Dossier sobre pequeñas estrategias financieras en la pequeña empresa para obtener liquidez

1. para
Estrateg¡as
de
finanzas $uerrilla
Conseguir liquidez se ha convertido en la búsqueda del vellocino de oro.
Como el accesoa la financiación privada -principalmente, la bancaria-
sigue siendo una tarea complicada, los emprendedoresechan
mano de la imaginaciónpara que su tesoreríaresista.Parasaberqué
utilizan hemoshabladocon más de un
estrategias
centenarde empresas exPertos.
Y
ESCUDERO
PORIAVIER
REALIZADO
FUTNT¡JCONsULT,4DAsJ
¡osÉ tuts soenwo, ot coLóN
CONSU¿TOR¡J FiNÁNC'¿RO'
DEL cRUPo coLóN ABocADos;
:ERNAND] ZAP¿I,NA, DEvíA AsEsoREs,
losÉ LUts BRtANso, ANAL|STA
DE RIESCOS; ISABEL NAVARRO, DE
ALMA CON LT N C 6 ROU ; DAVID
SU I P
B//NCO,DETMCilS; ERCoLE ROvtD4
DE ENHANXIT ANNY ALVAREZ, DE
IDEAS NARANJ+ MIjUEL PORTILLO,
DE PIXELNEWS; TSABEL ZUNICA,DE
MUMONI; ALFONSO HERMOSO, DE
DAN TECNOLOC RAFAELER
BA ¡A; H RERO,
DECREADSA; ALFoNSO MADRICAL, -
DE VISIJALTIS; ALBERÍO
JUAN Cr'JTANO,
DE ¿r',MANITA DRINKS; JENNIFER
vEu, DE UBBABEL, ÁN'EL APARtcto,
DE ENXEN RA TECH OLOCI ES;
D N
RAFAEL MEJ¡AS, SINFOCEO;
DE DIECO
MARIOS, DTTOWANDA;
DE SUSANA
VACIERO, AMBROS¡A
DE PITIGUIL
ACCESOOS; NACHO TORRES,
Rl
DE RAD M OTORON NE; ANCEL
lO LI
SQUEMERI, SQUEMER'
DE FRANCISCO
TORREBUNCA, SINAIA
DE MARKENNC;
ALES A CO IS, DE PIDELALU 4
SI M N
Y 93 EMPRENDEDORES MÁ5.
: : ' " '
20lo EMPRENDEDoRES.ES
NolEMBRE 87

2. vtclLAcoMo pAqAN CLTENTES,
TUs RENEGOCTA TUsPROVEEDORES Y
CON PLAZOS
pAÍtA
coNDtctoNESMÁsVENTAfOSAS LOSDOsy OFRECELOS
A MAYORES
BANCOS GARANTíASAVALES
Y
Tu obiet¡vo debe
ser liqu¡dez, o sí
sí
No vamos a negar la evidencia. El accesoa la financiación externa -principalmente, la que se puede
conseguir de las entidadesbancarias- sigue siendo muy difícil para las empresas, para los autónomos,
y
mucho más. Pero eso no debe ser una barrera infranqueable, porque lo que estáen juego es la liquidez
y, por ende, la supervivenciadel propio negocio. Sigueestosconsejospara ajustar tu tesorería.
,ener liquidez debe convertirse en
una obsesiónrporque lo contrario
conlleva a tener sólo una idea de ne-
CON
RENEGOC¡ACIóN
gocio,pero no a tenerun negocio.Te-
ner liquidez siempreha sido muy importante
parala supervivencia lasempresas,
de aunque
proveedores
y clienles
bien escierto que ahora-con losproblemasde Esciertoque cuantomáspe- delCrupoColón Abogados,
acceso frnanciaciónexterna-las empresas
ala queñoseas, menormargen de subraya "sisiempre
que has
la tienen como primera necesidad su lista
en negociacióntendrás,peroeso sidobuenpagador, más es fácil
de prioridades.Y ¿porqué?Porquete asegura no debeserexcusa parano conseguir mejores condiciones,
libertad para tomar decisiones crecimien-
de intentarconseguirmejorasen porque proveedor
tu valorará
to, de inversión,de desarrollo, adquisición,
de lascondiciones pago.
de mucho perderte comocliente".
de innovación, etc. Fijar descuentos. "Hemos
Muchas empresas sehabían preocupado,
no conel ejemplo. Sé trabajado unatabla des-
en de
l)redica
hastaahora, de contar con un plan de tesore- I honesto. tienes
Si dlficulta- cuentos función laforma
en de
ría efectivoque lesayudase saberqué tienen
a desparapagar, habla tu
con de pago. Hemos conseguido no
que pagar y cobrar en los próximos meses. proveedor. quequieres
Dile tener queasumir financiación
la
Tenerlo les permitiría ver si habrá desfases pagat seguir
y siendo cliente delcliente, queesél quien
sino
o desviaciones entre el plazo de cobro a sus que
suyo, no tienes intención ve quepuede ahorrarse dinero
clientes(esdecir,entradade dinero en su caja) de serun moroso, peroquetu en un proyecto racionaliza
si la
y elplazo de pagoa susproveedores (salidade situación esmuyboyante.
