Modulo de productos y servicios financieros y de seguros

MODULO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE
SEGUROS, BÁSICOS.

UNIDAD DE TRABAJO No 1: INTRODUCCIÓN AL MODULO

Objetivo de la Unidad de Trabajo: Presentar a las estudiantes el análisis
del perfil profesional administrativo, para relacionarlo con los contenidos
del resto de las unidades.

INTRODUCCIÓN.

Considerando los nuevos retos de la vida, las nuevas demandas sociales y
la necesidad cada vez más palpable de preparar a las nuevas generaciones
hacia la salud mental física; nos obliga meditar sobre las metas que nos
trazamos como educadores, los objetivos de la escuela y el PERFIL que
esperamos lograr de nuestros educandos. Lo central ya no es la cantidad
de conocimientos que acumule un alumno, sino la calidad de sus
aprendizajes.

PERFIL PROFESIONAL

El Perfil Profesional es un conjunto de roles, de conocimientos,
habilidades y destrezas, actitudes y valores necesarios que posee un
recurso humano determinado para el desempeño de una profesión
conforme a las condiciones geo-socio-económico- cultural del contexto
donde interactúan. Se define a la profesión del empleado administrativo,
corno la facultad u oficio que cada uno tiene y ejerce públicamente.

Visto de esta manera perfil profesional es la descripción de sus características de
formación general y formación profesional polivalente que dota al actor
capacidad de pensar, crear, reflexionar y asumir el compromiso desde ¡a
perspectiva de la realidad nacional los valores sociales: solidaridad, justicia
equitativa y valores científicos como búsqueda de trascendencia humana en el
próximo milenio como fundamento de desarrollo sostenido y justicia social.

Con esta razón se sostiene desarrollar competencias polivalentes para cumplir
diferentes actividades en el proceso productivo: es desarrollar competencias
para acceder a distintas formas de construcción de conocimientos y otros
aspectos dentro de la globalización social. Esto implica que la Universidad debe
orientar hacia la transformación de la sociedad del cual surge apuntando
soluciones económicas, políticas y sociales.

COMPONENTES DEL PERFIL PROFESIONAL

Perfil profesional es la descripción de un conjunto de requisitos, destrezas y
habilidades inherentes al desempeño profesional que dota al actor capacidad de
pensar , crear, reflexionar y asumir el compromiso desde la perspectiva histórica
social que reclama cambios profundos y reorientaciones en función a los valores
sociales: solidaridad, justicia equitativa y justicia social .

Al respecto, la mayoría de autores sostienen que los componentes mínimos del
perfil profesional son:

Especificación de áreas generales y específicos del conocimiento, la que debe
dominar el profesional (conocimientos generales y laborales)

Especificación y realización de tareas, actividades, acciones en la práctica
profesional, sustentado en formación académica, científica y tecnológica.

Cuerpo de valores y conductas adquiridas que garanticen el desempeño
profesional.

Un perfil de habilidades y destrezas reales y potenciales que tienen que
desarrollar.

Tipo de actividades que debe desempeñar en su profesión.

Especificación de las actitudes, valores y las poblaciones en que laborará el
profesional.

Análisis de las disciplinas q u e pueden contribuir para lo solución de los
problemas en la que se va a enfrentar el profesional.

PERFIL PROFESIONAL DEL EMPLEADO ADMINISTRATIVO

Se define como la facultad u oficio que cada uno tiene y ejerce públicamente. 01
empleado administrativo debe poseer una mentalidad analítica, reflexiva, crítica,
creadora, orientadora y con una capacidad promotora que le permita tener
activa y protagónica participación en el desarrollo económico y social, que sea
capaz de interpretar las estructuras históricas, económicas, sociales y políticas
del país para captar racionalmente su realidad, adoptando una posición
científica frente a éstas diversas problemáticas, proporcionando alternativas de
solución y participando activamente en el desarrollo de dichas alternativas.

Siempre he creído que el administrador de empresas es como un médico porque
la empresa es como un paciente el cual sufre de vez en cuando de diversas
enfermedades por lo que es necesario conocer sus diversos órganos, por ése
motivo hay que estudiarlo y analizarlo constantemente; por último tanto el Perfil
del Administrador como el Plan de Estudios están sujetos a cambios por cuanto
la Administración como ciencia está en constante evolución, fas instituciones
académicas deben contar con una comisión permanente de actualización y
adecuarlo a los nuevos tiempos

CONCEPTO: PERFIL PROFESIONAL
Definición: Perfil profesional: conjunto de capacidades y competencias que
identifican la formación de una persona para asumir en condiciones óptimas las
responsabilidades propias del desarrollo de funciones y tareas de una
determinada profesión

Ejemplos: - El perfil profesional del arquitecto técnico
Características: Los perfiles profesionales evolucionan y cambian según la
demanda ocupacional y el mercado de trabajo, por tanto son dinámicos. Deben
considerar la demanda social es decir, las necesidades sociales de los grupos que
son objeto de la intervención. Son analíticos, pues posibilitan orientar y
promover el comportamiento futuro e identifican espacios y condiciones
disponibles para desarrollar determinadas estrategias y acciones.

La primera tarea del diserto de las futuras titulaciones consistirá en definir el
perfil profesional del egresado y determinar las competencias que dicho perfil
integra. Una vez fijadas las competencias del perfil profesional se elaboran el
plan de estudios con las asignaturas que comprende y el reparto de los créditos
totales entre las asignaturas que integra el plan de estudios.

EL PERFIL DEL VENDEDOR PROFESIONAL

La personalidad de cada uno de nosotros es lo que nos diferencia de nuestros
semejantes, A continuación mencionaremos una serie de aspectos que
conforman la personalidad. Tenerlos en cuenta le permitirá adaptar mejor su
perfil de vendedor profesional, para obtener mejores resultados en su trabajo

La voluntad: El vendedor profesional debe mantener una actividad sostenida. El
desarrollo de la voluntad le permitirá disciplinarse y poner el empreño
suficiente para realizar una venta.
El trabajo: Para ello deberá aprender a manejar los tiempos, a organizarse en su
trabajo, conocer el mercado en e! que trabaja y los productos y servicios que
vende.

La imaginación: Una dosis de imaginación es tan importante como la voluntad y
el trabajo, Encare las dificultades de su actividad como vendedor profesional,
con una buena dosis de imaginación. De este modo superará cada uno de los
problemas que se presenten.

La memoria: Cultivar la memoria puede ser de gran ayuda en su profesión de
vendedor: recordar la cara de un cliente, su nombre, sus gustos, puede ser
determinante a la hora de realizar una venta.

La sociabilidad: Un vendedor sociable, habitualmente es reconocido por los
demás como alguien simpático y que manifiesta estima e interés por sus
semejantes.

El Juicio: El vendedor profesional debe utilizar su buen juicio en todo momento
y no dejarse llevar por reacciones inoportunas. Debe decidir la frase indicada
para una determinada acción de venta, evaluar de modo inteligente al cliente y
discernir apropiadamente en todo momento.

El dominio de sí mismo: Si toma las decisiones con calma, se expresa con
convicción y es consciente de sus valores personales, será capaz de conservar su
actitud profesional en cualquier ocasión que se le presente.
IDENTIFICAR LAS FUNCIONES Y TÁREAS QUE TIENEN QUE VER CON
E L TRABAJO ADMINISTRATIVO CON UN BANCO O UNA ENTIDAD
DE SEGUROS.

Con un Banco:
•Identificar la naturaleza, funciones y principales características de los Bancos
según su actividad económica y forma jurídica.
•Analizar el funcionamiento global los Bancos, tanto en el ámbito público como
privado, a partir de
la función específica de cada una de sus áreas de actividad, sus relaciones
internas y su .dependencia externa
• Obtener, seleccionar e interpretar información trataría de forma autónoma,
utilizando los medios
adecuados u cada situación particular.
• Analizar los datos esenciales de la correspondencia atendiendo a la
procedencia, destinatario, medios, urgencia con documento

• Realizar las operaciones que cálcalo mercantil necesarias para confeccionar,
complementar y registrar la información procedente de la gestión administrativa
comercial, nanearía, de personal o de otro tipo
• Utilizar con agilidad y destreza máquinas eléctricas-electrónicas y
ordenadores en la elaboración, copia y complementación de documentación.
• Transmitir y comunicar información de forma organizada, clara y precisa,
seleccionando el formato o documento y equipo de oficina más adecuado en
función del contenido.

Pág.: 5 Modulo de Productos y Servicios financieros de seguros básicos.
• Seleccionar, recuperar, transformar, analizar, transmitir, crear y presentar
información manejando con agilidad y destreza medios y equipos informáticos y
de oficina.
•Aplicar procedimientos de seguridad, protección, confidencialidad
conservación de la documentación e información en los medios y equipos de
oficina e informáticos más comunes para garantizar la integridad, el uso, acceso
y consulta de los mismos.
•Valorar la incidencia de las nuevas tecnologías de comunicación y transmisión
de información en los procesos administrativos y de gestión bancada.
•Desarrollar la iniciativa, el sentido de la responsabilidad, la identidad y la
madurez profesional que permitan mejorar la calidad del trabajo y motivar hacia
el perfeccionamiento profesional.
•Valorar la importancia de la comunicación profesional, así como las normas y
procedimientos de organización en las relaciones laborales tanto de carácter
formal como informal, y su repercusión en la actividad e imagen de estos
organismos.
•identificar y utilizar fuentes de información y formación relacionadas con el
ejercicio de la profesión que posibiliten el conocimiento y la inserción laboral en
la gestión administrativa de cualquier banco en el ámbito público y privado, y la
evolución y adaptación de las capacidades profesionales propias a los cambios
tecnológicos y organizativos que se producirán a lo largo de su vida activa
- interpretar el marco legal, económico y organizativo que regida y condiciona la
gestión administrativa en los Bancos, identificando los derechos y las
obligaciones que se derivan de las relaciones laborales.
• Sensibilizarse sobre las condiciones ambientales y de salud que se debe
disponer en una oficina o despacho y los diferentes equipos y sistemas.

