El documento presenta los resultados financieros de Banco Sabadell para 2013, destacando el aumento de los beneficios atribuidos al grupo del 202,6% respecto a 2012. Asimismo, resalta la mejora del margen de intereses, las comisiones y los resultados financieros, así como la disminución de las dotaciones a provisiones. El documento también enfatiza la mejora de la solvencia y liquidez del banco.

1. Banco Sabadell
Resultados 2013
23 de enero de 2014

2. Disclaimer
”Este documento tiene únicamente finalidad informativa y no constituye una oferta de
contratar ningún producto. Ni este documento, ni ninguna parte del mismo, deben
erigirse en el fundamento en el que se base o del que dependa ningún acuerdo o
compromiso.
La decisión sobre cualquier operación financiera debe hacerse teniendo en cuenta
las necesidades del cliente y su conveniencia desde un punto de vista jurídico, fiscal,
contable y/o financiero y de conformidad con los documentos informativos previstos
por la normativa vigente. Las inversiones comentadas o recomendadas podrían no
ser interesantes para todos los inversores.
Las opiniones, proyecciones o estimaciones contenidas en este documento se basan
en información pública disponible y constituyen una valoración de Banco de
Sabadell, S.A. a la fecha de su realización, pero de ningún modo aseguran que los
futuros resultados o acontecimientos serán conformes con dichas opiniones,
proyecciones o estimaciones. La información está sujeta a cambios sin previo aviso,
no se garantiza su exactitud y puede ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell,
S.A. no aceptará ninguna responsabilidad por cualquier pérdida que provenga de
cualquier utilización de este documento o de sus contenidos o de cualquier otro
modo en relación con los mismos."

3. Índice
1.
Contexto actual y posicionamiento estratégico
2.
Análisis de los resultados
3.
Negocio y liquidez
4.
Gestión del riesgo y capital
5.
Gestión de activos inmobiliarios
6.
Conclusiones y perspectivas
2

4. 1. Contexto actual y
posicionamiento
estratégico
3

5. La fase aguda de corrección de los
desequilibrios ha quedado atrás …
Saldo por cuenta corriente (en % PIB) Deuda sector privado
4
Previsión BS: 2013: 1,3%
240
2
2014: 1,7%
(en % del PIB)
220
0
230
215
BS est.
200
-2
-1.1
-4
180
-6
160
-8
140
-10
120
-10.0
-12
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
100
2001
Coste laboral unitario
(2000 = 100)
2003
2005
2007
Inversión en vivienda
140
2011
2013
(en % del PIB)
14
130
2009
12
10
120
8
110
100
2000
6
4
2002
2004
2006
2008
2010
España
Zona euro
Fuentes: INE, Banco de España, AMECO y ECB.
2012
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 sep13
España
Zona euro
4

6. … y los últimos datos económicos
ya reflejan la mejoría en la actividad
Último dato disponible
Diciembre
2012
Rango
máximo
desde…
Confianza consumidor (nivel)
-17,1
Dic-13
-40
Dic-11
Consumo aparente de cemento (var. interanual %)
-6,4
Nov-13
-34,6
Feb-11
Consumo energía eléctrica corregido (var. interanual %)
1,2
Dic-13
-2,4
Feb-11
Expectativas de empleo en industria (nivel)
-5,9
Dic-13
-13
Abr-11
Índice comercio minorista (var. interanual %)
2,0
Nov-13
-11,4
Mar-10
Llegada turistas extranjeros (var. interanual %)
15,3
Dic-13
-0,8
Ene-96
Matriculación de turismos (var. interanual %)
19,6
Dic-13
-22,2
May-10
Matriculación vehículos de carga (var. interanual %)
35,1
Dic-13
-35,8
Abr-97
PMI manufacturas (nivel)
50,8
Dic-13
44,6
Mar-11
PMI servicios (nivel)
54,2
Dic-13
44,3
Jul-07
Producción industrial (var. interanual %)
2,7
Nov-13
-8,1
Feb-11
Fuentes: INE, Banco de España, Ministerio de Economía y Bloomberg.
5

