Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

10:30
Refreshment & Networking10:15
08:30
Welcoming & Opening
08:45
Hotel market overview (ADR, Occupancies, Demand & New Supply
Analysis) based on the latest data of Vietnam Hotel Survey
Economic Overview & Investment climate for Hotel & Tourism Investments Mr. Kenneth Atkinson
Managing Partner
Grant Thornton Vietnam
09:30
Maximize the spending of each customer by identify the key drivers
Program
Room revenue versus revenue from other services.
Market positioning and client expectations
Trends in other markets - and the relevance to Vietnam
Gift shops, spas, travel desks... are these necessities or a distraction in hotel
Promoting the appropriate services in the most effective way to customers
Upselling – what to upsell how to achieve without being pushy
Mr. Matthew Lourey
Group CEO
Hive Corporation
Transactions & Hotel Developments across Asia
11:15
Restructuring and Maximizing Value at Resort and Hotel Properties
Increasing revenue, best practices and suggestions
Decreasing expenses, what to focus on, what is important.
Hotel investment market overview, what's sold, how much and what is for sale
Who are the potential hotel buyers, what are the key issues they consider
What international hotel investors are looking for, how are the pricing hotels in
Vietnam
Mr. Andrew Langdon
Senior Vice President
Thailand and Indochina
Jones Lang LaSalle Hotels
13:30
Luncheon12:00
14:15
Choosing the right management option
15:15
Refreshment & Networking15:00
A framework for managing change in hospitality industry
16:00
Panel Discussion:
Understanding your current market positioning
Re-positioning – where do you want to be/move to in the market
Market trends – exploring/understanding what trends are happening
Looking for the next big thing – when to take a gamble
Returns on investment – change is costly, so any change needs to make an
appropriate financial return over an appropriate time frame.
Staff and training
Regional Hotel Performance and Trends
Existing and Future supply in Asia
Investment Volume and Trends in Asia
Mr. Raymond Clement
Managing Director
Savills Hotels, Asia Pacific
Fractional Sale and Timesharing Models for Developers: Opportunities and Risks
Mr. Rudolf Hever
Executive Director
Alternaty Real Estate
What is a fractional sale?
Whole ownership vs fractional ownership and timeshare
Fractional model application for resort properties
Rental pool vs timeshare
Fixed weeks, floating weeks and pointing systems
Exchange systems and companies
Risks for developers and villas owners
Case studies: mixed used integrated resorts with fractional models
Catching the growth curve with the right product and strategy
Moderator: Mr. Kai Marcus Schröter - General Director - HTM Management Consultancy
Panelists: Mr. John Gardner - General Manager - Caravelle Hotel
Mr. Kevin Wallace - President & CEO - JA Resort & hotel
Mr. Dennis Tan - Managing Director - Everly Group
Mr. Louk Laennarts - Chief Visionary Officer - Serenity Holdings
Mr. Robert McIntosh
Executive Director
CBRE Hotels, Asia Pacific
Lease, Self Manage, Franchise
Hotel Management Companies: major international brands & regional
management companies
Managing key utilities cost to improve profits f. Key issues on Hotel Management
Agreement
Mr. Dennis Tan
Managing Director
Everly Group

10:30
10:15
09:30
11:15
13:30
12:00
14:15
15:15
15:00
16:00

1
Experience
• Ken Atkinson started his career in international banking and after 14 years, which included assignments in
Singapore, Hong Kong and Australia he set up his own consultancy business.
• With over 35 years emerging market experience and 32 years Asian experience, Ken has undertaken corporate
finance transactions in many emerging markets worldwide (Eastern Europe, the People’s Republic of China and
several other countries in SE Asia).
• During the last 20 years Ken has been working almost exclusively in Vietnam and Cambodia. His work has included
financial advisory, loan structuring and syndications, development and setup of credit analysis systems, appraisal of
large projects and project management with a strong emphasis on capacity building projects funded by multi-lateral
and bi-lateral donors.
• The main focus of his activities is in the corporate finance and structured finance division for which he has
management responsibility.
• Ken is co-chairman of a consultative group on equitisation established under a Circular from the People’s
Committee of Ho Chi Minh City and enjoys a close working relationship with the Ministry of Finance, State
Securities Commission and State Bank of Vietnam.
Kenneth Atkinson
Managing Partner, Advisory
Services
Grant Thornton Vietnam
T +84 8 3910 9108
F +84 8 3910 3748
E ken.atkinson@vn.gt.com
Key expertise
• Corporate finance and advisory services
• Valuation of portfolio investments
• Due diligence assignments
• Private Equity and sponsored transactions
• Mergers and acquisitions
• Valuation of businesses and IER
• AIM listings
• Lead advisory and project management roles
Professional affiliations and memberships
• CPA Australia member
• Sheffield University (1966 – 1969), BA (ECON) HONS
• Triple Honours degree in Economics, Accountancy and
Law
• Former Chairman of the British Business Group of
Vietnam
• Former Chairman of Britain in Asia Pacific
• Former Treasurer of Eurocham Vietnam
• Chairman of EuroCham Tourism and Hospitality Sector
Committee

1
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Economic Overview and
Investment climate for Hotel &
Tourism Investments
November 2012
Kenneth Atkinson
Managing Partner
Contents
2
1. Vietnam Economic Overview
2. Hotel & Tourism Investments

