Administracion de efectivo y finanzas

1. ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA DEL
EFECTIVO
Administración Financiera II

2. Administración del Efectivo.
Administración Financiera del
Efectivo
Determinación del saldo óptimo efectivo.
Estrategias para administrar conversión de
efectivo .
Administración de ingresos y egresos
Bibliografía.
Administración del flujo de efectivo
Integrantes

3. Administración del Efectivo
El dinero a menudo se lo define como “activo que no genera
utilidades”, pero es de principal importancia en todo negocio, ya
que sirve para pagar mano de obra, materia prima, compra de
activos, pago de impuestos, etc.

4. Razones que fundamentan el mantenimiento de
efectivo
 Transacciones
 Compensación a los bancos por el suministro
de préstamos y servicios
 Precaución
 Especulación

5. Razones que fundamentan el mantenimiento de
efectivo
 Transacciones:
Necesarias en las operaciones del negocio.
Saldos de efectivo que se asocian con los pagos, y
cobranzas rutinarias se conocen como saldos para
transacciones.

6. Razones que fundamentan el mantenimiento de
efectivo
Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y
servicios:
Los bancos obtienen la mayor parte de sus ingresos
prestando dinero a cierta tasa de interés, y la mayoría
de estos fondos son conseguidos a través de los
depósitos de sus clientes

7. Razones que fundamentan el mantenimiento de
efectivo
 Precaución:
Los flujos de entradas y salidas de efectivo son
un tanto impredecibles, por que las empresas
necesitan mantener un saldo de efectivo como
reserva para cubrir imprevistos.

8.  Especulación:
Saldos de efectivo para capacitar a la
empresa para el aprovechamiento de
cualquier compra de oportunidad que pueda
surgir.
Razones que fundamentan el mantenimiento de
efectivo

9. DETERMINACIÓN DEL SALDO ÓPTIMO DE
EFECTIVO
 Significa el monto ideal de efectivo que
la empresa debe mantener para
garantizar la continuidad de las
operaciones corrientes.

10. MÉTODOS DE CÁLCULO DEL SALDO ÓPTIMO
DE EFECTIVO.
 Método Directo
Método porcentual de ventas

11. MÉTODO DIRECTO
 Parte de que el saldo de efectivo que se
va a mantener es el promedio que se
necesita para hacer frente a las
operaciones.

12. Método porcentual de ventas
 Es un método empírico, lo determina la
dirección del negocio y consiste en
mantener un porciento determinado de las
ventas anuales en la caja o banco de la
empresa a criterio de los directivos del
negocio.

13. CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO
 Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por
la compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del
producto final.

14. FORMULA
 Este ratio de medición es también conocido como
Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente
fórmula:
 CCE= PCI + PCC – PCP
 En donde:
 PCI = periodo de conversión de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por
cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por
pagar.

15. PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO
PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO
 Representa el tiempo promedio que se
requiere para convertir la materia prima en
producto terminado listo para su
distribución y posterior venta.
Se calcula en base a la siguiente
fórmula:
PCI = Inventario / Costo de ventas
diario.

16. PERIODO DE COBRANZA
 Equivale al tiempo promedio que se requiere para
convertir las cuentas por cobrar producto de las
actividades normales de operación y que se relacionan
directamente con el giro del negocio en dinero efectivo.
Este indicador es también conocido como “días de venta
pendientes de cobro”.
 Se calcula en base a la siguiente fórmula:
 PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crédito.

17. PERIODO EN QUE SE DIFIEREN
LAS CUENTAS POR PAGAR
 Es el tiempo promedio que transcurre
entre la compra de la materia prima,
contratación de mano de obra o
adquisición de bienes para la venta, y
momento en que se ejecuta el pago
correspondiente.
PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a
crédito.

19. Conversión de Efectivo
 Indicador
 convertir las aportaciones de recursos en los
flujos de efectivo
 Importante para la administración financiera a
corto plazo.
 Promedio de rotación de los fondos líquidos

21. Estrategias para administrar el ciclo de
conversión de efectivo
 Existen algunas estrategias que pueden ser:
 1. Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible, pero aprovechando
descuentos en efectivo que resulten favorables.
2.- Utilizar el inventario lo más rápido posible, a fin de evitar existencias que
podrían resultar en el cierre de la línea de producción.
 3.- Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible sin perder ventas
futuras debido a procedimientos de cobranza.
 4. Solicite anticipos a clientes
 5. Acorte plazos de crédito proporcionar descuentos por pronto pago
 6. Ofrezca ventaja a clientes habituales.

23. Técnicas de Administración de la Flotación
 ¿Qué es el flotante?
 Es la diferencia entre el saldo disponible en el banco y el
saldo en libros de la compañía.
 Una forma de manejar la flotación consiste en depositar cierta
proporción de una nómina, o pago, en la cuenta de cheques
de la empresa durante varios días sucesivos después de la
emisión real de un conjunto de cheques.

24. Manejo de Flotación
Es un método que consiste en pronosticar en forma consciente, la flotación resultante(o demora),
relacionada con el proceso de pago, y usarla para mantener sus fondos en una forma que
gane interés
tanto tiempo como sea posible. Con frecuencia las empresas manejan la flotación al extender
cheques con fondos que aún no se encuentran en sus cuentas de cheques
Técnicas
Transferencias electrónicas
Procesamiento centralizado de
cuentas por pagar.
Cajas de seguridad
Desembolso controlado.

25. PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
PROYECTADO
ES UN ESTADO DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO
PLANEADAS DE LA EMPRESA QUE SE USA PARA CALCULAR SUS
NECESIDADES DE EFECTIVO A CORTO PLAZO.
 ENTRADAS DE EFECTIVO: Los componentes mas comunes de las
entradas de efectivo son las ventas de efectivo, los cobros de cuentas por
cobrar y otras entradas de efectivo.
 DESEMBOLSOS DE EFECTIVO: Los desembolsos mas comunes son:
compras en efectivo, pagos a proveedores, pago de salarios, pago de
impuestos, pago por compra de activos fijos, pago de prestamos e
intereses o pago de dividendos.

26. DESARROLLO DE PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
 PARA LA ELABORACION DE PRESUPUESTO DE
EFECTIVO NECESITAMOS LA SIGUIENTE
INFORMACION:
 PRESUPUESTO DE VENTAS
 PRESUPUESTO DE COBROS
 PRESUPUESTO DE COMPRAS
 PRESUPUESTO DE PAGOS
 PRESUPUESTO OPERATIVO

27. Presupuesto de efectivo
COMPAÑÍA XX
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE DEL 2012
EN US DÓLAR
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
ENTRADAS DE EFECTIVO
SALDO ANTERIOR 500,00 519,40 538,40 757,40 976,40 1.595,40 1.814,40 1.433,40 1.152,40 1.871,40 2.590,40 2.309,40
(+) VENTAS AL CONTADO 800,40 800,00 1.000,00 1.000,00 1.400,00 1.000,00 400,00 500,00 1.500,00 1.500,00 500,00 500,00
OTRAS ENTRADAS DE EFECTIVO - - - - - - - - - - - -
(=) TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 1.300,40 1.319,40 1.538,40 1.757,40 2.376,40 2.595,40 2.214,40 1.933,40 2.652,40 3.371,40 3.090,40 2.809,40
DESEMBOLSOS DE EFECTIVO
CUENTAS POR PAGAR 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00 580,00
(+) GASTOS ADMINIST Y VTAS 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00
(=) TOTAL DESEMBOLSOS DE EFECTIVO 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00
(=) FLUJO DE EFECTIVO NETO 520,40 539,40 758,40 977,40 1.596,40 1.815,40 1.434,40 1.153,40 1.872,40 2.591,40 2.310,40 2.029,40
SALDO EFECTIVO MINIMO 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
SOBRANTE / FALTANTE 20,40 39,40 258,40 477,40 1.096,40 1.315,40 934,40 653,40 1.372,40 2.091,40 1.810,40 1.529,40
PRESTAMO-FINANCIAMIENTO REQUERIDO - - - - - - - - - - - 100,00
(+) INTERES 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
(=) ENTRADAS/SALIDAS F 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 101,00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE 519,40 538,40 757,40 976,40 1.595,40 1.814,40 1.433,40 1.152,40 1.871,40 2.590,40 2.309,40 1.928,40

28. EVALUACION DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
 Estado de flujo de efectivo debe de ayudar a los inversionistas, acreedores y
otros usuarios en la evolución de aspectos tales como:
• La capacidad de la empresa para generar flujo de efectivo positivo en
periodos futuros.
• La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
• Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo
de efectivo neto relacionado con la operación.

29. Administración del flujo de
efectivo
Una eficaz administración del efectivo
incluye una adecuada administración
tanto de los flujos de entrada como los
flujos de salida del efectivo.
La administración del flujo de efectivo
es de vital importancia en cualquier
negocio, ya que es una herramienta de
gran poder que permite prever la
escasez o aprovechamiento del
excedente de dinero.

30. Principios del Flujo de Efectivo
Hay 4 principios que actúan a la hora de tomar decisiones sobre el efectivo y están
relacionados con la cantidad y velocidad de los flujos de efectivo.
Se deben Incrementar
las entradas de efectivo.
Se deben disminuir las
salidas de dinero.
Se deben acelerar las
entradas de efectivo.
Se deben demorar las
salidas de dinero.

31. Principio de cantidad (entrada-
salida)
Se deben Incrementar
las entradas de efectivo.
Se deben disminuir las
salidas de dinero.
Acciones que se pueden
tomar:
- Incrementar el volumen de
ventas.
- Incrementar el precio de
ventas.
- Eliminar descuentos que
podrían no contribuir a la
rentabilidad.
- Mejorar la mezcla de
ventas.
Acciones que se pueden
tomar:
- Pagar comisiones sobre
cobros y no sobre ventas.
- Negociar mejores
condiciones con los
proveedores (reducción de
precios).
- Reducir desperdicios en
producción.
- Rentar en lugar de

32. Principio de velocidad (entrada-
salida)
Acciones que se pueden
tomar:
- Solicitar anticipos a
clientes.
- Acotar los plazos de
créditos.
- Dar mayor seguimiento a
cobros retrasados.
- Vender de contado.
Se deben acelerar las
entradas de efectivo.
Se deben demorar las
salidas de dinero.
Acciones que se pueden
tomar:
- Evitar entregar anticipos a
proveedores.
- Negociar mayores plazos
posibles con los
proveedores.
-Adquirir los inventarios en
momentos más próximos a
su necesidad.
- Realice canje con sus

33. Integrantes Grupo No. 11 C.P.A.
Almeida Miguel
Avilés Caamaño Sara
Merchán Pincay Guicelly
Molina Stefania
Serrano Cercado Giovanna
Vásquez Díaz Tamara

34. Bibliografía
Fundamentos de Administración Financiera 10 edición
J. Fred Weston Eugene F. Brigham
Fundamentos de Administración Financiera 12 edición
Scott Besley Eugene F. Brigham
http://www.zonaeconomica.com/empresas/flujo-
efectivo
http://www.monografias.com