1. 1. IDENTIFICACIÓN DEL MODULO:
MÓDULO: ANÁLISIS FINANCIERO Y
GERENCIAL
FACULTAD:
SEMESTRE: II
Administración e
COMPONENTE: PROFUNDIZACIÓN Y
ingenierías
ELECTIVO
CRÉDITOS: 1
HORAS HORAS HORAS TOTAL
DIRECTAS TRAB TUTORÍA HORAS Duración en horas: 48
HT HP HLAB INDEP
20 0 0 20 8 48
PROGRAMA:
Especialización en
Modalidad(es) de formación: PRESENCIAL
Gerencia de
Empresas
2. JUSTIFICACIÓN:
El curso tiene como propósito ofrecer a los participantes los conceptos y las
herramientas básicas para el profesional que se inicia en el campo del análisis
financiero. El analista financiero es un profesional especializado que interpreta, analiza,
obtiene conclusiones y presenta recomendaciones después de haber determinado la
situación financiera y los resultados de operación de una empresa basándose en los
estados financieros históricos. Por otra parte, establece las causas y determina las
posibles consecuencias futuras que se derivan del comportamiento histórico del
comportamiento analizado.
3. OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL:
Que el participante:
Conozca y aplique las herramientas básicas del Análisis financiero que le permitan
tomar decisiones y lograr el objetivo básico de las finanzas.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
Que el participante:
3.2.1 Obtenga una visión panorámica del análisis financiero de la empresa.
3.2.2 Estudie la situación financiera de la empresa independiente de los cambios
ocurridos en el tiempo.
3.2.3 Estudie la situación financiera tomando en cuenta los cambios ocurridos en el
tiempo.
3.2.4 Analice la solvencia empresa.
3.2.5 Analice la rentabilidad de la empresa.
3.2.6 Diagnosticar la empresa la empresa a partir de la gestión de activos,
financiamiento, patrimonio, ventas y costo..

2. 4. CONTENIDOS:
4.1 Visión panorámica del análisis financiero: el analista financiero, ¿qué es el
análisis financiero?, ¿a quién interesa el análisis financiero?, las herramientas del
análisis financiero.
.4.2 Situación financiera de la empresa independiente de los cambios ocurridos
en el tiempo : análisis vertical para determinar la participación absoluta y relativa de
cada una cuentas del Balance General , en referencia al total de activos o total de
pasivos y pasivos y para el Estado de Resultados sobre el total de ventas. Interpretar
los cambios de las cuentas en el Balance General y en el Estado de Resultados
4.3 Estudio de la situación financiera tomando en cuenta los cambios ocurridos
en el tiempo: análisis horizontal para determinar la participación absoluta y relativa de
cada una cuentas del balance general , en referencia al total de activos o total de
pasivos y pasivos y para el Estado de Resultados sobre el total de ventas. Interpretar
los cambios de las cuentas en el Balance General y en el Estado de Resultados
.
4.4 . Análisis de la solvencia empresa: análisis de la posición actual, análisis de la
cuentas por cobrar, rotación de las cuentas por cobrar, período promedio de cobranza,
rotación de inventario, costo de ventas, razón de estabilidad.
4.5 Análisis la rentabilidad de la empresa: razón de ventas netas entre activos, tasa
de rendimiento neto de sus activos, tasa de rendimiento operacional de sus activos,
tasa de rendimiento del patrimonio, apalancamiento financiero, tasa de rendimiento de
los accionistas comunes, , utilidad por acción, razón precio utilidad.
.
4.6 Diagnóstico financiero: gestión de activos, gestión de liquidez, gestión de
financiamiento, gestión de patrimonio, gestión de ventas, gestión de costo, matriz
DOFA.
.5. ACTIVIDADES O ESTRATEGIAS METODOLOGICAS.
Exposición del facilitador, talleres, análisis de lectura, casos de estudio, proyecto en
grupo.
6. EVALUACIÓN:
Trabajo final……………………………………………………………………………20%
Talleres en clase……...........................................................................................40%
Comprobación lectura…………………………………………………………………20%
Asistencia y participación…………………………...………………………………...20%
7. RECURSOS:
Computadora, proyector de láminas, proyector multimedia, información en red, software
para presentaciones, facilitador, blogosfera UDES, bases de datos biblioteca UDES
alumnos, casos del mundo real, bibliografía

3. 8. BIBLIOGRAFÍA:
Bartual S., y Ana G.,(2006). Técnicas Financieras y sus Aplicaciones, Editorial
Universidad Politécnica de Valencia, Valencia, España.
Besley S., y Brigham E.,(2001). Fundamentos de Administración Financiera.
Mc Graw Hill, México D.F.
Bodie Z., y Merton R.,(1998). Finanzas, Prentice Hall, Person, México D.F.
Brigham E., y Houston, J.,(2006). Fundamentos de Administración Financiera,
Business y Economics, Londres
Copeland, T., Koller, T. y Murria, J.(2004). Valoración, medición y gestión del
Valor, Ediciones Deusto, Bilbao, España.
Charles R.,(2004). Administración Financiera Contemporánea. Thomson Learning
Ibero, España.
Eslava, J.(2008). Las claves del Análisis Financiero Económico Financiero de la
Empresa, ESIC editorial , Madrid, España.
Estupiñan, G.,Rodrigo y Orlando E.,(2006). Análisis financiero y de gestión, Ecoe
ediciones , 2ª ed. Bogotá.
García, O., (2009). Administración financiera, fundamentos y aplicaciones,
Prensa Moderna Impresores S.A. Cali Colombia
Massons ,J.(2008). Finanzas, Análisis y estrategia Financiera, editorial hispano europea
S.A. , España.
Ortiz, H. (2011). Análisis financiero aplicado y principios de administración
financiera, Universidad Externado de Colombia, Bogotá.
Orion,A.(2008). Análisis de estado Financieros, Fundamentos y aplicaciones, 8ª edición
Ediciones Gestión 2000, España.
Pozo, E.(1994). Análisis y Formulación de las Operaciones Financieras, ESIC editorial,
Madrid.
Tanaka, G.(2000). Análisis de estados financieros para la toma de decisiones,
Pontificia Universidad Católica del Perú, Lima Perú.
Weston F., y Copeland T.,(1999).Manual de Administración Financiera, Mc Graw
Hill.

4. BIBLIOGRAFÍA
Aguer Hortal, M. (2003): Decisiones de inversión en la empresa. Ed. Pirámide.
Amat Salas, J.M. (2004): Planificación financiera. Ed. Gestión 2000.
Blanco Ramos, F y Ferrando Bolado, M. (2002): Dirección Financiera de la
empresa. Inversiones. Ed. Pirámide.
Bonilla Musoles, M. e Ivars Escortell, A. (2003): Matemáticas de las
operaciones financieras. Ed. AC.
Fernández Blanco, M. (2002): Dirección Financiera de la empresa. Ed.
Pirámide.
Suárez Suárez, A. (2003): Decisiones óptimas de inversión y financiación. Ed.
Pirámide.