Tema 9 plan de inversión

Empresa e iniciativa emprendedora 1

GASTO Vs INVERSIÓN

EJEMPLO

INVERSIÓN PRODUCTIVA
Todo desembolso de dinero que se destina a
la adquisición de bienes de producción que la
empresa utilizará durante varios años para
cumplir su objeto social y obtener un
beneficio. Ejemplo: maquinaria, marcas,etc.
INVERSIÓN FINANCIERA
El bien adquirido no está vinculado al proceso
productivo de la empresa. Ejemplo: acciones,
deuda pública, etc.

 Rendimiento esperado = rentabilidad
 Riesgo
 Tiempo

1. EL DESEMBOLSO INICIAL (A)
2. FLUJOS DE CAJA PERIÓDICOS (Q1,Q2,
…,Qn)
3. TIEMPO O VIDA ÚTIL.
4. EFECTO DEL PASO DEL
TIEMPO SOBRE EL VALOR
DEL DINERO
ESTÁ
TICO
S
D
IN
Á
M
ICO
S

El principio
en el que se
basa es que
cuanto más
corto sea el
plazo de
recuperació
n de la
inversión
más
rentable
será

Qué es?
Valor residual: Valor que la empresa estima que
podrá recuperar al final de la vida útil del bien.
Métodos de amortización
 Lineal
 Números dígitos decrecientes

Todos los años se amortiza la misma cuota.

Permite amortizar mayor cantidad al principio de la
vida útil, que es cuando el bien rinde al máximo y
previene frente a posibles incidencias.

La empresa X compra una máquina por 60.000€. La
vida útil es de 4 años y su valor residual 10.000€.
Calcular la amortización por el método lineal y por
el de números dígitos decrecientes.
¿Qué ventajas pensáis que tiene cada uno?

Consiste en una enumeración detallada de
todas las inversiones que deberá realizar la
empresa para comenzar su actividad,
especificando los datos más relevantes,
como su valor de adquisición inicial, su vida
útil, su valor residual y su cuadro de
amortización.

SEGÚN SU PERMANENCIA
- A CORTO PLAZO: A DEVOLVER EN MENOS DE UN AÑO
- A LARGO PLAZO: A DEVOLVER EN MÁS DE UN AÑO
SEGÚN SU TITULARIDAD
- RECURSOS PROPIOS: NO SE TIENEN QUE DEVOLVER
- RECURSOS AJENOS: SE TIENEN QUE DEVOLVER
SEGÚN SU PROCEDENCIA
- RECURSOS EXTERNOS:NO LOS GENERA LA ACTIVIDAD
- RECURSOS INTERNOS: LOS GENERA LA ACTIVIDAD

Fuentes de financiacion Permanencia Titularidad Procedencia
Crédito a 90 días de los
proveedores
CP AJENOS EXTERNOS
Crédito bancario a 5
años
LP AJENOS EXTERNOS
Aportaciones de los
socios al capital social
NO SE
DEVUELVEN
PROPIOS EXTERNOS
Parte del beneficio… NO SE
DEVUELVEN
PROPIOS INTERNOS

 CAPITAL SOCIAL: LOS SOCIOS PUEDEN
APORTAR FONDOS EN EL MOMENTO DE
LA CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD O A
LO LARGO DE SU VIDA MEDIANTE
AMPLIACIONES DE CAPITAL.
 EL CAPITAL SOCIAL SE DIVIDE EN
ACCIONES.
 ACCIONISTA=PROPIETARIO DE LA
EMPRESA.

 DERECHOS DEL ACCIONISTA:
› REPARTO DE BENEFICIOS: DIVIDENDOS.
› ASISTIR Y VOTAR EN LAS JUNTAS
› INFORMACIÓN
› SUSCRIPCION PREFERENTE EN CASO DE
AMPLIACIÓN DE CAPITAL
NOTAS
VALOR NOMINAL ≠ VALOR DE MERCADO

 VENTAJAS
› No es necesario devolver el dinero.
› No se paga intereses.
 INCONVENIENTES
› Posible perdida de poder en el caso de
entrada de inversores externos.
 Business angels
 SCR ( sociedades de capital riesgo)

 PERSONA FÍSICA CON CONOCIMIENTO EN EL
SECTOR.
 AL PRINCIPIO DEL PROYECTO.
 NO SUELEN IMPLICARSE EN LA GESTIÓN.
 BUSCAN EL REPARTO DE BENEFICIO
(DIVIDENDOS)
 SON EMPRESAS
 APORTAN DINERO, GESTIÓN Y CONTACTOS.
 ENTRAN EN EMPRESAS ASENTADAS Y EN FASE
DE CRECIMIENTO PERO QUE NECESITAN
FINANCIACIÓN.
 SU BENEFICIO ES LA PLUSVALÍA EN LA VENTA
DE LAS ACCIONES UNA VEZ FINALIZADO EL
PROYECTO DE COLABORACIÓN.

 El importe íntegro de la prestación por
desempleo se puede solicitar de una
sola vez y de forma adelantada cuando
el beneficiario pretende establecerse
como autónomo o entrar como socio
trabajador en una sociedad.

 CONSISTE EN RETENER PARTE DE LOS
BENEFICIOS QUE GENERA LA ACTIVIDAD
PARA REINVERTIRLOS EN LA PROPIA
EMPRESA.
 DOS TIPOS:
› ENRIQUECIMIENTO.
› MANTENIMIENTO.

 SE SUELEN LLAMAR RESERVAS Y CONSISTE EN
RETENER PARTE DEL BENEFICIO DE UN PERIODO
PARA INCREMENTAR EL PATRIMONIO DE LA
EMPRESA Y PODER COMPENSAR SITUACIONES
FUTURAS DE MENOR BENEFICIO O PÉRDIDAS.
 LEY OBLIGA AL 10% DEL Bº HASTA EL 20% DEL
CAP.SOC.

 CONSISTE EN RETENER PARTE DEL Bº PARA CONSERVAR EL
PATRIMONIO DE LA EMPRESA. HAY DOS TIPOS:
› AMORTIZACIÓN: SE SEPARA PARTE DE Bº PARA DISPONER
DE FONDOS PARA REPONER INMOVILIZADO AL FINAL DE
SU VIDA ÚTIL.
 Ejemplo: maquinaria
 METODO LINEAL Y NUM. DÍGITOS DECRECIENTES
› PROVISIÓN: SU FUNCIÓN ES LA DE ANTICIPARSE A UN
POSIBLE GASTO FUTURO PARA QUE CUANDO ÉSTE LLEGUE
NO SUPONGA UN PROBLEMA.
 PROVISIÓN DE IMPUESTOS.
 PROVISION DE MULTAS….

REALIZAR EJERCICIOS 4 Y 5 DE LA PÁGINA 173

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