7. España deja de estar en el punto
de mira …
Prima de riesgo deuda soberana
española (en puntos básicos)
Mercado bursátil español
Ibex-35
12.000
700
max.: 638pb
600
10.000
500
400
8.000
300
6.000
~200pb
200
mín.: 5.956
100
4.000
06/11
12/11
06/12
12/12
06/13
12/13
08/11
11/11
02/12
05/12
08/12
11/12
02/13
05/13
08/13
11/13
Los mercados tanto de deuda como de renta variable están
recogiendo ya el cambio de tendencia de la economía
Fuente: Bloomberg.
6

8. … y las previsiones de las variables
económicas se mueven al alza
Producción industrial
Confianza empresarial
(var. interanual en %)
(nivel)
10
60
5
55
0
50
-5
45
-10
40
-15
35
-20
30
-25
2005
2007
2009
2011
25
2007
2013
2008
2009
Manufacturas
2010
2011
2012
2013
Servicios
Perspectivas económicas
En porcentaje
2012
2013
2014e
PIB
-1,6
-1,3*
1,0
Tasa paro
IPC
25,1
2,4
26,4*
1,5
El consenso de mercado está
mejorando su percepción respecto
a la economía española.
25,4
1,1
* Previsión BS.
Fuente: Bloomberg, INE.
7

9. La reestructuración del sistema
financiero español ha concluido …
Jun
2009
Feb-May
2012
Creación del FROB
Gestionar la reestructuración del
sector
RDs “De Guindos I y II”
Requerimientos provisiones
sector inmobiliario
Jul
2012
Firma del MoU
Acuerdo ayuda financiera de la
CE por hasta €100.000M
Ene
2014
Nov
2014
57,0%
44,8%
2007
Fin del programa de
asistencia al sector financiero
español
Supervisor bancario único
El BCE asumirá su rol de
supervisor bancario único
Peso de las 6 mayores entidades
sobres los activos totales
2012
Evolución core capital principales
entidades españolas
11,5%
7,0%
2007
3T 2013
Las actuaciones llevadas a cabo han favorecido la reestructuración del sistema,
hacia una mayor concentración y con entidades más solventes
Fuentes: Banco de España y cuentas anuales de entidades financieras
8

10. … y finaliza el programa de ayuda
a España
El programa de ayuda
internacional al sector
financiero finaliza tras las
valoraciones positivas
realizadas por la troika
Favorable situación de liquidez
900
750
Spread de la deuda bancaria en euros,
grado de inversión (en p.b.)
Acceso de la banca española al
BCE En miles de millones de euros
400
350
300
250
200
150
100
50
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Situación de solvencia cómoda
11
600
10
450
9
300
8
150
Ratio de Tier 1 Capital de los bancos
españoles (en %)
7
0
2009
España
6
2010
2011
2012
2013
2006
2007 2008
2009
2010
2011 2012 2013*
Países core
Fuentes: Banco de España, FMI y BoAML
* Datos obtenidos del informe del FMI de noviembre sobre el progreso de ayuda al sector financiero.
9

11. Banco Sabadell ha tenido un
salto cuántico en tamaño …
2007
2010
2013
2013/07
Activos
76.776
97.099
163.441
X 2,1
Inversión1
63.165
73.058
124.615
X 2,0
Depósitos2
34.717
49.374
94.497
X 2,7
Oficinas
1.225
1.428
2.2473
X 1,8
Empleados
10.234
10.777
16.9004
X 1,6
(En millones de euros)
… y en solvencia y liquidez …
Core Capital
6,0%
8,2%
12,0%
X 2,0
Ratio LTD
197%
135%
107%
X 0,5
1. Inversión crediticia bruta sin repos. 2. Recursos de clientes en balance. 3. Previsión 2014. 4. Previsión 2015.
Nota: Ratio LTD sin provisiones y créditos de mediación
10

12. … alcanzando unos hitos claves
en los últimos cinco años
Número de clientes
Incrementamos
exponencialmente
la base de clientes
En millones
x 2,1
6,5
3,1
2,1
2010
Crec. org.
Obj.CREA
2013
Notoriedad top of mind
Consolidamos la
franquicia de
marca Sabadell
Cataluña
9,0%
Madrid
3,0%
9,6%
3,0%
Obj.CREA
2013
6,0%
0,5%
2010
Fuente: Seguimiento de marca realizado por Time Consultants
Obj.CREA
2013
2010
11

