aula 3 ministrada pelo Economista Rodrigo de Oliveira, para os alunos da primeira turma de Finanças para Pequenos Negócios do Instituto Keynes, em Londrina!

1. INSTRUTOR: RODRIGO LEONTINO CAMARGO DE
OLIVEIRA

5. 
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Quando definimos um objetivo específico a
alcançar, precisamos saber se estamos atuando da
forma que nos permitirá alcançar este objetivo.
Definir indicadores a serem monitorados durante
as atividades necessárias para a realização do
nosso objetivo nos auxilia a saber se estamos
agindo dentro do planejamento traçado para
alcançar o mesmo.
Exemplo: viagem de Londrina a Curitiba. É
necessário chegar em Curitiba antes do anoitecer.
O que temos que monitorar durante a viagem para
garantir a chegada no horário correto?

6. 
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Horário de partida;
Fluxo de veículos;
Velocidade média;
Nível de combustível;
Duração das paradas;

7. O que todo negócio deve buscar?

8. 
SUSTENTABILIDADE: Todo negócio deve ter a
habilidade de sustentar ou suportar uma ou mais
condições, exibida por algo ou alguém.

9. 
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Como garantir a sustentabilidade de um
negócio?
CLIENTES (Satisfação, Retenção)
PROCESSOS (Eficiência)
TECNOLOGIA (Aprendizagem, Inovação)
FINANÇAS

10. 
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A saúde financeira é essencial para a
sustentabilidade de qualquer empresa
Como saber se minha empresa é saudável
financeiramente?
Fluxo de Caixa;
Lucro Mensal;
Lucratividade;
Produtividade;
Rentabilidade;
Payback;

11. 
Medida de eficiência da empresa.
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Lucro Mensal / Receita Total
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Exemplo:
Receita Total: R$ 20.000,00
Lucro Mensal: R$ 2.000,00
Lucratividade: R$ 2.000,00 / R$ 20.000,00
Lucratividade = 10%

12. 
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

Para ser sustentável, a empresa deve procurar
sempre arrecadar o quanto puder gastando o
mínimo possível. Quanto ela consegue isto, o
negócio pode ser considerado produtivo.
Produtividade = Receita Total / Gasto Total
Receita Total: R$ 20.000,00
Gasto Total (Custos Variáveis e Custos Fixos): R$
18.000,00
Produtividade: R$ 20.000,00 / R$ 18.000,00
Produtividade = 1,11

13. 
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
Investimento : Móveis, Equipamentos, Máquinas,
Decoração, Publicidade, Construções, Reformas, Capital
de Giro.
Quanto maior o risco do investimento, maior deve ser o
retorno deste investimento.
O que é retorno do investimento?
Poupança: retorno de 0,5% ao mês (aproximadamente)
Cada 100 reais investidos na poupança proporcionarão
uma remuneração de 0,50 centavos após 30 dias.
A Rentabilidade é a medida do retorno do investimento

14. 
Investimento:
Móveis: R$ 16.000,00
Equipamentos: R$ 12.000,00
Reformas : R$ 6.000,00
Capital de Giro: R$ 6.000,00

Investimento Total: R$ 40.000,00

Lucro Mensal: R$ 2.000,00
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15. 
Rentabilidade = Lucro Mensal / Investimento Total

Rentabilidade = R$ 2.000,00 / R$ 40.000,00

Rentabilidade = 5% ao mês

16. 
Em quanto tempo conseguirei ter o retorno integral
do meu investimento?

Payback = Investimento Total / Lucro Mensal

Payback = R$ 40.000,00 / R$ 2.000,00

Payback = 20 meses (1 ano e 8 meses)

17. 
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
Produto 1: Preço de Venda = R$ 8,00; Custo = R$
4,00; Quantidade Vendida = 600 unidades
Produto 2: Preço de Venda = R$ 12,00; Custo = R$
7,00; Quantidade Vendida = 350 unidades
Despesas Mensais: Aluguel = R$ 400,00; Energia
Elétrica = R$ 250,00; Telefone e Internet = R$
180,00; Pró-Labore = R$ 2.000,00
Investimento Inicial: Móveis = R$ 10.000,00;
Equipamentos = R$ 6.000,00; Publicidade = R$
2.000,00; Capital de Giro = R$ 7.000,00.

