Este documento presenta información sobre la clasificación de proyectos, el proceso de preparación y evaluación de proyectos, y las partes básicas de un estudio de proyecto. Se clasifican los proyectos por tipo de inversión, actividad económica, tamaño y flujo de caja. El proceso incluye las etapas de formulación, preparación, evaluación, identificación, factibilidad y ejecución. Las partes básicas de un estudio son el estudio de mercado, técnico, económico, evaluación

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO
FACULTAD DE INGENIERIA AMBIENTAL Y RR.NN.
XIV CICLO DE ACTUALIZACION PROFESIONAL
Curso: Formulación Evaluación de Proyectos
Ambientales
Tema: Marco Conceptual de Proyectos (II)

2. 1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos
Clasificación de proyectos*:
• Por TIPO DE INVERSIÓN: Empresas nuevas, expansión de planta,
adquisición de activos, alternativas de reemplazo, tecnología y
mercado (publicidad, nuevos productos, cambio en atributo del
producto, canales de distribución).
• Por TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA: Industria, agricultura,
Minería, Pesca, Construcción y Servicios.
• Por TAMAÑO: Artesanales, pequeños, medianos y grandes.
• Por FLUJO DE CAJA: Convencionales (uno o varios (-) iniciales
seguidos por varios (+); y no convencionales (alternan signos).
• Etc.
“La evaluación de proyectos no tiene ‘teoría propia’; se hace más bien,
combinando conceptos de varias disciplinas: economía, finanzas,
planeamiento estratégico e ingeniería”.
(*) Folke KAFKA KIENER, “Evaluación estratégica de proyectos de inversión” (2ª Ed.),
Universidad del Pacífico, Lima, 1996.

3. 1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos
Clasificación de proyectos*:
• Según el OBJETIVO O FINALIDAD DEL ESTUDIO:
− Estudios para medir la rentabilidad del proyecto;
− Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios
invertidos;
− Estudios para medir la capacidad del propio proyecto para asumir
un eventual endeudamiento;
• Según la FINALIDAD O EL OBJETO DE LA INVERSIÓN:
− Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas;
− Proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernización
en una empresa existente.
(*) Nassir SAPAG CHAIN y Reinaldo SAPAG CHAIN, “Preparación y Evaluación de
Proyectos” (4ª Ed.), Mc Garw Hill, Santiago, 2000.

4. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Ideas básicas:
 El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no
conveniente realizar una determinada inversión.
 Seis son los estudios particulares que deben realizarse para evaluar un
proyecto: los de la viabilidad comercial, técnica, legal, de gestión, de impacto
ambiental y financiera (si se trata de un inversionista privado) o económica
(si se trata de evaluar el impacto en la estructura económica del país).
 El estudio de proyectos distingue dos grandes etapas: la de formulación y
preparación y la de evaluación. La primera tiene por objeto definir todas las
características que tengan algún grado de efecto en el flujo de ingresos y
egresos monetarios del proyecto y calcular su magnitud. La segunda etapa,
con metodologías muy definidas, busca determinar la rentabilidad de la
inversión del proyecto.
 En la etapa de formulación y preparación se reconocen, a su vez, dos
subetapas: una que se caracteriza por recopilar información (o crear la no
existente), y otra que se encarga de sistematizar, en términos monetarios, la
información disponible. En la etapa de evaluación se distingue tres
subetapas: la medición de la rentabilidad del proyecto, el análisis de las
variables cualitativas y la sensibilización del proyecto.

5. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Estudio de viabilidad económica
FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN EVALUACIÓN
OBTENCIÓN Y CREACIÓN CONSTRUCCIÓN DE RENTABILIDAD,
DE INFORMACIÓN FLUJO DE CAJA ANALISIS CUALITATIVO,
SENSIBILIZACIÓN
ESTUDIO DE ESTUDIO ESTUDIO DE LA ESTUDIO FINANCIERO
MERCADO TÉCNICO ORGANIZACIÓN
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

6. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
El ciclo de vida de los proyectos:
Preinversión Inversión Operación
Puesta en
Idea Diseño marcha
Operación
Perfil Ejecución plena
Prefacti-
bilidad
Factibilidad

7. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
El ciclo del proyecto:
NECESIDAD
FUNCIONAMIENTO IDEAS
EJECUCION ESTUDIOS
FINANCIAMIENTO

8. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Niveles de estudios:
 Las diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una
oportunidad constituyen las ideas de un proyecto. La idea un proyecto, más
que una ocurrencia afortunada de un inversionista, generalmente representa
la realización de un diagnóstico que identifica distintas vías de solución.
 El Perfil se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de
la opinión que da la experiencia. En términos monetarios, sólo representa
estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos, sin entrar
en investigaciones de terreno. Se analiza la situación “sin proyecto”, y
frecuentemente se seleccionan aquellas opciones de proyectos que se
muestran más atractivas para la solución de un problema o el
aprovechamiento de una oportunidad.
 El estudio de Prefactabilidad (Anteproyecto) profundiza la investigación en
fuentes secundarias y recurre a fuentes primarias en investigación de
mercado; también en los aspectos señalados preliminarmente como críticos
por el estudio de perfil. Se recomienda el análisis de sensibilidad de los
resultados obtenidos, o sea, medir cómo cambia la rentabilidad ante
modificaciones en el comportamiento de las variables.
 El estudio de Factibilidad se elabora sobre la base de antecedentes más
precisos obtenidos mayormente a través de fuentes primarias.

9. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Proceso del estudio de perfil del proyecto:
Idea del Proyecto
Análisis del entorno Análisis
(medio ambiente de
de la empresa) oportunidades
Detección de para satisfacer
necesidades necesidades

10. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Partes básicas de un estudio:
• INTRODUCCIÓN.- Debe contener una breve reseña histórica del
desarrollo y los usos del producto, y los factores relevantes que influyen en
su consumo.
• MARCO DE REFERENCIA (Antecedentes del estudio).- Debe situar las
condiciones económicas y sociales del estudio; responder qué problema va
a resolver, a quiénes va a beneficiar, por qué se pensó emprender el
estudio. Se señalan los objetivos del estudio y los del proyecto.
Objetivos del estudio:
− Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho;
− Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo; y
− Demostrar que económicamente es rentable.
• ESTUDIO DE MERCADO.- Se determina y cuantifica la demanda y la
oferta; el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. Permite
contestar la primera pregunta: ¿existe un mercado viable para el producto?
Se recomienda la investigación en fuentes primarias.
• ESTUDIO TÉCNICO.- Comprende la determinación del tamaño óptimo de
la planta; la determinación de la localización óptima; la ingeniería del
proyecto; y el análisis administrativo.
(Continúa...)

11. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Partes básicas de un estudio:
(... Continuación)
• ESTUDIO ECONÓMICO.- Consiste en ordenar y sistematizar la
información de carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores.
Tasa y flujos, se calculan con y sin financiamiento.
• EVALUACIÓN ECONÓMICA.- Se aplica métodos de evaluación que
toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo (TIR, VAN).
• ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.- Aplicable sobre todo en
economías inestables.
• CONCLUSIÓN GENERAL.- Presentación sinóptica de la base cuantitativa
que sugiere la toma de decisión.
(*) Gabriel BACA URBINA, “Evaluación de Proyectos” (3ª Ed.), Mc Garw Hill, Colombia, 1999.

12. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Contenido de los estudios de preinversión (para inversión pública):
• Identificación del problema
– Problema
– Causas y Efectos
Perfil – Medios y Fines
– Acciones - Alternativas
• Diagnóstico de la situación actual
– Area de estudio e influencia
Prefac- – Oferta, Demanda y Déficit
tibilidad – Línea de base
• Análisis de alternativas
– Optimización de la situación actual
Factibi- – Dimensionamiento
– Localización
lidad – Tecnología
– Impacto ambiental
– Viabilidad y sostenibilidad
• Evaluación
– Estimación de costos y beneficios
– Cálculo de indicadores privados y sociales

13. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:
Estructura Básica del "Documento Proyecto"
Capítulo 1: Resumen Ejecutivo
Capítulo 2: Identificación del Problema
Capítulo 3: Población Objetivo y análisis de Demanda
Capítulo 4: Aspectos Técnicos
Capítulo 5: Flujos de Beneficios y Costos
Capítulo 6: Evaluación Económico Social
Capítulo 7: Financiamiento y Evaluación Financiera
Capítulo 8: Organización Institucional y Administrativa

14. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:
Cap. 1: Resumen Ejecutivo
Preparar una visión global de las características principales del
proyecto, con información breve y concisa sobre aspectos que son
mostrados en posteriores capítulos. Su contenido básico:
- Nombre de la entidad responsable
- Nombre del proyecto y localización
- Objetivo del proyecto
- Resumen de beneficios y características de la población objetivo
- Resumen de costos de inversión, operación y mantenimiento
- Resultados e indicadores de la evaluación de la alternativa
seleccionada
- Fuentes de financiamiento
- Resumen de esquema institucional y gerencial para la ejecución y
operación del proyecto

15. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
El ciclo de vida de los proyectos:
Preinversión Inversión Operación
Control de
Evaluación proceso Evaluación de
ex-ante C4 resultados
Evaluación
C4: Costos, Cronograma,
Cantidad, Calidad Ex-Post

16. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
La Preinversión: proceso de adquisición de certidumbre
100
80
60
Costo de
40 los estudios
Incertidumbre
20
(Costo del error)
0
Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad

17. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
El ciclo en el Banco Mundial:
Identificación
Evaluación
Preparación
ex-post
Ejecución y Evaluación
supervisión
Negociación y
presentación al directorio
Fuente: World Bank Information Briefs, A.04.4-94

18. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
¿Se justifica tanto estudio previo?
Esfuerzo de Costos Atrasos
planificación
Alto -4% - 13 %
Mediano -2% +8% 39 %
Bajo + 16 % + 26 %
Fuente: Construction Industry Institute
20 %
Los mayores esfuerzos en la planificación del
proyecto se recuperan con creces.
Tomado de ILPES.

19. 1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos
Tareas en la preinversión:
Identificación del
problema
Constituir el
equipo Diagnóstico de la
situación actual
Preparar
términos de
referencia Identificación y
estudio de
alternativas
Preparar el Revisión y
programa de recomendación
Evaluación de
trabajo técnica - económica
alternativas
Organizarse para Preparar y evaluar Decidir la ejecución
el estudio el proyecto del proyecto