O documento discute a crise financeira mundial de 2008, os mercados emergentes e as oportunidades de negócios neles. Abrange tópicos como as causas da crise financeira, seus impactos no Brasil e medidas tomadas, características dos países emergentes e dos BRICs, setores com potencial para negócios e crescimento das exportações brasileiras.

1. Mercados
Emergentes
Oportunidades
&
Negócios

2. CRISE FINANCEIRA
MUNDIAL

3. CRISE FINANCEIRA
MUNDIAL

4. CRISE FINANCEIRA
MUNDIAL
Prejuízos Bilionários:
• Bancos de diversos ramos --investimentos, varejo, hipotecas
• EUA e outros países, principalmente a Europa
Causas:
• Federal Reserve (Fed, o BC americano) - reduziu taxa de juros
• Demanda por imóveis cresceu, atraindo compradores
• Comprar casa (ou mais de uma) = bom negócio: casa própria ou investimento
• Novas hipotecas -> dinheiro do financiamento para quitar dívidas e consumir
• Clientes do segmento "subprime" - > baixa renda, inadimplência etc.
• Risco maior -> taxas de retorno são bem mais altas -> especulação
• Após pico em 2006, os preços dos imóveis, passaram a cair
Bolsa de Valores
• Forte queda nos mercados acionários
• Ciclo sem fim: medo da crise, investidores tiram o dinheiro das Bolsas – alto
risco
• Faltam recursos para as empresas investirem e a crise aumenta, o que faz os
investidores tirarem mais dinheiro.

5. CRISE FINANCEIRA
MUNDIAL
Medidas no Brasil:
• Leilões do BC - "empresta" os dólares às instituições financeiras.
Recursos servem para que os bancos possam financiar as
exportações brasileiras.
• 5 bilhões em crédito para o setor agrícola
• Redução do compulsório
• Regras do Banco Central
• Políticas de Juros,
• Financiamento de Capital de Giro,
• Atenção ao Crédito,
• etc...

6. CRISE FINANCEIRA MUNDIAL
- Gestão de Negócios -
Empresas Nacionais:
• Micro e Pequenas:
– Monitoramento constante do Sistema Financeiro
– Acompanhamento rígido da Legislação Tributária
– Análise periódica do Portfólio de Produtos
– Análise SWOT e medidas preventivas
– Acompanhamento do Mercado
– Estabelecimento de Parcerias, inclusive com concorrentes
– Projeto de Expansão: mercado local + exportação para emergentes
Médias e Grandes Empresas:
– Monitoramento constante do Sistema Financeiro
– Acompanhamento rígido da Legislação Tributária
– Análise periódica do Portfólio de Produtos
– Análise SWOT e medidas preventivas
– Acompanhamento do Mercado
– Parcerias, inclusive com concorrentes
– Projeto de Expansão: melhoria de processos, filiais, tecnologia,
exportação para emergentes
– Acompanhar atentamente a entrada de novos competidores

7. CRISE FINANCEIRA MUNDIAL
- Gestão de Negócios -
Empresas Transnacionais:
• Muito provavelmente já maduras: todas as alternativas acima e
• Forte análise dos fatores locais, que podem ser fatores críticos de
sucesso:
– mobilidade social
– fatores culturais
– adaptações necessárias e a já conhecida premissa:
• “pensar global e agir regionalmente”

8. Divisão do Mundo em
Potências Econômicas
Países Desenvolvidos
– PIB per capita superior
– Democracia “evoluída”
– (IDH) elevado
IDH (Índice de Desenvolvimento Humano) - Programa das Nações Unidas para o
Desenvolvimento (Pnud) - Índice que compara países
Objetivo: medir o grau de desenvolvimento econômico e a qualidade de vida
Cálculo: base em dados econômicos e sociais
Parâmetros:
• 0 (nenhum desenvolvimento humano) a 1 (desenvolvimento humano total)
• Quanto mais próximo de 1, mais desenvolvido é o país
• Apura desenvolvimento de cidades, estados e regiões
Fatores analisados:
• Educação (taxas de alfabetização e escolarização)
• Longevidade (expectativa de vida da população)
• Renda (PIB per capita)
Classificação:
• 0 a 0,499 - países com IDH baixo (subdesenvolvidos)
• 0,500 a 0,799 - países com IDH médio (processo de desenvolvimento)
• 0,800 a 1 - países de IDH elevado (ricos ou emergentes)