2
Section 1
Vietnam Economic Overview
4
General information
• Capital: Ha Noi city. Primary economic hubs: Ho Chi Minh city
• Population: approx 87.8 million (2011), annual growth rate of 1.04%
• 60% of population under 30 years old. Male / Female ratio: 49.5% / 50.5%
• Rural population accounts for approximately 69.4%
• Member of ASEAN, member of WTO (2007)
• Geography
‐ Located in South East Asia
‐ Landmass of 331,210 km2
‐ Borders with China, Laos and Cambodia
• In 2010, World Bank has classified Vietnam in middle-income group

3
5
Business information
• Consistently one of the world's fastest growing
economies over the past 10 years
• Rank No. 1 of the most-promising frontier
markets (IMF, World Bank, Bloomberg Feb
2012)
• GDP growth rates of ~ 6% - 8% over the last
10 years. 2011: 5.89%. 2012: forecast 5.2%
• The main contributors to GDP include oil and
gas, tourism, manufacturing, extractive
agriculture and aquaculture
% GDP in 2011
Agricultural
sector
17%
Service
sectors
38%
Others
5%
Industry and
construction
sectors
40%
`
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
6
Business environment (continued)
• Stable foreign exchange rates (US$/VND) over
the last year
• Exports are one of key sources of revenue,
generated from labour intensive and natural
resource industries (textiles, footwear, seafood,
crude oil…)
• FDI is encouraged by the Government.
Vietnam is one of the leading countries in
attracting FDI
2.9
2.6
1.6
2.0
2.2
5.8
10.2
20.3
64.0
21.5
18.6
14.7
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Registered FDI (2000- 2011)
USD billion

4
7
Regulatory environment
• Stable political environment
• Regulatory framework is now improving
• Foreign investors can acquire up to 100% of the shares or capital of existing
Vietnamese enterprises in non-regulated sectors
• Tax and duty has reduced over the years. CIT reduced from 30% to 25% and is
proposed to decrease to 20%
• However, the legal system of Vietnam is still being criticised for its incompleteness
and inconsistencies and subjected for continuous improvement
8
Labour
• Young labour (aged 10 – 24) accounts for 30% of total population
• Minimum wage, social securities/ insurance and fringe benefit for Vietnamese labour
is increasing
• However, Vietnam still lacks of skilled-labour

5
9
• GDP slowed down in Q1 but gradually recovered from Q2
• Exports continued to grow in 1H 2012 despite global crisis
• Year-to-date FDI is in-line with 2011 level
• Foreign exchange rate was stable in 1H
• Foreign exchange reserves grow in Q2
• Some positive signs for enterprises: decreases of CPI and lending rates, recovery of
VN Index etc, showing opportunities for Vietnamese economy in late 2012 and 2013
onward
10
Vietnam’s GDP Growth during the last 5 years
Q3-2012, with 5.35% growth, showed a significant
improvement in comparison with Q2-2012 of only 4.7%
439 481
552
640
729
835
1,064
403
415
1,024 1,200
1,386
1,450
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012f
USD
GDP per capita
GDP per capita is increasing. In 2010, Vietnam has been
recognised as middle income country by World Bank.
0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)
%

6
11
Exports 2011
USD Billion
2010
USD Billion
Textiles 14.0 11.2
Footwear 6.6 5.1
Seafood 6.1 4.9
Crude Oil 7.2 4.9
Electronics and Computers 4.3 3.6
Wooden products 4 3.4
Rice 3.7 3.2
Total 45.9 36.3
Imports 2011
USD Billion
2010
USD Billion
Machinery and spare parts 15.2 13.5
Steel 6.3 6.2
Petroleum 9.8 5.5
Fabrics 6.7 5.4
Electronics, Computers and spare parts 7.4 5.2
Plastics (in primary forms) 4.8 3.8
Total 50.2 39.6
Currency stability maintained
12
Foreign Exchange rates in 2011 and 2012
Source: Vietcombank
Foreign exchange rate was stable at ~VND20,900 in the last 2 quarters
18,500
19,000
19,500
20,000
20,500
21,000
21,500
Dec-
10
Feb-
11
Apr-
11
Jun-
11
Aug-
11
Oct-
11
Dec-
11
Feb-
12
Apr-
12
Jun-
12
Aug-
12
Oct-
12
US$/VND

7
Interest rates on a decline
13
Vietnamese Dong Interest lending rates
Source: SBV and Vietcombank
In the last 2 quarters, lending interest rates decreased significantly in
comparison with 2011 from 18% to around 15% as announced by most of
commercial banks, and keeping decreasing to 13% in October 2012.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12
%
Consumer Price Index from 2007 to October 2012
14
Consumer Price Index from 2007 to October 2012
Source: GSO
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Dec-07
Jan-08
Feb-08
Mar-08
Apr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Aug-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dec-08
Jan-09
Feb-09
Mar-09
Apr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dec-09
Jan-10
Feb-10
Mar-10
Apr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Aug-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dec-10
Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Aug-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dec-11
Jan-12
Feb-12
Mar-12
Apr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
CPI(Base)
NonFood
Food &
Catering

8
Section 2
Hospitality Performance in 2011 and
Investment Climate in this sector
Hospitality Performance in 2011
16
Number of international tourist
arrivals 2008 - Sep 2012
Millions
Source: Vietnam National Administration of Tourism
Vietnam Tourism Performance in 2011
• International tourist arrivals:
– In 2011: 6.01 million
– 9 months 2012: reached 4.9 million,
representing a 13% growth over the same
period last year
– Targets to welcome 6.5 million international
tourist arrivals in 2012
• Domestic tourists:
– In 2011: 30 million
– 9 months 2012: reached 25.5 million
– Targets to serve 32 million tourists in 2012
4.3
3.8
5.0
6.0
4.9
0
1
2
3
4
5
6
7
2008 2009 2010 2011 Sep-12
`

