Gestion financiera a corto plazo

1. Prof. Félix César Mejías

2. Tesorería en la empresa.
Es el área financiera, generalmente a
corto plazo, que se encarga de
gestionar el fondo de maniobra o capital
de trabajo, el cual es la resta entre el
capital dirigido a costear su actividad y
las exigencias que esto conlleva.
Prof. Félix César Mejías 2

3. El capital de trabajo.
Es el recurso económico
destinado al funcionamiento
inicial y permanente del
negocio, que cubre el
desfase natural entre el flujo
de ingresos y egresos.
Entre los activos circulantes y
los pasivos circulantes.
Prof. Félix César Mejías 3

4. Activo Circulante.
Se incluye todas aquellas cuentas que representan
bienes y derechos de crédito y que se movilizan con
frecuencia, se divide en: Disponible, Realizable y
pre pagado, ya que son de alta rotación, no son
estáticas.
Prof. Félix César Mejías 4

5. Activo Circulante.
Las cuentas básicas del activo circulante son:
Caja, banco, inversiones temporales, cuentas a
cobrar, inventarios, seguros pagados por anticipado,
gastos pagados por anticipados, etc.
Prof. Félix César Mejías 5

6. Pasivo Circulante o corriente.
Se incluyen aquellas cuentas que representan
obligaciones y su pago se prevé en el ejercicio
presente, de allí que son de gran movilidad.
La principales cuentas básicas son: cuentas a
pagar, efectos a pagar, impuestos a pagar, etc.
Prof. Félix César Mejías 6

7. Ciclo de Operaciones
Tesorería
Efectos a Materias
Cobrar Primas
Productos
Terminados
Prof. Félix César Mejías 7

8. Ciclo de Transformación de Tesorería
El ciclo de transformación de tesorería=
(periodo de existencia+ periodo medio de cobro – periodo medio de pago)
Periodo de existencia=
Existencias medias / costo anual de los bienes vendidos /365
Periodo medio de cobro= efectos a cobrar medio/ ventas anuales/365
Periodo medio de pago= efectos a pagar medio/ costo de venta anuales/365
Prof. Félix César Mejías 8

9. Presupuesto de Tesorería
La función de la gestión de tesorería es predecir los futuros orígenes y
aplicaciones de tesorería.
Orígenes Monto
Deuda Emitida a largo Plazo 7.000,00
Reducción de existencias 1.000,00
Aumento de efectos a cobrar 7.000,00
Tesorería derivada de las operaciones
Beneficio neto 12.000,00
Amortización 4.000,00
Total orígenes 31.000,00
Aplicaciones
Pago préstamo banco corto plazo 5.000,00
Inversión en activos fijos 14.000,00
Inversiones financieras temporales 5.000,00
Aumento de efectos a pagar 5.000,00
Dividendos 1.000,00
Total Aplicaciones 30.000,00
Saldo en tesorería 1.000,00
Prof. Félix César Mejías 9