10. IDH - BRASIL
Brasil – 2006/2007 - 1ª. vez ->grupo de nações com alto IDH- 0,8

11. Países Desenvolvidos
• Europa
• América Anglo-Saxônica
• Oceania
• América Latina*: países em processo de
desenvolvimento e emergentes
– Brasil
– Argentina
– México
*IDH mediano e PIB grande e problemas sociais
• África: nenhum país desenvolvido
• Ásia:
– Japão
– Israel
– Coréia do Sul
– Taiwan
– Singapura
Desenvolvimento Social x Econômico
• Distribuição de Renda
• Direitos Civis e Políticos / Seguridade Social
• Pena de Morte / Maus tratos aos reclusos

12. Países Subdesenvolvidos ou
Periféricos
• 80% da população mundial
• Ásia, África e América Latina
• Quadro humano:
Crescimento populacional -> altas taxas de natalidade
• Baixo nível de renda -> pobreza relativa -> péssima distribuição de
renda
• Saúde: subalimentação, assistência deficiente, etc.
• Moradia: submoradias, favelas/cortiços sem infra-estrutura básica
(água, esgoto, etc.)
• Concentração da população em poucas Classes Sociais
• Impostos: escolas, habitações, estradas, hospitais, saúde e
aposentadorias

14. PIB
TRILHÕES DE
DOLÁRES
PROJEÇÃO
2010
PROJEÇÃO
2011
EUA US$ 14,26 2.4% 3,1%
BRASIL US$ 1,57 7,5% 5,0%

15. B R I C
Jim O´Neill - novembro de 2001-
• Chefe do Departamento de Pesquisas Econômicas Globais
Banco Goldman Sachs
• Não é bloco econômico
• Situação econômica: índices e situações econômicas parecidas
Características comuns:
• Economia e Política relativamente estável
• Mão-de-obra: grande quantidade em processo de qualificação
• Níveis de produção / exportação em crescimento
• Boas reservas de recursos minerais
• Investimentos em infra-estrutura (estradas, ferrovias, portos,
aeroportos, usinas hidrelétricas, etc)
• PIB (Produto Interno Bruto) em crescimento
• Índices sociais em processo de melhorias
• Diminuição gradativa das desigualdades sociais
• Acessibilidade à Comunicação: celulares e Internet (inclusão)
• Investimentos de transnacionais nos diversos setores da economia
• Mercado de Capitais (BV): grandes investimentos estrangeiros

17. Futuro dos BRIC´s
• Mantidas as condições atuais -> grandes economias num futuro
próximo
• 2030  60% do PIB mundial estará concentrado nos países em
desenvolvimento. Fonte: OCDE (Organização para a Cooperação e o
Desenvolvimento Econômico).
• Goldman Sachs -> mapeou as economias dos países BRIC's até
2050 -> “Poderão se tornar a maior força na economia mundial”
• Em menos de 40 anos as economias BRIC's serão maiores, que as
dos G6: EUA, Japão, Alemanha, Reino Unido, França e Itália
• Destaque: China -> rápido desenvolvimento econômico (PIB ->
10% ao ano)
• Problemas no caminho: políticas ruins, má sorte, erro nas
projeções.
B R I C

18. B R I C
Importância Relativa dos BRIC´s:
• Fonte de novas demandas de crescimento e poder de gasto
• Transformação ou reativação relevante na economia mundial
Dados:
• mais de 40% da população mundial
• PIB - > mais de 85 trilhões de dólares (US$)
• Aliança dos BRIC's: tratados de comércio e cooperação assinados
em 2002
Participação e Divisão de Funções
Brasil e Rússia:
• Alimentos
• Petróleo
• Matéria-prima
Índia e China:
• Serviços
• Manufatura
• Concentração de mão-de-obra e tecnologia