Entidad de seguros:

• Elaborar una clasificación de los seguros atendiendo a la naturaleza del
riesgo.
• Enumerar las diferentes formas jurídicas que pueden adoptar las compañías
aseguradoras y los mediadores de seguros.
•identificar sobre un contrato de seguro los elementos materiales y personales
que intervienen, así como expresar su interdependencia.
•Relaciona los factores de riesgo que consideran las compañías para la
elaboración de sus productos, en función de su naturaleza, (terremotos,
inundaciones, aspectos climatológicos, huracanes, etc.
•Calcular utilizando tarifas de distintas clases de seguros el importe de la prima
para cada caso concreto, considerando los distintos factores que intervienen

•interpretar y expresar el concepto de seguro y las bases técnicas en las que se
apoya.
•Utilizar correctamente la terminología característica de la actividad
aseguradora.
•Elaborar las transacciones de seguros, tanto para el asegurador corno para el
asegurado, se requieren de atención especial, cuidado y registro oportuno de su
contabilidad.
•Administrar las operaciones en forma especializada, por la propia naturaleza y
riesgo que entrarían este uno tic transacciones.

UNIDAD DE TRABAJO No 3: EL INTERÉS EN LAS OPERACIONES
FINANCIERAS: EL INTERÉS SIMPLE

Objetivo de la Unidad de Trabajo: Desarrollar las técnicas de cálculo básicas para
conocer los intereses que se producen en las operaciones financieras.
INTRODUCCIÓN
Ei dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados
con la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de
efectivo, se ahorran durante un período determinado s fin de ganar un interés
que aumente el capital original disponible.
El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable.
En consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el
mismo. Es decir, la retribución económica causada y pagada no es reía vertida,
por cuanto, el monto del interés es calculado sobre la misma base.

Interés simple, es también la ganancia sólo del Capital (principal, stock inicial de
efectivo) a la tasa de interés por unidad de tiempo, durante todo el período de
transacción comercial.
La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un
capital en un momento posterior. Generalmente, el interés simple es utilizado en
el corto plazo (períodos menores de 1 año)

Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia
en la que éstos con cobrados o pagados. Ei interés simple no capitaliza.

ÍNTERES SIMPLE.- Concepto
Es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenido en préstamo a la cantidad
producida por la inversión del capital en un periodo determinado de tiempo y a
un tipo de interés permanente fijado.
El dinero se invierte siempre en forma productiva, es decir siempre está
generando interés, interés es el alquiler o crédito que se conviene pagar a un
dinero tomado en préstamo.
Se puede concluir que el interés está directamente relacionado con la utilización
del dinero el cual siempre está produciendo el dinero, en función del tipo de
interés tiempo.

Pág. 17 Módulo de productos y servicios financieros y Je Seguros básicos.

En consecuencia se puede decir que interés es el valor pagado por el uso del
dinero por ejemplo si por invertir $ 100,00 dólares obtenemos $ I 50,00
dólares, decirnos que están ganado el 15% de interés.

FORMAS DE CALCULAR EL INTERÉS SIMPLE
Para el cálculo de interés se necesita la existencia de tres elementos básicos:
Capital (C); tiempo (t); tasa (i) entre estos elementos hay una relación
directamente proporcional porque:
- Si se incrementa el tiempo manteniéndose constante el Capital y la tasa
de interés se mantiene en la misma proporción.
- Si hay un incremento al capital manteniéndose constante en el tiempo
y la tasa el interés se incrementa en la misma proporción.
- Si se modifica la tasa, manteniéndose constante el capital y tiempo, el
interés varía en proporción con la tasa.

MEDIANTE REGLA DE TRES Y FORMULAS DEL CAPITAL, ENTRE
TIPO DE ENTERES Y TIEMPO

Calcular el interés simple que gana un capital de $ 500.000,00 dólares el 12%
anual, del I 5 de Marzo al 15 de Agosto del mismo año.
Antes de resolver el problema, se calcula el tiempo que transcurra entre las
dos fechas.
TIEMPO EXACTO TIEMPO APROXIMADO
Marzo 16 15
Abril 30 30
Mayo 31 , 30
Junio 30 30
Julio 31 30
Agosto 15 15
TOTA 153 150 días
L
Se calcula una de las dos fechas extremas.
El problema propuesto puede resolverse de cuatro formas.
a) Con el tiempo aproximado y el año comercial.
I= (500.000) (0,12) 150 = S 25.000 ' 360
360
b) Con el tiempo exacto y el año comercial
I= (500 000) (0,12) = 153 = % 25.500
360
c) Con el tiempo aproximado y el año calendario
I= (500.000) (0,12) 150 = $25.500
365

Pág. 18 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros, Básicos.
d) Con el tiempo exacto y el año calendario:
I= (500.000) (0,12) 153 = $ 25.150,63
365
Como podemos observar, el interés más alto se da en el segundo caso, con el
tiempo exacto y el año comercial, y equivale a 25.500,00; mientras que el más
bajo está dado en el tercer caso, con el tiempo aproximado y el año calendario
y es igual a 24657,53. Para operaciones bancarias, el más utilizado es el
segundo caso.

Calculo del número de dias
El número do días en el año también puede variar: Año comercial: 360 días.
Año calendario' 365 días. Año bisiesto 366 días.
Con esta premisa, el cálculo de días para encontrar el interés ganado puede
realizarse en forma aproximada o en forma exacta.
En forma aproximada
Con el objeto de facilitar los cálculos del tiempo, se acostumbra suponer el
año de 360 días, dividido en 12 meses de 30 días cada uno; esto se denomina
cálculo aproximado del tiempo.
Del 15 de Marzo al 15 de Junio hay 90 días
Marzo 15 días
Abril 30 días
Mayo 30 días
Junio 15 días
Total 90 días
En forma exacta:
Se toma como referencia el número de días calendario, es decir, meses de 30 y
3 I días, año de 365 o 366 días, según corresponda. Como puede observarse,
tomando el ejemplo anterior y considerando una de las dos fechas extremas
son 92 días.

Marzo 16 días
Abril 30 días
Mayo 31 días
Junio 15 días
Total 92 días
Variación del cálculo del interés
El cálculo del Interés varía igualmente si tomamos el año de 360, 365 o 36o
días.

Interés exacto
Cuando se divide el tiempo para 365 o 366 días, si la tasa de interés es anual.
Interés ordinario
Si dividimos el tiempo para 360 días en iguales condicione.

Pág. 19 Módulos de productos y servicios financieros y de seguros, básicos.
Calcular el interés exacto y ordinario de un capital de $ 20.000, al 9% de
interés anual, del 10 de abril al 15 de septiembre del mismo año.
a) Interés exacto, con tiempo exacto:

1 = (20.000) (0,09) 158 =$ 779,18
365
b) Interés exacto, con tiempo aproximado:

1 = (20.000) (0,09) 155 =$ 764,38
365
c) interés ordinario con tiempo exacto:

1 = (20.000) (0,09) 158 = $ 790,00
360
d) Interés ordinario con tiempo aproximado:

1 = (20.000) (0,09) 155 = $ 775,00 360

VARIACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS EN PUNCIÓN DEL TIEMPO
Entre las tasas de interés más empleadas se hallan la anual, semestral,
trimestral, bimestral, mensual o diaria.
a) La tasa de interés anual se utiliza para el tiempo exacto o aproximado: 365
ó 360 días, respectivamente, ejemplo
- Calcular el interés que gana un capital de S 100.000,00 dólares al 12% de
Interés anual durante 180 días

1 = (1000.000) (0,12) 180 =$ 6.000
360
b) La tasa de interés semestral se utiliza para el tiempo de (80, 181,182 ó 184
días del semestre (primer o segundo semestre del año), ejemplo.
- Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 al 6% de interés
semestral.

1 = (1000.000) (0,06) 180= $ 6.000
180
c) La tasa de interés semestral se utiliza para el tiempo de 90 o 92 día,
ejemplo.
- Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al 3% de
interés trimestral durante 180 dias.

1= (1000.000) (0.03) 180 = $ 6.000
90

Pág. 20 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros, básicos.

d) La tasa de interés mensual se utiliza para el tiempo de 30 ó 31 días del mes,
ejemplo

Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al 1% de interés
mensual durante 180 días.
1 = (1000.00) (0.01) 180 = $ 6.000
30
e) La tasa de interés diaria se utiliza directamente, ejemplo
- Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al
0,03333333% de interés diario durante 180 días.