13. Siempre manteniendo un alto
nivel de calidad de servicio
Evolución del nivel de calidad (Índice )
Consolidamos los
niveles elevados
de calidad de
servicio al cliente
7,54
7,21
7,32
7,20
7,24
6,90
6,95
6,77
6,89
6,61
6,11
2007
2008
2009
6,06
6,01
6,03
2010
2011
2012
2013
Sabadell
Fuente: STIGA, EQUOS “RCB Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias”
Sector
12

14. Claves del trimestre
El margen trimestral de intereses ya está en la senda de superar el
benchmark de 2012 en un contexto de tipos bajos y mejora económica.
La activa gestión de los diferenciales permite neutralizar el impacto de la
reducción en los volúmenes de la cartera ALCO, materializada en el
cuarto trimestre
Mejora continua de las comisiones impulsada por un mayor esfuerzo
comercial enfocado a rentabilidad, venta cruzada y cierre de la brecha del
negocio proveniente de B.CAM
Se mantiene una alta generación de resultados financieros generados por
la gestión de la cartera ALCO
Señales de inflexión en el stock de morosos, y cuarto trimestre
consecutivo de ralentización del incremento de activos problemáticos
Refuerzo adicional del nivel de cobertura sobre total inversión crediticia e
inmuebles, alcanzando el 13,6%
Se han vendido más de 3.000M de euros de inmuebles en 2013
Core Capital del 12,0% y Core Tier 1 Basilea III fully loaded del 10,1%
13

15. 2. Análisis de los
resultados
14

16. Cuenta de resultados
2012
Margen de intereses
Método participación y dividendos
Comisiones
ROF y diferencias de cambio
Otros resultados de explotación
Margen bruto
2013
% var
13/12
1.868,0
1.814,7
-2,9%
-1,9
628,7
606,1
-142,5
18,4
759,7
1.547,1
-163,1
-20,8%
155,2%
14,4%
2.958,4
3.976,8
34,4%
Gastos de personal
Gastos de administración
Amortización
Margen antes de dotaciones
-996,5
-515,1
-156,9
-1.098,2
-587,9
-228,4
10,2%
14,1%
45,6%
1.289,9
2.062,3
59,9%
Total provisiones y deterioros
Plusvalías por venta de activos corrientes
Fondo de comercio negativo
Beneficio antes de impuestos
Impuestos y otros
-2.540,6
15,4
933,3
-302,0
383,9
-1.763,6
43,9
0,6
343,2
-95,4
-30,6%
184,9%
----
81,9
247,8
202,6%
Beneficio atribuido al grupo
Nota: 2013 incluye siete meses de BMN-Penedés, seis meses de Lloyds España y dos meses de Banco Gallego
Cifras en millones de euros
15

17. El margen de intereses confirma la
tendencia al alza
Evolución del margen de intereses
En millones de euros
Margen de intereses 4T13:
+10,3% QoQ
526,4
497,7
487,3
451,2
447,0
451,2
414,6
407,3
Margen de intereses 2013:
-2,9% YoY
1.868,0
1.814,7
1.815
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
2012
2013
16

18. El menor coste de los depósitos …
Tipos contractuales de los
depósitos a plazo
Porcentaje cuentas a la vista
sobre total recursos de clientes
En porcentaje
En porcentaje
3,58%
3,32% 3,26% 3,35%
3,36%
3,13%
3,39%
66%
2,84%
61%
34%
39%
Dic 12
Dic 13
3,06%
2,37%
2,80%
2,16%
2,50%
1,85%
1,61%
1,51%
1T12
2T12
Stock
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
Nueva entrada
4T13
Vista
Otros recursos de clientes
El coste del stock de los depósitos disminuye y se aproxima al
nivel de la nueva entrada
Nota: Los datos relativos a tipos contractuales de los depósitos no incluyen Lloyds España ni Banco Gallego .
17

19. … y la gestión activa de los
diferenciales …
Evolución diferenciales de crédito,
nueva entrada
Rotación de la cartera de crédito
Datos trimestrales en millones de euros
En puntos básicos
405 410
361
363
296
272 264
428
411 412 413
385 389
345
12.291
388
376
371
11.558
11.066
10.117
10.048
8.717
249
278
256
11.085
10.713
340
329
225
386
266
239 254 244
179
247
215
124
146
130
116
4T11
172
123
2T11
151
89
4T10
Créditos
Hipotecario Vivienda
2T12
4T12
2T13
4T13
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
Préstamos
Nota: El diferencial de nueva entrada corresponde a la media ponderada del trimestre. Los datos de rotación no incluyen Lloyds España ni
Banco Gallego
18