18. 
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
RECEITA TOTAL:
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO:
CUSTOS FIXOS:
LUCRO MENSAL:
LUCRATIVIDADE:
PRODUTIVIDADE:
RENTABILIDADE:
PAYBACK:

19. 
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
Capital de Giro é o dinheiro que a empresa precisa
ter disponível para pagar suas contas quando o
caixa não for suficiente para isto.
A necessidade de capital de giro ocorre quando o
dinheiro que deveria estar em caixa está em outros
lugares (clientes que compram a prazo; estoques).
Necessidade de capital de giro = Ausência de
dinheiro em caixa (Contas a Receber + Estoques) –
Dinheiro de terceiros em caixa (Contas a Pagar)

20. 
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

Contas a Receber: R$ 5.000,00
Estoques: R$ 2.000,00
Contas a Pagar: R$ 4.000,00
Necessidade de Capital de Giro = (R$ 5.000,00 +
R$ 2.000,00) – (R$ 4.000,00) = R$ 3.000,00

21. 
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
Para uma boa administração do Capital de Giro:
Administre cuidadosamente os estoques (procure
não deixar mercadorias “encalhadas” por muito
tempo)
Observe se os prazos concedidos aos clientes estão
sendo adequados com os prazos negociados com
os fornecedores, pois a relação entre estes dois
prazos é o que afeta diretamente a sua
necessidade de capital de giro e podem acarretar
desequilíbrios em seu caixa.

22. 
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
Como saber se meu projeto de negócio é viável ou
não?
TMA (Taxa Mínima de Atratividade) = taxa de
retorno do investimento (rentabilidade) mínima
desejada pelo investidor
Ativo livre de risco (poupança) = 0,5% ao mês
TMA em um investimento de risco deve ser maior
do que a taxa de retorno do ativo livre de risco.

23. 
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
Estime o investimento necessário para seu projeto;
Defina a sua TMA (com base nos retornos de
outros tipos de aplicações – CDB; Tesouro
Nacional; Ações; Rentabilidade Média do Setor).
A partir de um Plano de Negócios, faça a estimativa
das receitas e despesas do seu negócio, para
chegar a uma projeção da média de Lucro Mensal
que o seu negócio tem potencial de gerar.

24. 
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Exemplo:
Investimento Inicial: R$ 40.000,00
TMA: 4% ao mês
Lucro Mensal: R$ 2.000,00
Para saber se o negócio será viável em 24 meses
divida todos os lucros mensais pela TMA
convertida em número decimal (4% = 0,04) somada
por 1 (1 + 0,04 = 1,04) e some os resultados
obtidos nos 24 meses.
Lucro Mensal / TMA = Lucro Descontado (leva em
conta o valor do dinheiro no tempo)

25. MÊS 1
MÊS 2
MÊS
3
MÊS
4
MÊS
5
MÊS 6
MÊS 7
MÊS 8
MÊS 9
MÊS
10
MÊS
11
MÊS
12
LUCRO
MENSAL
2.000
2.000
2.00
0
2.00
0
2.00
0
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
TMA
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
LUCRO
DESCON
TADO
1.923
1.923
1.92
3
1.92
3
1.92
3
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923
MÊS 13
MÊS
14
MÊS
15
MÊS
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MÊS
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MÊS
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MÊS
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MÊS
20
MÊS
21
MÊS
22
MÊS
23
MÊS
24
LUCRO
MENSAL
2.000
2.000
2.00
0
2.00
0
2.00
0
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
TMA
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
1,04
LUCRO
DESCON
TADO
1.923
1.923
1.92
3
1.92
3
1.92
3
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923
1.923

26. 
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

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24 meses X 1.923 = R$ 46.152,00
Lucro Descontado (R$ 46.152,00 ) – Investimento
Inicial (R$ 40.000,00) = R$ 6.152,00
Investimento é viável em 24 meses
Payback Descontado = 21 meses
Se o resultado de Lucro Descontado – Investimento
Inicial é igual ou maior do que zero, o investimento
é viável no período analisado.
Se este resultado for menor que zero, o
investimento é inviável.