1. Lage auf den weltweiten Automobilmärkten
Prof. Dr. Bernd Gottschalk
Geschäftsführender Gesellschafter
AutoValue GmbH

2. World motor vehicle production
– World ranking of manufacturers 2008
Source: OICA
2

3. Global new registrations of passenger cars:
Trend development by region (January 2008 = 100)
Source: R. L. Polk Germany GmbH
3

4. Der US-Markt hat sich auf niedrigem Niveau stabilisiert.
Verkäufe von Light Vehicles in Mio. Einheiten
2,0
2005: 16,9 Mio. LV 2006: 16,5 Mio. LV 2007: 18,1 Mio. LV 2008:13,2 Mio. LV 2009
• In den USA hat sich der
1,8 Absatz von Light
Vehicles im November
1,6
2009 im zweiten Monat
1,4 in Folge auf
Vorjahresniveau
1,2
stabilisiert (+0,1%).
1,0 • Arbeitstäglich bereinigt
(daily sales rate) legte
0,8
der Markt im November
0,6 um 8,9% zu.
0,4
0,2
0,0
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez
Quelle: Ward‘s
4

5. US-Markt: „Cash for Clunkers“ hat den Markt für Passenger Cars
einmalig belebt. Oktober: Erste Anzeichen einer Trendwende?
% gegenüber Vorjahresmonat (Daily sales rate)
• Die Signale für eine
18,7%
Trendwende auf dem
US-Automarkt haben
13,2%
Passenger Cars Light Trucks Total
sich im November
8,9%
4,9%
4,8%
verstärkt.
• Zu den Gewinnern
-2,7%
zählten neben den
-3,4%
-4,1%
asiatischen Herstellern
-9,3%
-11,6%
-12,1%
-12,7%
auch Volkswagen und
Daimler. Dagegen
-20,5%
-23,1%
verloren die US-
-25,7%
-26,0%
Hersteller weiter
-30,5%
-30,9%
-31,2%
-32,2%
Marktanteile.
-33,5%
-34,1%
-34,2%
-34,3%
-35,0%
-36,2%
-36,5%
-37,1%
-38,9%
-39,3%
-39,4%
-39,4%
-41,1%
Jan. 09 Feb. 09 Mrz. 09 Apr. 09 Mai. 09 Jun. 09 Jul. 09 Aug. 09 Sep. 09 Okt. 09 Nov. 09
Quelle: Ward‘s
5

6. Die Koreaner sind nicht nur in China und Westeuropa, sondern auch
auf dem US-Markt die Gewinner.
November 2009 ggü. November 2008 in % (arbeitstäglich bereinigt (daily sales rate) und nicht bereinigt)
GM 6,7% -11/2008 -11/2009 ±%
-1,8%
11,5% GM 2.735.763 1.864.661 -31,8%
Toyota 2,6% Toyota 2.075.713 1.582.289 -23,8%
Ford 9,6% Ford 1.806.346 1.475.528 -18,3%
0,8% Honda 1.342.680 1.043.641 -22,3%
5,5% Daily sales rate Chrysler 1.358.409 840.909 -38,1%
Honda
-2,9% % Vormonat Nissan 889.338 696.699 -21,7%
Chrysler -19,3% Hyundai 377.705 401.267 6,2%
-25,8%
Kia 258.753 279.015 7,8%
Nissan 31,2%
20,7% VW 285.600 266.753 -6,6%
58,6% BMW 281.564 218.110 -22,5%
Hyundai Mazda 245.984 189.512 -23,0%
45,9%
28,5% Daimler 228.855 184.477 -19,4%
Kia
18,3% Porsche 23.881 17.578 -26,4%
VW 18,9% übrige 392.830 315.185 -19,8%
9,4%
0,5% Detroit Three 5.900.518 4.181.098 -29,1%
BMW Deutsche 819.900 686.918 -16,2%
-7,5%
Mazda 9,6% Total 12.303.421 9.375.624 -23,8%
0,9%
Daimler 18,8%
9,3%
Porsche 28,3% Januar - November 2009:
18,0%
Passenger Cars: 4,9 Mio. (-23%)
-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Light Trucks: 4,4 Mio. (-25%)
60% 70%
Total: 9,3 Mio. (-24%)
+0,1% Quelle: Ward‘s
LV-Produktion in der NAFTA:
Jan. - Okt. 2009: 7,0 Mio. (-39%) 6
DSR: +8,9%