1 = (100.000) (0,000333) (180) = $ 6.000

Corno puede notarse, la tasa de interés siempre debe estar en la misma
relación de! tiempo; generalmente, si la tasa es anual, el tiempo estará
dividido en 360 días, si es semestral 180 días; si es trimestral, 90 días; si es
mensual, 30 días, y si es diario, un día. Es necesario relacionar la tasa de
interés-tiempo para evitar errores de cálculo.

TASA O TIFO DE ÍNTERES

Es el porcentaje que rinde como ingreso do capital en la unidad de tiempo o
es la relación entre el tamaño o monto del capital y la cuantía de ingreso que
este rinde, esta relación se lo establece por medio de la tasa o tipo de interés.

CAPITAL

Es el elemento más importante dentro del interés debido a que si no existe
capital no se podrá hablar de crédito o inversión y naturalmente no se podrá
hablar de interés.

Se lo define como el conjunto de bienes muebles e inmuebles o dinero en
electivo

TIEMPO.- Es un periodo que abarca desde el inicio del cretino o inversión
hasta su vencimiento ejemplo: Cual es el interés simple que genera un crédito
de S1 50.00, 00 dólares, con d I 5% de interés en un mes.

1I x C x i x t
C= 150.000
I= 15%
T= 1mes
I= 150.000 x 15 x 30

Pág. 21 Modulo de productos y servicios financieros

VALOR NOMINAL Y VALOR EFECTIVO

El valor nominal es medido en términos monetarios corriente con valores
constantes o reales, es decir que el valor nominal no tiene en cuenta las
variaciones debidas a la inflación.

El valor nominal lo podemos caracterizar por la liquidez en cure se expresa
como el efectivo (monetario) que la persona o empresa obtiene.

Tasas Equivalentes: La tasa nominal.- Es aquella que puede capitalizarse
varias veces en un año, y se denomina (j). Esta tasa convencional o de
referencia lo fija el Banco Federal o Banco Central de un país para regular las
operaciones activas (préstamos y créditos) y pasivas (depósitos y ahorros) del
sistema financiero. Es una tasa de interés simple. Siendo la tasa nominal un
límite para ambas operaciones y como su empleo es anual resulta equivalente
decir tasa nominal o tasa nominal anual. La ecuación de la tasa nominal es: j =
tasa de interés por período x número de periodos.

¿Cuál será la tasa nominal, convertible mensualmente al 66% de TEA?

Solución: TEA = 0,66; n = 12; j =?

Solución, i = (1 -0,66)-1 =0.0431393 j =0.0431393 *12 = 0,5177 Tasa nominal

Tasa efectiva de interés.- La tasa efectiva es la que realmente actúa sobre el
capital una vez al año, y se denomina (i)

"La tasa nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma
cantidad de dinero al final del año".

La tasa efectiva anual (TEA) aplicada una sola vez, produce el misino
resultado que la tasa nominal según el período de capitalización. La tasa del
periodo tiene la característica de ser simultáneamente nominal y efectiva

Con el objeto de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo es
necesario que las tasas de interés nominales sean convertidas a rasas
efectivas. La tasa electiva es aquella a la que electivamente está colocado el
capital. La capitalización del interés en determinado número de veces por
año, da lugar a una tasa efectiva mayor que la nominal.

Un préstamo no pagado al banco tiene la tasa de interés del 3% mensual sobre
el saldo pendiente de pago.

TEA .semestral = (1+ 0.03) 0 -1=0,1941

Para la tasa de 7% por trimestre el periodo de capitalización es trimestral.
Luego en un semestre, m=2 por tanto

TEA semestral= (I+ 0.07)2 -1=0,1449 TEA Anual = (I + 0.07)3 0,3108

Pág. 22 Modulo de productos y servicios financieros.

Procedimientos Abreviados de Cálcalo

Existen igualmente procedimientos abreviados de cálculo para estimar el
interés, de acuerdo con la fórmula básica, los cuales se denominan
multiplicadores y divisores fijos.

Multiplicadores fijos.- Utilizan la tasa Je interés dividida para 36.000 o
36.500, 18.000 '0 3.000 si es anual, semestral o mensual. Tomamos como
referencia la fórmula básica del interés simple:

I -(C) (i) (t) = C i (t)
(100)(360)
I=(C) (t)
El factor del interés simple será; i por día:
36.000
Si 1=12% se tiene: 12 =0,000333
36.000
Un capital de $1 al 12% de interés anual. ¿Que interés gana en: a) 1 día, b) 2
días, c) 10 días, d) 180 días?
a) I = (1) (12) 1 = $ 0,000333
36.000
b) I = (1) (12) 2 = $ 0,000666
36.000
c) I = (1) (12) 10 = $ 0,0003333
36.000
d) I = (1) (12) 180 = $ 0,06
36.000

Pág. 23 Modulo de productos y servicios financieros y de servicios básicos.
Por multiplicadores fijos:
I = (120.000) (0,000333) (180) = $ 7.200
Divisores Fijos.- Es el cociente de la división de 36.500, 36.000, 18.000 ó 3.000,
si la tasa de interés es anual, semestral o mensual, entre la tasa de interés
correspondiente.

I = (C) (t); Df = 36.500; 36.500; 18.000; 9.000; 3.000
Df i i i i i

Calcular el interés de $ 10.000 al 12% mensual durante 1 80 dias.

1 = 110.000) l 180) = (10.000) I 180 = $ 7.200
3.000/12 250

Calcularen interés de % 120.000 en 180 días al 11% anual

1 = (120.000) 180 = $ 7.200
3.000

Calcular el interés de $ 90.000 en 240 días al 9% semestral

i = (90.000) 240 = (90.000) 240 = $ 10 800
18.000/9 2.000

CALCULO DEL CAPITAL INICIAL

Para el calculo dei capital uncial (C), se toma como base la formula del interés
simple l=Cit y se despeja así.
C= 1 (2.2)
it

a) Cuando i es anual y el tiempo en dias:
C= 1 (2.3)
(i) t/320

b) Cuando i es semestral:
C= 1 (2.4)
(i) t/180

c) Cuando i es trimestral.
C= 1 (2.5)
(i) t/90

Pág. 24 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos.

d) Cuando i es mensual
C= 1 (2.6)
(i) t/30

e) Cuando i es diario
C= 1 (2.7)
(i) t

Ejemplo ¿Qué capital produjo un interés de $18.000 a una tasa de interés de
20% anual en 180 días?

C= 18.000 (2.2)
0,20(180360)

¿A qué tasa de interés anual se coloca un capital de $180.000 para que
produzca $ 18.000 en 180 días?

I= 18.000 (2.2)
(180.000) 180/360
i = 20% anual

Comprobación: I = Cit = (180.000) (0,20) (80/360) l = $ 13.000

¿A qué tasa de interés mensual se coloca un capital de $ 50.000 para que
produzca $ 9.000 en 240 días?

I= 9.000 =0,0225
(50.000) (240/30)

i= 2 1 /4% mensual

El año puede ser comercial (360) o calendario (365 días), tenemos 4 formas de
cálculo:

Con el tiempo aproximado y el año comercial:
I= (20.000 000) (0,36) (180/360) = $ 3.6000.000

Con el tiempo aproximado y el año calendario:
l= (20.000.000) (0,36) (180/365) = $ 3.550.684,93

Con el tiempo exacto y año comercial
I= (20.000.000) (0,36) (184/365) =$ 3.680.000

Con el tiempo exacto y el año calendario.
I= 20.000 000) (0,36) (184.365) = $3.629.539.04

Pág. 25 Modulo de productos y servicios financieros y seguros básicos.

UNIDAD DE TRABAJO No 4: EI interés en las operaciones financieras: interés
compuesto.

Objetivo de la Unidad de trabajo: Desarrollar las técnicas de cálculo básicas para
conocer los intereses que se producen en las operaciones financieras de interés
compuesto.

INTRODUCCIÓN

El conocimiento y manejo del interés compuesto es necesario en las operaciones
financieras a largo plazo, en operaciones de inversiones de capital, en los cálculos del
momo del interés y del tiempo. Este tipo de interés se va capitalizando de acuerdo con
el tiempo, medido et) períodos de capitalización o de conversión, igualmente, el
concepto y aplicación del valor actual es básico en el interés compuesto para manejar
en documentos e inversiones financieras en el largo plazo.

El concepto y la lomuda general del Interés Compuesto es una potente herramienta en
el análisis y evaluación financiera Je los movimientos de dinero.

Con la aplicación del Interés Compuesto obtenemos intereses sobre intereses, esto es
la capitalización del dinero en el tiempo. Calculamos el monto del interés sobre la
base inicial nías todos los intereses acumulados en periodos anteriores es decir, los
intereses recibidos son re invertibles y pasas a convertirse en nuevo capital.

Interés Compuesto.- Concepto:

" E s el interés de un capital al que se va acumulando los réditos para que produzcan
otros."

Llamarnos monto de capitai o interés compuesto a ¡a suma del capirai inicial con sus
intereses. La diferencia entre el monto compuesto y ci capitai original es el "interés
Compuesto."