9
17
• Tourism revenue in 2011: VND130 trillion (USD6.2 billion)
• Vietnam targets to achieve revenue of VND150 trillion in 2012 (USD7 billion)
• Contribution to GDP:
• The total contribution of Travel & Tourism to GDP was VND246,814 billion in 2011
(10.0% of GDP); and
• Expected to grow by 5.3% to VND259,843 billion (9.9% of GDP) in 2012.
Grant Thornton's Annual Vietnam Hotel Survey
18
• Annual survey of Vietnam's 3, 4 and 5-Star
hotels.
• Data analysed by size of the facility,
location and Star ranking
• Participating hotels receive a copy of report
each year free of charge
• 100% of all proceeds received from the
sales of the Hotel Survey are donated to
the Operation Smile Vietnam.
• Areas covered include:
- Occupancy and Room Rates
- Source of guests (countries)
- Booking / reservation trends
- Purpose of visits
- Revenue and margins for Rooms,
F&B and Other services
- Cost breakdowns & overall
profitability
- Staffing numbers
- Future plans

10
Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey
Hotel Survey 2012 Key Highlights
19
0.7% increase in overall occupancy rates
with 3-Star hotels rising by an impressive
8.1%
9.1% increase in average room rates
Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey
Hotel Survey 2012 Key Highlights
20
0.2% EBITDA decreased in 2011
compared with 2010
6.5% increase in proportion of
international guests

11
Annual average room rate, Occupancy rate and RevPAR
21
Annual average room rate, occupancy rate
and RevPAR (2003-2011)
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70% Annual average
room rate ( $)
RevPAR
Annual average
occupancy rate
(%)
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
RevPAR by Star Ranking
22
RevPAR by Star Ranking 2011 vs 2010
$28.81
$46.43
$76.59
$30.24
$54.67
$70.61
0
10
20
30
40
50
60
70
80
3-Star 4-Star 5-Star
$ 2010
2011

12
Occupancy rates by Star ranking
23
Annual average occupancy rates
by Star ranking
0%
20%
40%
60%
80%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2010 2011 Change
3-Star 61.45% 66.42% 5.0%
4-Star 59.06% 58.87% -0.2%
5-Star 58.29% 57.39% -0.9%
Annual average room rates by Star ranking
24
Annual average room rates
by Star ranking
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
2010 2011 Change
3-Star $46.88 $45.54 -2.9%
4-Star $78.56 $92.87 18.2%
5-Star $131.38 $123.04 -6.4%

13
Occupancy rates for selected cities
25
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Da Nang – Hoi An Hanoi Ho Chi Minh City Phan Thiet
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Occupancy rates for selected cities in Vietnam 2005-2011
Revenue breakdown
26
2011 2010
Room Sales
62.7%
F&B Sales
28.0%
Other Sales
9.3%
Room Sales
61.6%
F&B Sales
28.2%
Other Sales
10.3%
Revenue breakdown

14
Profitability
27
Expenses and Profit as Percentage of Revenue (2011 vs 2010)
14.6% 14.3%
17.6% 19.4%
11.8% 13.8%
4.5%
4.6%2.9%
3.6%7.1%
5.8%
7.3% 5.1%
5.9% 5.2%
28.4% 28.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011
Room expenses/ Total sales F&B expenses/ Total sales
G&A expenses/ Total sales Sales and Marketing expenses/ Total sales
Repair and Maintenance expenses/ Total sales Energy Expenses/ Total sales
Fixed charge/ Total sales Other expense/ Total sales
EBITDA
Employees
28
Average Number of
employees/ hotel
76 166 385
Average number of
employees/ available room
1.29 1.89 1.77
Average salary and related
Expenses/ employee/ month
221.75 324.44 516.91
Average growth in Number
of employees
4.6% (1.8%) 3.1%
Average sales per
employees/ month
927 1,447 2,448
Average Number of total Employees, Revenue
and Expenditure by Star ranking 2011

15
Source of Reservations
29
Source of Reservations
29.8%
14.8%
45.9%
9.5% Direct booking with hotel
(including Hotel GDS)
Internet Sales
Sales via Travel agents and
Tour operators
Sales via other channels
2011
29.0%
10.1%
45.4%
15.5%
2010
Purpose of Stay
30
40.1%
26.6%
16.6%
8.3%
5.4%
3.1%
32.2%
29.1%
14.5%
14.0%
7.6%
2.6%
Individual Tourists
Tour groups
Business Travellers
Other Guests
Conference Participants
Government Officials
2011
2010
Purpose of Stay (2011 vs 2010)

16
Domestic versus International guests
31
Domestic versus International guests 2003-2011
78.0%
83.7%
79.5%
79.1%
83.3%
87.1%
80.3%
73.7%
71.5%
16.3%
20.5%
20.9%
16.7%
12.9%
19.7%
26.3%
28.5%
22.0%
International Domestic
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 78.0%
Expansion Plans
32
27.8%
44.4%
57.4%
25.0%
45.5%
72.7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Expansion Adding more
services
Renovation
2010
2011
Expansion Plans as a percentage of number of hotels (2011 vs 2010)

