3. Perspectivas para o mercado imobiliário
BRASIL – Perspectivas econômicas 2012
Politica macroeconômica consistente Robustez
Sistema financeiro sólido Credibilidade
Colchões de liquidez Confiança
Efeitos da crise internacional Reduzidos
Inflação em 2012 (4,95%) Menor que
2011
Crescimento do PIB 2012 (2,18%) Menor que
2011
(fonte: BACEN)
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4. Perspectivas para o mercado imobiliário
Arcabouço da política econômica
Três pilares: Controle da inflação
Responsabilidade fiscal
Câmbio flutuante
O sucesso desse arcabouço traz:
Aumento de renda per capita
Redução da desigualdade
(fonte: BACEN)
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6. Perspectivas para o mercado imobiliário
PIB da indústria no 1ºT/12 = 0,1% (fraca demanda externa +
concorrência dos importados)
PIB construção no 1ºT/12 = 3,3%
Taxa ocupação empregos na construção = >6,9% (Jan-Abr)
Contratações (Jan a Maio 2012): 169.700 trabalhadores = aumento
8,3% sobre 2011
Abril 2012 = 3,3 milhões com carteira assinada
Fonte: IBGE / Ana Maria Castelo (FGV)
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7. Perspectivas para o mercado imobiliário
Expectativa de vida em 1960: 48 anos
Expectativa de vida em 2010: 73 anos!
SALTO DE 25 ANOS
Consequências:
Aposentadoria cada vez mais tardia
Custos com saúde e previdência aumentam
Brasileiro terá de trabalhar mais para manter o benefício
Será preciso priorizar a segurança financeira
Amplia-se a base habitacional (imóveis ocupados por mais tempo)
Serão necessárias 23,5 milhões de moradias nos próximos 13 anos
(fonte: IBGE/Folha de SP/Secovi SP)
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8. Perspectivas para o mercado imobiliário
Brasil = lugar seguro para investir
Sétima maior economia do mundo
Mercado interno aquecido
Disponibilidade de crédito imobiliário de longo prazo
Mudanças demográficas (migração classes D / E para C)
Aumento da renda familiar
Baixas taxas de desemprego (previsão: 6,7% em Dez/2012)
Investidores estrangeiros que acham o Brasil o melhor lugar para seu
dinheiro
Em 2011 ......................... 4.4%
Em 2012 ......................... 18.6%
(fonte: DCI – 23.03.12)
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9. Perspectivas para o mercado imobiliário
Ingresso de investimento direto aumenta sobre demais tipos de
capital
(fonte: BACEN)
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10. Perspectivas para o mercado imobiliário
Financiamento Poupança - Histórico
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11. Perspectivas para o mercado imobiliário
Programa Minha Casa, Minha Vida
Renda Familiar até R$ 1.600; R$ 3.200; R$ 5.400.
1,7 milhões de novas moradias já contratadas
3,0 milhões de novas moradias até fins de 2014
(Fonte: CEF-Presidencia)
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12. Perspectivas para o mercado imobiliário
Mercado paulista: afetado pela desaceleração da
economia
Em 2011, número de imóveis vendidos foi o menor desde 2006
Bancos reclamam da falta de “funding” para imóveis
Fundos provêm da poupança, que não cresce ao ritmo de
mercado
Construtoras reduzem ritmo de obras
Estima-se que haja ajuste nos preços, após euforia em 2010
(fonte: DCI – 23.03.12)
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13. Perspectivas para o mercado imobiliário
Índice IMOB da BM&F Bovespa reduziu-se em 17% (Jul11-Jun12)
Estimativa da ABECIP: oferta de crédito deve aumentar 20% em
2012
Crédito imobiliário atual = 4,8% do PIB
Deve passar de 5% em 2012
Deve chegar a 11% em 2014
OBS.:No Chile é 15% do PIB; nos EUA é 70% do PIB
AFIRE: em 2012 o Brasil será o segundo melhor mercado p/
investidores, desbancando a China.
