1. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
Norma Original Norma Revisada e Integrada
Declaración de Principios de Declaración de Principios de
Contabilidad N° 10 Contabilidad N° 10
(Norma Original) (Revisada e integrada)
Normas para la elaboración Aprobada por el Directorio Nacional
Ampliado de la Federación de Colegios
de estados financieros de Contadores Públicos de Venezuela el 6
ajustados por efectos de la de Diciembre de 2000
inflación
Normas para la elaboración
de estados financieros
ajustados por efectos de la
inflación
CONTENIDO N° DE PÁRRAFO CO N T E N I D O
SECCIÓN I - INTRODUCCIÓN SECCIÓN I
Exposición de motivos 1-6 Introducción
Métodos 7-9 Antecedentes
Método de precios constantes - N.G.P. 10-15 Métodos
Método de costos corrientes - N.E.P. 16 Exposición de motivos
Método MIXTO 17-18 Método del nivel general de precios o de precios
constantes (NGP)
S E C C I Ó N II - N O R M A S GENERALES Método de costos corrientes o del nivel específico de
Alcance y vigencia 19-22 precios (NEP)
Presentación 23-33 Método de costos corrientes/precios constantes
Revelaciones 34-37 (MIXTO)
S E C C I Ó N III - M E TO D O L O G Í A SECCIÓN II
Partidas Monetarias 38 Normas generales
Existencias 39-41 Alcance
Costo de ventas 42-43 Fecha del ajuste inicial
Activo fijo 44-51
Depreciación 52-53 S E C C I Ó N III
Cargos y créditos diferidos 54-55 Método del nivel general de precios o de precios
Inversiones 56-59 constantes
Capital social 60 Balance general
Ganancias retenidas 62-64 Inventarios
Resultado por exposición a la inflación - R.E.I.65-66 Activo fijo
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2. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
Norma Original Norma Revisada e Integrada
SE C C I Ó N IV - A N E X O S Depreciación
Anexo I - Caso ilustrativo * 67-128 Gastos pagados por anticipado
Anexo II - Relación de partidas monetarias Inversiones
y no monetarias 129 Patrimonio
Anexo III - Glosario 130 Estado de resultados
Anexo IV - Tabla de Indice General de Precios - Costo de ventas
nivel consumidor (IPC), para el Resultado monetario del ejercicio (REME)
área metropolitana de Caracas. 131 Otras cuentas de resultados
Método mixto
Balance general
Inventarios
Activo fijo
Depreciación
Patrimonio
Resultados por tenencia de activos no monetarios
Resultado no realizado por tenencia de activos no
monetarios (RETANM)
Resultado realizado por tenencia de activos no mo-
netarios
SECCIÓN IV
* Este anexo es enunciativo y se incluye sólo como guía, ver Anexos
párrafo 67. Glosario
Análisis Comparativo
La Declaración de principios de Contabilidad número 10, ha sido una de las normas más discu-
tidas, divulgadas y analizadas en nuestro país. En mi caso, éste es el tercer libro que dedico al tema
de los ajustes por inflación(1) que como lo he establecido en los libros anteriores, no es una teoría
nueva que amerite poner en duda sus fundamentos, como en efecto ha sucedido con esta norma.
Existen muchas razones que pudiera dar en relación a esta afirmación, sin embargo, voy a citar las
más importantes y/o relevantes:
1. La norma DPC-10 surgió como una respuesta de la profesión de la Contaduría Pública an-
te la acentuación de un hecho económico como es la inflación.
2. El “ajuste por inflación” o la “reexpresión de estados financieros”, como también se le
conoce a todo el proceso que la DPC-10, sus tres boletines de actualización y las publicaciones
técnicas 14 y 19 recogieron en diferentes momentos y que se integran y revisan en la norma
que aquí se analiza, se apoya en lo que desde el punto de vista económico se conoce como “correc-
ción monetaria”.
