describe la construcción del flujo de caja con Microsoft EXCEL

1. Construcción del Flujo de Caja del Proyecto con Microsoft EXCEL en 16 pasos Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C

2. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 1 Haga Clic en Inicio Paso 1

3. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 1 En el Menú de inicio Seleccione Microsoft EXCEL

4. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 1 Acceda a través del Menú Todos los programas En caso que no aparezca Microsoft EXCEL en el menú de inicio

5. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 1 Seleccione Microsoft Office

6. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 1 Seguidamente Seleccione Microsoft EXCEL

7. Acceda a Microsoft Excel de la forma como se muestra en la gráfica Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2 Escriba las Cuentas de acuerdo a la Estructura del Flujo de Caja Paso 2

8. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

9. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

10. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

11. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

12. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

13. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

14. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

15. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

16. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2

17. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 2 Amplié el ancho de la Columna A, haciendo Clic en el borde derecho de la columna

18. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Paso 3

19. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Utilice la fila uno para rotular las columnas; así: La Columna A como Conceptos/ Cuentas

20. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 La Columna B como Periodos de Evaluación

21. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Seleccione el número de Periodos de Evaluación y en la fila dos numérelos a partir de la Columna B

22. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3

23. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3

24. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3

25. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Para la construcción se han seleccionado: 1 periodo de inversión y cuatro periodos de operación Para la construcción se han seleccionado: 1 periodo de inversión y cuatro periodos de operación

26. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Seleccione las Celdas B1:F1 … con el comando Combinar y Centrar formatee el rotulo de los Periodos de Evaluación

27. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 3 Con el comando Centrar, formatee el Rotulo de la celda A1 Con el comando Centrar, formatee el Rotulo de la celda A1

28. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 4 Paso 4

29. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 4 Seleccione las Celdas B1:F12 y con el comando Bordes formatee las celdas seleccionadas

30. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 4

31. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 5 Paso 5

32. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 5 Posicione el cursor en la fila 4, haga Clic con el botón derecho e inserte una fila Posicione el cursor en la fila 4, haga Clic con el botón derecho e inserte una fila

33. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 5

34. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 5 Rotule la Columna A de la fila Insertada con el Nombre “ Ventas del Producto ”. En caso que su proyecto tenga otros ingresos proceda de la misma forma.

35. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6 Paso 6

36. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6 Posicione el cursor en la fila 6 haga Clic con el botón derecho del Mouse

37. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6 Inserte tres filas, repitiendo el procedimiento.

38. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6

39. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6 Rotule la Columna A de las nuevas filas con los nombres “ Costos Variables ”, “ Costos Fijos de Fabricación ” y “ Gastos de Administración y Ventas ”. En caso que su proyecto tenga otras cuentas de Egresos deducibles de impuestos proceda de igual manera

40. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6

41. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 6

42. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 7 Paso 7

43. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 7 Inserte en la fila 10, tres nuevas filas y rotule la Columna A de estas con los nombres “ Gasto Depreciación Activo 1 ”, “ Gasto Depreciación Activo 2 ” y “ Amortización de Pre-operativos ”. En caso que su proyecto tenga otras cuentas de Gastos no desembolsables, proceda de igual manera

44. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 7

45. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 7

46. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 7

47. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8 Paso 8

48. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8 Inserte en la fila 17, tres nuevas filas

49. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8 Rotule la Columna A de las filas con los nombres “ Ajuste por Gasto Depreciación Activo 1 ”, “ Ajuste por Gasto Depreciación Activo 2 ” y “ Ajuste por Amortización de Pre-operativos ”. En caso que su proyecto tenga otras cuentas de Ajuste por Gastos no desembolsables, proceda de igual manera

50. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8

51. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8

52. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 8

53. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 9 Paso 9

54. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 9 Inserte en la fila 21, dos nuevas filas

55. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 9 Rotule la Columna A de estas con los nombres “Valor de desecho” y “Recuperación del Capital de Trabajo”. En caso que su proyecto tenga otras cuentas de Ingresos no sujetos a impuestos, proceda de igual manera

56. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 9

57. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 9

58. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10 Paso 10

59. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10 Inserte en la fila 24, cuatro nuevas filas

60. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10 Rotule la Columna A de las filas con los nombres Activo 1 , Activo 2 , Gastos Pre-operativos e Inversión en Capital de trabajo . En caso que su proyecto tenga otras cuentas de Egresos no deducibles de impuestos, proceda de igual manera

61. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10

62. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10

63. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10

64. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 10

65. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Paso 11 Esta es la forma que tiene ahora el Flujo de Caja

66. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Totalice la Cuentas: INGRESOS SUJETOS A IMPUESTOS, para esto proceda como sigue:

67. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Seleccione la celda donde se va a colocar la suma total.

68. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Utilice el comando Autosuma para realizar el calculo Utilice el comando Autosuma para realizar el calculo

69. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Al aplicar el comando autosuma se le pide ingresar el rango de celdas que se quieren sumar; para este caso solo la celda B4

70. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 En la celda se muestra el resultado de la suma Seleccione la celda B3 y aplique el comando copiar Seleccione la celda B3 y aplique el comando copiar

71. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Después de Copiar la celda B3, seleccione las celdas C3:F3 Y aplique el comando Pegar

72. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Totalice la Cuentas: INGRESOS SUJETOS A IMPUESTOS, para esto proceda como se hizo anteriormente

73. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Seleccione la celda donde se va a colocar la suma total. Utilice el comando Autosuma para realizar el calculo

74. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Aplicar autosuma y seleccionar celdas que se van a sumar, para este caso B6:B8

75. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 En la celda se muestra el resultado de la suma Con la celda B5 seleccionada aplique el comando copiar

76. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11 Después de Copiar la celda B5, seleccione las celdas C5:F5 Y aplique el comando Pegar

77. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 11

78. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 12 Paso 12 Totalice la Cuentas: GASTOS NO DESEMBOLSABLES; AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES; INGRESOS NO SUJETOS A IMPUESTOS E INGRESOS NO DEDUCIBLES DE IMPUESTOS de la misma forma como se hizo en el paso 11

79. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 12

80. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 12

81. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 12

82. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 12

83. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 Paso 13 Calcular la Utilidad Antes de Impuesto, como: los INGRESOS SUJETOS A IMPUESTOS menos los EGRESOS DEDUCIBLES DE IMPUESTOS y los GASTOS NO DESEMBOLSABLES, como se ilustra a continuación

84. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 Seleccione la celda donde se va a totalizar la Utilidad antes de Impuesto

85. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 En la celda escriba la formula = B3-B5-B9

86. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 Copie esta Celda con el comando . En la celda se muestra el resultado

87. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 … y Pegue con el comando . Seleccione las celdas C13;F13

88. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 13 En las celdas se muestra los resultados

89. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 Calcule los Impuestos como un porcentaje (Tasa impositiva) de la Utilidad Antes de Impuestos. Esta Tasa en Colombia es del 33,8% Paso 14

90. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 Seleccione la Celda donde se va calcular el Impuesto

91. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 Ingrese en la celda seleccionada la formula =B13*0,338

92. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 En la celda se muestra el resultado Seleccione esta Celda … y Copie con el comando

93. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 … y Pegue con el comando Seleccione las celdas C14:F14

94. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 14 El resultado se muestra en las celdas

95. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 Calcular la Utilidad después de Impuestos como: la Utilidad antes de Impuesto menos el Impuesto Paso 15

96. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 Seleccione la Celda donde se va calcular la Utilidad Después de Impuesto

97. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 Ingrese en la celda seleccionada la formula =B13-B14

98. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 Selecciones la celda B15 Copie con el Comando

99. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 Seleccione las celdas C15:F15 Aplique el comando Pegar

100. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 15 En las Celdas se muestran los resultados

101. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Calcula el FLUJO DE CAJA, como: la Utilidad después de Impuestos, más los Ajustes por gastos no desembolsables más los ingresos no sujetos a impuesto menos los egresos no deducibles de impuesto. Paso 16

102. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Seleccione la Celda donde se va calcular el FLUJO DE CAJA

103. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Seleccione la Celda donde se va calcular el FLUJO DE CAJA Ingrese en la celda seleccionada la siguiente formula =B15+B16+B20-B23

104. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Copie con el Comando Selecciones la celda B28

105. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Seleccione las celdas C15:F15 Aplique el comando Pegar

106. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 En las Celdas se muestran los resultados

107. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 El Flujo de Caja se encuentra terminado ahora usted puede dar el formato que desee

108. Curso: Evaluación Financiera del Proyecto – Carlos Mario Morales C 16 Ejemplo de Flujo de Caja Formateado Libremente.

109. Producción CMMConsultor Realizado con Microsoft Excel 2003 y Microsoft PowerPoint 2003 Dirección Carlos Mario Morales C Colección: Gerencia de Proyectos Música "Distance" performed by Karsh Kale from the CD "Realize" courtesy of Six Degrees Records Ltd. Written by Karsh Kale, published by Six Degrees Music/ASCAP. All Rights Reserved. Used by Permission Microsoft Excel 2003 y Microsoft PowerPoint 2003 son marcas registradas ©2007