O documento discute como realizar uma reestruturação de sucesso em tempos de crise. Apresenta os principais problemas que as empresas enfrentam em cenários adversos e possíveis soluções, incluindo medidas de curto e longo prazo. Dois especialistas em reestruturação empresarial irão conduzir a apresentação.

1. PALESTRA
-­‐
COMO
FAZER
UMA
REESTRUTURAÇÃO
DE
SUCESSO
EM
TEMPOS
DE
CRISE

2. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

3. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
Marcelo Camorim Diretor
Camorim
é
formado
em
Ciências
Contábeis,
com
MBA
pela
FGV
de
São
Paulo
em
Gestão
Empresarial,
MBA
pela
FIPECAFI
EM
RI.
Possui
mais
de
27
anos
de
experiência
em
finanças,
sendo
nos
ulKmo
10
anos
como
sócio
diretor
da
Galeazzi
Associados.
Em
2013
fundou
a
FoxPartners
Consultoria
Enpresarial
com
escritórios
em
Goiania
e
São
Paulo.
Empresa
esta
especializada
em
reestruturação
e
profissionalização
de
empresas
familiares.
Conselheiro
de
algumas
empresas,
sendo:
GSA(Grupo
Scodro)
e
HalexIstar.
Alguns
projetos
executados:
Grupo
Silvio
Santos,
Ricardo
Eletro,
Irmãos
Soares,
Drogaria
Santa
Marta,
NeoQuimica,
Cotril,
Cifarma,
Vila
Romana.

4. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
Francisco Testa - Diretor
26
anos
de
experiência
no
varejo
,
tendo
atuado
como
Diretor
em
empresas
como
Carrefour
,
Bompreço
,
Royal
Ahold,
Wal
Mart
,
Polishop
e
CTIS
nas
áreas
de
compras,
operações
de
lojas
,
planejamento
estratégico,
gestão
comercial
,
prospecção
de
novos
negócios
e
projetos
de
expansão.
Atuou
nas
áreas
de
integrações
e
fusões
dos
supermercados
Bompreço
–
Unimar
(BA),
Bompreço
–Rede
Luzitana(MA)
,
Bompreço
–
Royal
Ahold(Holanda)
e
Bompreço
–
Wal
Mart
(USA).
Foi
coordenador
do
grupo
internacional
de
desenvolvimento
de
categorias
de
não-­‐
alimentos
à
serem
inseridas
em
supermercados
no
Brasil,
com
a
parKcipação
de
empresas
na
Europa
,
USA
e
Brasil
pertencentes
ao
grupo
Royal
Ahold.
Pelo
Wall
Mart
foi
responsável
pela
prospecção
e
desenvolvimento
de
produtos
de
marca
própria
em
eletro-­‐
eletrônicos
e
small
appliances
na
China.
No
úlKmo
ano
atuou
como
consultor
da
Galeazzi
&
Associados
e
parKcipou
do
projeto
de
reestruturação
da
Rede
de
Varejo
Ricardo
Eletro
atuando
como
consultor
na
área
Comercial
e
MarkeKng.

5. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise

6. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

7. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Dentre os países selecionados o Brasil ao lado de Argentina e
Rússia apresentam as piores expectativas de crescimento.
Quadro
de
Projeções
-­‐
PIB
real
Mundial
e
países
selecionados
2006-­‐2015
Fonte:
FMI
-­‐
Elaboração
e
(p)
projeção:
BRADESCO

8. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Projeção de desaceleração intensa do consumo das famílias,
com o consumo se retraindo algo entre 1,5% e 2,0% em
relação a 2014.
Fonte:
FMI
-­‐
Elaboração
e
(p)
projeção:
BRADESCO
Consumo
das
famílias
–
variação
efeRva
e
sugerida
pelos
indicadores
coincidentes

9. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
O crescimento do estoque na indústria aponta um ajuste
profundo na produção.
Fonte:
FMI
-­‐
Elaboração
e
(p)
projeção:
BRADESCO
Nível
de
estoques
na
indústria

10. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Números da Economia
Evolução do PIB últimos 10 anos.
5,70%
3,20%
4,00%
6,10%
5,20%
0,30%
7,50%
2,70%
0,90%
2,30%
1,80%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
*2014 –Estimativa
** Fonte : IBGE,IPEA,FIPE

11. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Números da Economia
Variação do PIB 2014 –Macro setores.
*2014 –Estimativa
** Fonte : IBGE,IPEA,FIPE
0,40%
3,60%
-­‐0,80%
-­‐1,50%
-­‐1,00%
-­‐0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
SERVIÇOS
AGRO
INDÚSTRIA

12. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Números da Economia
PIB por governo
*2014 –Estimativa
** Fonte : IBGE,IPEA,FIPE
4,40%
2,20%
2,30%
4%
2%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
PIB
por
Governo

13. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Números da Economia
Brasil : Uma economia de Serviços
*2014 –Estimativa
** Fonte : IBGE,IPEA,FIPE
Ind.
Tranformação
,
16%
Const.
Civil,
7%
Comércio,
15%
Serviços,
55%
outras
aRvidades,
7%
PART.
NO
PIB
Industria
Transformação
16%

14. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
O numero de pedidos de R.J. é um reflexo do cenário
econômico atual.
Fonte:
Serasa
Experian.
Numero
de
pedidos
de
recuperação
judicial.

15. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Fonte:
IBGE.
Adaptação:
NE&PE/GS&MD
-­‐
Gouvêa
de
Souza
apud
IDV.
Varejo
Ampliado
Brasil
No ano de 2015, somente 3 setores do varejo apresentam
performance positiva.

16. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Fonte:
IBGE.
Adaptação:
NE&PE/GS&MD
-­‐
Gouvêa
de
Souza
apud
IDV.
Comércio Varejista: crescimento por U.F. – junho/15 (YoY)
Com
relação
ao
mercado
varejista
em
geral,
o
Estado
de
Mato
Grosso
do
Sul
está
entre
os
poucos
que
cresceram
no
mês
de
junho
15
x
14,
e
único
no
Centro-­‐Oeste,
muito
melhor
do
que
a
média
nacional
(-­‐2,7%).

17. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

18. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Como
fazer
uma
reestruturação
de
sucesso
em
tempos
de
crise
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

19. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Resultado da pesquisa feita pela KPMG mostra que a
principal razão pelos problemas das empresas são criadas
por fatores internos.
Fonte:
KPMG
Razões
para
uma
empresa
entrar
em
cenários
adversos.

20. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Problemas internos mais frequentes.
Problemas:
Sinais
financeiros
de
stress
como,
a
elevada
alavancagem
financeira,
margens
baixas,
falta
de
capital
de
giro
adequado
e
baixa
geração
de
caixa
estão
diretamente
associados
a
problemas
internos
da
operação
das
Empresas,
tais
como:
• Má
gestão
do
caixa
e
capital
de
giro;
• ProduRvidade
abaixo
da
média;
• Excesso
de
recursos
sendo
uRlizados
na
produção;
• Permanente
desequilíbrio
entre
linhas
de
estoque
e
produção;
• Prazos
de
entrega
mais
longos
que
o
necessário;
• Falta
de
planejamento
e
controle
de
compras
e
produção;
• Falta
de
controle
de
margem,
custo
e
resultado;
• Desequilíbrio
nos
custos
gerais
e
administraRvos
em
relação
ao
tamanho
da
empresa;

21. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Gestão
Estratégica
em
cenários
adversos.
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

22. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Quick Wins
Estratégia
de
Curto
e
Médio
Prazo:
• “Sentar”
no
Caixa
(Disciplina);
• “Estabilidade”
da
Venda;
• ORmizar
Estoque;
• DesconRnuar
Produtos
de
Contribuição
Marginal
NegaRva;
• “Mão”
nas
Despesas;
• Re-­‐perfilamento
da
Divida;
• Melhoria
na
Qualidade
da
Informação;
• Definir
Pretorianos;
• Back
to
Basics;
• Implementação
da
Nova
Metodologia
de
Gestão;

23. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Problema
Levantamento
do
Problema
Setor:
Industria
(Capital
intensivo);
Mercado:
Alimento;
Situação
Macro:
Baixa
Liquidez
–
Resultado
NegaKvo;
Contexto:
Empresa
apresentou
crescimento
das
vendas
acima
da
média
do
mercado
nos
úlKmos
anos,
porém
nos
úlKmos
dois
anos
devido
a
falta
de
liquidez,
os
sócios
se
viram
obrigados
a
injetar
recursos
no
negócio,
recursos
estes,
que
logo
desapareceram.

24. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Etapas
1
–
2
20XX
3
–
9
20XX
• Iniciar
Projeto
• Levantar
dados
• Compreender
e
Estrutura
Organizacional
• Entender
o
Negócio
e
idenKficar
oportunidades
de
melhoria
• Conhecer
as
pessoas
e
construir
Kme
de
Projeto
• Conhecer
os
números
e
avaliar
controles
• Realizar
mudanças
de
currssimo
prazo
–
Ex.:
comitês
/
Grupos
de
Trabalho
• Preparar
saída
da
consultoria
• Treinar
pessoas
• Consolidar
nova
metodologia
• Avaliar
qualidade
• Medir
resultados
• Propor
ações
para
melhorar
a
performance
da
empresa
e
seus
controles
• Sugerir
melhorias
nos
processos
• Executar
as
aKvidades
acordadas
• Apoiar
o
processo
de
mudança
organizacional
e
a
implementação
dos
planos
de
ações
elaborados
Preparar
Consolidar
Transformar
10
–
12
20XX
Manter
eficácia
operacional
&
redução
de
custos

25. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Etapas
1.
Preparação
e
DiagnósKco
com
ações
emergenciais
Rápido
entendimento
para
realizar
ação:
§ necessidades
do
negócio
§ oportunidades
de
melhoria
§ alinhamento:
negócio
–
pessoas
-­‐
processos
–
sistemas
-­‐
informação
-­‐
tecnologia
§ cultura
2.
Planejamento
§ Planejar
projeto
em
detalhes
uKlizando
experKse
em
projetos
semelhantes
§ Pró-­‐aKvidade
§ Redução
dos
riscos
3.
Ação
§ Gerir
projeto
-­‐
manter
ritmo
§ Liderar
–
persisKr
–
comprometer
§ Medir
desempenho
§ Replanejar
Transformação
Cultural
Transformação
Operacional
Transformação
Comportamental
Transformação
organizacional

26. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins

27. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Segredo
do
Sucesso
Quick
wins
focados
para
caixa
e
não
somente
resultado.
• Trancar
o
cofre
“Sentar
no
caixa”
• Levantar
informações
• Eliminar
produtos
de
margem
baixa
• Redução
de
despesas
• Diminuição
do
DDE
• Road
Show
• Empresas
em
crise
o
foco
é
no
caixa.
• Empresas
capitalizadas
o
foco
é
na
DRE
Caso 1 – Quick Wins

28. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Levantar
Dados
• DRE
• Fluxo
de
Caixa
• Endividamento
• Estoque
• Contas
a
Pagar
e
Contas
a
Receber
• KPI´s

29. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Relatórios

30. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Relatórios

31. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho

32. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

33. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Definir
Pretorianos
• Pessoas
que
possuem
as
habilidades
necessárias
para
a
entrega
dos
resultados
propostos.
Caso 1 – Quick Wins

34. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento
Caso 1 – Quick Wins

35. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Comitê
de
Caixa
• Reunião
diária
de
caixa
• Controle
de
entradas
e
saídas
(Real
x
Plan
D-­‐7)
• Avaliação
das
entradas
e
saídas
• Definir
poliKcas
e
diretrizes

36. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Teoria
Ciclo
Financeiro
PMP
PME
PMR
Melhor
Caso 1 – Grupo de Trabalho

37. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

38. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Crédito
e
Cobrança
• Definição
da
poliKca
de
crédito
• Eficiência
na
aplicação
da
poliKca
de
credito
• Definição
de
metas
Resultado
PMR
Caso 1 – Grupo de Trabalho

39. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

40. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Estoque
• Diminuir
Prazo
médio
de
estoque
• Campanha
para
escoar
produtos
com
DDE
↑
90d
• Definição
de
metas
Resultado
PME
2.356
MM

41. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

42. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Comercial
• Foco
nos
produtos
com
maiores
margens
de
contribuição
(Premio
e
Comissão)
• DesconKnuar
produtos
com
margens
negaKvas
e/
ou
baixas
(Vender
vs
Tirar
Pedido)
• Foco
no
core
business
• Foco
em
Margem
de
Contribuição

43. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Resultado
Melhor
Alocação
dos
Recursos
3%
PME
Caso 1 – Grupo de Trabalho

44. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

45. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Despesas
• Reduzir
Despesas
ImproduKvas
• Negociação
com
Fornecedores
• Melhor
Alocação
de
Recursos
Resultado
Média
Redução
Mês
220
K

46. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

47. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Resultado
Road
Show
• Negociação
da
divida
• Transformar
emprésKmos
de
curto
em
longo
prazo
• Recalculo
das
parcelas
pagas
(Antes
da
assinatura)
Endividamento
de
10
MM
(6
contratos)
a
ser
pago
em
~
27
meses.
(Depois
da
assinatura)
Endividamento
de
10
MM
(3
contratos)
a
ser
pago
em
48
meses
+
12
de
carência.

48. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Resultado
2.169
MM

49. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Quick Wins
Grupos
de
Trabalho
• Comitê
de
Caixa
• Crédito
e
Cobrança
• Estoque
• Comercial
• Redução
de
despesa
• Road
Show
• Fechamento

50. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Grupo de Trabalho
Fechamento
• DiscuKr
as
métricas
e
critérios
• GaranKr
a
qualidade
das
informações
• GaranKr
a
entrega
dos
relatórios
no
tempo
necessário

51. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Relatórios T2

52. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Caso 1 – Relatórios T2

53. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Gestão Estratégica em cenários adversos.
1. Quem Somos
2. Mercado
3. Apresentação
3.1 Quais Problemas as empresas possuem em
um cenário adverso?
3.2 Soluções
3.2.1 Quick Wins
3.2.2 Longo Prazo

54. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Histograma ROIC.
Porque algumas empresas são mais eficientes?
Fonte:
Harvard
Business
School

55. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Uma vez alcançado o pico de performance, o negócio pode continuar a declinar ou pode ser revigorado
(turnaround) para um sucesso talvez ainda maior (transformação). A chave é identificar os sinais de alerta e
tomar atitudes efetivas para “dar a volta.”
Ciclo de Vida Organizacional

56. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Toda
empresa
tem
que
definir
seu
“Posicionamento
Estratégico”
que
irá
reger
todas
as
ações
e
estratégias
da
empresa.
É
UMA
QUESTÃO
DE
SOBREVIVÊNCIA
!
BouRque
Atendimento
Serviços
SorRmento
Preços
O
QUE
A
EMPRESA
QUER
SER
?
Que
imagem
queremos
passar
?
Como
queremos
ser
vistos?

57. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Definição de preço e custo em concorrência monopolística.
Definição
de
preço
e
quanRdade
Concorrência
MonopolísRca
Curto
Prazo
Longo
Prazo
*Sem
Diferenciação
Lucro

58. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Value Net – Principais fatores que afetam o resultado de uma
empresa ao longo do tempo.
Empresa
Clientes
Complementos
Fornecedores
CompeKdores
e
SubsKtutos

59. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Value Net – Principais fatores que afetam o resultado de uma
empresa ao longo do tempo.
Empresa
Clientes
Fornecedores
Desejo
de
Pagar
Desejo
de
Vender
Preço
Custo
Valor
Capturado

60. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.

61. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Encerramento
“
TEMPOS
DE
CRISE
SÃO
NOSSOS
ALIADOS
,PORQUE
NOS
DESPERTA
.
TEMPOS
FÁCEIS
SÃO
NOSSOS
INIMIGOS
,PORQUE
NOS
PÕE
PARA
DORMIR
”
PHILIP
KOTLER

62. Confidencial
–
Documento
somente
para
discussão
interna.
Encerramento
Obrigado!!!
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RENATA
BRANDÃO
–
GESTORA
COMERCIAL
RENATA.BRANDAO@FOXPARTNERS.COM.BR