no forma pago",
de explica Miguel
dinero de su caia). Proponle fraccionar pagoo
el Portillo, Pixelnews.
de
quela próxima compra harás Pago inmediato. "Aunque
la
uÁs
cnprnR cLTENTEs casitodosnuestros proveedores
NosuPoNE uÁsrNcREsos
TrurR Prdica cofi el eiem¡rlo. prevés ofrecen pagoa 30 o 60 días,
ti el
Muchas pymes han vivido, hasta ahora, úni- q,ue a tenef probl€mas
vas para hemos apostado el pagoin-
por
camentepreocupadas captarclientes,
por con pagara tus prolee$or€9, adelántate mediato. Conseguimos grandes
la idea erróneade que esolesaportaríaingre- a ellos.Dilesquetu inteneién es descuentos y bonificaciones. Es
sos.Pero la estrategiatiene truco, porque te- pagar,peroqueahorapasas unagraninversión primera
la
ner más clientesno signiflca que se vayan a por una situación com:plieada vez,perounavezvendidos los
tener más ingresos.Incluso esaregla de tres y ¡lr0ponl€s att€rnalivas pago
de productos, partedel margen
puede volverseen contra -como asíle ha su- obtenido pasa caia",
a defiende
cedido a muchas compañías- que han visto al contado oueabonarás
o una lsabel Zúñiga, Mumoni.
de Y
cómo suscostesse incrementaban a medida partecomogarantía. actitud esomismo
Esa aplican sus
a clientes:
que su carterade clientescrecía.I ¿por qué? te abrirá puertas site
más que "Enlugar descuentos,
de les
Porque vender no siempre significa ganar. niegas pagat sobre
a y, todo, premiamos productos.
con Su
Puedes vender por debajodel precio o vender salvará imagen tu empresa. beneficio mayor,
la de es porque
y no cobrar,y estásperdiendo dosveces.Esel loséLuisSobrino, directorde cuentan más
con material para
momento de preguntarsesi todos tus clien- Colón Consultores Financieros. cambios escaparate
de v obtie-
tes-también tus oroductos- son rentables., '
88 EMPRENDEDoRES.ES
NovrEMBRE2010

3. La'iugada'
no está en
ser gfande
o pequeño,
sino en tu
capacidad
para gen€rar
liquidez
con la que
estirar o
acortar
los plazos
de cobro y
pago.
:a..,- .:.1):i
,:i _
nenmayor margen laventa".
en seriasdificultades gestio-
para en lugar pagarle gastos
de los
Premiar. 'A nuestra agenc¡a de narel cobro, explica Rafael al banco, losdamos ellos
se a
marketing l¡nele
on pagamos un Herrero, de sus
uno fundadores. cuando cobramos cliente.
al Lo
fee superior delmercado
al Por Carantizamos el ingreso un
de hacemos pagarés no va-
con que
cliente y
captado le ofrecemos, gasto mínimo el trabaio,
por que yana tener problemas. como
Es
siconsigue buenos nivelesde ronda 350/o-50o/o pro-
el para un créditoprivado",explica
ventas, entrar el capital
en so- ductos web.Exigimos cliente Alfonso
al Madrigal, Visualtis'
de
'Agilizamos
cial",explica Alfonso Hermoso, el ingreso de esteporcentaie al Multipropuestas.
de Danba Tecnología. inicio trabajo. obstante, loscobros descuentos
del No con por
No vale cualquiera. En comono eslo mismo a buscar pronto
ir pago' También alarga-
Enhanxit siguen exhaustivo
un al cliente queélvenga ti; en
a a moslosplazos abono
de con
control lospotenciales
de clien- el primer caso, puede descon- proveedores, concentrando los
tes:"Hemos fiiadoprioridades fiar.Enesos casos, arriesgamos pedidos según respuesta
la para
en losproyectos. aceptamos
No algomás ese
de porcentaie". poder ofrecercierto incremento
sólolasquepodamos
que
todas ofertas nosllegan;
las
gestionar ::lt:j: v,=,..,,, seas
uavro
enlrenta'
Aunque pequeño, i*Ji,lfli'l;,
si has sido siempre l. de
rrrversiones
de inmediatoquenosgarant¡-
y blanco,oe lrac- . - ,.'-,-
pagaoo.f'' los
ceningresos. Antes estudiamos recámienda ulr.Duen
tis, asociados,
el perfildel proyecto desde ;¿ril,.;;;- utiliza esa ventala ofreciéndotes
la rentabilidad", Ercole
aclara base datos COmO
de afgunlenf0 pafa mejores porcen-
Rovida, Enhanxit.
