3. בריטמן אלמגור זהר
מרכז עזריאלי 1
תל אביב 12076
ת.ד. 39561,
תל אביב 46116
טל: 5555 806 )3( 279+
פקס: 2204 906 )3( 279+
info@deloitte.co.il
www deloitte co il
דו"ח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של
אבגול תעשיות 3591 בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף של אבגול תעשיות 3591 בע"מ החברה וחברות בנות )להלן - "הקבוצה"(, הכולל את
המאזן המאוחד ליום 03 ביוני 9002 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח והפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון העצמי
ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה
ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 43 " IASדיווח כספי לתקופות ביניים", וכן
הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(,
התש"ל-0791. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת
על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים
האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה
ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע
לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות
המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 43 .IAS
בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל
אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(,
התש"ל-0791.
בריטמן אלמגור זהר ושות'
רואי חשבון
תל אביב, 42 באוגוסט 9002.
2
12. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
כללי - באור 1
החברה הינה חברת אחזקות המחזיקה בבעלות מלאה את חברת אבגול בע"מ )להלן - "אבגול ישראל"(. ביום 81 א.
בינואר 7002, החברה השלימה הנפקה ראשונה לציבור בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, שבמסגרתה הנפיקה
החברה לציבור מניות, כתבי אופציות ואגרות חוב.
החברה והחברות המוחזקות שלה )להלן - "הקבוצה"( עוסקות בייצור שיווק ומכירה של בדים לא ארוגים,
המשמשים לייצור מוצרי היגיינה )בעיקר חיתולים חד פעמיים לתינוקות ומבוגרים ומוצרי היגיינה נשית( ולייצור
מוצרים המשמשים לשימושים שונים )חקלאות, ריהוט וריפוד, בנייה, ביגוד, מגבונים חד פעמיים ועוד(. עיקר
מכירות הקבוצה מבוצעות ללקוחות בצפון אמריקה ובאירופה.
נכון למועד אישור הדוחות הכספיים לקבוצה יש 11 קווי יצור כולל קו ייצור חדש ברוסיה אשר החל לפעול במהלך
הרבעון השני של שנת 8002.
יש לעיין בדוחות תמציתיים אלו בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 13 בדצמבר 8002 ולשנה ב.
שהסתיימה באותו תאריך, ולבאורים אשר נלוו אליהם.
עיקרי המדיניות החשבונאית - באור 2
בסיס לעריכת הדוחות הכספיים: א.
הדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים )להלן - "דוחות כספיים ביניים"( של הקבוצה נערכו בהתאם לתקן
חשבונאות בינלאומי 43 " ,IASדיווח כספי לתקופות ביניים" )להלן - "43 .("IAS
בעריכת דוחות כספיים ביניים אלה, יישמה הקבוצה מדיניות חשבונאית, כללי הצגה ושיטות חישוב הזהים לאילו
שיושמו בעריכת דוחותיה הכספיים ליום 13 בדצמבר 8002, ולשנה שהסתיימה באותו תאריך.
הדוחות הכספיים התמציתיים המאוחדים ערוכים בהתאם להוראות פרק ד' לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ב.
ומיידיים(, התש"ל-0791.
תקנים, תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים, אשר בתוקף, המיושמים בדוחות כספיים אלה: ג.
8 " IFRSמגזרי פעילות"
התקן, המחליף את 41 " IASדיווח מגזרי", מפרט כיצד על תאגיד לדווח על מידע בהתאם למגזרי פעילות.
בין היתר, קובע התקן כי הדיווח המגזרי של הקבוצה יתבסס על המידע בו משתמשת הנהלת החברה
לצורך הערכת ביצועי המגזרים, ולצורך קבלת החלטות על אופן הקצאת המשאבים למגזרי הפעילות
השונים.
התקן חל לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 9002, תוך התאמה למפרע של מספרי
השוואה לתקופות דיווח קודמות. בגין היישום לראשונה של התקן לא נכלל דיווח מגזרי הפעילות של
הקבוצה בדוחות כספיים אלו.