En el interés compuesto los intereses que se van generando .e van incrementando al
capital original en períodos establecidos y a su vez, van a generar mi nuevo interés
adicional para el siguiente lapso: es cuando décimos que los intereses se capitalizan
esto sucede siempre y cuando no se pague efectivamente el mi "es linai de un periodo,
sino que adiciones al capital

"Cuando se calcula interés compuesto, el capital aumenta por la adición de los
intereses vencidos al final de cada tuto de los periodos a que se refiere la tasa,
"siempre que no se pague efectivamente el interés al final de mi periodo, sino se
adicione al capital, se dice que los intereses se capitalizan."'

El interés compuesto se caracteriza porque el interés generado en una unidad de
tiempo, se simia al capital y este valor nuevamente gana intereses y se acumula al
nuevo capital y así sucesivamente, tantas veces como periodos de capitalización
se hayan establecido.

Pag. 26 de productos y servicios Finansieros y de seguros basicos

COMPARAR EL ÍNTERES COMPUESTO Y EL ÍNTERES SIMPLE

El interés compuesto se diferencia del interés simple en que este calcula los intereses
por una sola vez, mientras que en aquél el interés se va acumulando al capital
periódicamente; es decir, los intereses se capitalizan. Generalmente, el interés simple
se utiliza a corto plazo, hasta un ario, y el interés compuesto a largo plazo, más de tui
año.
Calcular el monto, el interés simple y el interés compuesto de un capital de
$4.000.000 a una tasa de interés de 10% durante 5 periodos.
Calculo a interés simple:
I=C.i.t: I = 4.000.000(0,10; (5) = $ 2.000.000
M=C (1 + i, t) = 4.000.000(1 + 0,10(5)) = $ 6.000.000
Cálculo a interés compuesto: (Para el primer periodo)
M= 4.000.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.400.000

(Para el segundo periodo)
M= 4.400.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.840.000

(Para el tercer período)
M= 4.840.000(1 + 0,10(5)) = $ 5.324.400

(Para el cuarto periodo)

M=5.324.400(1 + 0,10(5)) = $ 5.856.400

(Para el quinto periodo)
M=5.856.400(1 + 0,10(5)) = $ 6.442.040

Se puede notar la diferencia, en el misino tiempo y con la misma tasa de interés dei
inolilo total que producen:
Momo con interés simple: $ 6.000.000
Momo con interés compuesto; 6.442.040

En el siguiente el siguiente cuadro (y en los gráficos adjuntos) se demuestra el
comportamiento de interes simple y el interés compuesto, y sus respectivos montos:

Pág. 27 Modulo de Productos y servicios financieros y seguros básicos.

Periodo Momo interés simple Monto interés compuesto Diferencia
1 4.4000.000 4400.000
2 4.000. 000 4 840.000 40.000
3 5.200.000 5.324.000 124.000

4 5.600.000 5.856.400 256.400
5 6.000.000 6.442.040 442.040

Como se observa, la diferencia entre el monto a interés simple y el monto a interés
compuesto radica en que este último se va acrecentando en función del tiempo,
debido a la acumulación de los intereses al capital por período de capitalización. El
interés compuesto crece en función del nuevo capital por periodo, mientras que ei
interés simple es constante durante todos los periodos.

COMPARACIÓN

Interés simple - interés compuesto

600
Interés
500 compuesto
400
300
200
100
Interés simple
0

1 2 3 4 5 6

VARIABLES DEL INTERES COMPUESTO

En el cálculo del interés compuesto se debe tomar en cuenta previamente el cálculo de las variables i y n,
correspondientes a la tasa de interés por periodo de capitalizacion (i) y el número de periodos de
capitalización ( n )

Periodo de capitalización(n).- Se denomina periodo de capitalización, el espacio de tiempo en el que el interés se adiciona
o acumula al capital. Este periodo puede ser anual, semestral, trimestral, mensual, etc., se identifica con la letra n.

Tasa de interés (i).- La ¡asa de interés por periodo de capitalización significa la tasa
d i a r i a , mensual, bimestral, trimestral, semestral anual etc. dependiendo de si la
capitalización es cada día, mes, bimestre, trimestre, semestre, año se identifica con la letra i.
Ejemplo


Calcular el número de periodos de capitalización y la tasa de interés por periodo de
capitalización de un capirai colocado a interés compuesto durante 7 años, con una
tasa de interés de 15% anual capitalizable semestralmente.

t= 7 años. Entonces, n = 7( l2)/6 =1-1

n= Número total de meses

_____ Número de meses del periodo de capitalización

Es decir, que se capitaliza 14 veces o que existen 14 semestres en 7 años.

i =0,15/2 = 0.075

i= tasa anual m = tasa anual

Número de capitalizaciones en el año m

m= 360 m = 360/ i 30 = 2

# Días del periodo

Calcular el número de periodos de capitalización (n) y la tasa de interés por período
de capitalización (i) de un capital colocado a interés compuesto durante 9 años, con
una tasa de interés de 24%, capitalizaba semestralmente.
T= 9 años: tasa nominal anual i=24%
n = 9 (12)/6 = 18

i = 0.24 = 0,12

2

FORMULA DEL MONTO A INTERES COMPUESTO

“El monto de un capital a interés compuesto, o momo compuesto es el valor del
capital final o capital acumulado después de sucesivas adiciones de los intereses”

" A la diferencia entre el momo compuesto y el capital se le conoce como interés
compuesto."

Para deducir la fórmula del monto de interés compuesto, se parte de un ejemplo en el
que se conoce el capital la tasa de interés y el número de periodos de capitalización;
ejemplo.


Calcular el monto a interés compuesto de un capital de $ 100.000 a cuatro años de
plazo, a una tasa de interés de 12% anual. Para resolver el problema se elabora un
cuadro en el que se expresan los periodos, los intereses y el monto.

Periodo Momo interés simple Monto interés compuesto Diferencia
1 100.000 12.000 112.000
2 112. 000 13.440 125.440
3 125.000 15.052.000 140.492.80

4 140.492.80 16.859.400 157.351.94

Fórmula de cálculo: 1 = Cit

Primer año

I = 100.000(0.12) 1 = $ 12.000,00

M = 100.000 + 12.000 = $ 112.000,00

Segundo año

I = 112.000(0,12) 1 = $ 13.440 00

M= 112.000 + 1.3.440 - $ 125.440,00

Tercer año

I = 125.440(0,12)1 = $ 15.052,80

M = 125.440 + 15.052,80 = $ 1 40.492,8

Cuarto año

I = 140.492,80(0,12)1 = $ 16 859.14

M = 140 492,80 + 16 859,14 = $ 157.351,94

En este ejemplo, C es el capital; i la tasa de interés por periodo de capitalización; y n,
el número de periodos de capitalización.


Tasas Equivalentes:

La tasa nominal.- Es aquella que puede capitalizarse vanas veces en un ano, y se
denomina (j)

Tasa efectiva de interés.- La lasa electiva es la que realmente actúa sobre el capital
una vez al año, y se denomina (i)

"Se dice que dos tasas anuales de interés con diferentes períodos de conversión
(capitalización) son equivalentes si producen el mismo interés compuesto al final de
un año" "La tasa nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma
cantidad de dinero al final del año" "Las tasas nominal y efectiva son equivalentes
cuando producen la misma cantidad de dinero al final del año” Ejemplo:

Un capital de $ i, a 18% anual capitalizable mensualmente, será:

M = 1 1 + 0.18 1(1.015) = 1(1.1956182)
12

M = $ 1.2956182

A una tasa de interés efectiva de 19,56182%

M = 1 ( I + 0,195618) = 1(1,1995618) = 1 (1.195618)

M = $ 1,195618

En este ejemplo se puede apreciar que la tasa nominal, 18 ° anuales capitalizables
mensuales mente, es equivalente a la tasa efectiva de 19,56182%, puesto que las dos
producen el mismo resultado.

Fórmala de equivalencia Tasa Nominal - Tasa Efectiva

El monto de $ I a la tasa i en un ario es:

M+n=I+i=M

El monto de I a la tasa j con m capitalizaciones en el año, es

M = (I + j/ m ) m

Considerando que los dias los montos son iguales, se puede plantear la identidad

(I + I) = (I + j/ m )

Que es l a ecua ci ón de equi val enci a, con t as as de i nt erés venci das .

Tas as equi val ent es s on aquel l as t as as , que con di ferent es peri odos de
capi t al i zaci ón producen el mi s m o i nt erés com pues t o.


E1 Valor Actual a Interés Compuesto, o Cálculo del Capital

El valor actual e interés compuesto es el valor de un documento, bien o deuda, antes de
la techa de su vencimiento, considerando determinada tasa de interés. Por ejemplo, las
preguntas ¿cuánto vale hoy una deuda de $ 1.000.000 que vencerá en 5 años y ¿en
cuánto se puede vender un documento de $ 5.000.000 que vence en 4 adiós y otras
similares se pueden responder mediante el cálculo del valor actual.

"La expresión valor actual significa el valor do un pago futuro en una fecha
determinada antes del vencimiento"

""Valor actual, valor en el momento presente de los beneficios o de los costos del
futuro, actualizados al costo de oportunidad o de sustitución del capital".

Para el efecto, se considera ¡a fórmula del monto a interés compuesto:

M = C (l + i)n, de donde se despeja C.

C= M
(1+i)n

C = N (I + i) formula del valor actual a interés compuesto, ejemplo.