20. … favorecen la mejora del margen …
Evolución del rendimiento del crédito y el coste de los
recursos de clientes
5,56%
4,93%
4,21%
4,28% 4,16%
4,12% 4,22%
4,05% 4,02% 3,94%
3,86% 3,99%
3,79%
3,65%
3,66%
3,51%
3,53% 3,49% 3,50%
3,49%
2,83%
2,21%
1,70%
1T09 2T09
1,48%
1,36% 1,44%
3T09 4T09
1T10
2,06% 2,11% 2,12% 2,00% 2,03%
1,85% 1,97% 2,00%
1,59%
2T10 3T10
4T10 1T11
2T11 3T11
Rendimiento del crédito a clientes
4T11 1T12
2T12 3T12
2,09% 2,19%
2,07%
4T12
1T13 2T13
1,87%
1,65%
3T13 4T13
Coste de los recursos de clientes
19

21. … que empezó en el segundo
trimestre
Evolución de los márgenes
En porcentaje
2,16%
2,06%
2,11%
2,16%
2,02%
1,93%
1,86%
1,75%
1,60% 1,56% 1,61%
1,62%
1,59%
El margen de
intereses ex-EPA
sobre ATM se
sitúa en el 1,72%
1,42%
1,28%
1,21%
1,14%
1,05%
1,17%
1,00%
3T11
4T11
1T12
2T12
Margen de clientes
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
Margen de intereses S/ATM
20

22. Mejora continua de las comisiones
Evolución de las comisiones
En millones de euros
209,8
188,2
175,3
155,3
133,5
164,6
168,4
Comisiones 2013:
+20,8% YoY
8,7
119,5
83,6
59,9
193,2
Comisiones 4T13:
+8,6% QoQ
105,9
94,0
108,5
90,1
73,6
759,7
628,7
47,5
48,2
55,8
26,1
24,8
25,2
54,7
52,4
53,8
53,3
26,6
25,9
28,6
31,4
1T12 2T12 3T12 4T12
Gestión de activos1
Inversión
52,8
37,5
1T13 2T13 3T13 4T13
2012
2013
Servicios
Comisiones de intermediación de renta fija
1
Incluye comisiones de fondos de inversión y comercialización de fondos de pensiones y seguros
21

23. Contención de los costes de
personal …
Evolución de los gastos de personal
En millones de euros
294,2
287,1
2,0
5,9
1,9
227,3
188,0
283,7 289,5
260,3 264,6
0,3
1,9
3,5
Gastos de personal 2013:
+10,2% YoY
5,8
5,8
292,2 281,2
258,4
261,1
283,5 287,7
-13,2% YoY
221,5
182,2
1T12 2T12 3T12 4T12
Recurrente
Gastos de personal 2013*
a perímetro constante:
1T13 2T13 3T13 4T13
No recurrente
* Incluye Banco CAM, BMN-Penedés, Lloyds y Gallego en 2012 y excluye no recurrentes.
22

24. … y administrativos a perímetro
constante
Evolución de los gastos administrativos
En millones de euros
151,9
154,0
0,9
147,1
115,1
94,2
146,6
138,1
156,0
6,8
1,9
Gastos administrativos 2013:
+14,1% YoY
Gastos administrativos 2013*
a perímetro constante:
0,4
151,9
153,1
147,1
138,1 146,6
149,2
-11,4% YoY
113,1
93,8
1T12 2T12 3T12 4T12
Recurrente
1T13 2T13 3T13 4T13
No recurrente
* Incluye Banco CAM, BMN-Penedés y Lloyds en 2012 y excluye no recurrentes.
23

25. Seguimos optimizando la red
Evolución empleados y oficinas
Evolución ratio de eficiencia
En número
En porcentaje
Adquisición
BMN-Penedés y
Lloyds España
Adquisición
Banco CAM
Adquisición
B.Gallego
49,7%
45,7%
51,1%
46,3% 46,0%
48,2% 47,6%
40,8%
16.754
17.253 17.233
16.413
15.596
18.077
14.957
10.675 10.550
2.202
1.382
1T12
2T12
3T12
2.382
1.898
2.254 *
2.418
1.889
1.383
4T11
2.204
Oficinas
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13
Empleados
*Dato tras la integración de BMN-Penedés llevada a cabo en octubre, en que se han cerrado 128 oficinas.
En el último trimestre, la cifra de oficinas y empleados incluye las oficinas Banco Gallego
Nota: Para el cálculo del ratio de eficiencia se ha ajustado el margen bruto por la parte correspondiente a ROF no recurrente
24