de Cuando de proveedores. nsfie$ociar meiores tajes sobrelas
danel OK,lespiden contra-
por "Contacta con condiciones de pa$o producciones y
to a sus clientes pequeña
una todos forma
de Potenciandoasí
tarifa poradelantado
fija "Para simultánea. Negocia,enfrentan-laautonomíanuestros
de cola-
garantizar mínimo
un aPorte do las que
ofertas te hagan y, boradores a ladependen-
frente
de dinero caia.
en También tene- luego, decide". ciadelosbancos. Ycobramos
moscomisiones ventas".
sobre Midelosriesgos. pode-
"5i unporcentaie firma con-
a la del
Por adelantado, pero no a mos negociar pagarés
los con trato, nunca inferior
que es al
todos.Algoparecido siguen nuestros bancos perfecto,y si coste horas",
en enumeraAnny
en Creadsa: momentos
"Son de no,recurrimos amigos;
a los as't, Alvarez, ldeas
de Naranja.
20IO EMPRENDEDORES.ES
NOVIEMBRE 89
--

4. '"-' r.f Los expertosrecomiendan que evalúes
':.' los
!
'
ilff
i?Hllli"+:T:h;."#l;ff;
gocio,porcatálogosdeproducto,porzonas
geográficas, Averiguala rentabilidadde
etc.
vv' -----O
J
y cierta
gartu caia asegurar recuerd-a hay ser
sores' que que
- ^ .
-l -l--'
o9
:, ,,,--,-, Situ desviac¡q
l-l: i?ü"1,1,¿llllncieraentus
[ffHff1,1ffip,.]jX1:
, , ,,,,* teSOfefía eS dg 30 diaS, de euros, prevés
1.000 dánde
, I ';.,--]...-..1
, .,j
elcolchón serde,
v¡ debe
vv¡vr - ,t
S:::ffi:t;',iffj"o;'üff'.
iroo/ 3llliltl3í:;;T,",::T:
estas oollgaoo a Pdgdl gucr LUUI
(al o en no perderás
pronto contado 30día$ notepaga' sólo
j al menOs, lO que factUfeS
. . .. :.1....,,r.
: .:...,.. .1, tarde(a 60,90, 12Q
y cobras o, el beneficio, quetendrás
sino
, - . i - :I ' ' ' ' ' " i
i en Un mesy aSíen la
"';;;;;;;óp*.¡ón- íniru'o,:'*ó:'1-1{,ll"li:
11'"fil':i:':,'-:'Jil"":t:.
. :fflTJ:::;ffiffilil'ii:lT
Í,11,'.*i":J:[:n:
t..,.:,, I . t'j; t
. el peiíodoentreunoy otro,ma- recuperar coste la pérdida
el de
't'.i operación. eso,
Y
.'.t, . :',t'., senaengrosartuportafolio,analizasuhistóri-
JEI r 4 trló¡ yor tendráquesertu colchónde de la primera
co de solvencia, como su riesgode impago:
así y
tesorería másdinero necesita- singanar céntimo,
un porque
"
,
oué historia tienen, qué han facturado, qué
qué historia tienen, .
'1*' -l------, facturado,
. ., Iesdeben, qué tienen en el activo, quién hay
detrásde esas empresas¡ ratios de rentabi-
qué
" I idad y liquidez tienen, qué les deben,cuánto r,fii,ñ'
. :, de lo que tienen pendiente de cobro represen- aunqué pago
el
un
. ta sobie susdeudas'..A la hora de reclamar ,.'?H#:?;'Í:
; impago, no dejespasar mucho tiempo y re- "',:1:,r^",du"u
cuÉrd"a puiu reclamar,antes debéshaber
qrr" ,'.Jl'l'l'ü]|,I
directamente
- hecho una labor previa de documentación
':""""
:
clientesy, dos, podrás prevenir con tiempo pagarásmáso
menos'
, posiblescasos morosidady actuar en con-
dé
secuencia. Quédate,por tanto, sólocon aque-
ttot que aporten rentabilidad y calidad a tu
. : negocio' Y recuerda:la venta acabacuando
' ' ':1:
: : , :':' cobras, por esoesfundamental conocerantes
. con quién hacesnegocios. tienesdudasde si
Si
i cobrarás, meior no vendas.
tu proveedor-y te veasobligadoa pagaran-
," BUSCAPROPORCIONALIDAD tes de cobrar, tu colchón de tesoreríatendrá
'.