19. B R I C
Importância Relativa dos BRIC´s:
• Fonte de novas demandas de crescimento e poder de gasto
• Transformação ou reativação relevante na economia mundial
Dados:
• mais de 40% da população mundial
• PIB - > mais de 85 trilhões de dólares (US$)
• Aliança dos BRIC's: tratados de comércio e cooperação assinados
em 2002
Participação e Divisão de Funções
Brasil e Rússia:
• Alimentos
• Petróleo
• Matéria-prima
Índia e China:
• Serviços
• Manufatura
• Concentração de mão-de-obra e tecnologia

20. B R I C
Importância Relativa dos BRIC´s:
• Fonte de novas demandas de crescimento e poder de gasto
• Transformação ou reativação relevante na economia mundial
Dados:
• mais de 40% da população mundial
• PIB - > mais de 85 trilhões de dólares (US$)
• Aliança dos BRIC's: tratados de comércio e cooperação assinados
em 2002
Participação e Divisão de Funções
Brasil e Rússia:
• Alimentos
• Petróleo
• Matéria-prima
Índia e China:
• Serviços
• Manufatura
• Concentração de mão-de-obra e tecnologia

21. MERCADOS EMERGENTES
“parcela do mundo em fase de rápida expansão econômica”:
Evolução:
• Economias asiáticas
• Leste europeu
• América Latina
• Indonésia, Tailândia, China, Índia e Rússia.
O que é “Mercado Maduro”?
• Crescimento do consumo proporcional ao incremento vegetativo da
população
• Consumo de bebidas -> EUA cresceu 2% acumulado nos últimos 5
anos
• Consumo de biscoitos -> Inglaterra não cresce há dez anos
• Hoje:???? queda crescente...
• Mercados maduros: EUA, Europa e Japão
• Empresas maduras: IBM, Toyota, Electrolux, BASF, Erickson, Sony, Nokia, etc...
Estes países precisam de Mercados Emergentes:
• Locais onde o crescimento do consumo seja maior do que o incremento vegetativo.
• Exs.: BRIC's

22. MERCADOS EMERGENTES
Crescimento do Mercado Brasileiro - últimos 5 anos -:
• 859% em fraldas descartáveis / 369% em mistura para bolos
• 310% em alimentos para gatos / 282% em leite flavorizado
• 273% em alimentos para cães / 219% em leite longa vida
• 201% em massas instantâneas / 176% em cereais matinais
• 116% em carnes congeladas / 81% em água mineral
Fonte: Nielsen
Mobilidade Social:
• Classe média/emergente, representa 35 milhões de famílias (IBGE)
• 8% maior que a população da Alemanha
• maior que a República Checa, Bélgica, Hungria, Portugal, Suécia,
Áustria, Suíça, Finlândia, Dinamarca, Noruega, Irlanda, Nova Zelândia,
Luxemburgo e Islândia juntos
• maior que a França e Canadá juntos
• equivale a um terço da população dos Estados Unidos
• equivale a 72% da população do Japão

23. MERCADOS EMERGENTES
Brasil = 42% do PIB da América Latina incluindo o México
• 3,3% do PIB total dos países em desenvolvimento, incluindo a China
• PIB da Argentina = Interior do Estado de São Paulo
• PIB do Chile = Campo Grande- Campinas (Ernest & Young)
• PIB do Uruguai= bairro de Santo Amaro em S.P
Investimentos das Transnacionais:
• Brasil é o 5º País do mundo em Poder de Compra
• Mais de US$1 trilhão de dólares em Purchasing Power Parity
• Hoje o ranking é: * EUA, China, Japão, Alemanha e Brasil
• 33 milhões de pobres, mas 120 milhões de "não-pobres“
• 120 milhões de consumidores para mercados maduros
• Acreditar e investir
Mudança de Rumo????