17
Customer Satisfaction Survey
33
20.5%
36.4%
27.3%
18.2% 18.2%
6.8%
18.2%
25.0%
11.4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
North Central and Highland South
In room Questionnaire Telephone/ email At the reception
Customer Satisfaction Survey by Region in 2011
Sector performance and outlook for 2012 and beyond
We are seeing
34
• Signs of a slow down in the 5-Star market, with:
• lower occupancy and room rates
• new room supply
• a change in the arrivals mix with more inter-regional tour groups who
prefer 3 and 4-Star hotels
• A lot of effort needed to promote Vietnam to:
• the higher spending markets of Europe and North America
• be a MICE (Meetings, Incentives, Conferences, and Exhibitions)
destination
• Cost management continues to be crucial

18
Grant Thornton’s Private Equity Survey
Hospitality and Leisure investment
35
Sector preference - Q4 2012
• Hospitality and Leisure was considered attractive
sector by 50% respondents in 2011
• it dropped to only 38% in Q4 2012
Hospitality preference in the last 2 years
18%
20%
27%
23%
20%
23%
24%
27%
16%
17%
15%
14%
32%
31%
22%
27%
14%
9%
12%
9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Q4 2012
Q2 2012
Q4 2011
Q2 2011
Very attractive
Somewhat attractive
Neutral
Somewhat unattractive
Very unattractive
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Hospitality and Leisure
Transportation and logistics
Retail
Financial Services
Agriculture
Manufacturing
Healthcare & Pharmaceuticals
Real Estate/Property
Oil, Gas & Natural Resources
Education
Very attractive
Somew hat attractive
Neutral
Somew hat unattractive
Very unattractive
Hotel & Tourism Investments
Number of hotel rooms by Star ranking
36
11,817 12,524
16,353 18,990 19,450
10,104 10,950 11,600
13,493
15,517 16,581
7,167
8,196 8,800
11,756
12,121
14,321
13,168
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012f
5 star
4 star
3 star
Number of hotel rooms by numbers 2007 – 2012F
Source: Government Statistic Office (“GSO”) /
Vietnam Administration of Tourism (“VNAT”) and other websites

19
5000+ additional rooms onto the market
37
Region
Year of
Completion Projects
Star
ranking Location
Number of
rooms
North 2012 JW Marriott Hanoi 5-star Hanoi 450
2013 Pullman Hai Phong Flamboyant Island Resort 5-star Hai Phong 300
2012 Mercure Hanoi Hado 4-star Hanoi 222
2013 Mercure Sam Son 3-star Thanh Hoa 200
Total 1,172
Central & Highland 1st quarter 2012 Pullman Danang Olalani Resort 5-star Danang 197
2013 Hilton Danang 5-star Danang 226
2013 Nha Trang Marriott Hotel 5-star Nha Trang 250
2013 Outrigger Vinh Hoi Bay Resort and Spa 5-star Hoi An 210
2013 Novotel Danang Han River 4-star Danang 346
2013 Mercure Son Tra Resort 3-star Danang 120
Total 1,349
South 2014 Majestic Hotel 5-star Ho Chi Minh City 350
2013 MGM Grand Ho Tram 5-star Vung Tau 541
Oct-12 Le Meridien Saigon 5-star Ho Chi Minh City 360
2013 Pullman Saigon Center Hotel 5-star Ho Chi Minh City 300
2012 Six Senses Latitude Phu Quoc 5-star Phu Quoc 150
2012 Novotel Saigon Centre 4-star Ho Chi Minh City 250
2012 Novotel Phu Quoc Resort 4-star Phu Quoc 234
2013 Ibis Saigon South 3-star Ho Chi Minh City 170
2013 Ibis Saigon Centre 3-star Ho Chi Minh City 338
Total 2,693
SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam
38
Strengths:
– National advantages, variety of attractions
– Geographic and plenty resources for hotel development
– Young population (with 60% of all Vietnamese under age 30)
– Cheaper labour relatively compared to other countries in the region
– Some of the largest FDI commitments were for Tourism sector

20
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 39
Weaknesses:
– Lack of skilled labour resources,
– Lack of market & product development, capital mobilisation
– Innovation, management & role of government are still weak
– Poor public infrastructure
– Restricted tourist visa on arrival to Vietnam prevents the industry
attracting more tourists in the region
– Government limited budget to promote Vietnam tourism in other
markets such as ads on international channels, tourism fairs,
opening tourism rep office in other countries
Opportunities:
– Political and social stability, peace and regional advantages of Asia
Pacific
– Ecotourism, adventure tourism, and cruise tourism are developing in
Vietnam
– Massive natural, geographic, cultural and artistic diversity
– increasing number of tourists to Vietnam and number of Viet Kieu
returning to homeland
– MICE (Meeting, Incentive, Conference, and Exhibition) becomes
more and more popular in Vietnam
– Development trend in medical tourism

21
Threats:
– Government bureaucracy and Corruption, in particular when
obtaining an investment certificate
– Low service quality and hotel design efficiency
– Weakness in role of hotel management
– Negative impact of high/instable inflation rate, instable interest rate,
fluctuation of foreign exchange rate
New Hotel Operators and Brands
42
Eastin Hotels & Residences
Accor
Operators Hotel Brands

22
43
Pan Pacific Hotels Group
Starwood
44
Outrigger Hotels and Resorts
Asia
InterContinental Hotels Group
(IHG)