, .. :, ':,7 ,,Lo ideal seríafinanciarse con los clientes", que sermayor. Por eso, analizacuálesson los
'
l,',i:l
.lllt-f LUIIIV Fernando Zaplana,fun$1- plazosdepago.y.*t?y::ribl::"P:^9:t:t1:::
como sostiene
JurLItrrL ¡lrus¡rsv ¿4rr4¡rsr re¡¡vE r-"-----r--o-,r
-;-r:_-^
t
posible éntre uno y otro. En basea eso,calcula qué
^ ^^^ ^^
,,......:......:....i de Vía Asesores¡
' dor pero esoiólo ;
| "t e¡em- previsiónde tesorería a necesitar
por vas paracu-
o ,".tor", a d d e | o s o u tcomo,
. ' o I"n, e l m e r c*uyo arp"aÍficosl e t o n I i n e , d o n d e | a s b r i r e s a s d e s v i a c i o n e s .
online, dondelas brir esas desviaciones'
....-:..:... plo, el mercadode los outlet
) i) ;,f
;i pil;;a comprado. ser y
Definir,por tanto,tu y otra,mayordebe esecolchóndebe estar
; 1¡
, piiti.udecobroypagoesfundámentalpara enfuncióndelvolumendeventasmensuales: ,.,1
;,,,;
:, á"n* á.*t"ciones entreuno y otro coniep- por lo menos, equivalente un mesdefac- t
el a
........:..':}ito.Lomáscouectoestenerunaproporciónturación.Esdecir,situdesviacióndetesoreríaf;;f
.'....:.i:adecuadaentreIasfechasdepagoycobro.esde30días,e1colchóndebeserde,almenos,;;.'t.;'l
, porque ejempro,.p"cl.'iilili""xg:
por
si, ll:1.,1:,:,::,llllff"';i::1,i:;[':::::: it_*i$tqyg*
,"ruSOdíásycobrasatusclientesaL2Odias, de60días,elcolchónseríaelequivalenteados
elcasodeqr1énot..rgus-másremedio-porque Anny Álvarez, socia fundadora de Ideas
:::.::.;::}nopuedas^cambiar1asregJasdemercadoconNaranja,recomienda,,llevaruncontrolex--!@ryg@

5. 3.200euros sería coste la
el de eso, bancos vana valorar
los lo
venta los800 euros
y restantes
Oependerá quelude muypositivamente".
la pérdidaanterior enjugada en bancsacepfea tu$ loséLuisSobrino, de
director
la nueva venta". c¡ientss provs€dores,
y Colón Consultores Financieros,
Para evitarsituaciones similares ya q$etcndráque delCrupo Colón Abogados, es
haydosproductos financieros asilmirlos pa$os y partidario foctoring:
del "Pri-
muyútiles para desahogar la e$hros por ti mero,por el ahorro costes
de
y
caja asegurar cierta comodi- quesupone para emPresa.
la
dadfinanciera lospagos co- ouedevolvérselo
en además de Segundo, porque riesgo
el no recibe documento con-
un de
Y
recae sobre negocio
tu sino fuming para quecobre cuando
bros:el foctorlng el confirming. unosgastos".
y
sujeto que
a Para LuisBrianso, analista sobre calidad tusclientes.
la de estimeoportuno. DePenderá
"El foctoringestá José
-ex- de riesgos, producto
este finan- Esdecir, tienes cartera
si una de le el
de cuánto adelante Pago
el banco aceote tu cliente
a
plica esteexperto fiscalidad-. ciero recomendable que
en es para clientes importantebuena
Y Y el banco nuestro
a Proveedor,
liquidez, tu situación comercial ellos
con pagaremos o menos.
más De
Consiste quela entidad
en laempresa consiga
"aunque importe va a
el que estánormalizada, factoring
el es esta el
manera, Proveedor se
financiera a tu cliente,
avale
adelantándote el dinero. Pue- recibir menor siel
Se será que unasolución fantástica". asegura levasa pagar
que sin
hecho cliente
el ¿Y confirming?5e usa,no
el problemas", ZaPlana.
aclara
de hacer riesgo imPago, pagolo hubiera
sin de
y directamente.cualquier
En caso, oara adelantar cobro
el de Aunque este
con Productono
asumiéndolobanco, otro
el
lo importante queese
es dinero tusclientes, el pagoa tus
sino consigues directa,
liquidez "sí
conpagarés, donde entidad
la
y se vayaala cajade la comPañía oroveedores. decir, banco
"Es el consigues esos
alargar Períodos
nosda el dinero sidespués Y
produce impago tendremos meiore fondode maniobra.
su Y asume pagos. Proveedor
mis El de pago", subrayaBrianso.
el
haustivo del cctshflow, semanal o quincenal
Evalúa costes la rentabilidad
los v en lugar de trimestral, paradetectary corregir
desvíos forma más ágil".
de
y
de cadacliente producto abandona
y
¿ L U Z AF I N A D E L T Ú N E L ?