26. 3. Negocio y liquidez
25

27. Elevado nivel de gap comercial:
€10.123M
Evolución del balance
Evolución del GAP Comercial
En millones de euros
En millones de euros
15.452
dic-12
dic-13
% Var.
YoY
Total activo
161.547
163.441
1,2%
Inversión bruta de clientes ex repos
Cartera de renta fija
119.638
23.536
124.615
21.743
4,2%
-7,6%
Total pasivo
Recursos de clientes en balance
152.286
80.179
153.036
94.497
0,5%
17,9%
53.095
27.085
57.635
36.862
8,6%
36,1%
25.326
23.650
21.167
8.800
-16,4%
-62,8%
Otros recursos de balance a plazo
Cuentas a la vista
Mercado de capitales
BCE
Recursos fuera de balance
Fondos de inversión
Fondos de pensiones
Seguros comercializados
1
10.123
5.811
3.439
2010
2011
2012
2013
Evolución cartera renta fija
En miles de millones de euros
29,0
23,5
20.659
25.370
22,8%
11.019
4.356
8.067
28,4%
17,4%
10,3%
21,7
2,3
8.585
3.709
7.313
2,4
7,0
2,0
7,9
4,1
26,6
21,2
14,2
Dic-12
19,7
18,7
15,6
Jun-13
Dic-13
Otros
Deuda pública española
Mediterráneo Vida cartera de seguros macheadas
1
Otros recursos a plazo incluye depósitos a plazo y otros pasivos colocados por la red comercial: participaciones preferentes, obligaciones
necesariamente convertibles en acciones, bonos simples, pagarés y otros. Excluye repos.
26
26

28. Fuerte incremento de recursos, con
aceleración en fondos de inversión y cuentas vista
Recursos de clientes y fondos de inversión
Ratio LTD
En millones de euros
En porcentaje
131,0%
11.019
9.693
8.533
8.561
8.585
10.052
121,9%
8.987
116,6%
111,0%
58.408
48.122
47.774
53.095
57.635
53.819
27.449
27.284
27.085
28.874
2T12
3T12
4T12
1T13
Cuentas a la vista
57.953
3T12
34.543
33.902
36.862
2T13
3T13
4T12
1T13
2T13
109,2% 107,3%
3T13
4T13
Continúa la tendencia
creciente en recursos
4T13
Recursos de cliente a plazo
Fondos de inversión
Nota: Recursos de cliente a plazo incluye depósitos a plazo y otros pasivos colocados por la red comercial: participaciones preferentes,
obligaciones necesariamente convertibles en acciones, bonos simples, pagarés y otros. Excluye repos.
Ratio LTD sin provisiones y créditos de mediación
27

29. Seguimos captando clientes …
Banco Sabadell cuenta con
6,5 millones de clientes
incluyendo BMN-Penedés, Lloyds España y Gallego
Importante éxito en la captación de clientes
Oct. 13
Particulares
Empresas
Nov. 13
Dic. 13
Total trimestre
37.519
31.068
25.208
93.795
8.738
8.150
6.166
23.054
8.900 nuevos
clientes cada
semana
28

30. … y mejorando las cuotas de
mercado, tanto en particulares …
Total depósitos de hogares1
5,64%
Nov. 12
+137 pbs
Total crédito a hogares
5,13%
Nov. 12
(+14 pbs crec. orgánico)
7,01%
Nov. 13
(+6 pb crec. orgánico)
Nov. 13
6,31%
Transaccionalidad2
Nóminas
Ene. 13
4,96%
+99 pbs
Dic. 12
6,51%
5,95%3
+145 pbs
(+132 pb crec. orgánico)
(+98 pbs crec. orgánico)
Nov. 13
+118 pbs
Dic. 13
3
7,96%
Aportación BMN-Penedés, Lloyds a junio 2013 y B. Gallego a noviembre 2013
1
Incluye Vista y Plazo (IPF’s y repo’s)
Considera las operaciones correspondientes a cheques, transferencias, transferencias SEPA, recibos, efectos de comercio presentados y
recibidos.
3 Estimación cuota Gallego y Lloyds. Aportación de Penedés está incluida en el crecimiento orgánico.
2
29