23
45
Wyndham Hotel Group
Golden Tulip Hospitality Group
Questions and Answers

24
Contact
47
HO CHI MINH CITY
Grant Thornton (Vietnam) Limited
28th Floor Saigon Trade Center
37 Ton Duc Thang Street
District 1, Ho Chi Minh City
Vietnam
T +84 8 3910 9100
F +84 8 3914 3748
W www.gt.com.vn
HANOI
Grant Thornton (Vietnam) Limited
8th Floor Vinaplast – Tai Tam Building
39A Ngo Quyen Street
Hoan Kiem District, Hanoi
Vietnam
T +84 4 2220 2600
F +84 4 2220 6449
PHNOM PENH
Grant Thornton (Cambodia) Limited
2nd Floor, 99 Norodom Boulevard
Sangkat Beoung Rang
Khan Duan Penh, Phnom Penh
Kingdom of Cambodia
T +855 23 966 520
F +855 23 966 526
W www.gt.com.kh
Kenneth Atkinson
Managing Partner
T+84 8 3910 9100
F+84 8 3914 3748
E Ken.Atkinson@vn.gt.com

2
Ken Atkinson
Ch ph n hùn, D ch v Tư v n
Grant Thornton, Vi t Nam
ðT: +84 (08) 3910 9100
Fax: +84 (08) 3910 3748
Email: ken.atkinson@vn.gt.com
Kinh nghi m
• Ông Ken Atkinson kh i ñ u s nghi p trong lĩnh v c ngân hàng qu c t , th c hi n nhi u d án các qu c gia như
Singapore, Hong Kong và Úc, và sau 14 năm ông ñã thành l p công ty tư v n c a riêng mình.
• V i trên 35 năm kinh nghi m các th trư ng m i n i và 32 năm kinh nghi m làm vi c Châu Á, Ken ñã th c hi n
nhi u ho t ñ ng tư v n tài chính nhi u th trư ng m i n i trên th gi i (ðông Âu, CHDCND Trung Hoa và m t s
nư c khác trong khu v c ðông Nam Á).
• Ken ñã làm vi c ch y u Vi t Nam và Campuchia trong su t 20 năm qua. Ông có nhi u kinh nghi m trong các
lĩnh v c d ch v tư v n tài chính, cơ c u các kho n vay và h p v n, phát tri n và thành l p các h th ng th m ñ nh
tín d ng, th m ñ nh các d án l n và qu n lý d án t p trung vào nh ng d án tăng cư ng năng l c c a các nhà
tài tr ña phương và song phương.
• Lĩnh v c ho t ñ ng chính c a ông là qu n lý d ch v tư v n tài chính doanh nghi p và cơ c u tài chính
• Ken là ñ ng ch t ch c a nhóm tư v n v c ph n hóa ñư c thành l p theo m t Thông Tư c a y Ban Nhân Dân
Thành ph H Chí Minh và phát tri n m i quan h c ng tác ch t ch v i B Tài Chính, y ban ch ng khoán nhà
nư c và Ngân hàng nhà nư c Vi t Nam.
Chuyên môn
• Tư v n tài chính và tài chính doanh nghi p
• ð nh giá danh m c ñ u tư
• Rà soát chi ti t doanh nghi p (Due diligence)
• Tư v n ñ u tư và tài tr ñ u tư vào công ty tư
nhân
• Mua bán và sáp nh p doanh nghi p
• Th m ñ nh giá tr doanh nghi m
• Niêm y t t i th trư ng ch ng khoán AIM
• Tư v n chi n lư c và qu n lý d án
B ng c p và thành viên hi p h i ngh nghi p
• Thành viên c a CPA Australia
• ð i h c Sheffield (1966 – 1969), c nhân xu t s c (ngành
kinh t )
• Ba b ng danh d v Kinh t , K toán và Lu t
• C u ch t ch H i Doanh nghi p Anh Qu c t i Vi t Nam
• C u Ch t ch sáng l p c a H i Ngư i Anh t i Châu Á Thái
Bình Dương
• C u qu n lý ngân qu Eurocham

1
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam và
Xu hướng đầu tư vào ngành Dịch vụ
Du lịch và Khách sạn
Tháng 11 năm 2012
Kenneth Atkinson
Giám đốc Điều hành
Nội dung
2
1. Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
2. Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn

2
Phần 1
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
4
Thông tin khái quát
• Thủ đô: Hà Nội. Trung tâm kinh tế: Thành phố Hồ Chí Minh
• Dân số: Khoảng 87,8 triệu dân (2011), tỷ lệ tăng trưởng hàng năm: 1,04%
• 60% dân số dưới độ tuổi 30. Tỷ lệ Nam / Nữ: 49,5% / 50,5%
• Dân số khu vực nông thôn chiếm khoảng 69.4%
• Thành viên ASEAN, thành viên WTO (2007)
• Vị trí địa lý
- Thuộc khu vực Đông Nam Á
- Diện tích 331.210 km2
- Tiếp giáp Trung Quốc, Lào và Cam-pu-chia
• Trong năm 2010, World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc gia có thu nhập
trung bình