También se conoce que M = C (l + j)n Entonces:

C = M (1+jm)-m-t

Calcular el valor actual de un documento cuyo valor nominal es S 500.000 a 6 años de
plazo con 12% de interés anual capitalizaba semestralmente desde su suscepción, si se
vende dos años antes de la fecha de vencimiento considerando una tasa de, 14% anual
capitalizable semestralmente. Se calcula el momo a los 6 años: M = C 1+ i
M
M = 500.000 1 + 0,12 2(6)
2
M = 500.000 (1,06)2

M = 500.000 (2,012196)

M = $1.006.098.236

Se calcula el valor actual 2 año antes del vencimiento.

C = M 1 + i m.t C = M 1 + 0.14 -2(2)
m 2
C = 1.006.098,30 (1,07)-4
C = 1.006.098,30 (0,762895) C = $ 767.547,53
Valor actual 0 $ 767.512,53


Calcular el valor actual de un pagaré cuyo valor al vencimiento, al final de 4 años es S
3'500000,00.considerando una tasa de interés de 12% anual capitalizable
semestralmente.

M = 3.500.Ú00; j =0,12; i = 4; ni = 2

C = M (1 +j/m)

C = 3'500.000(1 + 0,12/2)

C = 3.500.000(1,06)-m-6

C = 3.500.000(0,627412)

C = $ 2 ' 195.943,30 Entonces el valor actual es $ 2'195.943,30

ANÁLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE INTERÉS NOMINAL Y EFECTIVO
DE LAS OPERACIONES.

Cuando se realiza una operación financiera, se pacta una tasa e interés anual que rige
durante un lapso que dure la operación. Esta es denominada tasa nominal de interés. Sin
embargo, si el interés se capitaliza en forma semestral, trimestral o mensual, la cantidad
efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone en forma anual. Cuando
esto sucede, se puede determinar una tasa efectiva anual. Dos tasas de interés anuales
con diferentes periodos de capitalización serán equivalentes si al cabo de un año
producen el mismo interés compuesto.

¿Cuál será la tasa efectiva de interés que se recibe de un depósito bancario de 1.000,00
pactado al 18% de interés anual convertible mensualmente? Solución:

M = 1.00180 (1 + 0,015)

M = 1.000 (1,195618)

M = i 195,62

I=M-C

I = 1.195,62 – 1,000

I = 195,62

i= I
c
i = 195.62=0,1956
1.000

La Tasa efectiva de interés es de 19,56


RENTAS. CONCEPTOS BÁSICOS

Se conoce como rentas el pago periódico que se realiza con intervalos iguales de
tiempo. Una persona adquiere un crédito por una computadora, la conmutadora cuesta
$19.750,00 dólares y conviene pagarlo en 4 meses.¿ Cuánto tendía que pagar cada mes
si le cobran el 1.8% de interés. Solución

C = 19.750,00 R = i = l ,8% n=4

Formula: R = I - (1 + i ) - 1 .
I
R= AI = 19.750 (0.018) = 335550
I-(1+i) 1-(1.018)

R = $ 5.161 1.67

La renta se define como un conjunto de capitales con vencimientos equidistantes de
tiempo. Para que exista renta se tienen que dar los dos siguientes requisitos:

"Existencia de varios capitales, al menos dos

* Periodicidad constante, entre los capitales, es decir, erare dos capitales consecutivos
debe existir siempre el mismo espacio de tiempo (cualquiera que sea)

CLASIFICACIÓN DE LAS RENTAS

Según la cuantía de los términos:

Constante: cuando todos los capitales son iguales.

Variable: cuando al menos uno de los capitales es diferente al resto, pudiendo
distinguir:

*Variables sin seguir una ley matemática, cuando varían aleatoriamente,

*Variable siguiendo una ley matemática, cuando lo hacen con un orden, en progresión
geométrica: en progresión aritmética.

Según el número de términos:

Temporal: Tienen un número tunco y conocido de capitales.
Perpetua: Tienen un número infinitivo o demasiado grande de capitales.

Según el vencimiento del término:

Pospagable: Los capitales se encuentran al final de cada período de tiempo.
Prepagable: los capitales se sitúan a principio de cada período


Según el momento de valoración:

Inmediata: valoramos la reata en su origen o en su final.
Diferida: cuando se valora la renta en un momento anterior a su origen.
Anticipada: el valor de la renta se calcula con posterioridad al final.

Según la periodicidad del vencimiento:

Entera: el término de la renta viene expresado en la misma unidad de tiempo que el
tanto de valoración, cualquiera que sea la unidad tomada.
No entera: el-término de la renta viene expresado en una unidad de tiempo distinta a la
del tanto de valoración.
Fraccionada: el término de la renta se expresa en una unidad de tiempo menor que
aquella en la que viene expresada el tipo de valoración de la renta.

Según la ley financiera:

Simple: Emplea una ley financiera a interés simple, para desplazar los capitales.
Compuesta: la ley financiera empleada es la de capitalización compuesta. Para el
correcto empleo de las fórmulas financieras de las rentas, será necesario clasificar las
rentas atendiendo a cada uno de estos criterios y, en función de la combinación que
presente habrá que aplicar una u otra, según proceda.

PRESTAMOS.- CONCEPTOS BÁSICOS

El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos, cajas de ahorros,
compañías financieras o cajas de créditos. Los bancos reciben depósitos de sus clientes
y conceden PRÉSTAMOS a las familias y a las empresas. El volumen de prestarnos
concedidos es superior al de los depósitos que mantienen los clientes

El préstamo es un contrato suscrito entre el Banco prestamista y un cliente (prestatario)
mediante el cual, el banco entrega un monto de dinero para que el prestatario le
devuelva en un plazo previamente determinado reconociendo intereses y comisiones
fijadas. El préstamo puede formalizarse a través de un contrato propiamente dicho,
letras de cambio o pagarés. 1:1 prestatario o deudor se compromete a cumplir con todas
las estipulaciones previstas.

AMORTIZACIONES: Son las cuotas iguales del capital prestado pan que el prestatario
a su vencimiento cancele al Banco.

En la práctica, se acostumbra establecer cuotas incluyendo tanto autorizaciones de
capital, corno intereses y comisiones, estas últimas si lo hubiere.

Interés.- Taza anual, porcentaje sobre el valor del préstamo que ..-i deudor deberá
cancelar al banco de acuerdo a la legislación vigente y sobre el tiempo utilizado.

Comisiones.- Porcentaje sobre el valor prestado que regularmente se lo paga en
forma similar.


UNÍ DAD DE TRABAJO No 5: Los bancos y sus operaciones.

Objetivo de la Unidad de Trabajo: analizar las principales operaciones bancadas tipo y
familiarizarse con la terminología bancada.

INTRODUCCIÓN

Las actividades bancadas están dadas básicamente por el funcionamiento de los bancos
públicos y privados, quienes tienen una amplia gama cíe operaciones y permiten el
desarrollo de importantes sectores de la producción en especial a través de! crédito,
como característica sustancial en estas actividades.

Los bancos públicos tienen como finalidad principal otorgar créditos que estimulen el
desarrollo económico y social, por tanto las condiciones de los préstamos son más
blandas en relación a la de los bancos privados, sea per el plazo, tasas de interés más
bajas, ele.

El servicio que prestan los bancos públicos tienen como orientación fundamental el
apoyar a los sectores de la economía corno son: agricultura, ganadería, industria,
vivienda, turismo, pesca, artesanía etc. estos bancos no persiguen el fin de lucro
(beneficio) sino en forma complementaria, por ello en el análisis de crédito evalúan el
impacto desde el punto de vista económico y social y en menor importancia la
rentabilidad financiera (utilidades)

Los bancos privados en cambio si bien también apoyan el desarrollo productivo de un
país, persiguen el beneficio propio, por ello las condiciones de los préstamos son
diferentes en relación a los bancos públicos y en general tiene menor flexibilidad para el
otorgamiento de préstamos.

OPERACIONES MANCARÍAS

Son operaciones financieras, mediante los cuales se registran ¡as operaciones que
realizan los bancos y las financieras en sus distintas modalidades-, debidamente
autorizadas, con recursos propios o con fuentes de financiamiento interno o externo.

Entre las principales operaciones de los bancos tenemos: Operaciones activas,
Operaciones Pasivas, de intermediación, moneda extranjera.

OPERACIONES ACTIVAS.

Son aquellas mediante las cuales los bancos otorgan a sus clientes samas de dinero con
cargo a los depósitos del público o con cargo a sus propios recursos financieros
(capital).

Según estas operaciones los bancos también, además de conceder crédito comprometen
o arriesgan sus recursos para garantizar a sus clientes a favor de terceros. Entre las
operaciones tenemos; prestamos, descuentos bancarios; y, avales y garantías.


Descuentos bancarios.- E1 banco adquiere títulos de créditos tales corno: letras de
cambio, pagarés, descuenta los intereses respectivos y un valor por el riesgo de cobrar a
los deudores de los títulos no vencidos. Una vez en su poder y en la fecha de
vencimiento de cada título procede a cobrar al deudor.

Los clientes del banco se benefician de las operaciones de descuento porque captan
dinero anticipado antes del vencimiento de cada título.

Parí que exista descuento bancario es necesario que existan tres condiciones: título no
vencido y aceptado por un tercero; la deducción del tipo de descuento; y la transferencia
que se hace a favor del banco para que éste proceda a su cobro. Las garantías que puede
exigir el banco en los descuentos son similares a las que cualquier otra operación
bancaria.