(fonte: DCI – 23.03.12)
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14. Perspectivas para o mercado imobiliário
Case: Brookfield
Lançamentos Q1/2012...........R$ 380 M ......... Queda de 18.5% sobre
Q1/2011
Vendas Q1/2012.......... R$ 795 M ......... Alta de 24,6% sobre
Q1/2011
Case: MRV (baixa renda)
Aumento no lucro líquido de 19,8% sobre 2010
15,7% sobre 2011
Setor espera melhores lucros
Desova do excesso de obras pela euforia de 2010
Entrega de projetos menos rentáveis até Dez/2012 (custos estouraram)
Aprimoramento das obras (redução de custos e de terceirização)
(fonte: Valor Economico – SP – 16.04.12)
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15. Perspectivas para o mercado imobiliário
Preços médios/m2
Distrito Federal R$ 8.254
Rio de Janeiro R$ 7.991
São Paulo R$ 6.448
Recife R$ 5.288
Belo Horizonte R$ 4.872
Fortaleza R$ 4.518
Salvador R$ 3.618
Média nacional ...................... R$ 6.594
Fonte: FipeZap – Maio/2012
BRASIL: 2011 = 1332 empreendimentos residenciais = 168.552
unidades
Preço mediano: R$ 4.630 / m2
Fonte: Revista Setor Imobiliario, Jul12
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16. Perspectivas para o mercado imobiliário
PROBLEMAS
Escassez de mão de obra qualificada
Rescisão unilateral de contratos
Atrasos na montagem
Entregas e instalações não concluídas
Vícios de qualidade (defeito nos produtos)
Fornecimento parcial do material comprado
Descumprimento dos valores pré-estabelecidos
Não cumprimento da oferta (propaganda enganosa)
(fonte: Jornal da Tarde – SP – 16.04.12)
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17. Perspectivas para o mercado imobiliário
Apesar disso, a tendência para 2012 é de estabilidade
Queda de vendas não é unanimidade (bolsões de ajuste nos preços)
Alto déficit habitacional (cerca de 10 milhões de unidades)
Eventos esportivos mundiais no Brasil (2014/2016)
Garantias legais vigentes
Aumento da renda familiar continua
BB tem estoque de R$7,7 B e pode ultrapassar R$12 B em
financiamentos
(fonte: DCI – 23.03.12)
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18. Perspectivas para o mercado imobiliário
Novidade: Auto-hipoteca dispara e financia dívidas
Empréstimo usa o imóvel como garantia e cresce mais rápido que o crédito imobiliário
Responde por 5% (R$ 4 bilhões) do crédito imobiliário anual
Projeção : em 5 anos alcançará 25% do volume anual
Taxa de juros Prazo Valor
1,29 a 1,76% a.m. 70 a 180 meses 50 a 70% valor imóvel
+ TR ou IPCA
10,69% ..................... Cartão de crédito
8,34% ..................... Cheque especial
2,90% ..................... Crédito direto ao consumidor
3,84% ..................... Empréstimo pessoal bancos
8,26% ..................... Empréstimo pessoal financeiras
1,50% ..................... Consignado (folha servidores)
(fonte: Gazeta do Povo – PR – 16.04.12)
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19. Perspectivas para o mercado imobiliário
=> ABECIP: Caderneta de Poupança/CEF deverá financiar R$100B
em 2012
=> Valor total a ser investido = aproximadamente R$200B
=> Algumas construtoras grandes deverão se reestruturar (custos X
resultados)
Ritmo de crescimento será inferior a 2011 (é normal)
Desaquecimento após forte expansão entre 2005/2010
Ajuste dos valores de mercado (inflacionados pela demanda
anterior)
Crescimento voltará a ser moderado em 2013
(fonte: DCI – 23.03.12)
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21. Perspectivas para o mercado imobiliário
Cenário internacional
Estados Unidos – Crescimento econômico melhora no
curto prazo, mas permanecem entraves estruturais para o
crescimento no longo prazo.
Zona do Euro – Negociações políticas avançam, mas
faltam detalhes e implementação. Sem solução definitiva.
China – Desaceleração do crescimento econômico.
Países emergentes – Combate à inflação + redução da
demanda global afeta crescimento.