31. … como en empresas
ICO
Crédito a empresas
8,62%
Nov. 12
+201 pbs
Dic. 12
12,24%
+826 pbs
(+147 pbs crec. orgánico)
10,63%
Nov.13
Depósitos a la vista de empresas
Nov. 12
10,31%
+111 pbs
Dic. 13
Facturación en TPVs
Sep. 12
(+49 pbs crec. orgánico)
Nov. 13
11,42%
20,50%1
11,20%
+276 pbs
(+236 pbs crec. orgánico)
Sep. 13
13,96%2
Aportación BMN-Penedés, Lloyds a junio 2013 y B. Gallego a noviembre 2013
BS sigue apoyando a las empresas
1.Los datos de ICO no incluyen Lloyds España ni B.Gallego. Penedés está incluido en el crecimiento orgánico.
2.Estimación cuota Penedés, Lloyds y Gallego.
30

32. Cerrando la brecha de rentabilidad
entre los nuevos negocios y BS
Productos por cliente*
Margen por cliente (en euros)
4,89
5,84
dic-13
Pymes
7,73
5,97
Var:
251
dic-12
2,37
1,75
20
286
dic-13
266
Var:
dic-12
dic-13
-0,62
BS
* Corresponde al número promedio de contratos por titular.
31
220
-0,22
5,36
7,72
dic-13
0,66
5,18
Var:
ene-13
0,88
Banca Retail
5,77
ene-13
Brecha
Pymes
Banca Retail
Brecha
-11
4.338
2.203
2.135
4.083
2.231
Var:
1.852
-351
B.CAM
31

33. Una estructura de financiación
equilibrada …
Estructura de financiación
Mercado
Mayorista 19,7%
Desglose mercado mayorista
Preferentes
0,1%
Deuda avalada
7,9%
Titulizaciones
16,4%
Financiación ICO
5,0%
Pagarés ECP +
institucionales
6,6%
Repos 4,7%
Preferentes +
Subordinadas
3,6%
Emisiones retail
1,2%
Depósitos
69,3%
Cédulas
hipotecarias
62,0%
Deuda Senior
3,5%
32
33

34. … con una gestión eficiente de la
liquidez
Calendario de vencimientos de mercado
mayorista En millones de euros
Posición BCE
En millones de euros
5.000
Banco Sabadell no tiene
financiación estructural del BCE
4.397
3.850
4.000
3.060
23.650
3.069
3.053
20.500
3.000
18.000
2.000
17.000
1.681
886
1.000
8.800
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
>2020
Dic 2012
Mar 2013
Jun 2013
Sep 2013
Dic 2013
Vencimientos por tipo de producto En millones de euros
Covered Bonds (CH)
Emisiones Avaladas
Deuda Senior
Subordinadas y Preferentes
Otros instrumentos Financieros a M y LP
Total
2014
3.322
1.005
0
0
70
4.397
2015
3.060
0
0
0
0
3.060
2016
2.870
0
681
299
0
3.850
2017
1.937
1.066
0
66
0
3.069
2018
1.563
0
100
0
18
1.681
2019
886
0
0
0
0
886
>2020 Saldo vivo
2.512
16.149
0
2.071
25
806
498
864
18
105
3.053
19.995
33
34

35. 4. Gestión de riesgo y
capital
34
35

36. Un elevado nivel de capital
Evolución ratio de core capital
En porcentaje
11,4%
12,0%
10,4%
Core Tier 1 Basilea III
fully loaded
del 10,1%
9,6%
Dic. 12 Jun.13 Sep. 13
Dic. 13
35
36