1 ) IASמתוקן( "הצגת דוחות כספיים"
התקן קובע את ההצגה הנדרשת בדוחות הכספיים, ומפרט מסגרת כללית למבנה דו"ח כספי ותוכן
מינימלי, אשר יש לכלול במסגרת הדו"ח. במסגרת התיקון לתקן זה, בוצעו שינויים למתכונת ההצגה
הקיימת של הדוחות הכספיים, וכן הורחבו דרישות ההצגה והגילוי לדוחות הכספיים, ובכלל זה הצגת דו"ח
נוסף במסגרת הדוחות הכספיים בשם "דו"ח על הרווח הכולל", והוספת מאזן לתחילת התקופה המוקדמת
ביותר המוצגת בדוחות הכספיים במקרים של שינוי מדיניות חשבונאית בדרך של יישום למפרע, הצגה
מחדש וסיווג מחדש. התקן חל, בדרך של יישום למפרע, לגבי תקופות דיווח המתחילות ביום 1 בינואר
9002. על פי הוראות התקן, מציגה הקבוצה דו"ח על הרווח הכולל המפרט את רכיבי הרווח הכולל האחר
בנפרד מהרכיבים המוצגים בדו"ח רווח והפסד, וכן דו"ח על השינויים בהון העצמי המציג יתרות בגין
עסקאות עם בעלי המניות, במסגרת תפקידם כבעלי מניות. ליישום לראשונה של התקן אין כל השפעה על
תוצאות הפעולות והמצב הכספי המדווחים של הקבוצה.
11
13. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך( - באור 2
תקנים, תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים, אשר בתוקף, המיושמים בדוחות כספיים אלה: )המשך( ג.
32 ) IASמתוקן( "עלויות אשראי"
התקן קובע את הטיפול החשבונאי בעלויות אשראי. במסגרת התיקון לתקן זה, בוטלה האפשרות להכרה
מיידית בדו"ח רווח והפסד של עלויות אשראי המתייחסות לנכסים שתקופת הכשרתם או הקמתם
משמעותית. עלויות אשראי אלה יהוונו לעלות הנכס. התקן חל לגבי עלויות אשראי המתייחסות לנכסים
כשירים שמועד ההיוון בגינם חל החל מיום 1 בינואר 9002 או כל תאריך קודם, כפי שנקבע על ידי
הקבוצה.
ליישום התיקון אין כל השפעה על דוחותיה הכספיים של הקבוצה.
תיקון 2 " IFRSתשלום מבוסס מניות" - תנאי הבשלה וביטולים
התיקון לתקן קובע באילו תנאי הבשלה יש להתחשב במדידת השווי ההוגן במועד ההענקה של תשלום
מבוסס מניות ואת הטיפול החשבונאי במכשירים ללא תנאי הבשלה וביטולים.
הוראות התיקון חלות, בדרך של יישום למפרע, לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר
9002.
ליישום התיקון אין כל השפעה על דוחותיה הכספיים של הקבוצה.
תיקון 23 " IASמכשירים פיננסיים: הצגה", ו-1 " IASהצגת דוחות כספיים"
התיקון ל-23 IASמשנה את הגדרת התחייבות פיננסית, נכס פיננסי ומכשיר הוני, וקובע כי מכשירים
פיננסיים מסוימים, הניתנים למימוש בידי המחזיק בהם יסווגו כמכשירים הוניים.
הוראות התיקון יחולו לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 9002.
ליישום הוראות התיקון אין כל השפעה על דוחותיה הכספיים של הקבוצה.
תיקון 7 " IFRSמכשירים פיננסיים: גילויים"
התיקון מרחיב את הגילויים הנדרשים בנוגע לסיכון נזילות ולמדידת שווי הוגן, תוך קביעת מדרג בן שלוש
רמות להצגת מדידות שווי הוגן.
הוראות התיקון חלות לגבי תקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 9002 או לאחריו. התיקון ייושם
למפרע.
ליישום הוראות התיקון אין כל השפעה על תוצאות הפעולות והמצב הכספי המדווחים של הקבוצה.
שיפורים לתקני דיווח כספי בינלאומיים 8002
בחודש מאי 8002 פרסם ה- IASBסדרה של שיפורים לתקני דיווח כספי בינלאומיים.