3. Muchos países han aplicado y aplican actualmente los fundamentos en los cuales se
apoya la DPC-10. Esto cobra una mayor importancia si se toma en cuenta que existe una
(1) Puede visitar mi página web en: http://www.fernandocatacora.com para ver todas mis publicaciones y obtener las respectivas
tablas de contenido y un capítulo ejemplo de cada texto.
2 http://www.fernandocatacora.com

3. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
tendencia generalizada en la adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), ahora
denominadas Normas Internacionales de Reporte Financiero (IFRS), del nombre en inglés Interna-
tional Financial Reporting Standards y que a su vez incluyen las normas que establecen el ajuste
por inflación.
4. La realidad en nuestro país ha sido un poco diferente con relación a otros países. Ha exis-
tido una oposición a su aplicación desde diferentes sectores, incluyendo entre otros, a parte del sec-
tor privado, algunos colegas de la profesión y el mayor opositor: la falta de estudio, preparación e
investigación.
En ninguno de mis dos libros relacionados con el tema que hasta la fecha he publicado, los lec-
tores que me han dado el honor de leerlos, podrán encontrar alguna expresión de descalificación de
ninguna persona o institución, en cambio nosotros los Contadores Públicos sí hemos recibido de di-
ferentes miembros de la comunidad empresarial a lo largo de estos ya 10 años de haberse emitido la
norma original, juicios que van contra la existencia de nuestra profesión. Invito al lector a la lectu-
ra de todos los apartes identificados como “Lo que usted debe conocer”, y al iniciarse este análisis,
incluyo un artículo de la Cámara de Comercio de Caracas(2) para el cual incluyo posteriormente al-
gunos comentarios y puntualizaciones importantes.
Lo que usted debe conocer…
LA RE-EXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (DPC 10)
Algunos antecedentes del problema
En 1992 la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) emitió una De-
claración de Principios de Contabilidad que se conoce como la DPC 10, en donde estableció que,
en adición a los estados financieros hechos sobre la base de costos históricos, las empresas tam-
bién deben elaborar sus estados financieros re-expresados para reconocer el incremento de los
precios al consumidor del año. Los problemas se agravaron cuando la FCCPV estableció que a
partir de 1.996, los únicos estados financieros válidos eran los re-expresados.
La Cámara de Comercio de Caracas puso en duda la legalidad de esta inconsulta imposición, por
contravenir el artículo 304 del Código de Comercio.
A la Superintendencia de Bancos, se le reconoció su sabia decisión de reconocer para los ban-
cos los estados financieros re-expresados como una información complementaria, manteniendo
como básicos sólo los estados financieros elaborados sobre la base de costos históricos, que en
efecto reflejan la situación de la banca mucho mejor que los ajustados o re-expresados por in-
flación. Similar posición ha mantenido la Superintendencia de Seguros para las empresas del ra-
mo asegurador.
Por su lado, la Comisión Nacional de Valores requiere que las empresas bajo su control presen-
ten como válidos sus estados financieros ajustados por inflación; sin embargo, las obliga a que
continúa…
(2) Tomado del sitio Web: http://www.ccc.com.ve
E-mail : fcatacora@redcontable.com 3

4. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
…sigue
también se presenten como información adicional los estados financieros sobre la base del
costo histórico. Por algo será ¡. En otro caso, a PDVSA se le reconoció su buen tino de presen-
tar estados financieros en dólares para los efectos comerciales, y en bolívares a costos históricos
para los efectos legales dentro del país.
Ante argumentos como los expresados públicamente por la Cámara de Comercio de Caracas (pa-
ra más, ver su boletín 25 del 29-11-00 que también adjuntamos) la FCCPV repostó que tal exi-
gencia no había sido inventada por ellos, sino que las mismas emanaban de las “Normas Inter-
nacionales de Contabilidad” (NIC), en particular de la norma 29 que dispone que en economías
hiperinflacionarias, definidas éstas como aquellas en la que la tasa acumulada de inflación so-
bre los tres últimos años se aproxima o supera al 100%, deben re-expresarse para reconocer los
efectos inflacionarios.
