Analisis tecnico de bolsa de valores de Colombia BVC para el 27-Jul/10

1. ANÁLISIS TÉCNICO
BOLSA DE VALORES COLOMBIA
JULIO 27 DE 2010
Andrés Rodriguez R.
@arodriguez03 andresrodriguez03@gmail.com

2. SÍMBOLOS / INTERPRETACIÓN
Observación / Mantener
Resistencia Box POSICIÓN
Rompimiento = Bullish Depende de las
Valor Resistencia Box xxx hipótesis Venta Compra
planteadas
Zona de Balance Valor Soporte Box xxx
Sin Información /
Sin cambios
Soporte/Resistencia xxx
Soporte Box FUNDAMENTAL
Rompimiento = Bearish
Negativo Positivo
Riesgo de la posición
Rojo = Alto
Azul = Moderado
Verde = Bajo
(verde) Stop-Gain / Objetivo
(Azul) Entrada
(Rojo) Stop-Loss

3. RESUMEN DE POSICIONES
Min Promedio Max Beneficio / Riesgo Mercado Ganadoras Perdedoras
Acumulado Semanal 6.42% 11.10% 14.49% 0.21% -1.26% Min 8 0
Semana Actual 3.85% 3.85% 3.85% 1.62% -3.91% Promedio 1 0
Acumulado Mes 10.26% 14.95% 18.34% 5.04% -8.36% Max 9 0
Opciones de Compra Portafolio
Costo COMPRA VENTA
Riesgo B/R Ultimo Cierre B/R P&G %
Nemotécnico Posicion StopLoss Objetivo Oport. Fecha Valor Fecha Valor
BCOLOMBIA Fuera 25,200.00 28,000.00 1.82% -8.36% 0:1 27,500.00
BIOMAX Fuera 1,100.00 1,145.00 1.78% -2.22% 1:1 1,125.00
BMC Fuera 2,170.00 2,370.00 1.28% -7.26% 0:1 2,340.00
BVC Compra 35.80 37.60 26-jul 36.30 26-jul 36.60 1:1 0.83%
CEMARGOS Fuera 11,750.00 12,000.00 0.84% -1.26% 1:1 11,900.00
CHOCOLATES Fuera 22,350.00 24,000.00 0.84% -6.09% 0:1 23,800.00
COLINVERS Fuera 6,280.00 6,750.00 1.50% -5.56% 0:1 6,650.00
ECOPETROL Fuera 2,950.00 3,200.00 1.11% -6.79% 0:1 3,165.00
ENKA Fuera 9.20 9.80 3.92% -2.44% 2:1 9.43
ETB Compra 1,010.00 1,070.00 26-jul 1,020.00 26-jul 1,025.00 1:1 0.49%
EXITO Fuera 18,900.00 20,000.00 3.20% -2.48% 1:1 19,380.00
GRUPOAVAL Fuera 975.00 1,010.00 1.00% -2.50% 0:1 1,000.00
GRUPOSURA Fuera 32,900.00 34,000.00 0.59% -2.66% 0:1 33,800.00
INVERARGOS Fuera 19,800.00 20,300.00 0.40% -2.08% 0:1 20,220.00
ISA Fuera 12,700.00 13,180.00 0.76% -2.91% 0:1 13,080.00
ISAGEN Fuera 2,225.00 2,300.00 1.55% -1.77% 1:1 2,265.00
PFBCOLOM Fuera 26,700.00 28,300.00 0.21% -5.45% 0:1 28,240.00
PREC Compra 44,350.00 45,000.00 26-jul 44,100.00 26-jul 44,440.00 -1:1 0.77%
SIE Fuera 13,900.00 15,000.00 5.04% -2.66% 2:1 14,280.00
TABLEMAC Liquidada 9.90 11.00 26-jul 10.40 26-jul 10.80 1:1 3.85%
Se registra el ultimo cierre en venta
Posible compra en largo
pero aun se mantiene la posición

4. SPY POSICIÓN FUNDAMENTAL
Confirma rompimiento de resistencia – Continua Bullish posible consolidación en niveles cercanos a PM200 – Posible onda 3 - Resistencias (108.25 / 110.19 /
PM200 / 113.34) - Soportes (108.27 / 105.65 / 104.09)

5. VXX POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 2/1/2010
Confirma rompimiento de soporte con fluidez para continuar corrigiendo - Desarrollo de máximo mayor - VIX es el contrario del mercado por lo tanto una
corrección es Bullish en el mercado.