3
5
% GDP năm 2011
Ngành Nông
nghiệp
17%
Ngành Dịch
vụ
38%
Khác
5%
Ngành Công
nghiệp và
xây dựng
40%
`
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
Tình hình kinh tế
• Liên tục là một trong những nền kinh tế có tốc
độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới trong vòng
10 năm qua
• Đứng đầu các thị trường đầu tư tiềm năng nhất
(theo IMF, World Bank, Bloomberg tháng 2,
2012)
• Tỷ lệ tăng trưởng GDP vào khoảng 6% - 8%
trong vòng 10 năm qua. 2011: 5,89%. 2012: ước
tính 5,2%
• Các ngành có đóng góp chính cho GDP bao
gồm dầu khí, du lịch, sản xuất nông nghiệp, khai
thác và nuôi trồng thủy sản.
6
Vốn FDI đăng ký (2000- 2011)
Tỷ USDTình hình kinh kế (tiếp tục)
• Tỷ giá hối đoái (đô la Mỹ/ Việt Nam đồng) ổn
định trong năm qua
• Xuất khẩu là một trong những nguồn doanh thu
chính, chủ yếu từ các ngành công nghiệp sử
dụng nhiều lao động và nguồn nguyên liệu tự
nhiên (dệt may, giày dép, thủy sản, dầu thô…)
• Chính phủ khuyến khích FDI. Việt Nam là một
trong những nước dẫn đầu trong việc thu hút
FDI
2,9
2,6
1,6
2,0
2,2
5,8
10,2
20,3
64,0
21,5
18,6
14,7
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

4
7
Môi trường pháp lý
• Môi trường chính trị ổn định
• Khung pháp lý được cải thiện
• Các nhà đầu tư nước ngoài có thể mua 100% vốn hoặc cổ phần của các doanh
nghiệp Việt Nam trong các lĩnh vực không bị điều tiết
• Thuế và các nghĩa vụ đã giảm trong những năm qua. Thuế thu nhập doanh nghiệp đã
giảm từ 30% xuống 25% và đang được đề nghị giảm xuống tới 20%
• Tuy nhiên, hệ thống pháp luật Việt Nam vẫn bị chỉ trích là chưa hoàn thiện, không
nhất quán và liên tục được sửa đổi
8
Lao động
• Lao động trẻ (trong độ tuổi 10 – 24) chiếm khoảng 30% tổng dân số
• Mức lương tối thiểu, các bảo hiểm xã hội và các lợi ích khác cho lao động Việt Nam
đang gia tăng
• Tuy nhiên, Việt Nam vẫn thiếu lao động có tay nghề cao

5
9
• GDP tăng chậm lại trong quý 1 nhưng dần dần hồi phục từ quý 2
• Xuất khẩu tiếp tục tăng trưởng trong năm 2012 bất chấp khủng hoảng toàn cầu
• Vốn đầu tư nước ngoài lũy kế đến thời điểm hiện tại tương đương mức của năm
2011
• Tỷ giá hối đoái ổn định trong nửa đầu năm
• Dự trữ ngoại hối tăng trưởng trong quý 2
• Một số dấu hiệu tích cực cho các doanh nghiệp: giảm chỉ số giá tiêu dùng và lãi suất
cho vay, chỉ số VN-Index có khả năng phục hồi… cho thấy cơ hội cho nền kinh tế Việt
Nam vào cuối năm 2012 và từ 2013 trở đi
10
Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong vòng
5 năm qua
Quý 3 năm 2012, với tốc độ tăng trưởng 5,35%, cho thấy một
sự cải thiện đáng kể so với Quý 2 năm 2012 chỉ ở mức 4,7%
GDP bình quân đầu người
GDP bình quân đầu người đang tăng dần. Năm 2010
World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc qua có thu
nhập trung bình.
0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)
%
439 481
552
640
729
835
1.064
403
415
1.024 1.200
1.386
1.450
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ước tính
USD

6
11
Xuất khẩu 2011
Tỷ USD
2010
Tỷ USD
Dệt may 14,0 11,2
Giày dép 6,6 5,1
Thủy sản 6,1 4,9
Dầu thô 7,2 4,9
Điện tử, máy tính 4,3 3,6
Sản phẩm gỗ 4 3,4
Gạo 3,7 3,2
Tổng cộng 45,9 36,3
Nhập khẩu 2011
Tỷ USD
2010
Tỷ USD
Máy móc và linh kiện 15,2 13,5
Sắt thép 6,3 6,2
Dầu 9,8 5,5
Sợi dệt 6,7 5,4
Điện tử, máy tính, linh kiện 7,4 5,2
Chất dẻo 4,8 3,8
Tổng cộng 50,2 39,6
Duy trì ổn định tiền tệ
12
Tỷ giá trong năm 2011 và 2012
Nguồn: Vietcombank
Tỷ giá được duy trì ổn định ở mức ~VND20.900 trong 2 quí gần đây
18.500
19.000
19.500
20.000
20.500
21.000
21.500
Dec-
10
Feb-
11
Apr-
11
Jun-
11
Aug-
11
Oct-
11
Dec-
11
Feb-
12
Apr-
12
Jun-
12
Aug-
12
Oct-
12
USD/ Việt Nam đồng
T12 -
10
T2 -
11
T4 -
11
T6 -
11
T8 -
11
T10 -
11
T12 -
11
T2 -
12
T4 -
12
T6 -
12
T8 -
12
T10 -
12