במסגרת השיפורים נעשו תיקונים לחלק מהתקנים, המשנים את אופן ההצגה, ההכרה והמדידה של
פריטים שונים בדוחות הכספיים.
בנוסף נעשו תיקונים למינוחים, שיש להם השפעה זניחה, אם בכלל, על הדוחות הכספיים.
מירב התיקונים נכנסו לתוקף החל מתקופת הדיווח השנתית המתחילה ביום 1 בינואר 9002. יישום
לראשונה של מרבית התיקונים נעשה בדרך של התאמה למפרע של מספרי ההשוואה.
ליישום הוראות התיקון אין כל השפעה על דוחותיה הכספיים של הקבוצה.
21
14. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך( - באור 2
תקנים, תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים, אשר אינם בתוקף, ואינם מיושמים בדוחות כספיים אלה באימוץ ד.
מוקדם:
למידע בדבר תאריכי התחילה, הוראות המעבר וההשפעות הצפויות על החברה של התקנים, התיקונים לתקנים
והפרשנויות המפורטים להלן ראה באור 2 לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 13 בדצמבר 8002 ולשנה
שהסתיימה באותו תאריך:
72 ) IASמתוקן( "דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים"
3 ) IFRSמתוקן( "צירופי עסקים"
תיקון 93 " IASמכשירים פיננסיים: הכרה ומדידה"
שיפורים לתקני דיווח כספי בינלאומיים 9002
בחודש אפריל 9002 פרסם המוסד לתקני חשבונאות בינלאומיים ) (IASBתקן בדבר שיפורים לתקני דיווח
כספי בינלאומיים 9002.
במסגרת השיפורים נעשו תיקונים לחלק מהתקנים והפרשנויות, המשנים את אופן ההצגה, ההכרה
והמדידה של פריטים שונים בדוחות הכספיים.
מועד התחילה של מרבית התיקונים הינו תקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 0102, או לאחריו,
כאשר יישום מוקדם מותר.
במסגרת התיקונים שנעשו, קיימים מספר תיקונים אשר צפויה להם, בנסיבות רלוונטיות, השפעה
משמעותית על הדוחות הכספיים. העיקריים שבין תיקונים אלו, הינם הדרישות החדשות או המתוקנות
בנוגע ל:
תיקון 7 " IASדוחות תזרים מזומנים" המבהיר כי רק יציאות המביאות לידי נכס המוכר בדוח על )1(
המצב הכספי כשירות לסיווג כתזרימי מזומנים ששימשו פעילות השקעה.
התיקון ייושם למפרע לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 0102, או לאחריו.
יישום מוקדם מותר.
בשלב זה אין ביכולתה של הנהלת הקבוצה לאמוד את השפעת יישום התיקון על דוחותיה
הכספיים.
תיקון 71 " IASחכירות" הקובע כי חכירות קרקע יסווגו כחכירה מימונית או כחכירה תפעולית תוך )2(
שימוש בעקרונות הכלליים בתקן.
התיקון ייושם למפרע לגבי תקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 0102, או לאחריו.
יישום מוקדם מותר.
התיקון ייושם למפרע לגבי חכירות קיימות כאשר המידע הנדרש זמין במועד תחילת החכירה.
כאשר המידע הנדרש אינו זמין, חכירות קרקע ייבחנו מחדש למועד אימוץ התיקון.
לקבוצה קרקעות )שאינן נדל"ן להשקעה הנמדד בשווי הוגן( אשר הוחכרו ממנהל מקרקעי ישראל
בחכירה מהוונת . סכומים ששולמו בגין החכירות הנ"ל בסך כ- 746,1 אלפי דולר, כ- 027,1 אלפי
דולר וכ- 386,1 אלפי דולר לימים 03 ביוני 9002, 03 ביוני 8002 ו- 13 בדצמבר 8002, בהתאמה
המוצגים בסעיף יתרות חובה לזמן ארוך בגין חכירה תפעולית יסווגו לרכוש קבוע.
31
15. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך( - באור 2
שערי חליפין ובסיס ההצמדה: ה.
יתרות במטבע חוץ, או הצמודות אליו, נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין היציגים שפורסמו על )1(
ידי בנק ישראל והיו תקפים ליום המאזן.
