2. PRONÓSTICO FINANCIERO
la falta de planificación es planificar el
fracaso. Un pronóstico financiero es
un plan de negocios y las empresas que
crean uno están planeando el éxito. La
creación de una previsión financiera no
es una tarea difícil, pero sí requiere
algo de conocimiento acerca de tu
negocio, cómo la empresa hace dinero
y cómo el negocio lo gasta. El desafío
es entender cómo crear una relación
entre las ventas históricas/gastos y las
ventas futuras/gastos.
3. El pronostico financiero ayuda?
El pronóstico financiero
ayuda a predecir el costo
de sus productos y servicios,
la cantidad de ingresos por
ventas y las ganancias que
puede
anticipar.
El
pronóstico financiero le
explicará cuánto dinero
deberá invertir o pedir en
préstamo.
4. El pronóstico financiero es una estimación
práctica porque nos basamos en hechos y
documentos históricos para proyectar las
necesidades de fondos que la empresa
requerirá en periodos futuros.
5. El
pronóstico financiero no es tan
difícil. Se trata de realizar
predicciones fundamentadas sobre
cuánto dinero ingresará a su
empresa y cuánto dinero deberá
gastar.
Luego,
usará
estas
estimaciones para calcular cómo y
cuándo su negocio será rentable.
6. PRONÓSTICO
PRESUPUESTO
Predice la situación
financiera de una
empresa, los flujos de
caja, las ventas y otras
figuras en el futuro.
Se segura que las
empresas no gasten más
de lo que están haciendo
en ingresos por ventas.
DIFERENCIAS.
8. COMPARARCION
Las previsiones tienden a
cambiar en función de las
condiciones financieras, al
igual que los pronósticos están
sujetos a cambios. Los
presupuestos
son
más
concretos.
.
9. El uso de los pronósticos financieros y
de los presupuestos pueden ayudarte a
determinar a dónde se dirige tu
negocio y cómo vas a lograr tus metas
financieras. Los pronósticos y los
presupuestos proporcionan
información importante, pero es
necesario determinar los atributos de
cada uno con el fin de utilizarlos de
manera efectiva.
10. Clasificación de los pronósticos
Subjetivos o de opiniones, históricos y causales.
Métodos subjetivos o de opiniones:
Son aquellos métodos basados en las
opiniones de "especialistas" del área a
pronosticar, los cuales pueden ser
internos o externos a la empresa
Métodos históricos:
Son aquellos que se basan en eventos
pasados, con lo cual se minimiza la
intranquilidad relacionada con el
hecho de basarse solo en opiniones
personales. Corresponde, al que realiza
el pronóstico, interpretarlos
Métodos causales:
Son los pronósticos basados en las
causas que determinan los
acontecimientos. Los métodos causales
más empleados son: el modelo de
correlación, el econométrico y el
análisis de sensibilidad.
11. EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO PARA LA PLANIFICACIÓN Y
ADMINISTRACIÓN DE LA LIQUIDEZ.
12.
13. PROCEDIMIENTO PARA ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
Consiste en preparar
varios presupuestos de
efectivo
un pronóstico
pesimista
el pronóstico más
probable
un pronóstico
optimista
debe proporcionar al
gerente de finanzas
una idea del riesgo
de las alternativas
el gerente de
finanzas es capaz de
determinar la
cantidad de
financiamiento
14. TÉCNICAS DE PRONÓSTICO Y FLUJO DE CAJA
Cualquier pronóstico acerca de los requerimientos
financieros
implica:
determinar
que
cantidad
de dinero necesitará la empresa durante un periodo
específico, determinar que cantidad de dinero generará la
empresa internamente durante el mismo periodo y sustraer
los fondos generados de los fondos requeridos para
determinar los requerimientos financieros externos.
Es posible obtener un buen panorama de
las operaciones de una Empresa a través de tres estados
financieros claves: el balance general, el estado de
resultados y el estado de flujo de efectivo.
15. Flujo de Caja o Efectivo
El flujo de efectivo proveniente de las actividades
operativas, como: efectivo recibidos de los clientes,
efectivos pagados a proveedores y empleados,
otros ingresos netos, intereses pagados e impuestos sobre
ingresos pagados, da como resultado el efectivo neto
proporcionado para las actividades operativas.
Del flujo de efectivo proveniente de las actividades
de inversión, se sustraen los gastos de capital, dando como
resultado el efectivo neto usado en las actividades de
inversión. Esto, menos los fondos provenientes de la
emisión de deudas a largo plazo y dividendos pagados,
resulta el incremento neto de efectivo y equivalentes de
efectivo del inicio y del final de año.
16. Método de Porcentaje de Ventas
Partiendo del hecho de que el volumen de las ventas
de una Empresa es un buen predictor de la inversión
requerida en activos, decimos que, los pronósticos de
ventas son la primera etapa que se debe cubrir para
pronosticar requerimientos financieros.
El método de pronóstico de porcentaje de ventas es
una metodología básica que combina dos
perspectivas de estudio: el enfoque de arriba hacia
abajo y el enfoque de abajo hacia arriba.
