Angel Ron asegura que Banco Popular continúa REFORZANDO sus palancas de gestión diferenciadoras ante la crisis económica en la que está inmersa España.

1. JUNTA GENERAL ORDINARIA
DE ACCIONISTAS
2012
D. Ángel Ron, Presidente
Madrid, 11 de junio de 2012
1

2. En Banco Popular continuamos REFORZANDO nuestras
palancas de gestión diferenciadoras
Base accionarial Modelo de negocio
comprometida y estable diferencial
• 149.618 accionistas a cierre de • Enfocado al cliente no al
2011 producto
• 226.481 accionistas tras la OPA • 295.000 nuevos clientes en
de Banco Pastor 2011
• Un 55% más que en la anterior  237.933 clientes minoristas
Junta y un 50% más que a cierre
de 2011  56.069 PYMES
• Nuevos accionistas procedentes de
Banco Pastor que refuerzan
nuestra ya de por si sólida y
estable base accionarial
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3. La economía mundial se encuentra inmersa en una
crisis tanto financiera, económica, como fiscal…
• La crisis española es de naturaleza marcadamente económica
• La valoración de países como España es fuertemente
dependiente de percepciones poco acordes con la realidad
objetiva
• Solo el trabajo serio y actuación coordinada de Gobiernos e
Instituciones puede ayudar a salir de la crisis
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4. ESPAÑA SOLICITA APOYO FINANCIERO AL
EUROGRUPO
Pendiente de definición y cuantificación final de las necesidades
de capital
Enfocada a recapitalizar EEFF no viables (en torno a 30% sistema)
Necesidad de acotar correctamente las definiciones y escenarios de
pérdida esperada
Un paso más en la recuperación de la confianza en la economía
española
Enmarcado en el proyecto de consolidación de la eurozona
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5. PLAN DE NEGOCIO 2012-2013 (*)
Este Plan presidirá nuestra gestión en 2012 y 2013
Es un Plan prudente, conservador y muy exigente
Fruto de un trabajo de preparación y anticipación ante un
entorno complejo
Nos permitirá cumplir en dos años con las importantes exigencias de
los Reales Decretos Ley (conforme a la legislación vigente)
Incorpora provisiones adicionales en previsión de mayores
exigencias
Para cumplir también con EBA y autoridades españolas
(*) Sometido a aprobación del Banco de España
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6. Nuestra acción está muy influenciada por las
variaciones de la prima de riesgo española
Ante subidas de la prima de riesgo española, baja la cotización de
Popular y a la inversa
Evolución de la acción POP vs. Diferencial bono alemán-español
5,5 5
4
4,5
3
3,5
2
2,5
1
1,5 0
sep-10
sep-11
feb-10
feb-11
feb-12
nov-10
dic-10
nov-11
dic-11
abr-10
ago-10
abr-11
ago-11
abr-12
may-10
may-11
may-12
oct-10
oct-11
mar-10
mar-11
mar-12
jun-10
jun-11
ene-10
ene-11
ene-12
jul-10
Popular (Eje izq.) jul-11
Bono español 10 años- Bono alemán 10 años (Eje dcho)
Fuente: Bloomberg , 8 de junio 2012
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7. El 11 de agosto de 2011 la CNMV acordó prohibir de
manera cautelar constituir o incrementar posiciones
cortas sobre valores del sector financiero….
120
115
POP
110
105 Bancos
Españoles
100
95
90 POP +9,3%
Bancos Españoles +3%
85
Bancos Europeos +1,7%
80
11-ago 28-ago 14-sep 1-oct 18-oct 4-nov 21-nov 8-dic 25-dic 11-ene 28-ene 14-feb
…tras el levantamiento de la prohibición, este mejor comportamiento relativo
se ha corregido
Volumen medio diario (mill. euros) Variación en la negociación (%)
Periodo de cortos 11-12 Periodo de cortos -49 vs. -44 sector
Periodo sin cortos 5,5 Periodo sin cortos 119 vs. 68 sector
Fuente: Factset 23 de febrero 2012 7
7

8. Los múltiplos sobre valor contable y beneficio recurrente
de Banco Popular se encuentran en niveles mínimos, lo
que debería suponer un suelo en la valoración
Precio / Valor Contable Capitalización / Margen de Explotación
4,00 12
3,49 10,39
3,50 Inicio Crisis Inicio Crisis
10
3,00
8
2,50
2,28
6,36
2,00 6
1,50
4
1,00
1,48
0,36 2
0,50
0,00 0
8
Fuente: Bloomberg, 17 de mayo de 2012
Estimaciones para 2012 según plan de negocio (Margen de Explotación = 2.000 Mn €)
8
8

9. El marasmo regulatorio ha derivado en una inseguridad
jurídica, que dificulta seriamente la gestión de las
entidades financieras
Cronograma de acontecimientos regulatorios en el último año…
1ª fase Reforma 2ª fase Reunión
Reforzamiento del Plan de reforma deudores reforma Eurogrupo JGA
EBA B.
sist. financiero recapitalización financiera hipotecarios financiera préstamo
ST 2011 (RDL 2/2012) (RDL 6/2012) (RDL 18/2012) FROB Popular
(RDL 2/2011) de EBA
Mar 2011 Jul 2011 Dic 2011 Feb 2012 Mar 2012 May 2012 Jun 2012
En un momento en el que el sector está en proceso de
consolidación (de 57 entidades a apenas una docena)
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10. Las FORTALEZAS de Banco Popular nos permiten
enfrentarnos con ÉXITO al turbulento entorno
Recesión
Nuestras FORTALEZAS Elevado nivel de paro
diferenciales
Prima de riesgo en máximos
• Modelo de negocio
• Solvencia ¿Más provisiones?
• Liquidez
Aversión hacia España
• Eficiencia
Posiciones cortas
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11. De un total de 57 entidades financieras en el año 2007
hemos pasado a 14 en 2012
Sistema financiero – año 2007 Sistema financiero en España – año 2012
• 57 entidades financieras La Caixa 354
 11 Bancos y 46 Cajas
BBVA 339
• Banco Popular
 Tercer Banco Cotizado Santander 338
 Quinta entidad financiera
Sabadell 171
Popular 161
Entidades intervenidas o en subasta en 2012 -Ibercaja
117
Liberbank
5ª entidad
• Entidades intervenidas Unicaja 80
 Bankia y NovaGalicia Banco
Kutxabank 74
• En proceso de subasta
 CatalunyaCaixa BMN 68
 Banco de Valencia
Bankinter 59
11

