El FASB y el IASB completaron la primera fase de un proyecto para converger sus marcos conceptuales. Publicaron capítulos sobre el objetivo de la información financiera y las características cualitativas de la información útil. El objetivo es proporcionar información financiera útil para inversionistas y acreedores. Las características cualitativas fundamentales son la relevancia y representación fiel, mientras que la comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y comprensibilidad mejoran la utilidad.

1. A Common Framework for
Accounting Standards
Un marco común de normas
contables
KIRLEY PAOLA HERRERA MONROY

2. As the FASB and the IASB con- verge U.S. GAAP and IFRS at the standard level, they are
also achieving convergence at the conceptual level.
The conceptual framework of U.S. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) is
documented in a series of Statements of Financial Accounting Concepts (SFACs) issued
by the FASB. The IASB has documented the conceptual framework of International
Financial Reporting Standards (IFRS) in its Framework for the Preparation and
Presentation of Financial Statements. Though similar in some respects, the two
frameworks have always been separate and distinct from each other-until recently. As
part of their efforts to converge the specific standards that comprise U.S. GAAP and IFRS,
the Boards have begun to converge their conceptual frameworks as well.
The FASB-IASB Conceptual Framework Project
In October 2004, the FASB and the IASB added a joint conceptual framework project to
their agendas. The objective of the project is "to develop an improved common
conceptual framework that provides a sound foundation for developing future
accounting standards." In other words, the Boards have been working together to
replace their separate frameworks with a single framework on which both future U.S.
GAAP and future IFRS will be based. Each Board is committed to making the single
framework better than either one's existing framework.

3. The joint conceptual framework project consists of eight phases, designated "A" through "H":
A. Objective and qualitative characteristics
B. Elements and recognition
C. Measurement
D. Reporting entity
E. Presentation and disclosure, including financial reporting boundaries
F. Framework purpose and status in GAAP hierarchy
G. Applicability to the not-forprofit sector
H. Remaining issues
In July 2006, the FASB and the IASB issued a Preliminary Views (PV) document for Phase A that
described the Boards' tentative thoughts on the overall objective of financial reporting and on
the necessary and desirable qualitative characteristics of reported financial information. After
further deliberations, the Boards issued an Exposure Draft (ED) for Phase A in May 2008 that
proposed the first two chapters of a common conceptual framework. Final versions of those two
chapters were subsequently issued by the Boards on September 28, 2010.
The FASB issued the two chapters together as SFAC No. 8, "Conceptual Framework for Financial
Reporting-Chapter 1, The Objective of General Purpose Financial Reporting, and Chapter 3,
Qualitative Characteristics of Useful Financial Information (a replacement of FASB Concepts
Statements No. 1 and No. 2)." (SFAC No. 1 was "Objectives of Financial Reporting by Business
Enterprises," and SFAC No. 2 was "Qualitative Characteristics of Accounting Information.") The

4. Board had previously issued only seven SFACs in its 37-year history-none of them in the past 10
years. The infrequency of SFAC issuance reflects the high degree of stability in the FASB's
conceptual framework over time. But change happens, and the less frequently it happens, the
more significant it is when it does happen.
For its part, the IASB incorporated the two chapters into a revised version of its framework
that it published as The Conceptual Framework for Financial Reporting 2010. Previously, the
IASB hadn't made a substantive revision to its framework since 2001. Again, that fact that
conceptual frameworks don't change frequently makes the recent changes by the FASB and
the IASB all the more notable.
The Objective of General Purpose Financial Reporting
Chapter 1 of the Boards' common conceptual framework focuses on the overall objective of
financial reporting. As stated in SFAC No. 8, "The objective of general purpose financial
reporting is to provide financial information about the reporting entity that is useful to existing
and potential investors, lenders, and other creditors in making decisions about providing
resources to the entity." This is broadly consistent with the FASB's prior objective as stated in
SFAC No. 1: "Financial reporting should provide information that is useful to present and
potential investors and creditors and other users in making rational investment, credit, and
similar decisions." The newly defined objective is also similar to the IASB's prior objective of
"provid[ing] information about the financial position, performance, and changes in financial
position of an entity that is useful to a wide range of users in making economic decisions."