6. COLCAP POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 1/1/2009
1,576
1%
1,488
1,560
6.5%
1,533
1,397
1.2%
1,514
1,480
2%
1,450
Tendencia extendida con RSI indicando un mercado sobrevalorado – Posible toma de utilidades.

7. 12 - BCOLOMBIA POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES
23,480
9.2%
25,500
2%
21,500
25,000
18,000
24,000
28.6%
3%
23,300
14,000
28,000
N/A
25,200
Fuerte vela Bullish con alto volumen de marco mensual – En marco día tendencia extendida – Vela de apertura Marubozu que indica continuidad de tendencia
con una fiabilidad baja – Volumen con leve descenso

8. 13 - BIOMAX POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,165
1,170
4.5% 1,145
10.4% 1,115 3.6%
1,110
1,105
1,060 4.7%
1,060
920
4.0%
885
1,145
N/A
1,100
Volumen errático – Formación en “P” en marco semanal – Operando dentro de Box en marco día – Continua consolidando

9. 14 - BMC POSICIÓN FUNDAMENTAL
22,460
2,745
4.7%
8.7% 2,370
2,350
2,525
9%
2,340
9.9% 2,175
2,130
2,370
N/A
2,170
Volumen errático

10. 16 -BVC POSICIÓN FUNDAMENTAL
38.5
38.5 1.6%
4.1% 37.9
37 36.9 37.6
5.1% 2.2%
35.1 36.8
36.5
1.4%
36.0
1.7%
35.3
28.4
10.1%
25.8
37.6
36.3
35.8
Comprada en 36.3 - Pequeña toma de utilidad cerca de resistencia de Box 36.8 – continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – Poco extendida en
comparación de la mayoría de acciones – MACD día indica compra

11. 18 - CEMARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
12,480 12,480
12,000 4.0%
1.9% 12,000
11,880
11,300
2.4%
11,660
11,600
11,600
5.5%
3.7%
11,240
11,000
12,000
N/A
11,750
Continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – MACD cerca de indicar compra en semanal – leve rompimiento de BOX – Fuerte resistencia en 12K

12. 19 - CHOCOLATES POSICIÓN FUNDAMENTAL
23,500
22,200
3.7%
21,400 22,400
21,200 2.8%
5.5% 21,800
20,100
21,080
2.2%
20,620
24,000
N/A
22,350
Nuevo máximo histórico - En marco día acción extendida – Alto volumen con VRA verde rompiendo resistencia en marco semanal – posible continuación Bullish

13. 20 - COLINVERS POSICIÓN FUNDAMENTAL
6,680
6,300 5.4%
10.5%
6,340
5,700
6,300
5,500 3.3%
12.2%
6,100
4,900 6,100
3%
5,920
6,750
N/A
6,280
4to día con VRA que indican fuerte volatilidad – extendida en marco día

14. 23 - ECOPETROL POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES 3,150
2,980
5.0%
2,840
3,000
20.3%
2,360
2,785
3.1%
2,700
3,200
N/A
2,950
Extendida en marco día– Esperar nuevo mínimo mayor para tomar posición

15. 25 - ENKA POSICIÓN FUNDAMENTAL
10.3
13.3%
9.0
9.8
8.6
3.2%
13.2% 9.5
9.47
7.6
4.1%
9.1
9.0
9.80
9.52
9.20
Intenta rompimiento de Box – en marco semanal desarrollando un triangulo descendiente con posible rompimiento Bullish – Esperar volumen más constante

16. 26 - ETB POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,160
1,120
1,170
17% 1,095
3.3%
1,060
1,000
3.9%
1,020
1,070
N/A
1,010
Nuevo aplazamiento DD hasta 30/Ago – Comprada en soporte 1,020 (riesgo) Operar Box - Posible triangulo simétrico en marco semanal – Volumen incrementa
con velas Doji de indecisión en tendencia bajista

17. 27 - EXITO POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,000 19,100
5.3% 3.8%
19,000
18,400
18,000 18,000
2.3%
7.1% 17,600
16,800
20,000
N/A
18,900
Extendida en marco día pero volumen aumenta con incremento de precio lo cual puede indicar fortaleza en tendencia Bullish.

