SCIP Latin America Competitive Intelligence Summit
Gestão de investimentos em ações
1. Av. Paulista, 1842 – Torre Norte – 1° Andar
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t . (11) 3526 9001
w ww. petraasset .com.br
2. PETRA Asset
Gestão de Investimentos Ltda.
Março 2013
“The stock investor is neither right nor wrong because
others agreed or disagreed with him; he is right because his
facts and analysis are right.”
Benjamin Graham
Disclaimer
As informações contidas nesta apresentação têm caráter meramente informativo, não se constituindo em oferta de cotas de qualquer fundo de
investimentos ou de qualquer outro ativo mencionado. Para confirmar as informações, favor entrar em contato com a PETRA Asset.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro
ou, ainda, do fundo garantidor de créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É
recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar recursos.
3. Uma gestora, duas políticas de investimento;
as MESMAS PREMISSAS.
Ações remuneram muito acima do custo de oportunidade:
Quando se Quando se Quando não Quando se Quando se
investe como tem foco no se compra escolhe com abandona o
dono lucro real expectativas qualidade Benchmark
DividendosValor Valor
“To achieve satisfactory investment results
is easier than most people realize; to
achieve superior results is harder than it
looks.”
Benjamin Grahman 2
4. A Casa
A PETRA Asset é a Gestora especializada em Fundos Investimentos em Ações do Grupo PETRA.
Foi fundada em 2004, no intuito de realizar a gestão do grande numero de portfólios de clientes pessoas físicas da
PETRA Corretora (negócio inicial do Grupo).
Em 2007, a PETRA Asset passou por um processo de reestruturação, no qual consolidou-se uma nova arquitetura
organizacional, focada em prover o fortalecimento de diretrizes, controles e filosofia de investimento.
Em 2009, entendeu-se a necessidade de ter uma pessoa dedica ao monitoramento do risco de mercado dos portfólios.
Contratado então um gestor dedicado a área, que desenvolveu desde então todos sistemas proprietários de relatórios e
monitoramento de riscos.
Baseada na escola Fundamentalista, a PETRA Asset utiliza predominantemente preceitos do Value Investing na
abordagem dos seus investimentos.
Atualmente conta uma única estratégia de investimento, através de dois Fundos de Ações:
Fundo com foco de Longo Prazo;
Valor Processo de seleção de ativos bem definido e investigativo pela equipe de gestão;
Foco da análise em empresas e não em ações – “Value Investing” – Fundo de VALOR
PETRA VALUE FIA Baixa Correlação com o IBOV; e
Gestão de Risco e de Portfólio ativa
Portfólio formado por companhias com foco e histórico consistente na distribuição de
Dividendos Proventos;
Utilização e desenvolvimento de modelagem proprietária para filtro e seleção dos ativos
PETRA DIVIDENDOS FIA para alocação; e
Gestão de Risco Ativa
3
5. Racional de Investimento
“Investment must be rational; if you can’t
understand it, don’t do it.”