5. The aspect of the new converged objective that differs most from each Board's previous objective is the
emphasis on "general purpose" financial reporting. Both Boards currently view their standardssetting efforts
as directed at the needs of financial-statement users who aren't in a position to obtain specific information
tailored to each user's individual needs.
Qualitative Characteristics of Useful Financial Information
The FASB and the IASB decided that the second chapter they issued recently will actually be Chapter 3 of
their common conceptual framework. The Boards have reserved Chapter 2 for the output of Phase D (the
reporting entity phase) of the conceptual framework project.
Most of us think of the information in financial statements as being primarily quantitative in nature. But the
FASB and the IASB have long recognized that there are certain qualitative characteristics of financial
information that affect its usefulness- specifically, how useful it is for making the kinds of economic decisions
that users of financial statements make. Accordingly, the Boards have identified such qualitative
characteristics in Chapter 3.
The Boards have deemed relevance and faithful representation to be the fundamental qualitative
characteristics of useful financial information. This reflects the Boards' belief that financial information must
exhibit those characteristics in order to be useful for making decisions.
Additionally, the Boards have identified comparability, verifiability, timeliness, and understandability as
qualitative characteristics that enhance the usefulness of financial information. Such characteristics
complement the fundamental characteristics and enhance decision-usefulness when they are present. In
short, they are "nice to have" characteristics rather than "must have" ones. (As a matter of personal opinion,
I find it somewhat disturbing that the Boards don't consider understandability to be "fundamental.")
In addition to fundamental and enhancing qualitative characteristics, the Boards have also identified a
pervasive constraint: cost. They clearly recognize that if the costs of applying a particular accounting
standard would exceed the benefits of doing so, then it makes no sense to impose such a standard
on reporting entities.

6. The fundamental characteristics, enhancing characteristics, and pervasive constraint that the
Boards have mutually identified represent a blending of concepts that were, for the most part,
already present in their prior conceptual frameworks. The earlier frameworks of U.S. GAAP and
IFRS, however, differed from each other with regard to relative priorities among the
characteristics and the wording used to describe them.
What Now?
Because the conceptual framework of U.S. GAAP isn't itself authoritative, the recent revisions to
it don't change authoritative U.S. GAAP as documented in the FASB Accounting Standards
Codification(TM). The revisions do change authoritative IFRS, however, because the conceptual
framework of IFRS is considered authoritative.
Chapter 2 of the common conceptual framework is due to be released by the end of 2010. As
noted previously, it will address the concept of the reporting entity (Phase D). The Boards are
also currently working on Phases B (Elements and Recognition) and C (Measurement).
Although the conceptual framework project is currently being conducted in parallel with
numerous standard-level projects, its successful completion will be essential to the ultimate
success of all of the Boards' convergence efforts. As I say in the Convergence Guidebook for
Corporate Financial Reporting (Wiley), "If different standard setters disagree on the basic
concepts of financial reporting, then it is unlikely that those standard setters will ever agree on
specific standards." Now that the FASB and the IASB have agreed on some portions of a
common conceptual framework, we see that the Boards are indeed capable of converging their
standards at the conceptual level and are intent on achieving even more conceptual
convergence in the years ahead. SF

7. AuthorAffiliation
Bruce Pounder, CMA, CFM, DipIFR (ACCA), is president of Leveraged Logic, a
provider of educational products and services for accounting professionals. He is
the immediate past chair of IMA's Small Business Financial and Regulatory Affairs
Committee. You can reach Bruce at BPounder@LeveragedLogic.com.
Copyright Institute of Management Accountants Nov 2010

8. TRADUCCION
UN MARCO COMUN DE
NORMAS CONTABLES

9. A medida que el FASB y el IASB converger los PCGA de EE.UU. y las NIIF en
el nivel estándar, también son lograr la convergencia en el plano conceptual.
En septiembre de 2010, los EE.UU. Financial Accounting Standards Board (FASB)
y el International Accounting Standards Board (IASB) completó la primera fase
de un proyecto que va a influir en los estándaresglobales de
ajuste durante muchos años por venir. En concreto, las Juntas convergentes
partes clave de sus marcos conceptuales. La columna de este mes le explicará
cuáles son las Juntas han hecho y el significado de su logro.
¿Qué es un marco conceptual?
Un marco conceptual para un conjunto de normas contables es una declaración
explícita de los conceptos fundamentales en que se basa el conjunto
de normas. Los conceptos abordados por los marcosconceptuales tienden a ser
de carácter general, de amplio alcance, y estables en el tiempo. Por ejemplo, un
marco conceptual general se identifican los tipos de estados financieros que las
entidades deben preparar informes (balance, cuenta de resultados, etc ) y
definir los elementos básicos de los estados financieros (activos, pasivos,
ingresos, gastos, etc.)
Tener un marco conceptual elimina la necesidad de un fijador de normas, tales
como la FASB o el IASB, para restablecer conceptos básicos cada vez que se
desarrolla o actualiza un estándar. Además, de forma constante la referencia
a un marco conceptual estable, un fijador de normas es más probable que
promulgar normas que sean compatibles unos con otros así como con los
supuestos importantes y limitaciones.