Insólita acción de la Federación de Contadores:
Sin embargo, cuando la inflación en el país bajó notoriamente del 100% acumulado en los tres
últimos años que se menciona en las normas NIC, entonces la FCCPV reeditó en Diciembre del
2000 su DPC-10, señalando que la re-expresión seguiría siendo obligatoria si la inflación del año
superaba a los 2 dígitos, es decir desde 10% en 1 año. Así que se modificaron los conceptos in-
cluidos en las NIC, sólo para forzar la continuación de la re-expresión obligatoria que pugna
contra el Código de Comercio, que muy poca gente la entiende y la usa, y que entraba seriamen-
te la contratación del Estado. Por otro lado, es muy común escuchar que la banca prefiere que
sus clientes le presenten estados financieros hechos sobre la base del costo histórico, para los fi-
nes de los análisis relativos al otorgamiento de préstamos.
Uno de los problemas: las contrataciones del Estado
Hemos escuchado al Director de Comercio Interno del Ministerio de Producción y Comercio, Sr.
Gonzalo Bello señalar que los decretos 833 y 834 del 23-5-00, Gaceta Oficial 36956, dictados
para incentivar la participación de las PYMES venezolanas en la contratación de bienes y servi-
cios que el Estado y sus empresas necesitan, están haciendo agua por razones asociadas con la
re-expresión de los estados financieros.
Estos informes ni los saben hacer las PYMES, ni los saben interpretar en los Registros que lleva
el Instituto Nacional de Estadísticas (hasta hace poco OCEI), ni en el que lleva PDVSA, para sus
propios fines y para la contratación de otros entes o empresas de gobierno. Además, entre las
PYMES y otras empresas deseosas de venderle bienes y servicios al Estado, el cual puede tener
requerimientos de US$ 12 millardos y más por año, hay empresas en situación económica razo-
nable, que aparecen sin capacidad financiera para contratar con el Estado. Lo paradójico es que
esta incapacidad financiera para hacer, frecuentemente se debe precisamente a distorsiones que
sobre ciertos tipos de empresas puede producir la re-expresión de los estados financieros.
También hemos escuchado al Sr. Omar Ferrer Gerente del Registro Nacional de Contratistas de
PDVSA, señalar que la reexpresión de los estados financieros para reconocer efectos inflaciona-
rios (DPC-10) ha anulado injustamente a una serie de contratistas claves para PDVSA.
continúa…
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5. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
sigue…
Conclusión:
En la Cámara de Comercio de Caracas tenemos fundadas esperanzas en que el abuso en que ha
incurrido la FCCPV no podrá continuar por mucho más tiempo. Esta imposición no la aceptan
asociaciones empresariales como la Cámara de Comercio de Caracas, ni representantes del Mi-
nisterio de Producción y Comercio, ni los organismos reguladores financieros, o de PDVSA, ni
gran cantidad de contadores y auditores que, o no entienden el ajuste requerido, o que enten-
diéndolo, saben que frecuentemente su utilidad es bastante limitada. Cualquiera puede pregun-
tarse: ¿Se puede hablar de principios de contabilidad de aceptación general, cuando la mayor
parte de los usuarios u organismos reguladores no los aceptan, o en todo caso, no los usan. Otra
consideración que tampoco puede desdeñarse es ¿y qué dirá el organismo regulador del Merca-
do de Valores de USA (Securities and Exchange Commission) cuando se entere que las empresas
venezolanas aplican las NIC’s, pero con excepción de la Norma 29?, y ¿acaso un país es hipe-
rinflacionario cuando su nivel de inflación es de 10% anual?
El artículo de opinión inicia con el hecho de que la DPC-10 fue emitida en 1992, cuando
realmente fue emitida en el año 1991. El error viene de las normas originales que se comentan en el
párrafo 1.
