1) O documento apresenta informações financeiras e operacionais da Duratex no 1o semestre de 2003.
2) As vendas líquidas totalizaram R$446 milhões no período, com lucro líquido de R$28,2 milhões.
3) A utilização da capacidade industrial foi alta, variando entre 81-93% nas principais fábricas.
2. Áreas de Atuação
Chapa de Fibra Metais Sanitários
Aglomerado Louças Sanitárias
MDF Acessórios
Piso Laminado
Revestimento para
teto e parede
3. Principais Concorrentes por Segmento de Atuação
Chapa de Fibra Metais Sanitários
Eucatex Docol
Aglomerado Fabrimar
Berneck Louças Sanitárias
Eucatex Elizabeth
Placas do Paraná Icasa
Satipel Ideal Standard
Tafisa Hervy
MDF/HDF Roca (Grupo ICL)
Masisa
Placas do Paraná
Tafisa
Piso Laminado
Eucatex
Tafisa
4. Posição Acionária de Preferencialistas em 31 de Julho
2003
2003 2002
2002
Itaúsa Itaúsa
24,4% 23,1%
Fdo. Pe nsão
Te souraria Fdo. Pe nsão Te souraria
20,8%
2,0% 22,6% 5,4%
Outros Outros
29,7% 23,1%
Inv. Inv.
Estrange iro Estrange iro
21,3% 27,6%
Quantidade de ações em circulação em julho:
2002: 12.179.130.021 ações, das quais 7.767.712.156 PN’s
2003: 11.782.716.987 ações, das quais 7.370.658.030 PN’s
5. Desempenho das Ações Preferenciais
Durante o primeiro semestre de 2003, as ações da Duratex
apresentaram uma valorização de 22,1% e estiveram presentes em
todos os pregões da Bovespa, cujo índice, por sua vez, apresentou
variação de 15,1% no mesmo período.
Qtde Açõe s Volume Ne gociado Vol. Mé dio por
Ne gócios
Ne gociadas (mil) (R$ mil) Pre gão (R$ Mil)
2º Trimestre 03 817 690.300 40.577 662,7
1º Trimestre 03 675 614.400 31.947 525,7
4º Trimestre 02 739 806.100 35.442 547,0
3º Trimestre 02 543 756.600 30.051 458,0
2º Trimestre 02 469 396.100 19.838 316,0
1º Se me stre 02 887 711.500 34.461 280,2
1º Se me stre 03 1.492 1.304.700 72.524 594,2
Variação % 68,2% 83,4% 110,5% 112,1%
6. Desempenho das Ações Preferenciais
Duratex PN X Índices de Ações
Duratex PN X Índices de Ações
Base 100: 31/Julho/02
Base 100: 31/Julho/02
170
51,9%
150
49,8%
130 39,6%
39,0%
110
90
0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 3 0 3 0 3 0 3 0 3 0 3 0 3
l/ o/ t/ t/ v/ z/ n/ v/ r/ r/ a i/ n/ l/
ju ag se ou no de ja fe m
a ab m ju ju
DURATEX IBOVESPA IBX FGV 100
8. Destaque PAR – MDF/HDF
Capacidade: 400.000 m3/ano
Tecnologia revolucionária protegida por um acordo de
confidencialidade
Garantirá à Duratex a liderança na fabricação deste tipo de painel
Ramp-up do equipamento:
fev/03 mar/03 abr/03 mai/03 jun/03 jul/03
PRODUÇÃO - 5.825 9.218 9.471 11.249 12.122
9. Utilização % Capacidade Industrial (1º Semestre 2003)
Chapas 360 mil m3/ano
89,1% 360 mil m3/ano
Aglome rado Última fase AGI: 500 mil m3/ano
77,6%
140 mil m3 500 mil m3/ano
MDF/HDF: 400 mil m3 640 mil m3/ano
MDF 93,4% 640 mil m3/ano
pré-operacional
1,2 M
Me tais 1,2 M
81,7% peças/mês
peças/mês
270 mil
Louças 270 mil
85,9% peças/mês
peças/mês
10. Endividamento & Cronograma de Amortização (R$ M)