MUNDO: Baixo crescimento nos próximos anos.
(fonte: BACEN)
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22. Perspectivas para o mercado imobiliário
Projeções para 2012 – Mercado Internacional
Europa: PIB estabilizado, aumento de 0,2 a 0,4%
sobre 2011
EUA: Retomada do crescimento (2% sobre 2011)
BRICS: PIB médio cresce 6,0% ( variando de 2,7
a 8,3%)
(fonte: SECOVI SP)
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23. Perspectivas para o mercado imobiliário
UM OLHAR LÁ FORA
MIAMI: Demanda de brasileiros por imóveis acima de US$ 1M em
alta
Elite International Realty vendeu 110 imóveis em 2011 – Alta de
45%
(fonte: Folha de SP – 30.03.12)
10% dos imóveis negociados na Florida foi para estrangeiros
60% desses investidores estrangeiros são brasileiros
EUA: Preços em dólar estão 50% abaixo em relação a 2006
(fonte: O Estado de São Paulo – 30.03.12)
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24. Perspectivas para o mercado imobiliário
UM OLHAR LÁ FORA
O novo lar americano: 3 gerações, 1 teto
Arizona: A família Moura descobriu que morar juntos alivia as dores da recessão
(fonte: CNN Money, Abril 2012)
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25. Perspectivas para o mercado imobiliário
UM OLHAR LÁ FORA
=> Entre 2008 e 2010 houve um aumento de 15% no número
de residências compartilhadas por 3 gerações (EUA – Bureau do
Censo)
=> Cresce o retorno aos centros urbanos (revitalização)
(CNN Money – Abril 2012)
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26. Perspectivas para o mercado imobiliário
UM OLHAR LÁ FORA
Sam Zell compra 80% da paranaense THÁ
(fonte: Valor Econômico – 04.04.12)
Fundo dos Emirados Árabes paga US$ 2B por 5,63% da EBX
(fonte: O Estado de São Paulo – 27.03.12)
Berlim: chegada de profissionais e executivos
Construindo 3000 novos apartamentos no centro
Reforma total dos aeroportos (Tempelhof e Tegel)
Europacity, City West e SXBerlin – revitalizações sustentáveis
Novo aeroporto: BER
Novo centro economico de Adlershof, no sul da cidade.
(fonte: MIPIM News – 08.03.12)
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27. Perspectivas para o mercado imobiliário
UM OLHAR LÁ FORA
“Há 60% de chances da Europa ter uma leve recessão em 2012 e
voltar a crescer em 2013. Os 40% são de uma possível recessão
severa”.
“Imóveis novos e de alto nível continuarão a atrair investidores,
enquanto mercados secundários enfrentarão dificuldades e
liquidações”.
“Londres e Paris continuarão a ser mercados de alta liquidez para
estrangeiros, superando ações e inflação. Mercados recomendados
também incluem Finlandia e Luxemburgo”.
(Standard & Poor/IVG – 07.03.12 – MIPIM)
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29. Perspectivas para o mercado imobiliário
56% do processo de decisão da compra de um
imóvel é on-line (via Internet)
Nas classes A e B esse percentual sobe a para
mais de 60%
Fonte: Revista Setor Imobiliário, Jul12
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34. Perspectivas para o mercado imobiliário
Considerações finais
Crescimento econômico brasileiro em 2012 será próximo do de 2011
Inflação brasileira será menor que em 2011 (convergência para centro da
meta)
Mercado busca equilíbrio entre oferta e demanda: acomodação de
preços
Novos projetos e melhor infraestrutura devem reduzir déficit
habitacional
Globalização é irreversível: é preciso ajustar-se ao mercado
internacional
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36. RECOMENDAÇÃO IMPORTANTE
Participe das comemorações dos 50 anos do
Sistema COFECI-CRECI!
ONDE: Em Brasília, DF - Centro de Convenções Ulysses
Guimarães
QUANDO: De 27 a 30 de Agosto, 2012
CONTATO: 61-3344 6270 - www.cimi.rec.br;
www.cinquentenario.com.br
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