En el primer párrafo del artículo, se cita también que el problema se agravó cuando la FCCPV
estableció que a partir de 1996, los únicos estados financieros válidos eran los reexpresados. Me voy
a permitir citar los párrafos finales de la resolución de la IX Conferencia de la Asociación Interna-
cional de Contabilidad llevada a cabo en el año 1970 en Santa Fe de Bogotá - Colombia, y que esta-
blece lo siguiente:
“ Resolución de la IX Conferencia
1) Recomendar que los organismos profesionales de los países miembros adopten las normas generales
y particulares contenidas en la resolución que antecede, presentando los estados contables ajustados como infor-
mación complementaria, a los estados preparados según las prácticas contables tradicionales.
2) Que dicha presentación como información complementaria se realice sólo hasta tanto la aplicación
generalizada de estas normas permita, en cada país, la supresión de los estados contables preparados según
las prácticas tradicionales y la presentación única de los estados contables ajustados”.
Ahora bien, esta era la tendencia en la cual se debía presentar la información reexpresada hace
ya más de 30 años.
En el tercer párrafo, el artículo cita que los estados financieros históricos reflejan la situación de
la banca mucho mejor que los estados ajustados o re-expresados por inflación. Realmente esta afir-
mación no tiene el más mínimo sustento económico-financiero y por el sólo hecho de citarlo no im-
plica que ello sea así. Si lo que afirmo no fuera cierto, entonces me pregunto, ¿por qué los banque-
ros se quejan tanto cuando las tasas en la economía son negativas?, es decir que, ¿para unos efec-
tos la inflación no me conviene pero para otros si?
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6. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
El caso de PVDSA citado en el artículo, es un caso en el cual la profesión en Venezuela puede
explicar muchas situaciones dignas de análisis.
También en el artículo, en una posición que se puede calificar de total desconocimineto, se
afirma que:
“Estos informes ni los saben hacer las PYMES, ni los saben interpretar en los Registros que lleva el Insti-
tuto Nacional de Estadísticas (hasta hace poco OCEI), ni en el que lleva PDVSA, para sus propios fines y
para la contratación de otros entes o empresas de gobierno.”
De manera generalizada se le asigna una calificación o descalificación profesional a las personas
que pertenecen a los organismos allí citados, de tal manera que de forma abierta se declara su inca-
pacidad, asunto muy delicado cuando se trata de un profesional, un grupo de empresas de un sec-
tor de la economía o una entidad como OCEI o PDVSA. El no entender algo obliga a esa parte a un
mayor estudio, no lo contrario, es decir, que por ser algo aparentemente difícil, entonces ¿debo ob-
viar su aplicación?
Norma Original Norma Revisada e Integrada
PRIMER BOLETÍN DE ACTUALIZACIÓN: SECCIÓN I
7. El 23 de agosto de 1992, la Federación de Cole-
gios de Contadores Públicos de Venezuela promulgó la INTRODUCCIÓN
Declaración de Principios de Contabilidad N° 10, Nor-
mas para la elaboración de estados financieros ajusta- AN T E C E D E N T E S
dos por los efectos de la inflación, con vigencia para
los períodos que comiencen a partir de enero de 1993. 1. El 23 de agosto de 1991, la Federación de Cole -
gios de Contadores Públicos de Venezuela promulgó
SEGUNDO BOLETÍN DE ACTUALIZACIÓN : la Declaración de Principios de Contabilidad N° 10
Antecedentes (DPC – 10), Normas para la Elaboración de Estados Fi-
nancieros Ajustados por Efectos de la Inflación, con
1. El 23 de agosto de 1992, la Federación de Cole- vigencia para los períodos que se iniciaron a partir del
gios de Contadores Públicos de Venezuela promulgó mes de enero de 1993.
la Declaración de Principios de Contabilidad Número
10 (DPC-10), Normas para la elaboración de estados
financieros ajustados por los efectos de la inflación,
con vigencia para los períodos que comenzaron a
partir del mes de enero de 1993.