7. Die Kapazitätsauslastung in den US-Werken ist tief gefallen.
Hohe Fixkosten belasten die Ergebnisse.
Production as % of available production capacity
100 95,0
84,8
79,4 80,1
80 76,5 77,5
-19,6
66,5 66,6 64,8
64,1
58,8 58,8 57,9
60
46,0
40
20
Januar - Dezember 2008 Januar - Dezember 2009
0
Chrysler Ford GM Honda Nissan Toyota Total U.S.
Note: Data includes medium- and heavy-duty trucks. GM, Ford and Toyota inclu
"% of Available Production" is forecast production as a p
Available production is the amount of straight-time output each manufacturer can build for the stated period
each plant typically works, and excludes normally scheduled holiday/vacatio
7

8. Kräftiger Bestandsabbau bei allen großen Herstellern stützt den
Markt.
M onth-End Days ' Supply
Ok tobe r Se pte m be r Ok tobe r Plus /M inus
2009 2009 2008 Prior Ye ar-Ago
Chrysler 68 56 113 12 -45
Ford 75 68 105 6 -31
GM 70 67 126 2 -57
U.S. BIG 3 TOTAL 71 65 116 6 -45
Honda 64 56 91 8 -27
Hyundai 85 68 115 17 -30
Isuzu 0 0 82 0 -82
Kia 85 68 115 17 -30
Mazda 76 61 117 15 -40
Mitsubishi 99 64 173 34 -74
Nissan 57 46 98 11 -42
Subaru 38 36 99 2 -61
Suzuki 112 84 158 28 -47
Tata* 104 93 108 11 -4
Toyota 44 36 78 8 -35
ASIA TOTAL 58 49 92 9 -35
BMW 28 22 30 6 -3
Daimler 50 50 78 0 -28
Porsche 134 95 118 39 16
Volksw agen 63 57 100 6 -36
EUROPE TOTAL 50 45 68 5 -18
TOTAL LIGHT V EHICLES 63 56 102 7 -38
Daily sales rate is sales volume divided by selling days in the period. Days' supply is inventory divided b
Light vehicles are cars and light trucks (
8

9. Alte EU-Länder: Verschrottungsprämien stützen weiterhin den Markt
(Oktober 2009: fünfte Absatzsteigerung in einem Monat in Folge)
Neue EU-Länder: Ende der Talfahrt nicht in Sicht?
% Veränderung (Oktober 2009 / Oktober 2008) Januar – Januar - +/-%
Oktober 2008 Oktober 2009
Deutschland 24,1 Deutschland 2.630.000 3.311.900 +26%
Frankreich 20,3 Frankreich 1.750.700 1.823.900 +4%
Marktspaltung: Italien 1.880.600 1.807.800 -4%
Italien 15,7
Alte vs. Neue EU- Großbritannien 1.922.800 1.686.000 -12%
Großbritannien Länder 31,6
Spanien 1.025.700 775.400 -24%
Alte 11.515.700 11.210.200 -3%
Spanien 26,4
EU-Länder
Polen -8,4 Polen 263.200 264.800 +1%
Tschech. Rep. 122.000 131.900 +8%
Tschech. Rep. 8,8 Rumänien 252.900 96.200 -62%
Slowakei 58.900 66.800 +14%
Rumänien -69,1
Neue 988.800 696.300 -30%
Slowakei -34,2 EU-Länder
Europa* 12.852.800 12.206.400 -5%
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 Gesamt
+11,2% Quelle: ACEA
* Europa: EU-27 + EFTA
9

