1. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Cała prawda o spółkach z GPW, czyli
analiza finansowa dla leniwych
Autor niniejszego transkryptu: Tobiasz Maliński.
Licencja na rozpowszechnianie transkryptu: Creative Commons-
Uznanie autorstwa-użycie niekomercyjne-Bez utworów zależnych 3.0
Polska
Warunki licencji: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/pl/
Niniejszy plik stanowi integralną część kursu e-mailowego dostępnego w blogu TobiaszMalinski.pl
Hasło do wszystkich klipów: g56cdfr1264
Spis treści
Cała prawda o spółkach z GPW, czyli analiza finansowa dla leniwych..............................................1
Lekcja 1 – Nie ciągnij wszystkich srok za ogon..................................................................................3
Wskaźnik unieruchomienia majątku...........................................................................................3
Wskaźnik produkcyjności majątku.............................................................................................3
Lekcja 2 – Kosztowne jest życie staruszka..........................................................................................3
Wskaźnik umorzenia środków trwałych.....................................................................................3
Wskaźnik wartości netto środków trwałych...............................................................................3
Lekcja 3 – Skuteczny egzekutor...........................................................................................................4
Wskaźnik relacji dynamiki należności i dynamiki sprzedaży.....................................................4
Wskaźnik polityki kredytowej....................................................................................................4
Lekcja 4 – Czy oni dbają o własny interes?.........................................................................................4
Wskaźnik udziału należności nieściągalnych w należnościach ogółem.....................................4
Wskaźnik udziału należności nieściągalnych w przychodach ze sprzedaży..............................5
Lekcja 5 – Gospodarność spółki = Twoje zyski...................................................................................5
Wskaźnik obrotowości majątku..................................................................................................5
Wskaźnik zyskowności majątku (ROA).....................................................................................5
Lekcja 6 – Krysyso-odporność.............................................................................................................6
Wskaźnik przekładni kapitałowej...............................................................................................6
Wskaźnik samofinansowania......................................................................................................6
Lekcja 7 – Czy jej majątek jest pokryty?.............................................................................................6
Pierwszy stopień pokrycia..........................................................................................................6
Drugi stopień pokrycia................................................................................................................6
Trzeci stopień pokrycia...............................................................................................................7
1

2. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 8 – Nie ma op*******nia!........................................7
Wskaźnik poziomu kosztów........................................7
Wskaźnik sprzedaży na 1 zatrudnionego....................7
Lekcja 9 – Skąd się bierze ROA?.........................................8
Rentowność majątku...................................................8
Lekcja 10 – płynność to podstawa........................................8
Wskaźnik płynności szybkiej......................................8
Wskaźnik płynności gotówkowej................................8
Lekcja 11 – Dobry zwyczaj nie pożyczaj.............................9
Wskaźnik ogólnego zadłużenia...................................9
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego....................9
Lekcja 12 – Wszystko jest dla ludzi.....................................................................................................9
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych..................................................................................9
Wskaźnik pokrycia zobowiązań długoterminowych..................................................................9
Lekcja 13 – Z czego mi to spłacisz?...................................................................................................10
Wskaźnik obsługi długu I ........................................................................................................10
Wskaźnik obsługi długu II........................................................................................................10
Lekcja 14 – Zadłużenie wg Grahama.................................................................................................10
Wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych..........................................................................10
Wskaźnik pokrycia długu nadwyżką pieniężną........................................................................10
Lekcja 15 – Zyski na dopingu............................................................................................................11
Różnica między ROE, a ROA...................................................................................................11
Lekcja 16 – Ty też to potrafisz............................................................................................................11
Wskaźnik rentowności..............................................................................................................11
Wskaźnik obrotowości..............................................................................................................11
Wskaźnik pokrycia....................................................................................................................12
Wskaźnik udziału......................................................................................................................12
2

3. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 1 – Nie ciągnij wszystkich srok
za ogon
Link: http://vimeo.com/34246471
Wskaźnik unieruchomienia majątku
Wskaźnik produkcyjności majątku
Majątek rzeczowy = rzeczowe aktywa trwałe + inwestycje rzeczowe + zapasy
Majątek finansowy = należności, instrumenty finansowe, udziały i środki pieniężne
Lekcja 2 – Kosztowne jest życie staruszka
Link: http://vimeo.com/34246792
Wskaźnik umorzenia środków trwałych
Wskaźnik wartości netto środków trwałych
3

4. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 3 – Skuteczny egzekutor
Link: http://vimeo.com/34434681
Wskaźnik relacji dynamiki należności i dynamiki sprzedaży
Wskaźnik polityki kredytowej
Lekcja 4 – Czy oni dbają o własny interes?
Link: http://vimeo.com/34434883
Wskaźnik udziału należności nieściągalnych w należnościach ogółem
4

5. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Wskaźnik udziału należności
nieściągalnych w przychodach ze
sprzedaży
Lekcja 5 – Gospodarność spółki = Twoje zyski
Link: http://vimeo.com/34435109
Wskaźnik obrotowości majątku
Wskaźnik zyskowności majątku (ROA)
5

6. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 6 – Krysyso-odporność
Link: http://vimeo.com/34435230
Wskaźnik przekładni kapitałowej
Wskaźnik samofinansowania
Lekcja 7 – Czy jej majątek jest pokryty?
Link: http://vimeo.com/34513243
Pierwszy stopień pokrycia
Drugi stopień pokrycia
6

7. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Trzeci stopień pokrycia
Lekcja 8 – Nie ma op*******nia!
Link: http://vimeo.com/34513638
Wskaźnik poziomu kosztów
Wskaźnik sprzedaży na 1 zatrudnionego
Koszt własny sprzedaż = koszty wytworzenia wyrobów gotowych + wartość sprzedanych towarów
+ koszty sprzedaży + koszty zarządu
Koszt własny sprzedaż = koszty rodzajowe – zmiana stanu produktów
7

8. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 9 – Skąd się bierze ROA?
Link: http://vimeo.com/34514993
Rentowność majątku
rentowność zysku netto * obrotowość majątku
Lekcja 10 – płynność to podstawa
Link: http://vimeo.com/34515516
Wskaźnik płynności szybkiej
Wskaźnik płynności gotówkowej
8

9. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 11 – Dobry zwyczaj nie
pożyczaj
Link: http://vimeo.com/34517095
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
Lekcja 12 – Wszystko jest dla ludzi
Link: http://vimeo.com/34549049
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
Wskaźnik pokrycia zobowiązań długoterminowych
9

10. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 13 – Z czego mi to spłacisz?
Link: http://vimeo.com/34549187
Wskaźnik obsługi długu I
Wskaźnik obsługi długu II
Lekcja 14 – Zadłużenie wg Grahama
Link: http://vimeo.com/34549585
Wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych
Wskaźnik pokrycia długu nadwyżką pieniężną
10

11. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Lekcja 15 – Zyski na dopingu
Link: http://vimeo.com/34549790
Dźwignia finansowa
Różnica między ROE, a ROA
ROE>ROA => pozytywny efekt
ROE<ROA => negatywny efekt
ROE = ROA => neutralny efekt
Lekcja 16 – Ty też to potrafisz
Link: http://vimeo.com/34551246
Wskaźnik rentowności
Wskaźnik obrotowości
11

12. TobiaszMalinski.pl – Informacje inwestycyjne wyprzedzające rynkowe trendy
Wskaźnik pokrycia
Wskaźnik udziału
www.tobiaszmalinski.pl
12