Avales y garantías. - Es otro tipo de operaciones bancarias activas, en las que el banco
"no prestara dinero" sino que con su firma respalda la solvencia de los clientes a favor
de terceros, para que los ( los clientes) puedan cumplir con contratos u otras
transacciones con la seguridad de que en caso de incumplimiento, el banco se convierta
en deudor de las obligaciones contraídas.

Para la concesión de estas operaciones, el banco se protege con garantías de los clientes,
normalmente a través de letras de cambio.

- El aval bancario.- El aval bancario es un contrato de garantía, según el cual, el banco
concede a un tercero el título por cuenta de un cliente para respaldar obligaciones de
éste contraídas con terceros.

El banco cobra una comisión por la concesión de dicho título. El banco se convierte en
deudor automática si el cliente ha incumplido con los compromisos ¿rente a terceros.
Estos, acuden al banco y a la sola presentación del título cobran al banco los valores a v
al izad os (garantizados)

- La garantía bancaria.- Es similar al aval. En algunos casos asume el nombre de "carta
de garantía bancaria" y tiene por finalidad respaldar operaciones muy específicas en
caso de incumplimiento de clientes con terceros.

El banco emite la carta de garantía a favor de un tercero y por cuenta de un cliente,
comprometiéndose a pagar al beneficiario del título en caso que el cliente incumpla las
obligaciones

OPERACIONES PASIVAS.

Mediante estas operaciones los bancos reciben depósitos dé dientes y de entidades
crediticias para destinarlos a los fines que persiguen.

Las operaciones pasivas son: cuentas corrientes, cuentas de ahorros, depósitos a plazo
fijo, valores en circulación (títulos valores).


Cuentas Corrientes.- Representa el dinero depositado a la vista, por una cuenta
corrientista en un banco, es decir son valores disponibles que exige la emisión de un
cheque para retirar fondos. Actualmente las cuenta corrientes generan intereses sobre
los saldos promedios En ia actualidad sólo se puede abrir cuentas corrientes en dólares.
La red de cajeros automáticos de los diferentes bancos ponen a disposición de sus
cuentes dólares.

Entre banco y cliente se fijan operaciones mutuas. El banco tiene la obligación de
abonar a la cuenta corriente los ingresos de dinero ordenados a favor de la cuenta
corriente, mantener actualizado el saldo de I cuenta, para que, en base a este, el cliente
utilice en cualquier momento, remitir periódicamente al cliente el movimiento de
ingresos, egresos y saldos de la cuenta.

Los bancos de acuerdo a la ley exigen condiciones para abrir la cuenta corriente, como
son: datos personales, referencias del cliente y un valor mínimo, para proceder a su
apertura. También existen cuentas corrientes de corresponsales (otros bancos del
exterior), así como de sus propias sucursales y Agencias.

La cuenta corriente más generalizada es " a la vista", quiere decir que el cliente ordena
al banco giros y depósitos con cargo a su cuenta. Para el banco, los depósitos en cuentas
corrientes significan una importante fuente de financiación para la gestión que realiza.

La cuenta corriente es manejada por el cliente a través de "chequeras" en lo que
respecta a los giros (egresos) y mediante "notas de depósito" para ¡os ingresos a favor
de la cuenta, éstos depósitos pueden efectuarse en efectivo y/o en choque de otros
bancos locales y de otras plazas.

Cuentas efe Ahorro.- Las cuentas de ahorro constituyen otra forma de "depositéis
bañarnos" Según esta operación el banco concede la llamada "libreta de ahorro" a favor
del cliente para que éste lo utilice a través de depósitos y retiros. Esta libreta se la
otorga al titular de la libreta y tiene la característica de intransferible

Los bancos reconocen intereses para cada libreta de ahorro, sobre los valores que no ha
utilizado el cliente, es decir, por los valores que permanecieron en c! banco con cargo a
¡a libreta. En el caso ecuatoriano los intereses se contabilizan cada seis meses y de no
retirarlos por parte del cliente, aumentan el capital colocado de la libreta de ahorro. En
cualquier momento el titular de la libreta tiene el derecho sobre el banco para retirar el
saldo existente en favor del cliente.

Depósitos a Plazo Fijo.-El banco extiende una libreta o certificado a favor del cliente,
tiene el carácter de depósito a plazo fijo pueden ser restituidos al término del plazo
fijado en esta operación y previo aviso al banco con algunos días de anticipación. Los
depósitos a plazo fijo ganan mayor interés en relación a las cuentas de ahorros
normales. Como plazo fijo se entiende un mínimo de días, lapso en el cual el cliente no
tiene derecho a retirar sus depósitos ni al pago de interés alguno. En el Ecuador el plazo
mínimo par depósitos de plazo rijo es de 30 días


FORALA DE ABRIR UNA CUENTA CORRIENTE CON DEPOSITO EN
EFECTIVO

El 3 de Abril el Sr. Armando Gutiérrez Mendoza abre la cuenta corriente No 102001 en
el Oro Banco mediante depósito en efectivo de S 1.500,00 dólares

A partir del 1 de Enero 2.001, el banco retendrá un dólar por trimestre o fracción de
trimestre por cada cuenta corrientista; este valor será debitado en el momento de abrir
una cuenta y en los meses de enero, abril, julio y octubre de cada año, de acuerdo a las
reformas introducidas en la Ley Trole 2. El registro en el Diario sería:

j Fecha Código Descripción Debe Haber

2.007 ----------- 1 ......................
Abril 3 11 Fondos disponibles
1101 Caja 1.500,00
21 Depósitos a la vista
2105 Depósitos Monet. Confirmados 1.490,00
26 Cuentas por pagar
260240 Junta de Beneficencia 1,00
V/. Por la apertura de una cuenta corriente

Valores en circulación.- (títulos - valores).- Los bancos de acuerdo a la ley, tienen la
facultad de emitir títulos, valores a la orden. Son emitidos con el respaldo del capital,
reservas y de los préstamos hipotecarios de amortización gradual y prendarios vigentes,
según se trate de cédulas hipotecarias o bonos de prenda y reconocen intereses.

Los títulos más conocidos y de mayor circulación son las "Cédulas hipotecarias" Se
autorizan hasta 10 artos de acuerdo al plazo estipulado de los préstamos que
correspondan.

Los " bonos de prenda'' son títulos-valores emitidos con el respaldo del capital, reservas
y de los préstamos prendarios vigentes. Se amortizan a largo plazo (hasta 5 años) y
reconocen una tasa de interés fijo.

Los títulos- valores en general tienen la característica de "negociables" es decir, se
pueden comprar y vender regularmente en la "Bolsa de Valores a fin de aprovechar el
comportamiento de la oferta y la demanda respecto de estos.


Operaciones de intermediación.- Mediante estas operaciones los bancos actúan de
intermediarios de transacciones entre clientes y/o entre terceros. De esta manera, en
ningún caso se convienen en acreedores o deudores.

Las operaciones de intermediación bancada, gracias a la solvencia y servicios que
prestan los bancos para los usuarios de ellas significan seguridad y confianza para el
cumplimiento de sus objetivos. Las operaciones más generalizadas de intermediación
son:

Transferencias.- Si un cliente tiene fondos suficientes, puede ordenar que el banco
pague a determinados beneficiarios en el ámbito geográfico del servicio ofrecido por el
entre bancario. Por ello, el banco cobra gastos de portes por correo, teléfono, cable o
télex.

Cobranzas.- No siempre los bancos, descuentan letras, pagarés o títulos-valores, sino
que actúan como intermediarios del cobro. En estos casos los clientes presentan al
banco los documentos de cobro y el banco en la fecha de vencimiento presenta al
deudor o girador de la letra o pagaré y recaba el pago correspondiente a cambie de una
comisión que pagará al cliente.

Operaciones en moneda extranjera.-Los bancos realizan operaciones en moneda
extranjera a través de depósitos, cuentas, pagos, cobranzas, transferencias en otras
plazas que no sean de la del país en donde actúa el banco.

Regularmente, la contabilidad y estados financieros correspondientes a moneda
extranjera se llevan en forma separada. Las operaciones más frecuentes de moneda
extranjera que realizan los bancos son las de "comercio exterior"

La exportación y el Marketing Bancarios.-Ei desarrollo de la competencia entre bancos
es inevitable. Cada banco trata de ofrecer mejores servicios a sus clientes, para lo cual
estas instituciones definen sus política, el conocimiento del mercado, la publicidad, la
atención del público, las facilidades de operación, su organización, los sistemas de
información computarizada, la agilidad, a fío de lograr razonables beneficios que es su
objetivo principal como cualquier empresa con propósito de lucro.

La esencia ce la exploración del marketing bancarios está básicamente en el identificar
Un producto que pueda definirse por las necesidades de los consumidores y que sea
capaz de satisfacerlas.

El producto bancario.- Para conseguir un producto bancario enciente es necesario
distinguir los siguientes aspectos:

Definición de segmentos de increado que tengan necesidades homogéneas; evaluación
de los productos ententes y definición de nuevos; planificación y medios para cada
nuevo producto, y, seguridad de organización y administración para todos los
productos.