12. Banco Popular, año tras año continua GANANDO cuota
de mercado y CRECIENDO en número de clientes
Cuota de mercado ICO Cuota de mercado (1)
(%) (%)
3,2x cuota de mercado 6,30%
20,0% natural +39%
4,53%
13,3%
12,0% 11,7%
10,7%
6,1%
Banco Banco Banco Banco Banco 2007 2011
1 2 3 4 5
Incluye Santander, Bankia, BBVA, Sabadell y La Caixa (1)
Cuota de mercado: créditos y depósitos. Fuente: Estado T7.
Nota: Popular +Pastor. Datos a Mayo 2012 Dato 2011 Popular + Pastor
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13. Banco Popular ha seguido centrado en fortalecer sus
SEÑAS DE IDENTIDAD
Líder en banca ¾ partes del negocio: banca retail
comercial tradicional
Frente a otros patrones de negocio
Especializado en PYMES
Nota: Incluye Pastor focalizados en hipotecas
Modelo de negocio
diferencial
Rentabilidad, Solvencia y Eficiencia
Desde inicio de la crisis:
Reducción del GAP comercial en 15.000MM€
Situación holgada de
Hemos captado 29.000MM€ de depósitos
liquidez Potente línea de liquidez
Únicos en emitir deuda senior
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14. Somos líderes en la generación de BENEFICIOS
RECURRENTES
Resultado antes de provisiones/Activo total(*)
(%)
1,52%
Caja 1 1,31%
+
Banco 1 1,27%
Banco 2 1,13%
Banco 3 1,06%
Caja 2 1,03%
Capacidad de
Banco 5 0,97% generación de
Caja 3 0,92% márgenes
Caja 4 0,88% elevados y
Caja 5 0,60% recurrentes
Caja 6 0,55%
Caja 7 0,40%
Caja 8 0,38%
Caja 9 0,38%
Caja 10 0,10% -
Nota: Datos de Santander y BBVA en España
Datos Santander, BBVA, Banesto, Bankinter, Sabadell y Caixabank a Marzo-2012. Resto de entidades a Dic-2011
(*) El dato de Banco Popular se ha calculado sobre activos totales medios
Fuente: propias entidades 14

15. Gracias a la flexibilidad de nuestro modelo de negocio
hemos conseguido reducir significativamente nuestro
ratio de LTD…
Ratio créditos/depósitos
(%)
221%
-43%
168%
125%
2007 2009 1T2012
… todo ello, sin renunciar a la financiación a nuestros clientes
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16. Nuestras FORTALEZAS nos han permitido profundizar
en operaciones corporativas que crean VALOR para
nuestros accionistas…
Adquisición de Banco
+
Pastor
Operaciones
corporativas
Creación de Allianz
+ Popular de la mano de
un socio estratégico
Fruto de la joint venture
Lanzamiento
marca alcanzada con otro
Targobank socio estratégico,
Crédit Mutuel
16
16

17. Resultados 2011
Reflejan la fortaleza de nuestra entidad y la anticipación en
un entorno aún más complicado si cabe que el año 2010
• 480 MM€ de beneficios
• Margen de explotación más alto del sector
• Seguimos siendo la entidad más eficiente en Europa
• Más de 8.000 MM€ de provisiones específicas desde el inicio
de la crisis, sin recibir ayudas públicas
• Seguimos creciendo en créditos a la clientela
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18. 1T-2012: Unos RESULTADOS ROBUSTOS fruto de una
prudente gestión
• Aumento de los márgenes de negocio
• Mejora trimestral de la eficiencia
• Incremento de la base comercial
• Refuerzo de las provisiones de activos no rentables
• Reducción de la dependencia de fondos mayoristas
18

19. 1T-2012: Uno de los mejores ratios de CAPITAL del
sistema financiero
Solvencia
(ratio de core capital)
9,84%
+52%
6,47%
2007 1T2012
Y por encima del 9% exigido por la Autoridad Europea, EBA
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20. La compra de Pastor pone de manifiesto nuestra
capacidad de anticipación, comprando la mejor entidad
posible
Entidad rentable 1,6% 1,4% 1,2%
Margen de Intereses/
Total Activo
POP+PAS PAS Resto de bancos
españoles
Más eficiente que
el resto de los 44,0% 55,0% 57,0%
bancos
Gastos de administración
POP+PAS PAS Resto de bancos
s/ Margen Bruto
españoles
Mix de negocios
complementarios
% de crédito destinado al
segmento Empresas y 68% 66%
Pymes Empresas Empresas
y Pymes y Pymes
20

21. CONFIANZA en el FUTURO
A pesar del COMPLEJO ENTORNO
contamos con una EXCELENTE POSICIÓN COMPETITIVA
gracias a NUESTRAS FORTALEZAS
y a un MODELO DE NEGOCIO GANADOR
para ser más FUERTES Y SOLVENTES
21

22. 22