữa NHTM và TTCK……………………………7
C. Vai trò của NHTM trên TTCK…………………………………9
I. Thị trường sơ cấp…………………………………………………………....9
1, Chức năng phát hành………………………………………………………9
2, Chức năng đầu tư…………………………………………………….....10
3, Chức năng bảo lãnh và phát hành……………………………………….12
II. Thị trường thứ cấp…………………………………………………………14
1, Kinh doanh trái phiếu……………………………………………………14
2, Sản phẩm phái sinh………………………………………………………16
3, Cho vay chứng khoán……………………………………………………21
D. Một số kiến nghị và giải pháp ……………………………………..22
E. Kết luận…………………………………………………………….29

3. TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Vai trò của Ngân hàng thương mại trong Thị trường chứng khoán 3
A.Vài nét về NHTM và TTCK ở
Việt Nam hiện nay.
I. Một vài nét nội bật của hệ thống NHTM:
Tính đến nay, hệ thống ngân hàng nước ta có 6 ngân hàng thương mại nhà nước
(NHTMNN), 37 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), 37 chi nhánh ngân hàng
nước ngoài, 6 ngân hàng liên doanh, 12 công ty tài chính và 13 công ty cho thuê tài
chính, 926 tổ chức tín dụng nhân dân và 54 văn phòng đại diện của các ngân hàng nước
ngoài. Đến cuối tháng 7, NHNN đã chấp thuận nguyên tắc thành lập cho 10 NHTMCP
có sự tham gia góp vốn của các Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nước (trong đó đã cấp giấy
phép chính thức đi vào hoạt động cho 2 ngân hàng). Từ đó càng chứng tỏ hệ thống ngân
hàng đang vững mạnh hơn. Nếu so với cách đây hơn chục năm thì đây quả là một sự
trưởng thành vượt bậc.
Hệ thống ngân hàng đã huy động và cung cấp một lượng vốn khá lớn cho nền
kinh tế, ước tính hàng năm chiếm khoảng 16-18% GDP, trên 50% vốn đầu tư toàn xã
hội. Tăng trưởng tín dụng liên tục tăng trong các năm và năm 2006 ước tăng khoảng
24%, cao hơn mức 19% năm 2005. Đặc biệt, năm 2007, tổng nguồn vốn huy động đạt
1.404 tỷ đồng, tăng gần 40% so với năm 2006, trong đó vốn huy động từ dân cư và các
tổ chức kinh tế chiếm 80%. Hệ thống ngân hàng cũng có nhiều đóng góp cho tăng
trưởng, phát triển và ổn định nền kinh tế trong những năm qua.
Quy mô vốn tự có của các ngân hàng cũng được cải thiện nhiều. Bên cạnh kênh
phát hành trái phiếu Chính phủ với các ngân hàng Nhà nước và phát hành cổ phiếu, các
ngân hàng đã bằng nhiều giải pháp trích từ lợi nhuận, phát hành trái phiếu dài hạn, "bắt
tay" với các nhà đầu tư nước ngoài… để tăng vốn tự có. Vốn tự có của hệ thống năm
2007 tăng 55,84% so với năm 2006, năng lực tài chính cũng được cải thiện rõ rệt.Về

4. TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Vai trò của Ngân hàng thương mại trong Thị trường chứng khoán 4
khả năng sinh lời, năm 2007, kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại tăng
54%, trong đó nhóm TMCP đô thị tăng cao nhất 118%.
Hệ thống ngân hàng đã có cuộc đổi mới toàn diện. Nhiều văn bản luật đã được
ban hành một cách đồng bộ; Cơ chế chính sách về hoạt động ngân hàng đã ngày một
hoàn chỉnh và phù hợp với thông lệ quốc tế; Khuôn khổ thể chế ngày một thông thoáng
và minh bạch hơn. Những phân biệt đối xử giữa loại hình tổ chức tín dụng, tổ chức tín
dụng trong nước và tổ chức tín dụng nước ngoài đã từng bước được loại bỏ; Chức năng
cho vay tín dụng chính sách và cho vay tín dụng thương mại đã được tách bạch; Các
NHTM, các tổ chức tín dụng đã được tự chủ và tự chịu trách nhiệm khá đầy đủ. Tính
cạnh tranh của các tổ chức tín dụng được nâng cao; Thị trường dịch vụ ngân hàng được
phát triển an toàn và hiệu quả.
Hệ thống ngân hàng đã được cơ cấu lại tài chính, tăng vốn điều lệ cho các
NHTMNN, xử lý nợ xấu (hiện tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ đã giảm từ gần 20% trong
những năm 90 xuống còn khoảng 3,1%), đào tạo cán bộ và nâng cấp hệ thống trên cơ sở
công nghệ hiện đại, nối mạng và thanh toán điện tử…
Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu đáng được ghi nhận nêu trên, hệ thống
ngân hàng còn nhiều bất cập, nhiều vấn đề cần được khắc phục để hội nhập được tốt, có
khả năng cạnh tranh cao trong môi trường quốc tế.
II.Tổng quan về thị trường chứng khoán:
Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán là một xu thế tất yếu của tiến
trình hội nhập kinh tế quốc tế. Việt Nam không thể tách rời xu thế đó. Thị trường chứng
khoán (TTCK) hình thành và phát triển sẽ cùng với thị trường tiền tệ tạo ra một thị
trường tài chính vận hành có hiệu quả hơn, góp phần đắc lực cho sự nghiệp công nghiệp
hoá, hiện đại hoá đất nước. Chính vì vậy, trong đường lối phát triển kinh tế của Đảng đã
chỉ rõ nhiệm vụ trọng tâm cho giai đoạn 2001 - 2010 là tạo lập đồng bộ các yếu tố thị
trường, đổi mới và nâng cao hiệu lực quản lý kinh tế của Nhà nước về phát triển thị
trường vốn và tiền tệ, nhất là thị trường vốn trung và dài hạn; tổ chức và vận hành an