37. Incremento adicional en los ratios de
cobertura y señales de inflexión en el stock de morosos
Ratios de cobertura:
Saldo dudosos e inmuebles
Grupo BS ex-EPA. En millones de euros
Total dudosos ex-EPA
Del que:
Ex-epa perímetro constante sin reclasificaciones
Nuevo perímetro
Procedentes de reclasificaciones
Inmuebles ex-EPA
16.021
11.079
2.309
2.632
6.939
Cobertura sobre el total de inversión
crediticia e inmuebles
13,6%
(3T13: 13,3%)
Cobertura constituida sobre dudosos
no procedentes de reclasificación
50,1%
Cobertura constituida sobre dudosos
procedentes de reclasificación
25%
Total activos problemáticos ex-EPA,
a perimetro constante
18.018
Ratios de morosidad ex-EPA
Total activos problemáticos ex-EPA
22.994
Incluyendo dudosos procedentes de
reclasificación
13,63%
Sin incluir dudosos procedentes de
reclasificación
11,13%
El saldo de dudosos disminuye en €64M
Cuarto trimestre consecutivo de ralentización del
incremento de activos problemáticos
36
37

38. El saldo de dudosos ya ha empezado
a reducirse …
Evolución dudosos e inmuebles a perímetro constante, sin reclasificados
Grupo BS ex-EPA. En millones de euros
4T12
Fallidos
Variación trimestral ordinaria saldo
dudosos e inmuebles
Total dudosos ex-EPA
2T13
3T13
4T13
1.094
234
1.328
388
394
782
760
1
761
365
218
583
-12
400
388
387
Entrada neta ordinaria
Variación inmuebles
Entrada neta ordinaria + inmuebles
1T13
247
305
105
51
940
456
478
4T12
1T13
2T13
10.287 10.428 10.883
3T13
11.143
4T13
11.079
11.143
141
455
260
6.321
6.539
6.939
Total saldo dudosos e inmuebles ex-EPA 16.213 16.748 17.204
17.682
10.287
3T13
4T13
10.428
-64
6.320
11.079
10.883
337
Variación saldo dudosos ex-EPA
535
Evolución total
dudosos ex-EPA
18.018
Inmuebles ex-EPA
5.926
4T12
1T13
2T13
El saldo de dudosos se ha reducido en €64M en el
cuarto trimestre
37

39. … reflejándose en la tasa de
morosidad
Evolución de la morosidad segmentada
Grupo BS ex-EPA
Proforma sin
cambio de
perímetro 2T13
Incremento
tasa mora
comparable
4T vs 2T
Reclasificación
2003/61/EC
Variación 4T vs 2T por:
Cambio de
perímetro y
reclasificación a
dudosos
Tasa de
morosidad
grupo 4T13
Variación 4T vs 2T por:
Stock de
dudosos
Variación
crédito
Var. por stock de
dudosos
3T
4T
40,72%
17,29%
0,00%
4,97%
62,98%
-0,44%
5,41%
-0,25% -0,19%
Construcción no inmobiliaria
5,92%
2,38%
0,00%
-0,04%
8,26%
-0,66%
0,62%
-0,55% -0,11%
Empresas
5,84%
1,60%
-3,05%
1,66%
6,05%
1,40%
0,26%
1,78% -0,38%
Pymes y autónomos
9,12%
3,38%
1,21%
-0,38%
13,33%
-0,49%
0,11%
-0,19% -0,30%
Particulares con garantía 1ª hipoteca
8,30%
1,33%
0,00%
0,23%
9,86%
0,15%
0,08%
-0,14% 0,29%
10,17%
3,04%
0,00%
0,42%
13,63%
0,16%
0,26%
0,22% -0,06%
Promoción y construcción inmobiliaria
Ratio de morosidad grupo BS
La morosidad comparable por variación de dudosos disminuye
ya en el cuarto trimestre en la mayor parte de los segmentos
Nota: El ratio de morosidad está calculado sobre la exposición total de crédito dispuesto en balance y riesgos contingentes.
38

40. Se mantiene un muy elevado nivel de
cobertura del crédito y de inmuebles
Cobertura por segmento de crédito e inmuebles
Dividido entre el esquema de protección de activos y el resto
Cobertura
Grupo BS
ex-EPA
EPA
Total
39,6%
36,4%
37,8%
49,7%
45,9%
47,6%
44,0%
40,6%
42,1%
Construcción no inmobiliaria
Empresas
Pymes y autónomos
Particulares
Subtotal resto
9,7%
5,1%
7,5%
4,3%
5,3%
28,7%
40,8%
18,8%
10,8%
16,2%
10,7%
6,7%
8,6%
4,6%
5,9%
Total
9,8%
37,3%
13,6%
4T13
Inmuebles
Promoción y construcción inmobiliaria
Subtotal inmobiliario
13,6% de cobertura sobre total inversión crediticia e inmuebles
9,8% de cobertura sobre total inversión crediticia e inmuebles ex-EPA
39