TERCER B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N:
Antecedentes
1. El 23 de Agosto de 1992, la Federación de Cole-
gios de Contadores Públicos de Venezuela promulgó
la Declaración de Principios de Contabilidad N° 10
(DPC-10) Normas para la Elaboración de Estados Fi-
nancieros Ajustados por los Efectos de la Inflación,
con vigencia para los períodos que se iniciaron a par-
tir del mes de enero de 1993.
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7. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
Norma Original Norma Revisada e Integrada
PUBLICACIÓN TÉCNICA N° 14:
Introducción
1. La Federación de Colegios de Contadores Públi-
cos de Venezuela (FCCPV), con fecha 23 de agosto de
1992, aprobó la Declaración de Principios de Conta-
bilidad Núm. 10 (DPC-10). Posteriormente se han
aprobado tres actualizaciones a la misma, con fechas,
8 de noviembre de 1992, 13 de octubre de 1993 y 25
de noviembre de 1994.
Análisis Comparativo
Los textos originales del Primero, Segundo y Tercer Boletín de Actualización de la DPC-10, así
como de la Publicación Técnica N° 14 hacen referencia a que la norma DPC-10 se emitió el 23 de
agosto de 1992, cuando realmente fue emitida el 23 de agosto de 1991, tal error de fecha fue subsa-
nado en la norma revisada e integrada.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
SEGUNDO BOLETÍN DE ACTUALIZACIÓN: 2. El 8 de noviembre de 1992, la Federación de Co-
2. El 8 de noviembre de 1992, se aprobó el Primer legios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el
Boletín de Actualización de la DPC-10, el cual modi- Primer Boletín de Actualización de la DPC 10, el cual
ficó y amplió algunas normas generales contenidas modificó y amplió algunas normas generales conte-
en la Declaración de Principios de Contabilidad nidas en la DPC 10.
Número 10.
TE R C E R B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N:
2. El 8 de Noviembre de 1992, la Federación de Co-
legios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el
Primer Boletín de Actualización de la DPC-10, el cual
modificó y amplió algunas normas generales conte-
nidas en la DPC-10.
PUBLICACIÓN TÉCNICA N° 14:
1. La Federación de Colegios de Contadores Públi-
cos de Venezuela (FCCPV), con fecha 23 de agosto de
1992, aprobó la Declaración de Principios de Conta-
bilidad Núm. 10 (DPC-10). Posteriormente se han
aprobado tres actualizaciones a la misma, con fechas,
8 de noviembre de 1992, 13 de octubre de 1993 y 25
de noviembre de 1994.
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8. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
Análisis Comparativo
Para entender una profesión y sus normas, es conveniente conocer la historia y evolución que se
ha dado alrededor de todas las normas que regulan a los que la practican. Para que el lector pueda
tener una perspectiva completa al terminar de leer éste análisis, veamos a continuación los aspec-
tos más importantes que establecía el primer boletín de actualización de la DPC-10, al cual hace re-
ferencia el párrafo 2 de la norma revisada e integrada:
1. Derogaba la DPC-1: Revaluación del activo fijo tangible.
2. Obligaba a usar el método mixto para aquellas entidades que hayan realizado revaluacio-
nes antes de la entrada en vigencia del boletín. Se podían mantener los montos asignados
al patrimonio.
3. Aquellas entidades que adoptaban los estados financieros ajustados por inflación como
únicos, estaban cumpliendo con los PCGA.
4. Establecía la fecha a partir de la cual, únicamente los estados financieros ajustados por in-
flación de acuerdo al método:
- Nivel General de Precios.
- Mixto.
se encontraban de acuerdo con PCGA.
Ejercicios que se inicien a partir del 01/01/96
Años
31/12/95
01/01/96
5. No se permitía presentar la información reexpresada como suplementaria.
6. La revaluación de los activos no monetarios bajo el método mixto, se podía hacer sobre:
- Todo el activo fijo, ó
- Todo el activo fijo más el Inventario de mercancías
Observaciones:
No se podía efectuar el avalúo en forma global.
