Phân tích lập và báo cáo tài chính doanh nghiệp

1. PHAÂN TÍCH VAØ ÑAÙNH
NH
GIAÙ HOAÏT ÑOÄNG TAØI
NG
CHÍNH DOANH NGHIEÄP
1

2. Toång quaùt veà phaân tích taøi chính
ng
doanh nghieäp
Ai seõ laø ngöôøi söû duïng caùc baùo caùo taøi chính
ng
vaø caùc keát quaû phaân tích???.
Hoï söû duïng caùc keát quaû phaân tích ñeå laøm
ng
gì???.
2

3. Nhöõng ngöôøi söû duïng caùc keát quaû
ng
phaân tích
Caùc chuû nôï.
Caùc nhaø ñaàu tö (caùc coå ñoâng).
Caùc nhaø quaûn trò.
…….
Caùc nhoùm ngöôøi treân ñaây caàn tìm hieåu nhöõng
vaán ñeà gì?
3

4. Caùc chuû nôï
- Taïi sao doanh nghieäp muoán/caàn phaûi vay nôï?
n/ca
- Caáu truùc voán cuûa doanh nghieäp nhö theá naøo?
Ñoøn baåy taøi chính ra sao?
- Coâng ty coù khaû naêng hoaøn traû nôï vay?
- Ngaân löu töø hoaït ñoäng kinh doanh cuûa doanh
ng
nghieäp coù ñuû traû nôï hay khoâng?
4

5. Caùc nhaø ñaàu tö (caùc coå ñoâng)
- Doanh nghieäp hoaït ñoäng nhö theá naøo hieän
ng
taïi? Kyø voïng trong töông lai?
ng
- Ruûi ro do caáu truùc voán hieän taïi ra sao?
- Suaát sinh lôøi kyø voïng cuûa doanh nghieäp laø
ng
bao nhieâu?
- Vò theá caïnh tranh cuûa doanh nghieäp nhö theá
nh
naøo?
5

6. Caùc nhaø quaûn trò
Caàn bieát taát caû caùc thoâng tin maø caùc chuû nôï vaø
nhaø ñaàu tö tìm hieåu, COÄNG THEÂM:
NG
- Lónh vöïc naøo cuûa doanh nghieäp hieän nay laø
thaønh coâng nhaát? Lónh vöïc naøo chöa thaønh
nh
nh
coâng?
- Nhöõng ñieåm maïnh/ yeáu veà tình hình taøi chính
nh
cuûa doanh nghieäp?
- Nhöõng thay ñoåi naøo caàn ñöôïc thöïc hieän ñeå caûi
thieän tình hình hoaït ñoäng trong töông lai?
ng
6

7. Nguoàn döõ lieäu ñeå phaân tích
- Caùc baùo caùo taøi chính: baûng caân ñoái keá toaùn,
ng
baùo caùo thu nhaäp, baùo caùo löu chuyeån tieàn teä
vaø baûng thuyeát minh.
ng
- Baùo caùo kieåm toaùn.
- Baùo caùo toång keát cuûa ban giaùm ñoác…
ng
Caùc baùo caùo treân ñöôïc laáy soá lieäu lòch söû veà
hoaït ñoäng cuûa coâng ty vaø caùc chæ tieâu hoaït
ng
ñoäng bình quaân cuûa moät soá doanh nghieäp trong
ng
ngaønh hoaëc chæ tieâu moät soá doanh nghieäp tieâu
nh
bieåu trong ngaønh.
nh
7

8. BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN ($)
NG
TAØI SAÛN
1. Tieàn maët
2. Ñaàu tö taøi chính ngaén haïn
3. Caùc khoaûn phaûi thu
4. Haøng toàn kho
ng
TAØI SAÛN NGAÉN HAÏN
5. Taøi saûn daøi haïn
TAØI SAÛN DAØI HAÏN
TOÅNG TAØI SAÛN
NG
NGUOÀN VOÁN
6. Caùc khoaûn phaûi traû
7. Vay ngaén haïn ngaân haøng
ng
8. Nôï daøi haïn ñeán haïn traû
9. Nôï ngaén haïn khaùc
Toång: Nôï ngaén haïn
ng
10. Nôï daøi haïn
TOÅNG NÔÏ
NG
11. Voán chuû sôû höõu
TOÅNG NGUOÀN VOÁN
NG
2005
2004
2.540
1.800
18.320
27.530
50.190
31.700
31.700
81.890
2.081
1.625
16.850
26.470
47.026
30.000
30.000
77.026
2005
2004
9.721
8.500
2.000
5.302
25.523
22.000
47.523
34.367
81.890
8.340
5.635
2.000
4.900
20.875
24.000
44.875
32.151
77.026
8

9. BAÛNG BAÙO CAÙO KQKD ($)
NG
KHOAÛN MUÏC
1. Doanh thu thuaàn
2. Giaù voán baùn haøng
ng
3. Laõi goäp
4. Chi phí baùn haøng vaø quaûn lyù
ng
5. Laõi tröôùc thueá vaø laõi vay (EBIT)
6. Laõi vay (I)
7. Laõi tröôùc thueá (EBT)
8. Thueá thu nhaäp doanh nghieäp (40%)
9. Laõi roøng
ng
10. Coå töùc coå phieáu öu ñaõi
11. Thu nhaäp coå phieáu thöôøng
ng
12. Lôïi nhuaän giöõ laïi
13. Lôïi nhuaän ñem chia
14. Soá löôïng coå phieáu thöôøng (ngaøn coå phieáu)
ng
ng
15. Giaù thò tröôøng moãi coå phieáu
ng
16. Giaù trò soå saùch moãi coå phieáu
ch
17. Thu nhaäp moãi coå phieáu (EPS)
18. Coå töùc moãi coå phieáu (DPS)
2005
112.760
85.300
27.460
15.940
11.520
3.160
8.360
3.344
5.016
2.800
2.216
1.329
887
1.300
20
26,44
1,704
0,68
9

10. CAÙC TYÛ SOÁ TAØI CHÍNH
Tyû soá thanh toaùn: ño löôøng khaû naêng thanh toaùn
ng
cuûa coâng ty.
Tyû soá hoaït ñoäng: ño löôøng möùc ñoä hoaït ñoäng lieân
ng
ng
ng
quan ñeán taøi saûn cuûa coâng ty.
Tyû soá ñoøn baåy taøi chính: cho thaáy vieäc söû duïng nôï
ng
cuûa coâng ty coù aûnh höôûng nhö theá naøo ñeán hieäu quaû
nh
ng
hoaït ñoäng kinh doanh.
ng
Tyû soá khaû naêng sinh lôøi: bieåu hieän khaû naêng taïo laõi
cuûa taøi saûn vaø voán chuû sôû höõu.
Tyû soá giaù trò thò tröôøng cho thaáy coâng ty ñöôïc caùc
ng
nhaø ñaàu tö ñaùnh giaù nhö theá naøo.
nh
Tyû soá taêng tröôûng.
ng
10