Presentazione dei servizi in area corporate finance offerti da Crabiz

1. LE OPPORTUNITA’ DELLA FINANZA STRAORDINARIA
PER LE MEDIE IMPRESE
L’esperienza ed i servizi Crabiz

2. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Premessa
La competizione globale ed il cambiamento repentino e continuo degli scenari competitivi che le
imprese si trovano ad affrontare stanno rendendo ogni giorno più importante la funzione finanza
anche per le aziende di media e piccola dimensione.
Sempre più frequentemente, infatti, i vertici di una media azienda si trovano a dover prendere
decisioni strategiche in merito al reperimento e all’impiego di risorse finanziarie, mentre le
problematiche legate al passaggio generazionale ed i processi di concentrazione in atto in molti settori
portano a considerare operazioni di cessione di quote del capitale o di rami d’azienda, così come a
valutare possibili acquisizioni.
CRABIZ, forte di una esperienza ultradecennale nella consulenza di direzione, è molto sensibile a
questi temi, ed ha messo a punto una serie di servizi specificamente dedicati a rispondere alle esigenze
delle medie e piccole imprese nell’ambito dei progetti di finanza straordinaria.
Nelle pagine seguenti tali servizi saranno descritti, unitamente ad una sintetica presentazione del
metodo di lavoro Crabiz e delle principali esperienze maturate in questo ambito.
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3. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
La finanza straordinaria: la visione di Crabiz
Analisi dell’assetto
finanziario d’impresa
Valutazione del
Reperimento Impiego
capitale
risorse risorse
economico
finanziarie finanziarie
Operazioni
straordinarie
Creazione di valore
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4. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Analisi dell’assetto finanziario di impresa
Check-up dell’assetto finanziario
Costruzione rendiconto finanziario in forma scalare e analisi delle aree di
assorbimento/generazione di cassa
Ottimizzazione del rapporto banca-impresa alla luce degli scenari che determina il
nuovo accordo sull’adeguatezza patrimoniale degli istituti di credito (BASI LEA 2):
• Analisi finanziaria storica e prospettica ed identificazione dei punti di
vulnerabilità
• Simulazione assegnazione rating bancario
• Impostazione di un processo di comunicazione finanziaria con le banche
sistematico e professionale
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5. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Reperimento risorse finanziarie
Analisi della struttura del passivo e valutazione dell’adeguatezza della
correlazione fonti/impieghi
Studio delle forme di finanziamento più adeguate in rapporto ai fabbisogni
aziendali
Assistenza nella ricerca e negoziazione del mix di forme di finanziamento ottimale
Valutazione di forme di finanziamento alternative (equity, prestiti subordinati,
emissione obbligazioni…)
Studio di fattibilità e assistenza per l’avvio di un percorso di avvicinamento alla
quotazione sul mercato Expandi in collaborazione con importante studio legale
partner di Borsa Italiana
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6. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Impiego di risorse finanziarie
Valutazione progetti di investimento
Ricerca di opportunità di diversificazione
Preparazione business plan a supporto di operazioni di diversificazione
Analisi dell’attivo circolante e ottimizzazione della gestione della liquidità
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7. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Valutazione del capitale economico
Stima del valore del capitale economico in base ai metodi comunemente accettati
nella teoria e nella prassi professionale
Effettuazione di stime ufficiali per operazioni di affrancamento del valore di quote
o azioni detenute da persone fisiche
Predisposizione di relazioni di valutazione a supporto di operazioni di
cessione/acquisizione
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8. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Operazioni straordinarie
Gestione di tutte le fasi relative ad operazioni di cessione di quote di maggioranza
e minoranza o per la vendita di rami d’azienda
• Focalizzazione strategia e obiettivi
• Stesura di business plan e information memorandum a supporto
dell’operazioni sul capitale
• Ricerca di partner industriali e/o finanziari interessati a valutare acquisizioni
• Assistenza nella fase della trattativa e durante la due diligence
Studio di soluzioni di apertura del capitale a terzi a supporto di fasi di passaggio
generazionale
Impostazione di patti parasociali per regolamentare i rapporti tra i soci
Studio di operazioni di crescita esterna acquisizione per aumento quote di mercato
o integrazione a monte/valle lungo la catena del valore
Ricerca di mercato e contatto di potenziali target di acquisizione
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9. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
I punti di forza dell’approccio di Crabiz alla finanza straordinaria
Crabiz opera da anni a fianco dei vertici di imprese di piccole e medie dimensioni,
ed ha sempre puntato sui seguenti aspetti, che intende valorizzare anche
nell’ambito dei progetti di finanza straordinaria:
• Approccio pragmatico e flessibile, tale da adeguarsi alle esigenze del nucleo
imprenditoriale ed a contesti aziendali diversi
• Solido background aziendalistico, che consente di comprendere in breve
tempo la complessità di ogni realtà aziendale ed il suo posizionamento sul
mercato, così da suggerire le tipologie di operazioni più adeguate
• Ampio network di contatti, così da garantire il massimo livello di
professionalità anche per gli aspetti più specialistici
• Consolidata esperienza nella gestione di progetti complessi ed approccio
obiettivo
• Nessun modello rigido: interventi mirati alle singole realtà aziendali ed alle
specifiche esigenze dei vertici
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10. I servizi Crabiz nella finanza straordinaria
Le principali operazioni
Settore Localizzazione Attività seguite da Crabiz
Acquisto di una quota di maggioranza da parte di un fondo chiuso. Ricerca potenziali
Fonderia Treviso
investitori,elaborazione business plan, valutazione capitale economico, assistenza nella trattativa
(operazione conclusa).
Elaborazione business plan. Ricerca potenziali investitori, assistenza nella trattativa, nella due diligence
Turismo Livorno
e nella definizione delle condizioni contrattuali dell’atto di cessione (operazione conclusa)
Mandato a vendere. Valutazione modello di business. Preparazione information memorandum. Ricerca
Produzione Pistoia
potenziali investitori.
cioccolato
Ricerca di potenziali investitori per interventi di riqualificazione di aree appartennenti al
Turismo Toscana
comprensorio termale (operazione in corso)
Termale
Mandato a vendere. Elaborazione business plan. Riassetto societario. Ricerca potenziali partner
Tessile Prato
(operazione in corso)
Elaborazione business plan a supporto di operazione di project financing
Gestione Pistoia
parcheggi
Mandato a ricercare partner per importante operazione di sviluppo immobiliare con realizzazione
Turismo Basilicata
strutture ricettive e porto turistico sulla costa ionica (operazione in corso)
Due diligence per conto di un potenziale acquirente. Impostazione piano di risanamento. Acquisizione
Arredobagno Siena
di quota di minoranza da parte di azienda del settore (operazione conclusa).
Ricerca opportunità di investimento. Assistenza nella negoziazione per l’acquisto di partecipazioni
Nautica Lucca
di minoranza in ottica di diversificazione da parte di un gruppo industriale (operazione in corso).
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11. Lorenzo Rattazzi
Partner Responsabile
Area Formazione e
Corporate Finance
Massa e Cozzile (PT)
51010 Largo La Pira 10
tel. /fax 0572 70918
l.rattazzi@crabiz.it