10. El marco conceptual de EE.UU. principios contables generalmente aceptados
(GAAP) está documentada en una serie de Declaraciones de Conceptos de
Contabilidad Financiera (SFACs) emitidas por el FASB. El IASB ha documentado
el marco conceptual de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
en su Marco para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. Aunque
similares en algunos aspectos, los dos marcos siempre han estado separados y
distintos el uno del otro, hasta hace poco. Como parte de sus esfuerzos para hacer
converger las normas específicas que conforman los PCGA de EE.UU. y las NIIF, las
Juntas han comenzado a converger sus marcos conceptuales.
El FASB-IASB Proyecto Marco Conceptual
En octubre de 2004, el FASB y el IASB agregó un proyecto
conjunto marco conceptual para sus agendas. El objetivo del proyecto es
"desarrollar un mejor marco conceptual común que proporciona una base
sólidapara el desarrollo de las futuras normas contables". En otras palabras, las
Juntas han estado trabajando juntos para reemplazar sus marcos separados con un
marco único en el que tanto el futuro los PCGA de EE.UU. y las NIIF en el futuro se
basará. Cada Junta se compromete a hacer el marco único mejor que cualquiera
del marco existente.
El proyecto conjunto marco conceptual consta de ocho fases,
denominadas "A" a la "H":
Un características. Objetivas y cualitativas

11. B. Elementos y reconocimiento
C. Medición
D. entidad que informa
E. Presentación y divulgación, incluyendo los límites de información financiera
F. Marco propósito y la situación en la jerarquía GAAP
G. Aplicación al sector no-forprofit
H. Cuestiones pendientes
En julio de 2006, el FASB y el IASB emitió una opinión preliminar (PV) de documentos para
la Fase A, que describe los pensamientos de las salas provisionales en el objetivo general de la
información financiera y de las características cualitativas necesarias y deseables de la
información financiera presentada. Tras nuevas deliberaciones, las Juntas emitió un borrador
para discusión pública (ED) para la Fase A en mayo de 2008 que proponen los dos primeros
capítulos de un marco conceptual común. Las versiones finales de estos dos capítulos fueron
publicados posteriormente por las Juntas el 28 de septiembre de 2010.
El FASB emitió los dos capítulos juntos como SFAC No. 8, "Marco Conceptual para
la Información Financiera-Capítulo 1, el objetivo de los informes financieros de propósito
general, y en el Capítulo 3, Características cualitativas de la información financiera
útil (un reemplazo de FASB No. Conceptos Declaraciones 1 y N º 2). " (SFAC N º 1 fue "Objetivos
de la Información Financiera de las Empresas", y SFAC N º 2 era "Características Cualitativas de
la Información Contable".) La Junta había emitido anteriormente sólo siete SFACs en sus 37
años de historia, ninguno de ellos en los últimos 10 años. La poca frecuencia de emisión SFAC
refleja el alto grado de estabilidad en el marco conceptual del FASB en el tiempo. Pero el
cambio se produce, y menos frecuentemente sucede, la más significativa es cuando sucede.

12. Por su parte, el IASB incorporó los dos capítulos en una versión revisada de su marco de
trabajo que se publicó como El Marco Conceptual para la Información Financiera
2010. Anteriormente, el IASB no ha hechouna revisión a fondo de su estructura desde 2001. Una
vez más, el hecho de que los marcos conceptuales no cambian con frecuencia hace que los
cambios recientes de la FASB y el IASB aún más notable.
El objetivo de los informes financieros de propósito general
El capítulo 1 de las Juntas marco conceptual común se centra en el objetivo general de la
información financiera. Como se indica en SFAC No. 8, "El objetivo de la información financiera
de propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa, que
sea útil a los inversores actuales y potenciales, prestamistas y otros acreedores en la toma de
decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad." Esto es ampliamente consistente con el
objetivo antes de FASB como se indica en SFAC No. 1: "Presentación de informes financieros
deben proporcionar información que sea útil para los inversores actuales y potenciales y de los
acreedores y otros usuarios en la toma racional de inversión, crédito y decisiones similares." El
objetivo que acaba de definir es también similar al objetivo antes del IASB de "Provid
información [ing] sobre la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
de una entidad, que sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar decisiones económicas."
El aspecto del nuevo objetivo de convergencia que más difiere de la anterior objetivo cada Junta
es el énfasis en el "propósito general" de información financiera. Ambas Juntas actualmente ver
sus esfuerzos como standardssetting dirigidas a las necesidades de los usuarios de los estados
financieros que no están en condiciones de obtener información específica adaptada a las
necesidades individuales de cada usuario.
Características cualitativas de la información financiera útil