7
Lãi suất đang giảm
13
Lãi suất cho vay Việt Nam đồng
Nguồn: SBV và Vietcombank
Trong 2 quý gần đây, lãi suất cho vay giảm một cách đáng kể so với
năm 2011, từ 18% xuống còn khoảng 15% như được thông báo từ
phần lớn các ngân hàng thương mại, và tiếp tục giảm xuống mức
13% trong tháng 10 năm 2012.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12
%
T10 - 12
Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012
14
Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
T12-07
T2-08
T4-08
T6-08
T8-08
T10-08
T12-08
T2-09
T4-09
T6-09
T8-09
T10-09
T12-09
T2-10
T4-10
T6-10
T8-10
T10-10
T12-10
T2-11
T4-11
T6-11
T8-11
T10-11
T12-11
T2-12
T4-12
T6-12
T8-12
T10-12
Chỉ số giá
tiêudùng
Khôngphải
thực phẩm
Thực phẩm
ănuống

8
Phần 2
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ
Khách sạn năm 2011 và Xu hướng
đầu tư trong ngành
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011
16
Số lượng khách du lịch quốc tế 2008
– tháng 9 năm 2012
Nguồn: Tổng cục Du lịch việt Nam
Tổng quan ngành du lịch Việt Nam năm 2011
• Số lượt khách quốc tế:
– Năm 2011: 6,01 triệu
– 9 tháng đầu năm 2012: đạt 4,9 triệu, tăng 13%
so với cùng kỳ năm ngoái
– Mục tiêu đón 6,5 triệu lượt khách du lịch quốc
tế trong năm 2012
• Khách du lịch trong nước:
– Năm 2011: 30 triệu
– 9 tháng đầu năm 2012: đạt 25,5 triệu
– Mục tiêu phục vụ 32 triệu khách du lịch trong
năm 2012
Millions
4,3
3,8
5,0
6,0
4,9
0
1
2
3
4
5
6
7
2008 2009 2010 2011 Sep-12
Triệu
`

9
17
• Doanh thu du lịch trong năm 2011: 130 nghìn tỷ đồng (6,2 tỷ USD)
• Việt Nam đặt mục tiêu đạt được doanh thu 150 nghìn tỷ đồng năm 2012 (tương
đương 7 tỷ USD)
• Đóng góp vào GDP:
• Tổng giá trị đóng góp của ngành du lịch vào GDP là 246.814 tỷ đồng năm 2011
(chiếm 10% GDP);
• Dự kiến sẽ tăng 5,3% đạt 259.843 tỷ đồng (chiếm 9.9% GDP) trong năm 2012
Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam
của Grant Thornton
18
• Khảo sát hàng năm với các khách sạn 3 Sao,
4 Sao và 5 Sao ở Việt Nam
• Phân tích dựa trên qui mô khách sạn, khu
vực và xếp loại Sao
• Những khách sạn tham gia nhận được một
báo cáo đầy đủ miễn phí
• 100% số tiền thu được sẽ được đóng góp
cho tổ chức “Phẫu thuật Nụ Cười Việt Nam”.
• Nội dung bao gồm:
• Công suất thuê phòng và giá phòng
• Các nguồn khách lưu trú (theo quốc gia)
• Xu hướng các kênh đặt phòng
• Mục đích lưu trú
• Doanh thu và tỷ lệ lợi nhuận cho bộ
phận phòng, nhà hàng và dịch vụ khác
• Phân tích chi phí và tổng quan lợi nhuận
• Số lượng phân viên
• Kế hoạch tương lai

10
Những kết quả chính
19
Tăng 9,1% giá phòng bình quân Tăng 0,7% công suất thuê phòng bình quân
trong đó khách sạn 3 sao tăng ấn tượng 8,1%
Giảm 0,2% EBITDA năm 2011 so với
năm 2010
Tăng 6,5% tỉ lệ khách quốc tế
Những kết quả chính

11
Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng trung bình
và RevPAR
21
Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng
trung bình và RevPAR (2003 – 2011)
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70% Giá phòng trung
bình (đô la Mỹ)
RevPAR
Công suất thuê
phòng trung bình (%)
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam
của Grant Thornton nằm 2012
RevPAR theo xếp loại Sao
22
RevPAR theo xếp loại Sao 2011 và 2010
$28,81
$46,43
$76,59
$30,24
$54,67
$70,61
0
10
20
30
40
50
60
70
80
3 Sao 4 Sao 5 Sao
$ 2010
2011
của Grant Thornton nằm 2012

12
Công suất thuê phòng trung bình theo xếp loại Sao
23
Công suất thuê phòng trung bình
hàng năm theo xếp loại Sao
0%
20%
40%
60%
80%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3 Sao 4 Sao 5 Sao
2010 2011 Biến động
3 Sao 61,45% 66,42% 5,0%
4 Sao 59,06% 58,87% -0,2%
5 Sao 58,29% 57,39% -0,9%
của Grant Thornton năm 2012
Giá phòng trung bình theo xếp loại Sao
24
Giá phòng trung bình hàng năm theo
xếp loại Sao
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
3 Sao 4 Sao 5 Sao
2010 2011 Biến động
3 Sao $46,88 $45,54 -2,9%
4 Sao $78,56 $92,87 18,2%
5 Sao $131,38 $123,04 -6,4%

13
Công suất thuê phòng tại một số thành phố
25
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Đà Nẵng – Hội An Hà Nội Thành phố
Hồ Chí Minh
Phan Thiết
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Công suất thuê phòng tại một số thành phố
ở Việt Nam 2005-2011
Phân tích doanh thu
26
2011
Doanh thu bộ
phận phòng
62,7%
Doanh thu
nhà hàng
28,0%
Doanh thu khác
9,3%
Phân tích doanh thu
2010
61,6%
28,2%
10,3%
Doanh thu bộ
phận phòng
Doanh thu
nhà hàng
Doanh thu khác