BNDES & FINAME DEBÊNTURES IFC ACC TOTAL
ME 30,4 - 98,4 17,1 145,9
MN 162,4 50,9 - - 213,3
TOTAL 192,8 50,9 98,4 17,1 359,2
359,2 60,0
Moeda 88,4
Estrangeira 145,9
100% hedge 55,8
60,9
Moeda
213,3 94,1
Nacional
Dívida 2003 2004 2005 2006 2007 e
alé m
11. Receita Líquida por Área de Negócio
Junho 2003 Junho 2002
MDF MDF
Flooring Flooring
15% Aglome rado 11%
8% 7%
14%
Aglome rado
14%
Me tais Me tais
24% 25%
Chapas
Chapas Louças 33% Louças
28% 11% 10%
Divisão Madeira: 65% Divisão Madeira: 65%
Divisão Deca: 35% Divisão Deca: 35%
12. Exportações
1S2003
1S2003 1S2002
1S2002
Americ a
Sul/Central
13% Americ a
Es tados Sul/Central
Unidos 13%
Es tados
54%
Unidos
44%
Europa
25%
Europa
19%
Outros Outros
18% 14%
US$ 19,7 M =
= US$19,7 M
13. Demonstrativo de Resultados (R$ 1.000)
Junho 2003 AV% Junho 2002 AV% AH%
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 446.055 100% 382.361 100% 17%
Custo dos Produtos (257.510) 58% (212.500) 56%
Depreciação/Amort/Exaustão (28.323) (27.209)
LUCRO BRUTO 160.222 36% 142.652 37% 12%
Despesas com Vendas (64.441) (49.733)
Despesas Gerais e Adm. (21.362) (18.590)
Indenizações Trabalhistas (2.396) (6.396)
Outros Resultados Operacionais (3.715) (3.280)
LUCRO OP. ANTES DO RES. FINANCEIRO 68.308 15% 64.653 17% 6%
Resultado Financeiro (21.795) (17.405)
CPMF / IOF / PIS e Cofins (5.580) (4.500)
LUCRO OPERACIONAL 40.933 9% 42.748 11% -4%
Resultado não Operacional 3.552 3.654
LUCRO ANTES DO IR 44.485 10% 46.402 12% -4%
IR e Contribuição Social (12.232) (14.845)
Part. Estatutária (4.002) (4.125)
Part. Minoritária (99) (367)
LUCRO LÍQUIDO 28.152 6% 27.065 7% 4%
14. Resumo Financeiro (R$M)
2T03 1T03 4T02 3T02 2T02
Re ce ita Líquida 225,3 220,8 248,2 236,4 203,2
CPV 134,6 122,8 143,4 130,1 114,1
Marge m Bruta s/ De pre ciação 40,3% 44,4% 42,2% 45,0% 43,8%
De pre ciação 14,2 14,1 14,3 14,6 13,7
Lucro Bruto 76,4 83,9 90,6 91,6 75,4
Marge m Bruta 33,9% 38,0% 36,5% 38,7% 37,1%
Re sultado Ope racional 28,0 40,3 45,5 42,7 33,1
EBITDA 43,0 55,1 60,5 58,0 46,3
Marge m EBITDA 19,1% 25,0% 24,4% 24,5% 22,8%
Lucro Líquido 7,6 20,5 19,8 24,8 15,0
ROE (anualizado) 3,4% 9,3% 9,0% 11,5% 7,0%
16. Fluxo de Caixa Resumido (R$ 1.000)
1S2003 1S2002
LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO 28.152 27.065
Depreciação/Amort/Exaustão 29.855 27.245
Juros/Variação Cambial por Competência (11.927) 42.360
Provisão/Baixa de Ativos 13.456 9.146
SUB-TOTAL 59.536 105.816
Investimento em Capital de Giro (23.861) 500
GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA 35.675 106.316
17. Divisão Madeira – Principais Custos de Produção
Capas de Fibra Aglomerado MDF
Matérias-Primas 32% 59% 64%
Mão de Obra 25% 11% 11%
Madeira 19% 11% 9%
Depreciação 5% 8% 8%
Energia Elétrica 11% 5% 6%
Combustíveis 8% 6% 2%
Total 100% 100% 100%
18. Divisão Deca – Principais Custos de Produção
Louças Metais
Matérias-Primas 37% 54%
Mão de Obra 39% 35%
Energia Elétrica 3% 3%
Depreciação 9% 7%
Combustíveis 11% 0%
Total 100% 100%