10. Italiener und Koreaner bleiben die Gewinner auf dem Europäischen
Markt.
Januar - Oktober Januar - Oktober +/-%
2008 2009
% Veränderung (Oktober 2009 / Oktober 2008) VW-Gruppe 2.616.000 2.598.100 -0,7%
PSA-Gruppe 1.634.800 1.559.700 -4,6%
VW-Gruppe 6,3% Ford-Gruppe 1.269.700 1.249.200 -1,6%
GM-Gruppe 1.233.500 1.101.200 -10,7%
PSA-Gruppe 15,6%
Renault-Gruppe 1.124.600 1.094.400 -2,7%
Ford-Gruppe 15,3% Fiat-Gruppe 1.033.200 1.071.500 +3,7%
GM-Gruppe 11,5% Toyota-Gruppe 680.300 622.500 -8,5%
BMW-Gruppe 714.300 592.700 -17,0%
Renault-Gruppe 33,9%
Daimler 691.900 581.600 -15,9%
Fiat-Gruppe 16,1% Nissan 299.200 297.900 -0,4%
Toyota-Gruppe 17,7% Hyundai 231.300 287.400 +24,2
Europa* Gesamt 12.852.800 12.206.400 -5,0%
BMW-Gruppe -9,0%
Daimler -3,3%
Nissan 56,6%
Hyundai 31,9%
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
+11,2% Quelle: ACEA
* Europa: EU-27 + EFTA
10

11. Deutschland: Ein Boom in der Krise: Der Zulassungsschub durch die
Umweltprämie kann den Produktionsrückgang nicht verhindern.
Der Schwer-LKW-Markt ist noch immer im Tief.
Personenkraftwagen 2007 2008 Jan.-Nov. 2009 2009*
in Mio. +/- % in Mio. +/- % in Mio. +/- % in Mio. +/- %
Neuzulassungen 3,15 -9 3,09 -2 3,59 25 3,85 25
davon deutsche Marken 2,19 -9 2,16 -1 2,37 18 2,55 18
Export 4,30 11 4,13 -4 3,13 -20 3,36 -19
Produktion 5,71 6 5,53 -3 4,61 -12 4,90 -11
Nutzfahrzeuge 2007 2008 Jan.-Nov. 2009 2009**
in Tsd. +/- % in Tsd. +/- % in Tsd. +/- % in Tsd. +/- %
Neuzulassungen 334,1 10 335,0 0 222,9 -28 242 -28
bis 6 t 228,8 12 230,9 1 160,9 -25 176 -24
über 6 t 99,8 6 98,2 -2 57,2 -38 61 -38
Export 360,6 24 369,1 2 140,8 -60 156 -58
bis 6 t 221,5 35 222,9 1 96,7 -55 107 -52
über 6 t 131,7 11 138,3 5 38,9 -70 43 -69
Produktion 504,3 20 513,7 2 225,0 -54 242 -53
bis 6 t 300,9 28 300,9 0 153,1 -67 165 -45
über 6 t 194,3 10 202,7 4 64,8 -67 69 -66
Quelle: KBA, VDA
* Prognose AutoValue bzw. VDA
11