Política de distribución.- Dos factores constituyen la herramienta básica para lograr
una adecuada distribución de los productos: eficiencia de los puntos de venía: agencias,
oficinas, corredores; elección de los productos propuestos a los puntos de venta: no
todos los productos bancarios responden ti iguales de necesidades, por tanto, no debe
ser forzoso que las agencias asuman responsabilidades sin viabilidad de cumplirlas.

Política de Comunicación.- En un banco es fundamental el enlace con los clientes
ármales y futuros, así como las relaciones con organizaciones y empresas públicas,
privadas y público en general, para ello es importante considerar lo siguiente:
Promoción de ventas; acciones de estímulo al personal de ventas; publicidad; relaciones
públicas.

Políticas de precios.-Lino de los problemas complejos para los bancos es la fijación de
los precios de los servicios bancarios. Aunque no existen, métodos únicos para este
objetivo, pues, depende de cada banco, es esencial considerar que mientras más bajo sea
el precio del producto bancario, se presentarán mayores posibilidades de captar y
multiplicar los depósitos del público.

ENTIDADES DE CRÉDITO V DE AHORRO

El sistema fumadero y asegurador se encuentra conformado de la siguiente manera:

a. Establecimientos de crédito;

Establecimientos de crédito.- Los establecimientos de crédito comprenden las siguientes
clases de instituciones financieras: establecimientos bancarios, corporaciones
financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento
comercial.

Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya función
principal consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista
o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descueraos, anticipos u
otras operaciones activas de crédito.

Establecimientos bancarios. Son establecimientos bancarios las instituciones,
financieras que tienen por función principal la captación de recursos en cuerna corriente
bancada, así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el
objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.

Corporaciones Financieras. Son corporaciones financieras aquellas instituciones que
tienen por función principal la captación de recursos a término, a través de depósitos o
de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y
efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación,
reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores que
establezcan Las normas que residan su actividad.


Corporaciones de ahorro y vivienda. Son corporaciones de ahorro y vivienda aquellas
instituciones que tienen por función principal la captación de recursos para realizar
primordialmente operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo mediante el
sistema de valor constante.

Compañías de financiamiento comercial. Son compañías de financiamiento comercial
las instituciones que tienen por función principal capta:' recursos mediante depósitos a
término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar
la comercialización de bienes o servicios. Las compañías de financiamiento comercial
especializadas en leasing tendrán como objeto primordial realizar operaciones de
arrendamiento financiero o leasing.

También son instituciones financieras los organismos cooperativos de grado superior de
carácter financiero actualmente existentes, cuya función consiste en la captación de
recursos del público y la realización primordial de operaciones activas de crédito de
acuerdo con el régimen legal que regula su actividad.

TARJETAS DE CRÉDITO

En la actualidad la mayoría de las actividades se realizan con tarjetas de crédito. El
empleo de las tarjetas de crédito surgió por la generalización de las mejoras en la
tecnología de la computación a finales de los años sesenta

El desarrollo de las tarjetas de crédito se dio antes de la segunda guerra mundial,
cuando muchos almacenes desarrollaron este servicio como una forma de facilitarle las
compras a su clientela sin el uso del efectivo.

Con el transcurso del tiempo las tarjetas de crédito se expandieron y es así que tenemos
una variedad de ellas como: Diners Club, American Express, Visa, Master Card entre
otras. Los usuarios se han beneficiado debido a que al hacer pagos por compras, las
tarjetas de crédito se aceptan más que los cheques y permiten a los consumidores
obtener préstamos con mayor facilidad.

Las comisiones abonadas a las compañías de tarjetas de crédito puede llegar hasta el
6 % del imponer de las ventas en las tarjetas comerciales (American Express v Diners
Club), siendo más reducidas las correspondientes a las tarjetas de créditos bancarias
Visa y Máster Card)

Cheques de viajes.- Se emiten en moneda extranjera para uso cíe turistas en diversos
países del inundo. Impresos en momos de 10,20.50 ó 100 dólares

Créditos bancarios.- Es una operación financiera mediante la cual se registran los
créditos otorgados por los bancos y tas financiera en las distintas modalidades
autorizadas, con recursos propios o fuentes de financiamiento interno o externo. El
prestatario está obligado a devolver el importe del préstamo más los intereses y en el
plazo convenido.


Enero 20.- Oro Banco compra a Ecuacompu equipo de computación por S 50.000,00 y
paga el 50% con cheque de gerencia y el saldo a crédilo de 60 días. Cálculos.

50.000,00x1.2% - 6.000,00

Retención Iva - 6.000,00 x 30% = 1.800,00

El registro sería como sigue.

Fecha Código Descripción Debe Haber
2.07 1
Enero 10 18 Activo Fijo
Í8.05 Mobiliario y Equipo 50.000,00
18.05.25 Equipos de Computación

Iva. Pagado por activo Fijo 6.000,00

23 Obligaciones Inmediatas
230 1 Cheque de gerencia 26.200,00
26 Cuentas por pagar
26.03 Proveedores 2.160,00

V/ . Por la compra de un Vehículo

Negociación de mercado.- Se considera aquella negociación que se realiza en forma
directa entre comprador y vendedor sin la intervención de intermediarios le valores o
inversionistas institucionales, sobre valores no inscritos en el Registro de Mercado de
Valores o que estando inscritos fuesen producto de transferencia de acciones originadas
en herencia, leñados, do-naciones y liquidaciones de sociedades conyugales o de hecho.


UNIDAD DE TRABAJO No 6: El mercado de valores, Productos y operaciones
bursátiles.

Objetivo de la Unidad de Trabajo: Conocer el funcionamiento y fórmulas de
cotizaciones de los valores mobiliarios y de los mercados de valores así como las
operaciones que se pueden realizar con ellos y los procedimientos de contratación.

INTRODUCCÍÓN

Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. En Atenas
existía lo que se conocía como emporiom y en Roma subsistía el collegíum
mercantorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora
fijada. Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas
y holandesas del siglo XIII. 01 primer mercado de valores modernos fue el de la ciudad
holandesa de Ambers. Creado en el año 1531. Durante el siglo XVI empezaron a
prodigarse en teda Europa en Toulouse (1.549) o Londres (1571). Más tarde se crearon
las de Ámsterdam, Hamburgo y París. En Barcelona existía un precedente desde el siglo
XIII, pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. La bolsa de Buenos
Aires, la de México y la do Venezuela fueron creadas a finos del siglo XIX; y la del
Ecuador a fine-; del siglo XX.

El funcionamiento finido de los mercados de valores, donde se negocian los bonos y las
acciones, involucra varias instituciones financieras, entre las que se cuentan casas cíe
bolsas, corredores y agente de valores y bolsa de valores.

Consideraciones Generales:

VALOR.- Se considera valor al derecho o conjunto de derechos de contenido
esencialmente económico, negociables en e! mercado de valores, incluyendo entre
otros, acciones, obligaciones, bonos, cédulas, cuotas de fondos de inversión colectivos,
contratos de negociación futuro o a término, permutas financieras, opciones de compra
o venta, valores de contenido crediticio de participación y mixto que provengan de
procesos de titularizados y otros que determine el Consejo Nacional de Valores.

MERCADO DE VALORES.- Se utiliza los mecanismos previstos en la Ley de Valores,
para canalizar los recursos financieros hacia las actividades productivas, a través de la
negociación de valores en los segmentos bursátil y extrabursátil.

Mercado bursátil.- Es el conformado por olerías, demandas y negociaciones de valore
inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en las bolsas de valores, realizadas en
estas por los intermediarios de valores autorizados.

Mercado extrabursátil.- Es el que se desarrolla, fuera de las bolsas de valores, con t«
participación de intermediarios de valores autorizados e inversionistas institucionales,
con valores inscritos en el mercado de valores,

LOS VALORES MOBILIARIOS: Concepto.- Es el valor asignado a la variedad de
muebles o valores adquirido.; en la participación del mercado de valores.


UNIDAD DE TRABAJO No 9: La oficina bancada. Procesos administrativos y técnicas
de negociación con clientes.

Objetivo de la Unidad de Trabajo: Introducir al alumno en la realidad del trabajo de un
banco.

INTRODUCCIÓN

La oficina bancada conocida como bancos comerciales o de negocios, está dedicada al
negocio de recibir dinero en depósitos, los cuales la presta, al cliente en forma de mutuo
acuerdo. Son considerados además todas las operaciones que natural y legalmente se
constituyen en un banco

La misión dela apertura de las oficinas bancadas es fortalecer a los sectores productivos
de la provincia de Esmeraldas y de esta manera contribuir en su desarrollo y el
engrandecimiento del país, con el otorgamiento de líneas de créditos para los sectores
productivos.

Un objetivo primordial de un banco es brindar seguridad y confianza a los 'recursos
financieros depositados por los clientes y ser reconocidos como líderes en soluciones
bancadas.
'ORGANIZACIÓN D£ UNA OFICINA BANCARIA DEPARTAMENTOS Y SUS
FUNCIONES GERENTE:
• Encardado de tomar decisiones que ayudan a alcanzar los objetivos y motas do
la organización.
• Analiza y da visto bueno a los créditos
• Autoriza los sobregiros
• Controla y supervisa a los empleados en la realización de sus actividades
• Autoriza la apertura de cuentas corrientes y de abonos

JEFE DE SEGURIDAD:

• Contrata a los guardias
• Vigilar que se cumpla con las normas de seguridad.
• Vigilar que ¡leguen con sus respectivos uniformes y
armas.
• Vigilar que se cumpla con el horario establecido.