Tratamiento similar para bienes de clase y características comunes.
No se podía incluir o excluir ciertos activos para lograr un resultado predeterminado.
7. Las entidades que hubiesen registrado avalúos en los libros (obligatorios por el Código de
Comercio) antes de la fecha de vigencia del boletín y que cumplían la siguiente condición:
Costos históricos reexpresados ≥ Costos r evaluados
podían optar por cualquiera de los métodos:
- Nivel General de Precios
- Mixto
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9. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
Norma Original Norma Revisada e Integrada
TERCER BOLETÍN DE ACTUALIZACIÓN: 3. La Federación de Colegios de Contadores Públi-
3. La Federación de Colegios de Contadores Públi- cos de Venezuela publicó posteriormente en la pren-
cos de Venezuela publicó en la prensa nacional la in- sa nacional la interpretación sobre el párrafo N° 13
terpretación sobre el párrafo N° 13 del Primer Boletín del Primer Boletín de Actualización de la DPC 10.
de Actualización de la DPC-10.
Análisis Comparativo
El párrafo 13 del primer boletín de actualización establecía:
“13. Aquellas entidades que han efectuado revaluaciones con anterioridad a la entrada en vigencia de es-
te Boletín y de la DPC-10, podrán mantener los montos asignados a los componentes al patrimonio en los es-
tados financieros y deben aplicar el método MIXTO en los estados financieros complementarios a partir de los
períodos que se inicien en 1993. En este caso se considera que la entidad está dando cumplimiento a los prin-
cipios de contabilidad de aceptación general en Venezuela dentro de los lineamientos de la DPC 10 y de
este Boletín.”
De manera sencilla, este párrafo se traducía en el permiso expreso a mantener las revaluaciones
solamente en los casos que la empresa aplicara el método mixto.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
TE R C E R B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N: 4. El 13 de octubre de 1993, la Federación de Cole-
4. El 13 de Octubre de 1993, la Federación de Co- gios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó el
legios de Contadores Públicos de Venezuela promul- Segundo Boletín de Actualización de la DPC 10, con
gó el Segundo Boletín de Actualización de la DPC-10 vigencia a partir de los ejercicios que comenzaron en
con vigencia a partir de los ejercicios que comenza- enero de 1994.
ron en enero de 1994.
Análisis Comparativo
El segundo boletín de actualización de la DPC-10, emitido en octubre de 1993, tenía vigencia
para los ejercicios que comenzaban en enero de 1994. Sus aspectos más resaltantes eran
los siguientes:
1. Derogaba la DPC-4: La contabilización del efecto de las fluctuaciones cambiarias.
2. Se debía eliminar cualquier monto que se hubiese capitalizado por diferencias cambiarias,
es decir, fluctuaciones o devaluaciones de la moneda, antes de reexpresar las cifras.
3. Se establecían ciertas exigencias para el trabajo de los tasadores.
4. La ganancia o pérdida proveniente de la enajenación o retiro de un activo fijo revaluado,
debía ser determinado en función del valor neto actualizado.
5. Las empresas que consoliden o combinen estados financieros, debían utilizar uniforme-
mente el método NGP o Mixto, según sea el caso.
6. Para el método mixto:
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10. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
Costo de compra
Costo corriente Costo de reproducción (fabricación)
Costo recuperable
(cuando éste es menor
que los dos anteriores)
Se
Se utiliza cuando no
utiliza cuando se se tiene la intención
estima vender el activo Valor neto de realización Valor de uso de enajenar o retirar
en el corto plazo. el activo en el corto
plazo.