12. Die Umweltprämie greift massiv in die Marktstrukturen ein:
Gewinner sind Importeure, Kleinwagen, Private und Otto-Pkw
Januar - Dezember 2008 November Januar - November 2009
in Tsd. +/- % Marktanteil in Tsd. +/- % Marktanteil in Tsd. +/- % Marktanteil
Audi 251,4 0,8 8,1% 22,6 1,3 8,1% 219,1 -4,9 6,1% Premium-
Seat 49,3 -6,7 1,6% 4,7 32,8 1,7% 66,8 46,0 1,9% anbieter
Skoda 121,3 2,2 3,9% 10,8 29,6 3,9% 182,4 64,8 5,1% profitieren
VW 615,2 1,1 19,9% 64,2 35,2 23,0% 758,9 33,8 21,1% nicht
VW-Gruppe 1.037,2 0,7 33,6% 102,3 25,3 36,6% 1.227,3 28,6 34,2% von der
Mercedes 328,0 0,1 10,6% 26,6 4,2 9,5% 263,8 -14,8 7,3% Umwelt-
smart 33,8 5,7 1,1% 2,8 15,4 1,0% 31,6 0,8 0,9% prämie.
Daimler 361,8 0,6 11,7% 29,5 5,2 10,5% 295,5 -13,4 8,2%
BMW-Gruppe 284,8 -0,1 9,2% 19,4 -7,0 6,9% 237,9 -9,4 6,6%
Ford 217,3 1,6 7,0% 19,7 7,8 7,0% 272,4 35,8 7,6%
Opel 258,3 -9,5 8,4% 22,9 41,1 8,2% 321,6 34,9 9,0%
Porsche 16,2 -8,2 0,5% 1,0 12,3 0,4% 14,3 -7,8 0,4%
Deutsche Marken 2.175,6 -0,7 70,4% 194,8 17,4 69,6% 2.368,9 17,7 66,0%
Französische Marken 315,2 2,7 10,2% 32,9 35,5 11,8% 435,6 48,4 12,1%
Toyota 96,8 -27,0 3,1% 9,3 48,5 3,3% 132,1 44,5 3,7%
Japanische Marken 324,7 -12,6 10,5% 28,9 34,8 10,3% 396,5 30,2 11,0%
Hyundai 51,7 8,7 1,7% 6,3 -11,8 2,2% 87,7 90,4 2,4%
Koreanische Marken 86,6 -2,8 2,8% 9,2 -2,8 3,3% 139,0 78,9 3,9%
Italienische Marken 99,3 10,4 3,2% 8,9 26,1 3,2% 172,9 84,7 4,8%
Importeure insgesamt 914,5 -4,4 29,6% 84,9 25,2 30,4% 1.222,7 43,6 34,0%
Markt insgesamt 3.090,0 -1,8 100,0% 279,7 19,7 100,0% 3.591,6 25,4 100,0%
Massiver Importeure legen um
Marktanteilsverlust bei 4,4 Prozentpunkte Quelle: KBA
den Deutschen! Marktanteil zu!
Marktanteil zu!
12

13. Auch nach Beendigung der Umweltprämie bleiben die
Volumenhersteller die klaren Gewinner auf dem deutschen Markt.
November 2009 gegenüber November 2008 in %
• Die Umweltprämie ist zwar
Audi 1,3 seit dem 2. September
Seat 32,8 2009 ausgelaufen, aber
Skoda 29,6
aufgrund des bestehenden
VW 35,2
VW-Gruppe 25,3
hohen Auftragsbestands ist
Mercedes 4,2 auch nach Beendigung des
smart 15,4 Umweltprämie ein positiver
Daimler 5,2 Markteffekt zu verzeichnen.
BMW-Gruppe -7,0
Ford 7,8 • Dieser Effekt begünstigt
Opel 41,1 weiterhin die Volumen-
Porsche 12,3
hersteller. Die Importeure
Deutsche Marken 17,4
Französische Marken 35,5
verzeichnen zwar stärkere
Japanische Marken 34,8 Wachstumsraten, aber
Koreanische Marken -2,8 auch die deutschen
Italienische Marken 26,1 Volumenhersteller können
Importeure insgesamt 25,2
noch profitieren.
-10 0 10 20 30 40 50
+19,7% Quelle: KBA
13

14. Die voraussichtliche Entwicklung der Pkw-Neuzulassungen
des 4. Quartals 2009 gegenüber dem durchschnittlichen 4. Quartal
vor und während der Krise.
Pkw-Neuzulassungen Pkw-Neuzulassungen Pkw-Exporte
in Deutschland in Westeuropa aus Deutschland
(in 1.000 Einheiten, *AutoValue) (in 1.000 Einheiten, **VDA) (in 1.000 Einheiten, **VDA)
3.334
1.003
+1% 859
-7%
852 3.090 -4%
-18%
+13% 967
+20% 2.733
-12%
-16%
719 +9%
886
Ø 4. Quartal 4. Quartal 4. Quartal Ø 4. Quartal 4. Quartal 4. Quartal Ø 4. Quartal 4. Quartal 4. Quartal
2005:2007 2008 2009* 2005:2007 2008 2009** 2005:2007 2008 2009**
Ø 2005:2007 2008 2009* Ø 2005:2007 2008 2009** Ø 2005:2007 2008 2009**
= 3,3 Mio. = 3,1 Mio. = 3,85 Mio. = 14,7 Mio. = 13,6 Mio. = 13,4 Mio. = 4,0 Mio. = 4,1 Mio. = 3,36 Mio.
(-7%) (+25%) (-8%) (-1%) (+3%) (-19%)
14

15. AutoValue GmbH
www.autovalue.de