L
losqueno aportenvalorreal L
Todas estas recomendacionesvienen bien,
sobretodo, si valoramoslos datosde la última
(tercer trimestrede 2010)Encuesro sobre ac- el
ceso cielaspymesa la financiacion oierraque el
a la es- fuan Alberto Castaño,de La-
ff,"iJ,111;i",ll;.,
T;H;':'ii:li::ill?,llll""j;"|;:;'*'ffi C o n s e j o u p e r i od e C á m ar a s i e n eh a c i e n d o
desde
S r
enerode 2009 sobre1'583.000
v
empre-
ya hay decidlr
enü.calle enelaire, que
o
il;"t;J;"1#;;ñ:;;ü '".'.' al*.i*", uio'Ju'on .."
t: !ftTllTt_it-'11 una
con sasde entre I y 249 trabaiadores.
(I.192.000
Segúnesos
compañías) in- ha
sin almazara envases querían
los que datos,el 75,3o/o
Aueafectaa nuestra tesorería,
vender: vidrio,PET lata'"Después
y tentado acceder esafinanciación en el tercer
a
,ubar.on sequridad, lo recupera-
si
contactamos el diseñador
con para trimestre de 2010.Un porcentaieque ha caído
remosen breve.Además, existeel
el logo,lasetiquetas lasfotos
y m á sd e c i n c op u n t o ss i l o c o m p a r a m oc o n e l
s
riesqode que esestocft convierta
se
y parael portfolio con lascaracterís- de principios del año Pasado.
oér¿i¿u, no lo vendemos
si
"n áuedaobsoleto seestropea", ticas,precios demásinformación
y De esasque se han acercadoa una entidad
se o
de cadauno de lostamaños'El bancariapara solicitardinero, el 85,87o te- ha
advierteZaplana,de VíaAsesores,
costetotal no superólos 2'000€' nido oroblemas(la cifra más alta hasta ahora
que recomienda conta_r pro-
con un
que Laclaveestrabaiarsobrepedidos", desdéqueseinició esteestudio)'Y de esas,
veedores sirvanrápidamente:
!2,7o/onoobtuvo finalmente flnanciación ex-
"Ahora en24148 horasse pueden aclara,Aprovechan red de distri-
Ia
quetienengracias resto
al terna,unas 119.000 emPresas.
recibirpedidos. nospermite
Eso bución
de productos Lamanita
de Drinks No obstante,y a pesarde estosdatostan ne-
tenersfock mínimo,
al con lo que
En quecomercializan, simplemen-
"y g a t i v o ss i l o s c o m p a r a m o s o n l o s p r i m e r o s
, c
fos costestambiénsonmenores. se
de2009,efectivamente ahoralasempresas
muchos otroscasos,cabela posibi- te enviamos portfolio de los
el
productos losclientes.
a Mediante encuentran c o n m á sp r o b l e m a s a r aa c c e d e r
p
lidadde tenerproductos depó-
en
estesístema, acarreamos
no coste a esafinanciación, pero el número de pymes
sito,es decir,que no es necesario
mensual alguno, d: ul:l:il, n¡ que finalmente no consiguen ese dinero es
pagarlos previámente queel.
sino
."i
alquiler maquinaria'
de 5óloso menor (del 18,40lo enerode 2009 al72,7o/o
de
distribuidor-mayorista losdeia,
nos
portamos costes que
variables: un d e s e p t i e m b rd e 2 0 1 0 ) .
e
sinque seanecesario desernbol-
clientenecesita caia,voy a la
una D ee s a s . 1 9 2 . 0 0 0 m p r e s aq u es eh a n a c e r -
l e s
so hástala venta"y tambiénes
periódica de almazara me lasembotellan;
y que cado a los bancos,para el 33,5o/o, volumen el
habitual renovaiión
la
quieren camión, mismo"'
un lo de financiación ofrecido seha reducido (el se-
productos vendidos, coste".
no sin
gundo másbajo desde que empezóel estudio).
-
AI46,2o/odelas empresas han obtenido
que
tw¡
NoVTEMBRE EMPRENDEDoRES.ES
2010 91

6. Decirque losbancos dan
sí José LuisSobrinqde Colón garantías:acciones pignoradas
crédito,no es políticamente Consultores Financieros, afirma a favorde losbancos, derecho
correcto,pero,en parte,esa quesiel análisis riesgo
de no de crédito cobroa favorde los
y
afirmación cierta,porque
es esbueno posibilidades
las de bancos, cuentas bancarias,etc.
haycasos quesí seconce-
en
negociación reducen.
se Enlosnuevos proyectos,como
den.¿Cómo consiguen?
lo
Mejo¿ viejo cliente. "Esmás no hayhistórico resulta-
de
fácil a donde conocen
ir nos que dos,losbancos fijanen la
se
losé LuisBrianso, analista a unonuevo. paradoja que
La es experienciatrayectoria
y de
de riesgos,recuerda "ha
que cuanto peorestála empresa, losfundadores. piden
Se años
f
habido período fuerte
un de más facilidades de nego-
tiene de carencia, losquesólo
en
liquidez el quesehandado
en ciar(siempre seacliente),
que sepagan intereses, como
así
créditos casi
a todoconestruc- porque banco el querrá recupe- información precisa periódica
y
turas muyagresivas, lasque
en rarla deuda le interesa
y mucho para hacer seguimiento
un al
elfundador aportaba l0olo
el de darle empujón la empresa
un a detalle versl la empresa está Si el banco
y se asume el 40%o
lafinanciación banco
y el cubría para quesalve situación",
la dice desviando lasproyecciones del riesgo de
de
el 900/0. esoesinviable".