Activo Fijo
Inventarios Consiste en el cálculo y aplicación posteri-
Será el precio estimado
Se utiliza con mayor frecuencia para este or de un Valor Presente Neto.
menos los costos de ter-
tipo de activos y será el precio de venta
minación y depreciación. F1 F2 Fn
menos los gastos de venta y costos rela- VPN = + +…+
1 2
cionados para “realizar” el inventario. (1+i) (1+ i) (1+ i) n
7. Establecía expresamente el concepto de costo integral de financiamiento:
- Intereses ingresos o egresos
- Diferencias cambiarias, neto
- Ganancia (Pérdida) Monetaria.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
TERCER B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N: 5. El 16 de diciembre de 1993, la Comisión Nacio-
5. El 16 de Diciembre de 1993, la Comisión Nacio- nal de Valores aprobó las normas para la elaboración
nal de Valores aprobó las Normas para la Elaboración de los estados financieros de las entidades sometidas
de los Estados Financieros de las entidades sometidas a su control, en las cuales requiere la presentación de
a su control. estados financieros ajustados por inflación como
complementarios a los históricos.
Análisis Comparativo
En nuestro país, la evolución que ha tenido la emisión de las normas de la Comisión Nacional
de Valores es un capítulo aparte, básicamente relacionado con la DPC-10 y normas relacionadas. Pa-
reciera que las empresas, cuando están reguladas por alguna razón especial, cambian de ambiente
económico y las normas también deben cambiar cuando la realidad es la misma, esto es realmente
contradictorio por cuanto al inicio se colocó como complemetaria la información ajustada por
inflación, luego como única, posteriormente se hicieron ciertas exoneraciones a ciertas empresas y
al momento de terminar este texto, se encuentran planteados otros cambios.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
TERCER B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N: 6. El 6 de marzo de 1994, la Federación de Colegios
6. El 06 de Marzo de 1994, la Federación de Cole- de Contadores Públicos de Venezuela emitió una de-
gios de Contadores Públicos de Venezuela emitió una claración pública fijando su posición ante las normas
Declaración Pública fijando su posición ante las nor- aprobadas por la Comisión Nacional de Valores, obje-
mas aprobadas por la Comisión Nacional de Valores. tando la presentación de estados financieros ajusta-
dos por inflación como información complementaria.
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11. DPC-10 original vs. revisada e integrada ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA NORMA
Análisis Comparativo
La posición inicial de la Comisión Nacional de Valores es una de las primeras discrepancias que
se originaron con la norma DPC-10 y que posteriormente de manera parcial fue modificada.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
TE R C E R B O L E T Í N D E A C T U A L I Z A C I Ó N: 7. El 6 de julio de 1994, la Federación de Colegios
7. El 06 de Julio de 1994, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela realizó un foro
de Contadores Públicos de Venezuela realizó un Foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Pú-
Nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Pú- blicos y a los usuarios de los estados financieros en
blicos y a los usuarios de los estados financieros en general, de un informe técnico pormenorizado, espe-
general, de un informe técnico pormenorizado sobre cialmente sobre las diferencias en la aplicación del
las contradicciones entre las Normas de la Comisión método mixto entre lo establecido por las Normas de
Nacional de Valores y los Principios de Contabilidad la Comisión Nacional de Valores y los Principios de
de Aceptación General. Contabilidad de Aceptación General en Venezuela
(VenPCGA).
8. El 26 de noviembre de 1994, la Federación de
Colegios de Contadores Públicos de Venezuela apro-
bó el Tercer Boletín de Actualización de la DPC 10,
con vigencia inmediata.
Análisis Comparativo
La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela por medio de su Comité Perma-
nente de Principios de Contabilidad, ha hecho un esfuerzo enorme en tratar de divulgar las normas
contables y su aplicación en la comunidad de negocios, pero lamentablemente, en diversas ocasio-
nes se han recibido, lo que se pudiera llamar, ataques a las normas técnicas emitidas por el Comité
de Principios. El tercer boletín de actualización establecía de manera resumida:
1. Declaraba lo que se debía entender como estados financieros básicos:
u Balance general.
u Estados de resultados.
u Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio.
u Estado de flujo del efectivo.
