1. EDUCARE AL PRESENTE
Il moderno sistema
economico-finanziario
1 - “Storia della Moneta”
Giovanni Morlino
giovanni.arcipelagoscec@gmail.com
in collaborazione con
Centro di Cultura Contemporanea Strozzina
2. PERCHÉ?
• Perché interessarsi alla moneta?
• Cos'è la moneta?
• Come avviene la creazione della moneta?
• Cos'è il debito pubblico?
• Qual'è il ruolo della moneta nel sistema politico moderno?
E' un bene che il popolo non comprenda il funzionamento del nostro sistema bancario
e monetario, perchè se accadesse credo che scoppierebbe una rivoluzione prima di
domani mattina”
Henry Ford (1863-1947)
“... Pochi comprenderanno questo sistema (assegni e credito), coloro che lo
comprenderanno saranno occupati nello sfruttarlo per fa soldi, il pubblico forse non
capirà mai che il sistema è contrario ai suoi interessi.”
Lettera spedita da uno dei Rothschild alla Ditta Kleheimer, Morton e Vandergould di New
York in data 26 giugno 1863
3. SOMMARIO
1) Cenni storici sull'origine della moneta
Cos'è la moneta?
Dal baratto alla moneta elettronica
Dai gioiellieri ai banchieri
Passaggio dal Gold-standard al Dollar-standard
2) La creazione della moneta nel moderno sistema bancario
La problematica dell'interesse
I concetti di moneta-credito e moneta-debito
Il funzionamento delle Banche Centrali
Il concetto di crescita
3) Denaro come strumento di potere
Dalla crisi del '29 ai giorni nostri
Il perché delle crisi
La nuova funzione della finanza come strumento di
controllo sociale e di esercizio del potere
4. COS'È LA MONETA?
La Moneta è una convenzione istituzionale, creata in sostituzione del
baratto per consentire lo scambio di beni e servizi in una società
complessa.
Metro Kg
Kg Moneta
Misura la lunghezza Misura il peso Misura il valore
5. COS'È LA MONETA?
La Moneta è una convenzione istituzionale, creata in sostituzione del
baratto per consentire lo scambio di beni e servizi in una società
complessa.
Metro Kg
Kg Moneta
Art. 1, Sezionelunghezza Costituzione peso Stati Uniti d'America il valore
Misura la 8. pp. 5 della Misura il degli Misura
Il congresso avrà diritto di batter moneta, e di determinarne il valore (delle
unità),Moneta, come vera misura,misure. essere stabile cioè
La e di fissare i criteri dei pesi e delle deve
deve sempre misurare il costo di produzione (lavoro)
ed avere cambi fissi rispetto allepresidente e deputato della Virginia
Firmato George Washington,
altre monete.
(17 settembre 1787)
6. PROPRIETÀ DELLA MONETA
1) UNITÀ DI CONTO
è l'unità di misura del valore dei beni da scambiare; in questo modo tutti
i beni esistenti vengono misurati con le stesse unità (è un concetto del
tutto analogo a quello delle altre unità di misura come metro
chilogrammo etc.);
2) STRUMENTO DI PAGAMENTO
tramite il quale è possibile scambiare i beni in qualsiasi quantità e
tempo; ogni bene viene misurato e riceve un prezzo in base alle unità di
moneta necessarie per acquistarlo;
3) RISERVA DI VALORE
la moneta può essere conservata e utilizzata nel futuro senza che si
deteriori (immaginate di risparmiare per poter poi comprare un nuovo
telefonino o magari una casa).
La moneta, come unità di misura, deve essere stabile.
Domanda: chi conferisce valore alla moneta?
7. Origine della parola Moneta
Nel 390 a.C. Roma si trovava sotto l'assedio dei
Galli di Brenno. Una notte l'ex console Marco
Manlio fu svegliato dalle oche del Campidoglio,
dove sorgeva il tempio di Giunone, che
starnazzavano per l'arrivo dei Galli. Grazie alle
oche riuscì a dare l'allarme. Da allora il tempio
fu chiamato di Giunone Moneta (dal latino
mŏnēre = avvertire).
Anni dopo sul Campidoglio venne costruita la
Zecca che venne messa proprio sotto la
protezione di Giunone Moneta.
8. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO Inconvenienti:
Inconvenienti:
- - deperibilità di molte merci (prodotti alimentari freschi)
deperibilità di molte merci (prodotti alimentari freschi)
MONETA
- - impossibilità di ottenere direttamente la merce desiderata
impossibilità di ottenere direttamente la merce desiderata
MERCE (necessità di molti passaggi)
(necessità di molti passaggi)
- - impossibilità di frazionamento dei beni (es: buoi)
impossibilità di frazionamento dei beni (es: buoi)
- - impossibilità di risparmio
impossibilità di risparmio
METALLI
PREZIOSI
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
9. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO Utilizzo di merci intermedie di uso diffuso con
Utilizzo di merci intermedie di uso diffuso con
- - non deperiblilità (che evita la perdita di valore);
non deperiblilità (che evita la perdita di valore);
MONETA
- - larga diffusione (che garantisce una diffusa accettazione);
larga diffusione (che garantisce una diffusa accettazione);
MERCE - - facile verifica della loro qualità (che riduce le incertezze
facile verifica della loro qualità (che riduce le incertezze
legate al pagamento).
legate al pagamento).
METALLI Grano; sale; spezie; barrette di ferro; conchiglie
Grano; sale; spezie; barrette di ferro; conchiglie
PREZIOSI
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
10. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO I I metalli preziosi durano molto nel tempo. Infatti la preziosità
metalli preziosi durano molto nel tempo. Infatti la preziosità
èè proporzionale alla stabilità del metallo
proporzionale alla stabilità del metallo
MONETA
I I più usati: Oro, Argento Rame
più usati: Oro, Argento Rame
MERCE
Inconveniente: come evitare truffe?
Inconveniente: come evitare truffe?
METALLI
PREZIOSI
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
11. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO Inconvenienti:
Inconvenienti:
- - impossibilità di controllare la quantità di moneta in
impossibilità di controllare la quantità di moneta in
MONETA
circolazione
circolazione
MERCE - - problemi di sicurezza e di logistica nel trasferimento di
problemi di sicurezza e di logistica nel trasferimento di
grosse quantità di monete
grosse quantità di monete
METALLI
PREZIOSI
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
12. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO • •Nell'Europa del '300 i ibanchieri italiani eefiamminghi (che
Nell'Europa del '300 banchieri italiani fiamminghi (che
erano essenzialmente orafi) presero l'abitudine di rilasciare
erano essenzialmente orafi) presero l'abitudine di rilasciare
titoli di credito a a fronte di oro depositato presso di loro.
titoli di credito fronte di oro depositato presso di loro.
MONETA • •IlIlpossessore poteva scambiare questi titoli di credito con
MERCE possessore poteva scambiare questi titoli di credito con
commercianti ooaltri banchieri che avevano relazioni d'affari
commercianti altri banchieri che avevano relazioni d'affari
con ililprimo banchiere. Così prese piede l'idea di utilizzare
con primo banchiere. Così prese piede l'idea di utilizzare
METALLI monete cartacee come strumenti di pagamento.
monete cartacee come strumenti di pagamento.
PREZIOSI • • Una volta all'anno i banchieri regolavano i rapporti fra di
Una volta all'anno i banchieri regolavano i rapporti fra di
loro, trasferendo solo la quantità d'oro corrispondente al saldo
loro, trasferendo solo la quantità d'oro corrispondente al saldo
fra tutte le operazioni intercorse.
fra tutte le operazioni intercorse.
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
13. COME NASCE LA MONETA?
BARATTO • •L'utilizzo della moneta cartacea sisidiffuse rapidamente per
L'utilizzo della moneta cartacea diffuse rapidamente per
la facilità del suo utilizzo.
la facilità del suo utilizzo.
MONETA
• •I Ibanchieri presto sisiaccorgono che l'oro da essi depositato
banchieri presto accorgono che l'oro da essi depositato
MERCE viene prelevato solo in piccola parte, ililgrosso rimane sempre
viene prelevato solo in piccola parte, grosso rimane sempre
in cassaforte inutilizzato. Allora, aa partire dal '700 iniziano ad
in cassaforte inutilizzato. Allora, partire dal '700 iniziano ad
emettere moneta cartacea per un valore superiore all'oro
emettere moneta cartacea per un valore superiore all'oro
METALLI effettivamente detenuto nelle casseforti.
effettivamente detenuto nelle casseforti.
PREZIOSI • •Nello stesso periodo osserviamo un processo di fusione tra
Nello stesso periodo osserviamo un processo di fusione tra
banche che arrivano aa costituire le Banche Centrali
banche che arrivano costituire le Banche Centrali
MONETE IN
METALLI
PREZIOSI
MONETA CREDITO
ATTAVERSO LE
“NOTE DI BANCO”
MONETA-DEBITO
ATTRAVERSO IL PRESTITO
14. I Medici
Filiali del Banco dei Medici
Il Banco dei Medici (1397-1494) fu la più
grande e famosa banca d'Europa nel corso del
XV secolo (12 filiali in tutta Europa).
Giovanni di Bicci
de' Medici (1360-1429)
Cosimo il Vecchio
(1389-1464) Lorenzo il Magnifico
(1449-1492)
15. Le banche moderne
La prima banca in senso moderno nacque a Genova nel 1406, il “Banco di San Giorgio”.