Warren Buffet
Processo sólido
de tomada de
decisão
Estratégia
Track record Competitiva:
longo e PETRA Asset Foco em
positivo empresas e não
em ações
Inteligência e
robustez dos
processos de
gestão
4
6. PETRA Asset
Principais Acionistas
*Partnership
Fernando Fontes **Sócio-Diretor
a – Gestor Perante CVM
Maria Claudia Beldi
Ricardo Binelli
69% PETRA
Asset
Risco de Mercado &
Compliance
PETRA Reinaldo Kagi*
Capital
Relacionamento com Gestão de Fundos
Investidor Institucional João Luiz Piccioni Jr. **
Gabriel Rodrigues* Ricardo Binelli a, **
Operações / Back
Office
Paulo Lima
Relacionamento com
Investidores Cenários Análise de
Mary Hurel * Macroeconômicos Investimentos
Ricardo Binelli** João Luiz Piccioni Jr.**
Relacionamento com
Investidores
Regina Cruz * Análise de
Investimentos
André Caldas
Relacionamento com
Investidores
Análise de
Bianca Rossini
Investimentos
Rogério Gonçalves
4
7. Gestão PETRA – Geração de Sinergias
Principais Acionistas
Grupo PETRA
R$2,8 bi sob gestão
R$ 4,5 bi sob administração
PETRA R$ 1,2 bi sob
Asset gestão
69%
PETRA R$ 1,0 bi sob
Capital gestão
5
8. Principais Executivos
Ricardo Binelli** – Co-Gestor Multimercado e Economista Chefe
Ricardo Binelli é economista pela USP, possui um MBA em Economia pela mesma entidade. É um dos sócios fundadores do
Grupo PETRA. Atua há mais de 20 anos no mercado financeiro, sendo desde 2004, na gestão de patrimônio de clientes, tanto no
segmento de renda variável quanto no segmento de Renda Fixa. Ricardo atualmente é o responsável pela gestão dos fundos de
investimento perante a CVM e pela Análise Macroeconômica do Grupo.
João Luiz Piccioni Junior** – Gestor de Renda Variável e Chefe de Análise da Renda Variável
João Piccioni iniciou suas atividades na PETRA Asset em 2007 como Analista de Investimentos e, em 2010, tornou-se o Diretor
responsável pela área de Análise de Renda Variável. Em 2011, passou a realizar a gestão de dois fundos da casa. João teve passagens
em empresas como Itaú, GM e Pirelli e possui graduação em Engenharia Mecânica pela FEI, Bacharelado em Administração pela
EAESP-FGV, MBA em Finanças pela USP, é Mestre em Finanças pela EESP-FGV e cursa Doutorado em Finanças pela EAESP-FGV.
Reinaldo Kenji Kagi* – Gestor de Risco / Compliance
Reinaldo juntou-se ao time da PETRA Asset em 2009 e atua como Gestor de Risco de Mercado. Antes da PETRA Asset, atuou na Brazil
Partners na área de modelagem e análise de sensibilidade, tendo iniciado sua carreira no agronegócio, com experiência profissional nos
EUA. Reinaldo é Economista pela Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (EESP-FGV) e atualmente cursa
Mestrado pela mesma escola.
Gabriel Rodrigues* – Relacionamento Institucional
Após se graduar em Administração de Empresas pelo Mackenzie, Gabriel se mudou para a Inglaterra onde atuou no desenvolvimento de
negócios de uma multinacional e posteriormente realizou MSc - International Business Finance pela Bournemouth University. Em 2010,
retornou ao Brasil para integrar o time da PETRA Asset como Analista de Investimentos. No início de 2011, participou do start-up do 10º
escritório da Michael Page no Brasil, como responsável pelos negócios no interior de SP e sul de MG. No mesmo ano retornou à Petra
Asset, onde atua na área de Relacionamento com Investidores.
*Partnership
**Sócio-Diretor
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9. Desempenho – Fevereiro 2013
“There are no bad days in the market. When the market is down, you’ve got
bargains, and it’s lovely to think of what you are buying at low prices. When
the market is up, the bargains have gone, but you’re rich.”
Bruce Greenwald
Mês 12 M 24 M
Ações
PETRA VALUE FIC FIA -1,25% 7,62% 27,19%
PETRA DIVIDENDOS FIA Master (+Dived Pagos) 1,42% 11,85% 42,33%
PETRA DIVIDENDOS FIC FIA 0,96% 6,42% -
IBOVESPA -3,91% -12,74% -14,78%
Multimercado - Estratégia Renda Fixa
PETRA DINAMICO FI Mult LP 0,26% 9,88% 23,50%
CDI 0,48% 7,80% 20,26%
% CDI 54,97% 126,71% 116,02%
Nossos fundos superam seus benchmarks em todos os principais
períodos de comparação
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