Hoy, Sobrino. Obviamente, esas con marcadas. Cuanta infor-
más tu empresa, al
menos, querrá
Brianso que
sostiene la única armas debe jugarlaempresa. mación le de al banco,
se más tener también
Garantíasy avales.Brianso el mismo
cómodo sentirá".
se
De,berás dsmostrarle c,on afirma losbancos
que pueden Para Sobrino, evidente que
porcentaje de
"es ru negocro.
número$ bancoQrtre
al las pedirhipotecas sobre vivien-
las esmejor contar avales que
con y
Posi$.ilidades. éxito&
de- dasde losfundadores, que "para éstos además tengan propie-
tu proyccto sup€rior"eg
son semejore paquete garan-
el de dades, saldos dinero,
de etc.,
a las d€ f¡.acaso y
tías seimplique lleno em-
de el perotambién importante
es
prendedor queef proyecto
para demostrar lasposibilidades
que
formaquetendría banco
el para salga adelante. También pi-
se de éxito superiores las
son que
rentabilizaroperación
la sería denavales terceras
de personas, defracaso. Demuéstralo nú-
con
contipos interés o exi-
de alto de otrasentidades financieras, meros, apoyándote cuálestu
en
giendo garantíasy más avales. etc.Suelen exigir paquete
un de situacióneconómico-contable".
:
pu
El aplazamiento del pago de impuestor

7. pande serel primer acreedor
f inanciero".
Compensaciones. Sobrino
que
subraya el banco tendrá
muyen cuenta productos
los
contratados unaemoresa
con
(seguros, nóminas, tarjetas,pla-
nesde pensiones, saldos, etc.)
y el movimiento sehaga.
que
"Quieren que
clientes trabajen
coné1. beneficio está
5u no en
losdospuntos diferencial
de so-
breel euríbor le ganan la
que a
operación, en quele pases
sino
unaparteproporcional tu de
negocio función riesgo.
en del
Sitienen 400/o riesgo
el del de
Necésldades puntuales. de bancos losquetrabajar. tu empresa,
con también quieren el
Fernando Zaplana aconseja "Estan malohacerlo uno
con 40o/o negocio. trabajas
del Si con
'10.
no pedir unalínea liquidez
de comocon Silasconcretas en muchos bancos, mantener una
para financiaractivos fijos,"por 150.000 euros, reciprocidad con
ejemplo, que
vehículos, no son tienemás sentido Concreta tus todos impo-
es
convertibles dinero corto
en a quelo repartas fle0€Sidfld€s, sible". Sobrino
plazo. 5olicítala financiar
para entre3 bancos firnancisras y concluye: "Los
necesidades tesorería,
de como que10,porque el repárt€*as entre buenos proyec-
nóminas, pagos, etc,". negocio añadido var¡os liancoc tos,conestruc-
Repartir el riesgo. Este exper- de esos50.000 turas ordenadas
to recomienda buscar ounto
el eurospara banco
el significa y estables,independientemente
de equilibrioentre necesi-
las unatercera parte tu negocio. de quesus
de números sean
no bo-
dades y el
financieras número Además, bancos esca- yantes,
hay que consiguen financiación".
Nopidas línea
una de je desdeel inicio delmásalto que en enerode
Cámaras(un12,2o/o
sondeo del Consejo
de
parafinanciar 2OO9).Un9,3o/o buscadoapoyoen lasSo-
liquidez ha
ciedadesde Garantía Recíproca. 46,8o/o
Al el
fijos,sinopara plazo de respuestade losbancosa su solicitud
act¡vos
neces¡dadestesoreríaplazodilatado y a undel créditoha exigido un
de seha
de devolución
5olo les
se
más corto.