41. 5. Gestión de activos
inmobiliarios
40

42. La actividad comercial supera los
objetivos …
Actividad de ventas del grupo (balance y financiados)
En millones de euros y unidades
Valor (€m)
Número de unidades
3.120
+40%
18.501
2.600
16.000
13.777
2.234
2012
+34%
2013
Objetivo
2013
2012
2013
Objetivo
2013
Consiguiendo superar los objetivos de ventas de 2013
Incrementando el valor medio unitario de los inmuebles vendidos
41

43. … y sigue a un ritmo muy
superior al del mercado
Número de transacciones
Unidades
Mercado
Banco Sabadell
+4%
356.666
370.328
+34%
-13%
18.501
299.825
261.406
x2,0
13.777
6.903
2011
2012
2012
2013
2011
2012
2013
Enero - Noviembre
Eficacia comercial
Mejora de los ratios de conversión de ventas
Incremento de la notoriedad de marca
Nuevos canales de ventas
Fuente: Consejo General del Notariado
Nota: Para 2013 no se conocen aún los datos del mercado, tomamos los datos de Enero a Noviembre como representativos
42

44. Optimizando los elementos de
tracción de la demanda
Aumentan las transacciones de los extranjeros no residentes
Mercado
Banco Sabadell
Nº transacciones de extranjeros no residentes
• Lanzamiento del Canal
Internacional
25.458
24.579
17.651
14.041
– Agentes comerciales en
Reino Unido y Rusia
18.578
15.452
13.233
10.062
– Página web en ruso
• 1.872 viviendas vendidas a
extranjeros no residentes
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Consejo General del Notariado
1S12 1S13
(+145% vs 2012)
43

45. 6. Conclusiones y
perspectivas
44

46. Estamos preparados para la
implantación del próximo plan …
Este plan consiste en extraer valor de la base de clientes,
convirtiendo en margen el tamaño adquirido y las capacidades
desarrolladas
TRANSFORMACIÓN COMERCIAL
TRANSFORMACIÓN OPERATIVA
Plan Director
2014 - 2016
‘10
2006
2010
• Plataforma de
crecimiento eficiente
Base 100 = año 2006
2013
• Crecimiento orgánico
inorgánico
2016
• Extraer valor de la base de
clientes
Base 100 = año 2006
Base 100 = año 2013e
128 Margen por
286 Clientes
cliente
Margen
financiero
Oficinas
Costes
explotación
100
2006
2007
2008
2009
2010
167
100
2010
2011
2012
2013
Clientes
Empleados
100
2013
2014
2015
2016e
45

47. … tras la finalización del plan
CREA
Durante la ejecución del plan CREA, Banco Sabadell se
ha transformado comercialmente
multiplicando por tres el número de clientes
incrementando nuestras cuotas de mercado
optimizando los recursos
Banco Sabadell está posicionado para poder
aprovechar la mejora de la economía española:
Los resultados de 2013 son el primer paso hacia la
ejecución del nuevo plan estratégico
46

48. Nuevo Plan Director 2014 - 2016
Transformación
• Transformación comercial
• Transformación del modelo de
producció
producción
• Transformación del balance
Rentabilidad
Internacionalización
• Sentar las bases para la
internacionalización del Grupo
(estructura, equipo, etc.)
• Entrada en nuevos mercados
47

49. Objetivos nuevo plan de negocio
El nuevo plan de negocio de Banco Sabadell explota el potencial del
banco, con unas coberturas por encima del sector, uno de los mejores
ratios de capital y una contrastada solidez de balance
Objetivos financieros del nuevo plan a medio plazo
ROE
Core Tier I, Basilea III
Ratio de eficiencia
Ratio Loan-to-Deposit
doble dígito
>10%
40%
100%
El plan es alcanzable, aún con una mejora
moderada de la economía española
48

50. Presentación nuevo plan director
INVITACIÓN
Banco Sabadell
Investor’s Day
11 Febrero 2014
Londres
Para más información y registro por favor envíe un email a:
Investorrelations@bancsabadell.com
49

51. El banco de las mejores empresas. Y el tuyo