2. Para interpretar y aplicar la DPC-10, se debía establecer la siguiente jerarquía:
u DPC-10 y tres boletines de actualización.
u Normas Internacionales de Contabilidad.
u Principios del Instituo Mexicano de Contadores Públicos.
u Pronunciamientos de la FASB.
3. Se establecían y aclaraban conceptos por cada uno de los estados financieros.
Norma Original Norma Revisada e Integrada
9. El 24 de noviembre de 1995, la Federación de
Colegios de Contadores Públicos de Venezuela apro-
bó la Publicación Técnica Nro. 14 "Estados Financie-
ros en Moneda Extranjera. Tratamiento Contable de
los Gastos de Depreciación Provenientes de Activos
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12. AUTOR: F ERNANDO CATACORA CARPIO
Norma Original Norma Revisada e Integrada
Fijos Revaluados y Resultado Realizado por Tenencia
de Activos Fijos. Alternativas para el Tratamiento
Contable de la Actualización de Capital, el Resultado
por Exposición a la Inflación y las Utilidades Reteni-
das Reexpresadas Provenientes del Ajuste Inicial. De-
creto de Dividendos. Actualización de los Dividendos
Pagados", con vigencia inmediata.
Análisis Comparativo
Si se me preguntara, ¿cúal es mi opinión en relación al enfoque que tenía la Publicación Técni-
ca N° 14?, afirmaría que fué más didactica que normativa, es decir, en ella se exponían más razones
relacionadas con el fundamento de los ajustes, para soportar la norma. Si vemos en retrospectiva la
norma, ésta fue emitida a los cuatro años de la emisión de la DPC-10, años en los cuales se reque-
ría explicar de manera detallada la aplicación de la misma, es decir, una labor educativa, de aclara-
toria en la aplicación de la normativa y transmisión de lo que en su contenido se establecía. Ahora
bien, esta posición no fué en ningún momento errada, debido a que es una de las principales respon-
sabilidades de un organismo técnico en cualquier profesión.
Un resumen de los puntos más importantes que planteaba la Publicación Técnica N° 14 es
el siguiente:
1. No se podía establecer excepciones, el planteamiento muchas veces hecho de si algunas
empresas por alguna razón podían obviar la aplicación de los ajustes por inflación.
2. Se debía aplicar de manera estricta lo establecido en el párrafo 18 de la DPC-10 original
en relación al resultado por tenencia no realizado. El parrafo citado de manera concreta
establecía:
“Revelar como resultado por tenencia no realizado la diferencia entre los costos de los valores corrien-
tes y los valores a nivel general de precios de los activos relacionados”.
3. No se podía modificar el resultado en una empresa por la aplicación del método mixto.
4. Se recomendaba que a la fecha del ajuste inicial se podía aumentar o disminuir legalmen-
te el capital social histórico con la sumatoria de las cuentas de actualización del capital so-
cial, las utilidades retenidas actualizadas y el resultado por exposición a la inflación. En los
ejercicios futuros se podría disponer de las utilidades retenidas para dividendos.
5. Si, el resultado por exposición a la inflación acumulado inicial más las utilidades no distri-
buidas actualizadas arrojaba un saldo deudor, se recomendaba aplicarlo para la disminu-
ción del capital social o en su defecto, dejar el resultado por exposición a la inflación acu-
mulado para que fuera amortizado con ganancias monetarias posteriores al ajuste inicial.
6. Si el resultado por exposición a la inflación acumulado inicial era acreedor, se recomenda-
ba aumentar el capital social con ese monto y no decretar dividendos en efectivo. Para el
pago de dividendos en efectivo estarían las utilidades retenidas reexpresadas.
7. Se podía crear una reserva con la ganancia monetaria, preferiblemente cuando el costo in-
tegral de financiamiento fuera acreedor.
8. En el caso que no se hubiese tomado la decisión de reestructurar el resultado por exposi-
ción a la inflación acumulado deudor, el mismo siempre tendría la naturaleza de ser restric-
tivo para el pago de dividendos.
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