, ', financiación en los últimos tres mesesno N E C E S I D A D EN A N C I E R A S
FI S
selesha concedidotodo el montante solicita- Sin duda alguna, el circulante siguesiendola
do. A esohay que añadir que el costede finan- primera necesidadfinanciera de las pymes.
ciación (lostipos de interés)seha incrementa- EI 9I,8o/o ellas(1.094.000)
de buscarecursos
do parael62,37ode lasempresas los gastos
y y para financiarlo. Aunque, falvez, el dato que
comisionesse han encarecidopara el 67,8o/ct.más sorprendees que el 28,3o/o acudido a
ha
Esdecir, que laspymes han tenido que sopor- las entidadesfinancieraspara acometerpro-
tar un tipo de interésmás alto y unos gastosy yectos de inversión. Y aunque el porcentaje
comisionessoportados más caros. ha bajadodospuntos con respectoal segundo
Otrasconsecuencias estasituaciónesque trimestre de esteaño, ha subido 13,8puntos
de
lasexigencias garantíasy avalesque piden con respectoal primer trimestre de 2010. Es
de
lasentidadesfinancierasparaobtenercrédito decir, que las pymes van perdiendo poco a
han aumentadoparael82,3olcr lasempresas pocoelmiedo pedir dineropararealizar
de a pro-
y, de éstas, un 46,2o/o lesha pedido garan- yectos inversión. menos,
a se de Al buenaseñalde
tías de carácterpersonal,el mayor porcenta- que 1aconfianzaempiezaa florecer.
JovtLMBRL t0 EMPRENDEDoRES.ES
20 93

8. Cómo hay
qu€ pres€ntar
el proyecto
y a quién
vendérselo es
fundanental
para obtener
con éxito la
ayuda.
por D+i
Todas empresas pueden Estos
las se beneficios fiscales son
beneficiar estas
de deduccio_ parainversiones proyectos
en
nes,incluso aquellas no
que de investigación y desarrollo,
tenganque pagara Hacienda
de innovación tecnológica y de
en el lmpuesto Sociedades.
de
implantación TlC.
de
l+D. 'Aquellos proyectos relacio-
nados la investigación
con y
Je deduces lo quevasa
de la creación conocimientos
de
I pagar impuestos.no
de Si nuevos paratrabajar
o sobre
tienescuotaporque estás
no en conocimientosdesarrolla-
ya
beneficio, importa,
no porque dospor terceros generar
para
declaras inversión seacu_
Ia y nuevas aplicaciones, productos,
mulapara que,cuando tengas procesos, sistemas, servicios,
etc.Caben proyectos internos
Sin excepe*ón, hdm las de mejora procesos, como de establecer definición.
de así una En
ernpresas Ft$$dsfl
tr hene&ciar de proyectos tendrán
que después cualquier seconsidera
caso, in-
las inversion€s hsohasa lo largo unafutura comercialización. novación
Son tecnológica cualquier
de un añCI úsealen proyc*h$ deducibles todos recursos
los in- novedad subjetiva, decir,
es
de l+D+iy en lmplantación de ternos laempresa
de necesarios parala empresa ejemplo,
(por
tecnologias la información
de parallevarlo cabo(personas, el desarrollo un sistema
a de oe
materiales, equipos, etc.). radiofrecuencia la gestión
para =
cuotapositiva decir,
(es impues_ También, gastos subcon- de mercancías)",
los de por
aclara.
to a pagar), te deduzca.
se En tratación, sedecide
si externa- este concepto, empresas
las se
la mayoría países
de europeos, lizarparte", señala Navarro. por pueden deducir hasta 87o
el de
síselesdevuelve dinero las
el a este concepto, empresas
las se la inversión,
"aunque Ley
la de
empresas, aunque tengan
no pueden deducir entre 25%o
el y Economía Sostenible plantea
cuota impuesto pagar.
de a En el 42o/o totalde la inversióÁ. subirlo
del hasta 120/o".
el
España, en estudio,,,
está aclara Innovacióntecnológica.Es lmplantación de TlC. Este
lsabelNavarro, monoger de 'i'.
la conocida "Hayunafina incentivo secontempla
sólo para
innovación AlmaConsultino barrera
de entreel concepto de
,,no empresas reducida
de dimen-
Group, recuerda
que que l+Dy el de innovación tecnoló- sión: aquellas facturen
que me-
haytopede inversión este
en gica.Dehecho, fiscalmente hay nosde ochomillones euros.de
tipo de proyectos,,. sentencias judiciales tratan Cubre
que conceptos comoimplan-
94EMPRENDEDoRE5'EsNoV|EMBRE2010;.....-..'''...'l'..'.

9. tanto públicas comoprivadas.Muchas desconoce teclas
qué exactas que
hay
de ellas quedandesiertas faltade
por tocar.Esimportanteenterarse cómo hay
;;";i¡tüt de
; por desconocimiento que presentar proyecto, quién hay
el a
losrequisitos necesarios sedeben
que quevendérselo primeroparaque nos lo
cumplirparaoptara ellas. concedan, Esa
etc. laborla puedehacer
uno mismo, perote llevará años. pier-
No
dastiempo,porqueel tiempoesdinero
y las stortup no tienenmucho".Blanco
recuerda hayprofesionales se
que que
dedican a la gestión ayudas:
de "Huyede
aquellos te pidenun porcentaie
que an-
tes de conseguírtela, porquea lo meior,
luegono te la dan;losmeiores son
aquellos sólocobrarán
' que un
porcentaje finalmente
si te
. la conceden".
fu"r:".!';#;:,':H y
eanEnisa Ceaie.