GUARDIAS:

• Como dar el horario de llegada y salida del personal.
• Controles de seguridad en el patio de operaciones, ya sea de armas, de celulares
de bolsos extraños, etc.
• Informes diarios de bitácora.


JEFE DE FACTURACIÓN DE COMBUSTIBLE:

• Elabora planillas de facturación de combustible
• Cuadre de los cajeros automáticos.
• Relación con las comercializadoras.

JEFE DE OPERACIONES:

• Controla la parte operativa del banco
• Entrega de chequeras, tarjetas de débito
• Supervisa a la asistente operativa
• Supervisa y controla al cajero general

ASISTENTE OPERATIVO:

• Realiza el manejo de cámara de compensación
• Revisión de formularios de pago de impuestos fiscales.
• Encargada del manejo de cheques

CAJERO GENERAL:

• Responsable de custodiar el dinero en bóveda, consolidado
• Controla y supervisa a los recibidores pagadores.

RECIVIDORES PAGADORES:

• Reciben depósitos, pagan cheques, retiros de libretas
• Pagos de gires del interior como del exterior.

JEFE DE CARTERA:

• Analiza los créditos aprobados
• Ingresa las propuestas de crédito
• Inversiones de interfonos
• Aperturas de cuentas corrientes y de ahorro
• Entrega de tarjetas de crédito
• Entrega de valija
• Entrega de certificaciones

ASESOR COMERCIAL:

• Realiza visivas a los clientes y no clientes.
• Servicios de asesoramiento de inversiones.
• Realizar reportes.
PROCESO DE TRANSFORMACIÓN-

En banco es una organización financiera cuya principal función es la Intermediación Financiera, esto se entiende como el proceso mediante el cual se obtienen (captan) fondos

del público mediante diferentes tipos de depósitos (productos pasivos) para realizar operaciones de crédito a través de varias clases de operaciones (productos activos) según las

necesidades del solicitante.

ENTRADA PROCESO

Visita comercial a Información
clientes. Contratación de servicios bancarios.
Visita directa del
cliente.

SALIDA

Cuenta Corrientes. Cliente realiza sus
Cuentas de ahorros. operaciones
Inversiones. bancarias.
Créditos.


ETAPAS Y TÉCNICAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIÓN CON CLIENTES

CRÉDITO PRODUCTIVO

Definición de Producto.- Es un crédito de coree y mediano plazo, que financia las
necesidades de negocio de pequeñas y medianas empresas.

Cliente Objetivo:

• Pequeñas empresas que llevan un negocio particular por tal período mínimo de
un año.
• Clientes y nuevos clientes del Banco,

Beneficio y valor agregado a al cliente

Características:

• Financia los requerimientos de capital de trabajo erare I y 13 meses
• Compras de activos fijos, se financia entre 3 y 60 meses, de acuerdo con el tipo
de activo a adquirir y la garantía que el cliente entregue.
• Pueden concederse períodos de gracia.
• Se pueden efectuar abonos y precancelaeiones sin ningún recargo adicional
• Se puede financiar la comisión de originada e impuesto de SOLCA
• Seguro de desgravamen (personas naturales) e incendio y terremoto para eí bien
ofrecido en garantía. Las primas se cobran junto con la cuota del crédito. Si el
crédito es con valor único se cobran por anticipado.

Beneficios:

• Adecuación a las necesidades del cliente. El plazo depende del requerimiento de
(mandamiento.
• Facilidad de pago. Reducción de costos financieros.
• El cliente administra su plazo
• Se recibe el valor total del crédito solicitado
• Seguridad para el negocio
• Seguridad pan la familia del deudor
• Comodidad para el pago de los seguros.

Necesidades Financieras que cubre el Producto: Destino:

• Financiamiento del capital de trabajo de acuerdo con el movimiento del negocio.
• Adquisición de activos fijos para el negocio, ya sea inmuebles, equipos o
maquinaria entre otros.

Beneficios institucionales: Posibilidad de venta cruzada.

Características del producto: operación puntual.


Monto: El monto mínimo de este crédito es de $2.000,00 dólares y el monto máximo es
de $200.000 dólares.

Tasa: Reajustable trimestralmente en función de la tasa pasiva referencial del Banco
Central más los puntos requeridos para llegar la tasa de concesión de la operación.

Forma de pago:

• El débito es automático de la cuenta del deudor
• Día de pago fijo seleccionado por el cliente
• Cuotas mensuales, bimensuales o trimestrales, según el finjo de ingresos del
cliente. Con este tipo de amortización puede concederse un periodo para la
amortización gradual no puede superar el plazo máximo especificado en el
siguiente punto.
• Pago al vencimiento (plazo entre 30 y 180 días)

Plazo:

• Para capital de trabajo, entre 1 a 18 meses, con firmas
• Para activos fijos:
• Con garantías firmas: entre 3 y 18 meses
• Con garantía hipotecaria o documento financiero cutre- 3 y 60 meses

Impuestos: Impuesto SOLCA, se puede adicionar al monto solicitado y se financia al
plazo del crédito si el cliente así lo requiere

Abonos y precancelaciones: Se aceptan abonos y precancelaciones en cualquier
momento, sin penalización.

Seguros:

• Desgravamen; cubre el saldo de la deuda en caso de fallecimiento del deudor
• incendio y terremoto; cubre el cosió de reconstrucción del inmueble
• El valor de las primas se cobra junto con la cuota de pago o anticipadamente
cuando se trata de operaciones vencimiento único.

Garantías.- Quirografarios, Hipotecario, Certificados de depósito.

Aprobaciones: La aprobación está a cargo de los cornite de agencia o matriz, segun el
monto de crédilo solicitado.

Cliente: Se acerca a la oficina del banco en horario normal de atención a solicitar
información sobre los productos de crédito solisitado.

Asesor Bancario: Apura el proceso de venta:


Apertura: recibe cordial ni ente al cliente, ¿científica, establece contacto, rompe el
hielo

Indagación: de sus necesidades y requerimientos
Presentación: una vez identificadas las necesidades de! cliente, el Asesor presenta las
características y beneficios producto que más se ajusta a las mismas, en fundón de la
información entregada por el cliente, calcula cuota y plazo requerido por el cliente.

Manejo de objeciones: identifica y las transforma en oportunidades de venta

Cierre: compromete al cliente a seguir un plan de acción; entrega la solicitud y la lista
de requisitos necesarios para tramitar la operación.

Cliente: acepta el producto, liona la solicitud, recopila la documentación necesaria y
entrega a la oficina.

Asesor Bancario

Recibe la documentación y verifica que se encuentre completa, si todo está correcto la
indica al cliente que el resultado de la solicitud será comunicado en aproximadamente 7
días laborables.

De requerir verificar los datos entregados por el cliente (montos superiores a $5.000)
coordina una visita al negocio.

Elabora informe con el análisis del cliente, coordina fecha de presentación ante el
comité que corresponda por el monto aprobado.

Efectúa presentación ante el comité de crédito

Informa al cliente sobre el resultado de la consideración de la operación. Solicita el
avalúo de la propiedad cuando requiere garantía hipotecaria)

De ser aprobada de forma definitiva la operación, solicita 1 constitución d; garantía
hipotecaria (de ser el caso) la misma que se coordina con el departamento legal del
Banco,

Una vez que estén debidamente constituidas las garantías solicitadas, llena los formatos
de contrato o pagare según el caso y recepta la firma del cliente.

Paralelamente, efectúa trámite con NOVA para la obtención de pólizas de seguro.

Operaciones.

• Recibe contrato, medio de aprobación.
• Realiza el desembolso.
• Archiva documentación del cliente.

• El canal de cobro realiza la cobranza. .


Estándares de servicio:

Análisis De crédito: 7 días

Constitución de garantías: 12 días (garantías hipotecarias, se cuentan a partir de la
firma de la matriz)

Desembolso: 2 días

La comisión de originación es muy cara:

El banco le financia el valor de la comisión y los gastos legales e impuestos, en el
mismo plazo de su crédito hasta 5 años, con lo que su cuota sigue siendo muy cómoda;
y si sorna la tasa de interés + la comisión compara con el costo total de otros bancos,
nuestra tasa sigue siendo una excelente oportunidad.

Herramientas mientas financieras: Sistema GAF: Se utiliza para:

• Efectuar contratos o pagarés y firmarlos con el cliente.
• Consultar saldos de crédito, liquidaciones tochas de pago, y toda la información
del crédito del cliente.

CREDITO MULTIHIPOTECA.

Definición del producto.- Es un crédito puntual que financia necesidades de compra de
bienes destinados a actividades profesionales independientes a mediano plazo

Cliente Objetivo:

• Personas naturales - profesionales independientes
• Clientes y nuevos clientes del banco.

Destino: Es un crédito a largo plazo que financia b adquisición de oficinas, consultorios,
estudios profesionales

Beneficio y Valor agregado al cliente:

Características

Tipo * Operación puntual

Monto *Perfil 1. Mínimo $.3.000 Máximo $ 1 . 50 000

*Perfil 2. Mínimo $ 3.000 Máximo $ 1 . 50 000

Plazo de 3 a 10 años.

Forma de pago Mediante débito automático de la cuenta del cliente.

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