17. Enfoque de arriba hacia abajo
Consiste en analizar el contexto de la industria desde el ámbito
mundial al de la empresa, para lo cual se cubren las siguientes fases:
Pronóstico de la Economía Mundial
Pronóstico de la Economía Nacional
Pronóstico del volumen de ventas de las Industrias Clientes
Pronóstico de la participación en el mercado de la Empresa, en
cada una de las industrias en las cuales participa.
Conversión de los pronósticos de la participación en el mercado en
un pronóstico de ventas para la empresa.
18. Enfoque de abajo hacia arriba
En este caso el enfoque de análisis parte de las diferentes
unidades de producción hasta consolidar un estudio general de
la empresa, Las fases que se desarrollan son:
Disponer que cada departamento de producción analice las
tendencias de los patrones de ventas.
Considerar la publicidad y demás programas promocionales que
puedan afectar el nivel de ventas
Ordenar que cada unidad de la empresa elabore pronósticos
para su área de producto-mercado.
Los pronósticos de los segmentos se deberán consolidar dentro
de un pronóstico general de la empresa.
19. Estudio de los estados financieros
Esta fase está respaldada por la relación lógica existente entre las ventas y
el comportamiento de las partidas individuales de activos. Es decir,
para poder realizar ventas una empresa debe tener una cierta inversión en
planta y equipos que le permitan producir bienes. Se debe contar con
suficiente inventario de producción en proceso y de productos terminados para
estar en condiciones de realizar ventas. Cuando se vende, generalmente
transcurre un cierto intervalo de tiempo antes de recibir dicho pago,
generando "cuentas por cobrar". Las inversiones en activos y
en inventarios agilizan las ventas, mientras que la inversión de cuentas por
cobrar las retrasa. También es necesario tomar en cuenta si las relaciones
entre las ventas y la partida de balance general indican una
buena administración o si tal relación es óptima en algún sentido.
21. El balance general proyectado se utiliza para mostrar la
estructura delproyectoenlosfuturosaños.
Elbalancegeneralproyectadosebasaendatosdetodos
lospresupuestosrealizadosconanterioridad
El balance proyectado es un estado fundamental de la
empresa por cuanto nos mostrará en forma anticipada
cual será el patrimonio líquido de ésta, a través relación
valorada de sus activos y pasivos, producto de las
acciones que lleve a cabo la entidad durante el período
presupuestado.
25.
ANÁLISIS
DEL
PUNTO
DE
EQUILIBRIO
Este análisis le indica cuántos ingresos necesitará por semana o
por mes para cubrir los gastos. Para calcularlo, necesita hacer
dos estimaciones:
Los costos fijos. También llamados gastos generales, estos
costos generalmente incluyen alquileres, seguros y otros gastos
fijos habituales. (El pago de préstamos y los costos que paga
por los bienes que revenderá no son costos fijos).
El porcentaje de ganancia bruta. Comience con su ganancia
bruta: el monto que queda después de deducir los costos
directos por cada venta. Por ejemplo, si pagó $150 por una
bicicleta y la vendió a $250, su ganancia bruta es de $100. A fin
de determinar el porcentaje de ganancia bruta, dividirá la
ganancia por el precio de venta que, en este caso, dará un
resultado del 40% ($100/250).
27. a) El comportamiento económico-financiero de
la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así
como, su efectividad y eficiencia en el
cumplimiento de sus objetivos; y
b) La capacidad de la entidad para mantener y
optimizar
sus
recursos,
obtener
financiamientos adecuados, retribuir a sus
fuentes de financiamiento y, en consecuencia,
determinar la viabilidad de la entidad como
negocio en marcha.
28. a) El comportamiento económico-financiero de
la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así
como, su efectividad y eficiencia en el
cumplimiento de sus objetivos; y
b) La capacidad de la entidad para mantener y
optimizar sus recursos, obtener financiamientos
adecuados, retribuir a sus fuentes de
financiamiento y, en consecuencia, determinar
la viabilidad de la entidad como negocio en
marcha.
29.
Tomar decisiones de inversión o asignación de
recursos a las entidades.
Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de
los proveedores y acreedores que esperan una
retribución justa por la asignación de recursos o
créditos.
Evaluar la capacidad de la entidad para generar
recursos o ingresos por sus actividades operativas.
Distinguir el origen y las características de los
recursos financieros de la entidad, así como el
rendimiento de los mismos.
30.
Formarse un juicio de cómo se ha manejado
la entidad y evaluar la gestión de la
administración.
Conocer de la entidad, entre otras cosas, su
capacidad de crecimiento, la generación y
aplicación del flujo de efectivo, su
productividad, los cambios en sus recursos
y en sus obligaciones, el desempeño de la
administración,
su
capacidad
para
mantener el capital contable o patrimonio
contable, el potencial para continuar
operando en condiciones normales y
satisfactorias.
31. Información a revelar:
Su situación financiera
Su actividad operativa
Sus flujos de efectivo
Sus revelaciones sobre políticas
contables, entorno y viabilidad
como negocio en marcha
33. Total
patrimonio
que
resulta en
el Estado
de
Cambio
de
Patrimonio
, viene a
hacer
la
suma de
capital el
resultado
del
ejercicio.
•
la
utilidad de
ambos, así
tenemos
que
la
utilidad(
Pérdida)
neta
del
ejercicio
final
del
Estado de
Resultados
.
•
Deben coincidir, es
decir, el saldo de efectivo y
equivalente de efectivo.