24. Setores com
Oportunidades de Negócios:
• Construção Civil
• Tecnologia
• Automação Industrial
• Agro-business
• Educação
• Outros setores

25. Construção incluiu 405,6 mil novos trabalhadores no ano
Nível de emprego - outubro/10 cresceu 0,57% em relação a setembro  16.345 novos
postos de trabalho, apesar do indicador ter desacelerado.
O setor acumula alta de 16,51%, com a inclusão de 405,6 mil trabalhadores.
No acumulado de 12 meses, a expansão é de 15,12%. Fonte: SindusCon-SP/FGV

26. Liderança no campo
O Brasil é um dos maiores exportadores mundiais de produtos agrícolas.
Veja quanto as exportações brasileiras representam do total exportado
no mundo dos seguintes produtos
Produto
Posição entre os maiores
exportadores
Parcela do total das
exportações mundiais
Suco de laranja 1a 81%
Carne de frango 1a 35%
Açúcar 1a 33%
Café 1a 30%
Tabaco 1a 27%
Carne bovina 1a 24%
Etanol 2a 13%
Farelo de soja 2a 32%
Soja 2a 32%
Óleo de soja 2a 28%
Carne suína 3a 11%
Algodão 3a 5%
Fonte: Icone Brasil

28. Eles compram cada vez mais
As vendas de produtos brasileiros para o mundo em desenvolvimento estão em forte
crescimento. Veja quanto cresceram as exportações do agronegócio para alguns
países(1) nos últimos cinco anos
País
Exportações brasileiras em 2005 -
em dólares
Crescimento das vendas em
relação a 2000
Senegal 105 milhões 1300%
Argélia 293 milhões 811%
Síria 135 milhões 790%
Gana 135 milhões 720%
África do Sul 470 milhões 690%
Rússia 2,7 bilhões 560%
Índia 590 milhões 540%
Paquistão 237 milhões 500%
China 3 bilhões 450%
Kwait 173 milhões 350%
(1) Entre os países que importaram mais de 100 milhões de dólares do Brasil em 2005.
Fonte: Ministério da Agricultura

29. O rumo das exportações
Os países em desenvolvimento tornaram-se o destino da maior parte das
exportações brasileiras de agronegócio
Parcela das exportações brasileiras
1989 2004
Países em
desenvolvimento
76% 49%
Países desenvolvidos 24% 51%
Fonte: Ministério da Agricultura

30. BRASIL:
O que já foi feito (ou ainda está sendo feito) não é suficiente!
• PAC
• RODOANEL / ANEL FERROVIÁRIO
• INFRA-ESTRUTURA: AEROPORTOS, PORTOS, RODOVIAS, ETC
• CONHECIMENTO
• TECNOLOGIA
• INOVAÇÃO

33. BRASIL DECOLA / AFUNDA
"The Economist" – novembro/2009:
• "O Brasil decola"
• Crescimento da economia brasileira  5% ao ano
• Aceleração, novas reservas de petróleo.
• Êxtase para os festivos tupiniquins.
"The Economist" – setembro/2013:
• Quatro anos depois  “Cristo Redentor” rodopia e imbica
rumo à baia da Guanabara.
• "O Brasil estragou tudo?"  crescimento econômico
travado.
• Êxtase de 2009 se transformou em vergonha.
Por que???
• Analistas britânicos: medíocre o crescimento do Brasil.

34. BRASIL DECOLA / AFUNDA
"The Economist" – novembro/2009:
• Principais Motivos:
• Elevados custos para fazer negócios;
• Riscos políticos;
• Protecionismo na exploração do petróleo.
Realidade pura!!!
• Crescimento médio: 4,8% anuais entre 2004 e 2008.
• Quatro anos seguintes, essa média caiu para 2,7%.
• 2013  previsão+ recente 2,28%.
• Performance entre 2004 e 2008:
• Valorização de commodities (soja e minério de ferro) e
vigor do consumo doméstico.

35. BRASIL DECOLA / AFUNDA
Papel do Governo:
Aproveitar o momento e promover ajustes para a economia
continuar crescendo de modo sustentável.
Perder oportunidades pode gerar descompasso e retrocesso!
1. Reforma tributária simplificadora (Imposto Único):
2. Reforma política: endemia da corrupção  elevados custos
aos negócios.
3. Dar segurança aos Investidores: muita intervenção do
governo na área privada.
Ex.: Petrobras fragilizada  decisões tomadas nos
gabinetes políticos.
Setores: elétrico, sucroalcooleiro e outros.
4. Ineficácia nas ações para expansão e manutenção da
infraestrutura.