18. 31 - GRUPOAVAL POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES
1,005
965
12.2% 1.9%
860 980
800 960
8.8%
735 940
700
40% 920 1.9%
915
1.9%
500 896
1,010
N/A
975
Extendida en marco mensual y día – en zona de balance – esperar desbalance

19. 32 - GRUPOSURA POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES 34,000
3.0%
33,000
31,800
2.3%
31,100
20,500 30,000
35.8% 1.7% 29,500
15,100
34,000
N/A
32,900
Extendida – Posible toma de utilidad

20. 34 - INVERARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,200
21,500
2.2%
20,300 19,760
8.8% 19,480
18,660 19,200 1.9%
2.1%
19,120
18,800
20,300
N/A
19,800
MACD cerca de indicar compra en marco semanal - Leve rompimiento de Box día - Continua en tendencia Bullish – Precaución con posible toma de utilidad en
20,300

21. 35 - ISA POSICIÓN FUNDAMENTAL
13,300 13,180
13,140
6%
12,900 12,940
12,400
2.7%
3.2%
12,600
12,500
13,180
N/A
12,700
MACD en marco semanal puede cruzar para indicar compra con una formación en “P” – continua sobre BOX en marco día

22. 36 - ISAGEN POSICIÓN FUNDAMENTAL
2,405
2,360
2,320
2,320
1.9% 2,300
2,230 3.1%
2,230
2,300
N/A
2,225
En zona de balance – posible mínimo mayor en marco semanal

23. 42 - PFBCOLOM POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES
27,640
3.1%
24,420
26,800
26,300
19.7% 1.5%
20,400 25,900
24,300
2.4%
23,740
28,300
N/A
26,700
Extendida – Posible toma de utilidad

24. PRE.TO POSICIÓN FUNDAMENTAL
24.80
N/A
23.80
Volumen desciende en marco día con el incremento de precios lo cual puede indicar perdida de fuerza Bullish y posible formación en “U” invertida – continua
lateral – importante resistencia cerca de 24.8

25. 46 - PREC POSICIÓN FUNDAMENTAL
45,700
3.0%
44,380
44,380
4.6%
42,400
4.7%
42,400
41,800
2.0%
41,000
45,000
N/A
44,350
Comprada 44k - Rompimiento de resistencia 44,380 – Confirmación de formación en W en marco día con incremento de Volumen – acción rezagada – lateral en
Toronto – Precaución con posible toma de utilidades cerca de resistencia en Toronto

26. 50 - SIE POSICIÓN FUNDAMENTAL
19,000
13.8%
19,000
16,700
16,000
15,360
16,000
14,800 7.4%
15,360
5.7% 14,400
5.9%
14,000 14,300
13,700
13,600
5.4%
13,000
29.5%
11,860
15,000
14,450
13,900
Copec pagó indirectamente usd 3.82 por acción de proenergia – Acción rezagada – Continua desarrollo de posible mínimo mayor en marco semanal – Volumen
desciende pero continua siendo representativo – Esperar rompimiento de BOX

27. 53 - TABLEMAC POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 4/1/2010
MES
13.7
11.7
11 9.7
22.2% 4.3%
9.09 9.3
9.0 3.1%
8.82
8.5
4.3%
8.15
5.89
63.6%
3.6
11.0
N/A
9.9
DayTrade Compra en 10.40 y venta en 10.80 - Extendida - Vela con sombra superior indicando fuerte toma de utilidad - Posible doble pico en Maro semanal.