יתרות הצמודות למדד המחירים לצרכן מוצגות בהתאם למדד הידוע האחרון בתאריך המאזן. )מדד )2(
החודש שקדם לחודש של מועד הדו"ח הכספי( או בהתאם למדד בגין החודש האחרון של תקופת הדיווח
)מדד החודש של החודש של מועד הדו"ח הכספי(, בהתאם לתנאי העסקה.
להלן נתונים על שער החליפין של הדולר ועל המדד: )3(
מדד המחירים לצרכן שער החליפין היציג של הדולר
ידוע בגין
נקודות נקודות ברובל ביואן באירו בש"ח
תאריך הדוחות הכספיים:
24.911 74.021 092.13 548.6 807.0 919.3 ליום 03 ביוני 9002
81.611 92.611 754.32 278.6 436.0 253.3 ליום 03 ביוני 8002
60.811 59.711 083.92 458.6 817.0 208.3 ליום 13 בדצמבר 8002
% % % % % % שיעורי השינוי:
לתקופה של שישה חודשים
שנסתיימה:
51.1 31.2 5.6 )1.0( )93.1( 70.3 ביום 03 ביוני 9002
58.2 43.2 )34.4( )40.6( )76.6( )48.21( ביום 03 ביוני 8002
לתקופה של שלושה חודשים
שנסתיימה:
54.1 72.2 )10.8( - )27.5( )24.6( ביום 03 ביוני 9002
44.2 42.2 )61.0( )31.2( 62.0 )66.5( ביום 03 ביוני 8002
לשנה שנסתיימה:
15.4 08.3 96.91 )92.6( 47.5 )41.1( ביום 13 בדצמבר 8002
דיבידנד - באור 3
ביום 32 במרץ 9002, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך 7 מיליון דולר )5320.0 דולר למניה( .
הדיבידנד שולם ביום 41 באפריל, 9002.
עסקאות ואירועים מהותיים בתקופת הדיווח - באור 4
השקעה נוספת בחברה בסין א.
בהמשך לבאור 8ב לדוחות הכספיים השנתיים של החברה, ביוני 9002 הושלמה השקעה נוספת של החברה
בחברה המאוחדת באיחוד יחסי בסין כך ששיעור ההחזקה עלה ל- %07 בתמורה לסך כולל של כ- 01 מיליון דולר
)07 מיליון יואן( שמתוכם הועברו לחברה בסין כ- 7.5 מיליון דולר בתקופת הדוח. כתוצאה מכך החל מיום 92 ביוני
9002 הפכה החברה הסינית מחברה מאוחדת באיחוד יחסי לחברה מאוחדת.
41
16. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
עסקאות ואירועים מהותיים בתקופת הדיווח )המשך( - באור 4
הנפקת אגרות חוב במסגרת הרחבת סדרה א' של אגרות חוב שהונפקו בינואר 7002 ב.
ביום 9 ביוני 9002 הנפיקה החברה לציבור 000,797,18 ש"ח ערך נקוב של אגרות חוב )סדרה א'( במסגרת
הרחבת סדרה א' על פי דוח תשקיף מדף מיום 62 במאי 9002.
אגרות החוב עומדות לפירעון בשישה תשלומים שנתיים שווים ביום 13 בדצמבר של כל אחת מהשנים 9002 ועד
4102 )כולל(, נושאות ריבית שנתית בשיעור %2.5, אשר תשולם בימים 03 ביוני ו- 13 בדצמבר של כל אחת
מהשנים 9002 ועד 4102 )כולל(. קרן אגרות החוב והריבית צמודות למדד שפורסם בגין חודש דצמבר 6002.
אגרות החוב )סדרה א'( אינן מובטחות בשעבוד כלשהו.
ביום 41 ביוני 9002 הנפיקה החברה 000,000,01 ש"ח ערך נקוב של אגרות חוב )סדרה א'( במסגרת הרחבת
סדרה א' בדרך של הקצאה פרטית על פי תשקיף מדף מיום 62 במאי 9002.