Infatti per la prima volta questo banco iniziò ad occuparsi del debito pubblico.
Machiavelli lo definì un vero e proprio “stato nello stato”. I genovesi vi si riconoscevano più
che nel governo, che era assoggettato ad altri stati (ducato di Milano e regno di Francia)
LE PRIME BANCHE
• Monte dei Paschi di Siena (1472)
• Banca del monte di Lucca (1489)
• Tavola pecuniaria di Palermo (1552)
• Compagnia di San Paolo (Istituto Bancario San Paolo di Torino) (1563)
• Cassa depositi di Napoli (Banco di Napoli) (1584)
• Berenberg di Amburgo (1590)
• Stockholms Banco (1657)
• Child & Co. di Londra (1664)
• C. Hoare di Londra (1672)
• Coutts di Londra (1692)
• The Bank of Scotland (1695)
• Bank of New York (1784)
• The Bank of the Manhattan Company (in seguito JPMorgan&Co.) (1799)
• N. M. Rothschild di Londra (1811)
• Banco delle due Sicilie (1816)
16. L''800 e il sistema aureo
(Gold standard)
Con l'avvento dell'era industriale diventa importante disporre di monete in quantità
sufficiente a soddisfare le esigenze di economie in forte crescita. Pertanto si fa sempre più
strada la pratica di emettere moneta per un valore multiplo della quantità d'oro, avviene
quindi un primo sganciamento ufficiale dall'oro.
L'utilizzo dell'oro come circolante di fatto scompare, sostituito del tutto dalla moneta
cartacea e dai depositi bancari (primo esempio di moneta virtuale).
L'oro rimane nei forzieri delle banche e viene usato per regolare i deficit tra le banche
commerciali e tra i Paesi.
La riserva aurea è alla base del Sistema aureo o Gold standard adottato a partire dal
XVIII secolo dall'Inghilterra poi seguita dalle altre grandi nazioni europee (tra cui l'Italia
nel 1873) e poi giunta oltre i confini europei in Russia nel 1893, in Giappone nel 1897, in
India nel 1898, negli Stati Uniti nel 1900.
Problema legato al valore relativo tra le valute di diversi Paesi.
Quando la bilancia commerciale di un Paese va in negativo, questo si ritrova senza oro
per coprire l'eccessivo export, e per evitare il fallimento si ricorre alla svalutazione.
Questo crea problemi di instabilità del sistema economico.
17. La crisi del '29 e il sistema
di Bretton Wood
Breve sommario dei fatti
• Crollo della borsa di Wall Street
• I titoli delle banche crollano → assalto ai depositi
• Impossibilità di finanziamento delle imprese
• Licenziamenti
• Riduzione della spesa complessiva delle famiglie
• Ulteriore aggravamento per le imprese
• Riduzione delle esportazioni e delle importazioni
• La crisi si estende agli altri paesi (soprattutto Europa)
Conseguenze
• La disoccupazione USA raggiunge il 25%, la
produzione scende del 50%
• Nel '31 l'Inghilterra abbandona il Gold Standard
18. La crisi del '29 e il sistema
di Bretton Wood
• Falliscono i tentativi di trovare una soluzione condivisa a livello internazionale
(mancano sia un Paese leader che istituzioni sovragovernative)
• Imposizione di dazi e creazione di economie chiuse
• Intervento massiccio dello Stato nell'economia
• Le economie di molti paesi si convertono in
economie di guerra
• La Grande Depressione termina solo con l'inizio
della II Guerra Mondiale.
• '44–'46 Accordi di Bretton Woods
Scopo: Ricostruzione dei paesi colpiti dalla guerra e creazione di un nuovo
sistema monetario internazionale in grado di garantire la stabilità dei prezzi.
• Il nuovo sistema basato è basato sul dollaro (a sua volta basato
sull'oro): le altre monete sono sono agganciate al dollaro con cambi fissi.
19. '71: la fine del Gold-standard
e la nascita del Dollar-standard
A seguito delle spese sostenute per la guerra in Vietnam, gli USA
stamparono una notevole quantità di dollari, il debito
pubblico crebbe notevolmente e di conseguenza il dollaro
subì inflazione
L'inflazione del dollaro si aggrava per la crescita economica
di Germania e Giappone
Alcuni paesi, come la Francia, chiesero la conversione delle
proprie riserve di dollari in oro
1971: Nixon decide la non convertibilità del dollaro in oro.
Si pone fine al sistema di Bretton Woods che viene rimpiazzato da un sistema
aleatorio di cambi variabili tra monete. Il dollaro viene svalutato leggermente.
Il dollaro diventa moneta di riferimento internazionale su base esclusivamente
fiduciaria (scompare del tutto il riferimento all'oro)