13. El FASB y el IASB decidió que el segundo capítulo se emitió hace poco en realidad será el
capítulo 3 de su marco conceptual común. Las Juntas han reservado el Capítulo 2 para la salida
de la Fase D (la fase entidad que informa) del proyecto de marco conceptual.
La mayoría de nosotros pensamos en la información de los estados financieros como ser
principalmente de naturaleza cuantitativa. Sin embargo, el FASB y el IASB han reconocido
desde hace tiempo que hay ciertas características cualitativas de la información financiera que
afectan su utilidad-en concreto, de lo útil que es para hacer el tipo de decisiones económicas
que los usuarios de los estados financieros hacen.En consecuencia, las Juntas han identificado
unas características cualitativas en el Capítulo 3.
Las Juntas han considerado la pertinencia y la representación fiel de ser las características
fundamentales cualitativas de la información financiera útil. Esto refleja la creencia de que las
Juntas de información financiera deben presentar esas características con el fin de ser
útil para la toma de decisiones.
Además, las Juntas han identificado comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y
comprensibilidad como características cualitativas que mejoran la utilidad de la información
financiera. Estas características se complementan las características fundamentales y mejorar la
toma de utilidad cuando están presentes. En definitiva, son "bueno tener" características en
lugar de "debe tener" los. (Como una cuestión de opinión personal, me resulta un tanto
inquietante que las Juntas no tienen en cuenta la comprensibilidad de ser "fundamental".)
Además de las características cualitativas fundamentales y la mejora de las Juntas también han
identificado una limitación omnipresente: el costo. Ellos reconocen claramente que si los
costos de la aplicación de una norma contable especial excedería los beneficios de hacerlo,
entonces no tiene sentido imponer un estándar en las entidades.

14. Las características fundamentales, las características de mejora y profunda restricción, que las
juntas han identificado mutuamente representan una mezcla de conceptos que
eran, en su mayor parte, ya está presente en sus diferentes aspectos conceptuales
anteriores. Los marcos anteriores de PCGA de EE.UU. y las NIIF, sin embargo, difieren entre sí
con respecto a las prioridades relativas entre las características y los términos utilizados para
describirlos.
¿Y ahora qué?
Debido a que el marco conceptual de los PCGA de EE.UU. no es en sí misma autoridad, las
recientes revisiones que no cambian autorizada PCGA de EE.UU. como se documenta en el
FASB Codificación de Normas de Contabilidad (TM). Las revisiones se modifican las NIIF
autoridad, sin embargo, debido a que el marco conceptual de las NIIF se considera autorizada.
Capítulo 2 del marco conceptual común es que se publicará a finales de 2010. Como se señaló
anteriormente, se abordará el concepto de la entidad informante (fase D). Las Juntas también
están trabajando actualmente en las fases B (Elementos y Reconocimiento) y C (Medición).
Aunque el proyecto de marco conceptual se está realizando actualmente en paralelo con
numerosos proyectos a nivel estándar, su conclusión exitosa será esencial para el éxito final de
todos los esfuerzos de convergencia de las Juntas. Como digo en la Convergencia Guía para
la información financiera empresarial (Wiley), "Si diferentes organismos de normalización de
acuerdo en los conceptos básicos de la información financiera, entonces es poco probable que
los emisores de estándares nunca estará de acuerdo en las normas específicas." Ahora que el
FASB y el IASB han acordado algunas porciones de un marco conceptualcomún, vemos que las
Juntas son realmente capaces de convergencia de sus normas en el plano conceptual y tienen
la intención de lograr una convergencia conceptual aún más en los próximos años. SF

15. AuthorAffiliation
Bruce Pounder, CMA, CFM, DipIFR (ACCA), es presidente de la Lógica
apalancada, un proveedor de productos y servicios educativos para
los profesionales de la contabilidad. Él es el presidente pasado inmediato de los
Pequeños Negocios de IMA Comité de Asuntos Financieros y Regulatorio. Se puede
llegar a Bruce BPounder@LeveragedLogic.com.
Instituto de Gestión de Derechos de Autor Contadores noviembre 2010

16. BIBLIOGRAFIA
Indexación (detalles)
CITAR
Materia
FASB statements;
International accounting standards;
GAAP;
International Financial Reporting Standards
Lugar
United States--US
Clasificación
9190: United States, 4120: Accounting policies & procedures
Título
A Common Framework for Accounting Standards
Autor
Pounder, Bruce
Título de publicación
Strategic Finance
Tomo
92

17. Número
5
Páginas
20,22,61
Número de páginas
3
Año de publicación
2010
Fecha de publicación
Nov 2010
Año
2010
Sección
FINANCIAL REPORTING
Editorial
Institute of Management Accountants
Lugar de publicación
Montvale
País de publicación
United States
Materia de la revista
Business And Economics--Accounting

18. ISSN
1524833X
Tipo de fuente
Scholarly Journals
Idioma de la publicación
English
Tipo de documento
Feature
ID del documentos de ProQuest
807506292
URL del documento
http://search.proquest.com/docview/807506292?accountid=43787
Copyright
Copyright Institute of Management Accountants Nov 2010
Última actualización
2012-03-19
Base de datos
ABI/INFORM Global