אגרות החוב עומדות לפירעון בשישה תשלומים שנתיים שווים ביום 13 בדצמבר של כל אחת מהשנים 9002 ועד
4102 )כולל(, נושאות ריבית שנתית בשיעור %2.5, אשר תשולם בימים 03 ביוני ו- 13 בדצמבר של כל אחת
מהשנים 9002 ועד 4102 )כולל(. קרן אגרות החוב והריבית צמודות למדד שפורסם בגין חודש דצמבר 6002.
אגרות החוב )סדרה א'( אינן מובטחות בשעבוד כלשהו.
עסקת גידור ג.
במסגרת הנפקת ניירות ערך לציבור ביוני 9002 הנפיקה החברה אגרות חוב שיקליות צמודות מדד )ראה פירוט
בסעיף ב לעיל(.
ביום 21 ביוני 9002 ביצעה החברה עסקת SWAPו- IRSעם תאגיד בנקאי בישראל במטרה להגן על החשיפה
המטבעית הקיימת לחברה )שמטבע פעילותה הינו דולר( בגין ההתחייבות השיקלית )חשיפה מטבעית( ועל
החשיפה הנובעת בגין השינויים במדד, וכן במטרה לקבע את הריבית הדולרית שנקבעה בעסקת ה-SWAP
לריבית שנתית קבועה בשיעור של %21.8.
עסקה זו עומדת בתנאים הנדרשים לסיווגה כעסקת גידור ועל כן החל ממועד ביצוע העסקה כאמור, החלק
האפקטיבי בשינויים בערכם של מכשירים פיננסים מיועדים לגידור תזרימי מזומנים מוכר מיידית בהון העצמי תחת
הכותרת "קרן הון בגין גידור תזרימי מזומנים" והחלק שאינו אפקטיבי מוכר מיידית ברווח והפסד.
הסכם עם חברה צ'כית ) ELMARCO s.r.oלהלן – "החברה הצ'כית"( לפיתוח טכנולוגיה חדשה ד.
בהמשך לאמור בביאור 02א)3( לדוחות הכספיים לשנת 8002, מזכר ההבנות לא הבשיל לידי חוזה ובכוונת
החברה להמשיך במגעים עם החברה הצ'כית ביחס לאפשרות של רכישת רכיבים ממנה אולם אין וודאות כי מגעים
אלה יבשילו.
הכנסות חד פעמיות מביטול הסכם בחברת הבת ברוסיה ה.
ביום 4 ביולי 7002 התקשרה חברת הבת אבגול רוסיה בהסכם למכירת חלק בשטח המפעל ותשתיות שונות עם
חברה רוסית. בהסכם נקבע כי אבגול רוסיה תכין תשתיות אנרגיה ומים לחברה הרוסית וכן תעביר לידי החברה
הרוסית את הבעלות על החלק בקרקע בתמורה לסכום של כ- 002,1 אלפי דולר. כמו כן נקבע בהסכם כי במידה
וההסכם יבוטל תשלם החברה הרוסית לאבגול רוסיה פיצוי בסך של כ- 565 אלפי דולר. ביום 31 במאי 9002
בוטל ההסכם על ידי החברה הרוסית. אבגול רוסיה קיבלה סך של 565 אלפי דולר אשר נכלל בהכנסות )הוצאות(
אחרות.
51
17. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
רכישת חברה שטופלה בשיטת האיחוד היחסי - באור 5
רכישת חברה שטופלה בשיטת האיחוד היחסי: א.
שיעור
המניות
עלות הרגילות מועד פעילות
הרכישה שנרכשו הרכישה עיקרית
אלפי דולר %
בתקופה של שישה ושלושה החודשים שהסתיימו
ביום 03 ביוני 9002
ייצור בדים HUBEI GOLD DRAGON NONWOVEN
533,01 %02 9002/60/92 לא ארוגים ") FABRICS CO. LTDהחברה הסינית"(
ניתוח הנכסים וההתחייבויות שנרכשו: ב.
