O documento discute a importância da gestão do fluxo de caixa para micro e pequenas empresas. Ele explica o que é fluxo de caixa, como ele é usado para controlar entradas e saídas financeiras e como a falta de capital de giro é uma das principais causas de falência de pequenas empresas. Também fornece instruções sobre como preparar um fluxo de caixa, listando as informações necessárias como previsão de vendas, compras, valores a receber e pagar.

1. Gestão do Fluxo de Caixa:
micro e pequenas empresas.

2. Iniciando
• Uma das dificuldades mais comum na gerência
da empresa é o controle financeiro.
• Uma ferramenta que facilita esse trabalho é o
fluxo caixa.

3. O que é?
• O fluxo de caixa é um instrumento gerencial que
controla e informa todas as movimentações
financeiras (entradas e saídas de valores).

4. Problema 1
• Um estudo do Sebrae em 2005 demonstrou que
das MPE’S que encerraram suas atividades
apontaram que a principal razão foi a falta de
capital de giro - 42%.

5. PC
AC
Capital de giro
ELP
RLP
AP PL
CDG OU CCL = AC - PC

6. ATENÇÃO
Capital de Giro Caixa
• Capital de giro é diferente de caixa.
• Posso ter capital de giro e não ter caixa.

7. Reflexão
• O capital de giro impacta no fluxo de caixa da
empresa.
• O fluxo de caixa é consequência do capital de
giro.

8. Como?
Recebimento
Compra
Venda
PME PMRV
Tempo
PMP
Pagamento
Ciclo operacional
CDG Ciclo financeiro

9. Introdução ao FC
Lucros?
Fluxo de Caixa!

10. O que é lucro?
• Ganho contábil
• Obtido por meio de:
• (+) Receitas de vendas
• (-) Custos
• (-) Despesas
• (-) Impostos
• (=) Lucro

11. Problema 2 PEPS, UEPS e
custo médio
E como dar
saída?

12. Lucro é
bom ...
Mas dinheiro
no bolso é
muito melhor!!!
Cash is king!!!
Caixa é rei!!!

13. •O lucro, dentro de critérios
perfeitamente adequados, pode ser
manipulado. Caixa não tem jeito. Como
dizem em Wall Street, lucro é opinião;
caixa é fato.
Fonte : Antônio Manfredini, professor da EAESP-FGV, jornal
Gazeta Mercantil, 24/09/2001, relatório “As Empresas
Dinâmicas”, p. 01.

14. O modelo do método direto
• Fluxos de caixa das atividades operacionais:
• Recebimentos de Clientes (+)
• Pagamento de Fornecedores (-)
• Pagamento de Empregados (- )
• Pagamento de Impostos ( - )
• Duplicatas Descontadas ( +)
• Recebimentos de Juros ( + )
• Pagamento de Despesas Antecipadas ( - )
• Pagamento de Juros ( - )
• Pagamento de Seguros ( - )
• Recebimento de Seguros ( + )
• ( = ) Caixa líquido resultante das atividades
• operacionais

15. Cont...
• Fluxos de caixa das atividades de
investimento:
• Recebimento por venda de imobilizado ou
intangível (+)
• Pagamento por aquisição de imobilizado ou
intangível (-)
• Pagamento por aquisição de outras empresas (-)
• Caixa líquido resultante das atividades de
investimento (=)

16. Cont...
• Fluxos de caixa das atividades de
financiamento:
• Recebimento por empréstimos obtidos ( + )
• Recebimento por aumento de capital ( + )
• Recebimento de empresa coligada ( + ) 2
• Pagamento de empréstimo a coligada ( - )
• Pagamento por aquisição de ações próprias ( - )
• Recebimento por emissão de ações ( + )
• Caixa líquido resultante das atividades de
financiamento (=)

17. Cont...
• Aumento/diminuição líquido de caixa e
equivalentes de caixa ( = )
• Caixa e equivalentes de caixa – no início
do período
• Caixa e equivalentes de caixa – no final do
período

18. Modelo do método indireto
• Deixa para lá.

19. Fluxo de Caixa para MPE’S
• Ganho financeiro
• Obtido por meio de:
▫ (+) Entradas
▫ (-) Saídas
▫ (=) Fluxo de caixa
• Ou por meio de:
▫ (+) Lucro
▫ (+/-) Ajustes
▫ (=) Fluxo de caixa

20. Dificuldades
• Para as empresas que tem os controles
financeiros bem organizados, a preparação do
fluxo de caixa é fácil.

21. Informações necessárias
• Previsão de vendas e os respectivos prazos de
recebimentos;
• Previsão das compras e os respectivos prazos de
pagamento aos fornecedores;
• Levantamento dos valores a receber dos clientes, das
vendas já realizadas;
• Levantamento dos compromissos a pagar aos
fornecedores e pagamento de despesas operacionais
mensais;
• Levantamento das disponibilidades financeiras
existentes

22. Previsão das vendas e prazos de
recebimentos
• Qual será o valor das vendas para os próximos
meses?
• Ex: Mês 1 e 2 = R$60.000,00/mês; mês 3 =
R$75.000,00 e mês 4 = R$69.000,00.
Condições de recebimentos das vendas: 10% à
vista; 40% com 30 dias; 40% com 60 dias; 10%
com 90 dias.

24. Previsão de compras e prazos de
pagamentos
• Supondo que o custo das matérias-primas
representa 35% do valor das vendas. Os prazos
para pagamentos aos fornecedores serão: 30% à
vista; 20% com 60 dias; 40% com 90 dias; 10%
com 120 dias.
• Em primeiro lugar, precisamos calcular a
previsão ou metas de compras mensais:

26. Atenção 1
• É importante você ficar atento quanto ao
montante de compras a ser efetuado.
• De modo geral, as compras tem relação direta
com a quantidade a ser produzida ou total de
vendas. Para evitar que a empresa fique com
estoque excedente, as metas de compras não
devem ultrapassar a previsão de consumo,

28. Valores a receber
• Os controles de contas a receber armazenam
informações dos valores a receber de clientes
que serão levados para a planilha do fluxo de
caixa.

30. Atenção 2
• Descobrir o índice de inadimplência.
• Caso constem nos controles de contas a receber
valores já vencidos e de difícil recebimento, não
os inclua no fluxo de caixa.
• Se a empresa já descontou cheques pré-datados
ou duplicatas no banco, então esses valores já
foram recebidos.

31. Valores a pagar
• De maneira similar ao tópico anterior, levante,
por meio dos controles de contas a pagar os
compromissos que a empresa tem durante os
meses.

33. Disponibilidades financeiras
• Levante as disponibilidades financeiras da
empresa, como dinheiro em caixa, cheques para
depósitos, aplicações financeiras de resgate
imediato, outras aplicações de curto prazo.
• Vamos supor que as disponibilidades financeiras
para a elaboração do fluxo de caixa é de R$
4.250,00.