......1.'.'
La necesidadde
á circulante se ha visto
, potenciada Por el des-
tar Internet, inver-
Intranet, de formagenéricade 'entotal t faseentrecobrosY gos. Pa
siones hordwarey
en software, me he gastado añoX euros
este A s í ,e l 9 1 ,S u , h' a s u f r i d or e -
l
plataformas e-commerce,
de ERP, en conceptode...'. cierto
Es Es necesario trasosen los pagos,siendoel re-
reco8er
CRM, Poreste
etc. concepto, queen el momento decla-
de por escrito trasomedio en el cobro de 4,5 meses entre em-
lasempresas pueden
se deducir raresainversión, sepide
no el tipo de presasyde conlasAdministraciones. ese
5 En
innovación,
sólo 2o/o la inversión.
el de "En documentación tan
adicional; así como s e n t i d oe l 4 7 , 4 o / c :Id e p rm e sp r o v e e d o r a : d e
, as
2006,la reforma lmPuesto
del sólobasta marcar casilla
con la los recürsos
la Administraciónha tenido problemas para
utilizados
de,sociedades correspondiente y eI tiempo cobrar:la más morosa,la local,con el 32,1'lo;
pueden acceder
reoutoesleoe- erI el lmPuesto
empleado
para cada la autonómica,el 25,60/o, la central,el 15,-1(/0.
y
nui¡i1o lo ul
oul todaslas enlpresas desociedades. proyecto, rJn 14,5o/o recurrido al factoringy, un
ha
-Segun
aseoura. y deduCll'Se
2o/0,,. pero escierto
sí 29,3o/o, confirmingpara obtener f,nancia-
al
conseio-spara el tipo de prcyecto- quetodopro- ción -ver recuadro-. Tan sólo el 6,6% de las
ac."dára clesdeel:Z%hasleel yectodebeestar e m p r e s ah a u t i l i z a d o t r o si n s t r u m e n t o s e
s o d
estetipo de 42-Q/n la inversiÓn,
de documentado, financiación ajena,aunque/ como promedio,
deducciones. Porque Hacienda lasque recurrieron a elloscubrieton eI24,8o/o
"Lasempresas deben hacer un puede pedir información
esa en de susnecesidades. más utilizado es el ca-
El
de
eiercicio análisis calcular unainspección hasta
para fiscal 4,5 pital riesgo(3,3o/o), seguidode los préstamos
cuánta gente, horas recursos años
y después la inversión",
de participativos (Zoh) muy lejos, los business
y,
hansidonecesarios tal Pro- advierte
para Navarro. angels (0,8o/o)el capital semilla (0,Soltr).
y
yecto. esohayqueregistrarlo Poreso, importante
Y es guardar El 13olo lasque ha recurrido a financiaciÓn
de
en el momento, porque es-
si lasfacturas relacionadas el
con ha acudido a entidades especializadas para
peras hacerlo juliodelaño
a en proyecto, comorealizar
así una conseguircoberturacontra riesgos crédito. de
siguiente cierre añofiscal, memoria
al del técnica, laquese
"en De éstas, 30,8o/o obtuvo pero con condi-
el la
queescuando acaba plazo
el explique quéesnovedoso
por cionesmásdurasque otrasveces; un 17 a ,3o/oIe
para declarar inversiones, el proyecto, planificación,
esas la fue denegada, mientrasqu e tn 26,9o/o decidií
esmuydifícil acordarse de todos losplazos, y otramemoria
etc., no contratarlapor lascondicionesexigidas.
losdetalles,porque mayoría
la y
económicaadministrativa, que En cuanto a las líneasICO, un 360lo recu- ha
de lasempresas lleva
no un recoja gastos inversiones
los e rrido a ellas (11,87o más que a principios de
registro cargas tiempo,
de de de del proyecto. en el caso
Y en 2009).De éstas, 35,4olo el tuvo problemaspara
trabaio, dedicación
de horaria quesesubcontrate del Parte su concesión,un dato muy por debajode los
de sus empleados....Y mucho proyecto, debenestablecer
se de f,nalesde 2009 (58,3olo) de principios de
y
más no has
si tenido mente
en contratos colaboración,
de don- 2OI0 (453r:%). lasque tuvieron problemas,
De
hacerlo",destaca Navarro. de sedejen claros desarrollos
los el7O,60/o que lascondiciones acceso
dice de a
Tododebeestar individualizadode la innovacióninvestigación
o lasayudasson compleias el 9,8olo y afirma que
por proyecto. "Que no sehable tecnológica seva a hacer".
que elbanco no lesdio suficienteinformaciÓn.
2O1O EMPRENDEDORE5.ES
NoVIEMBRE 95