חברת HUBEI GOLD DRAGON
שווי הוגן התאמה ערך
ברכישה לשווי הוגן פנקסני
אלפי דולר אלפי דולר אלפי דולר
נכסים שוטפים
442 - 442 מזומנים ושווי מזומנים
790,2 - 790,2 לקוחות
044,1 - 044,1 חייבים ויתרות חובה
735,3 - 735,3 מלאי
נכסים לא שוטפים
683,91 - 683,91 רכוש קבוע
323 - 323 יתרות חובה לזמן ארוך
התחייבויות שוטפות
אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים וחלויות שוטפות של
)763,2( - )763,2( הלוואות לזמן ארוך
)408,1( - )408,1( ספקים
)566( - )566( זכאים ויתרות זכות
התחייבויות לא שוטפות
)914,8( - )914,8( הלוואות לזמן ארוך
277,31 - 277,31
)379,6( זכויות מיעוט ברכישה
935 מוניטין שנוצר ברכישה
61
18. אבגול תעשיות 3591 בע"מ
באורים לדוחות הכספיים
רכישת חברה שטופלה בשיטת האיחוד היחסי )המשך( - באור 5
קביעת שווי הוגן באופן ארעי: ג.
הטיפול החשבונאי הראשוני ברכישת החברה הסינית, כמוצג בדוחות כספיים אלה הינו ארעי. עד לפרסום הדוחות
הכספיים, טרם השלימה החברה את הקצאת עלות הרכישה לנכסים, להתחייבויות ולהתחייבויות התלויות של
החברה הסינית, וזאת מכיוון שמועד הרכישה היה בסמוך למועד אישור הדוחות הכספיים. לאור זאת, מוצגים
נכסי והתחייבויות החברה הסינית בהתאם לערכם הפנקסני בדוחות החברה הסינית למועד הרכישה, ועודף עלות
הרכישה על ערכה הפנקסני של החברה הסינית בגובה 935 אלפי דולר מוצג במסגרת המוניטין.
עלות הרכישה: ד.
עלות רכישת מניות החברה הסינית משולמת בשני תשלומים, כאשר התשלום הראשון בסך 7.5 מיליון דולר שולם
במזומן במהלך חודש יוני 9002. את יתרת התמורה רשאית החברה להעביר לא יאוחר משנתיים ממועד קבלת
רשיון עסק כמוגדר בהסכם הרכישה מדצמבר 8002. הרכישה בוצעה על ידי הזרמת מזומנים לחברה הסינית כנגד
הנפקת זכויות לאבגול ישראל.
השפעת הרכישה על תוצאות הקבוצה: ה.
לצירוף העסקים המתואר בסעיפים לעיל לא הייתה השפעה על הרווח לתקופות של שישה ושלושה חודשים
שהסתיימו ביום 03 ביוני 9002. במידה והרכישה הייתה מתבצעת בתחילת התקופות של שישה ושלושה
חודשים שהסתיימו ביום 03 ביוני 9002, סך הכנסות הקבוצה היו מסתכמות בכ- 348,301 וכ- 967,74 אלפי
דולר, בהתאמה, ורווחי הקבוצה היו מסתכמים בכ- 937,9 וכ- 784,4 אלפי דולר, בהתאמה.
אירועים מהותיים לאחר תאריך המאזן - באור 6
ביום 32 ביולי 9002 פורסם בישראל חוק ההתייעלות הכלכלית )תיקוני חקיקה ליישום התכנית הכלכלית לשנים א.
9002 ו- 0102(, התשס"ט-9002 )להלן - "חוק ההסדרים"(. על פי חוק ההסדרים, יופחתו שיעורי המס בגובה
%62 ו-%52 המושתים על חברות ישראליות בשנים 9002 ו- 0102, בהתאמה, באופן הדרגתי החל משנת המס
1102 לגביה נקבע מס בשיעור %42 ועד לשנת המס 6102 לגביה נקבע מס חברות בשיעור של %81.
נכון לתאריך חתימת דוח זה, הנהלת החברה צופה כי ההשפעה של יישום החוק כאמור תהיה הכנסה של כ- 006
אלפי דולר.
ביום 91 ביולי 9002 נחתם הסכם עם קרן ישראלית להלוואה בסך של 5 מליון דולר לתקופה של ארבע שנים ב.
בריבית דולרית קבועה של %8. בנוסף ניתנה לחברה אופציה לקבלת הלוואה נוספת בסך של 5 מליון דולר
במהלך השנתיים הבאות לתקופה של שלוש שנים בריבית זהה.
71