14
Lợi nhuận
27
Chi phí và lợi nhuận trên doanh thu (2011 và 2010)
14,6% 14,3%
17,6% 19,4%
11,8% 13,8%
4,5%
4,6%2,9%
3,6%7,1%
5,8%
7,3% 5,1%
5,9% 5,2%
28,4% 28,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011
Chi phí phòng trên tổng doanh thu Chi phí bộ phận nhà hàng trên tổng doanh thu
Chi phí quản lý trên tổng doanh thu Chi phí bán hàng và tiếp thị trên tổng doanh thu
Chi phí bảo trì sửa chữa trên tổng doanh thu Chi phí nhiên liệu trên tổng doanh thu
Định phí trên tổng doanh thu Chi phí khác trên tổng doanh thu
EBITDA Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam
Nhân viên
28
3 Sao 4 Sao 5 Sao
Số lượng nhân viên bình
quân trên mỗi khách sạn
76 166 385
Số lượng nhân viên bình
quân trên mỗi phòng
1,29 1,89 1,77
Bình quân chi phí lương và
các chi phí liên quan/ nhân
viên/ tháng
221,75 324,44 516,91
Tăng trưởng số lượng nhân
viên hàng năm
4,6% (1,8%) 3,1%
Bình quân doanh thu trên
mỗi nhân viên/ tháng
927 1.447 2.448
Số lượng nhân viên, doanh thu và
chi phí bình quân theo xếp loại Sao 2011

15
Các kênh đặt phòng
29
Các kênh đặt phòng
29,8%
14,8%
45,9%
9,5%
Đặt phòng trực tiếp với khách
sạn (bao gồm thông qua hệ
thống phân phối toàn cầu)
Đặt phòng thông qua
Internet
Đặt phòng thông qua các
công ty lữ hành
Thông qua các kênh khác
2011
29,0%
10,1%
45,4%
15,5%
2010
Mục đích lưu trú
30
40,1%
26,6%
16,6%
8,3%
5,4%
3,1%
32,2%
29,1%
14,5%
14,0%
7,6%
2,6%
Khách du lịch cá nhân
Khách du lịch theo đoàn
Khách thương nhân
Khách khác
Khách dự hội nghị
Khách từ cơ quan nhà nước
2011
2010
Mục đích lưu trú (2011 và 2010)

16
Khách nội địa và khách quốc tế
31
Khách nội địa và khách quốc tế 2003-2011
78.0%
83,7%
79,5%
79,1%
83,3%
87,1%
80,3%
73,7%
71,5%
16,3%
20,5%
20,9%
16,7%
12,9%
19,7%
26,3%
28,5%
22,0%
Quốc tế Nội địa
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 78,0%
Kế hoạch mở rộng
32
27,8%
44,4%
57,4%
25,0%
45,5%
72,7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Mở rộng Thêm dịch vụ Tu bổ sửa chữa
2010
2011
Kế hoạch mở rộng trên
tổng số khách sạn tham gia (2011 và 2010)

17
Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú
33
20,5%
36,4%
27,3%
18,2% 18,2%
6,8%
18,2%
25,0%
11,4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Miền Bắc Miền Trung và Cao Nguyên Miền Nam
Đặt câu hỏi trong phòng Điện thoại/ Email Tại quầy lễ tân
Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú theo khu vực 2011
Kết quả hoạt động và triển vọng từ năm 2012
34
• Có dấu hiệu tăng trưởng chững lại của thị trường khách sạn 5 Sao:
• Giá phòng bình quân và công suất thuê phòng bình quân giảm
• Lượng cung phòng tăng
• Thay đổi trong cơ cấu khách đến: có nhiều khách quốc tế trong khu vực
hơn, thường đặt phòng tại khách sạn 3 và 4 Sao.
• Cần rất nhiều nỗ lực hơn nữa để quảng bá cho Việt Nam:
• Trở thành điểm đến cho loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo
và triển lãm)
• Tới những thị trường có tiềm lực tiêu dùng mạnh như Châu Âu và Bắc
Mỹ.
• Quản lý chi phí tiếp tục là vấn đề cốt yếu

18
Khảo sát Đầu tư Tư nhân của Công ty Grant Thornton
Đầu tư ngành Du lịch và Khách sạn
35
Lĩnh vực hấp dẫn đầu tư – Quý 4
năm 2012
• Lĩnh vực Du lịch và Khách sạn là ngành có mức hấp
dẫn cao (50%) trong năm 2011
• Sức hấp dẫn giảm mạnh xuống còn 38% trong Quý 4
năm 2012.
Sức hấp dẫn của ngành Du lịch & Khách sạn
trong 2 năm qua
18%
20%
27%
23%
20%
23%
24%
27%
16%
17%
15%
14%
32%
31%
22%
27%
14%
9%
12%
9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Q4 2012
Q2 2012
Q4 2011
Q2 2011
Rất hấp dẫn
Hấp dẫn
Bình thường
Không hấp dẫn
Rất không hấp dẫn
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Du lịch & khách sạn
Vận chuyển & kho vận
Bán lẻ
Dịch vụ tài chính
Nông nghiệp
Sản xuất
Y tế & Dược phẩm
Bất động sản
Xăng dầu khí đốt
Giáo dục
Rất hấp dẫn
Hấp dẫn
Bình thường
Không hấp dẫn
Rất không hấp dẫn
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn
Số lượng phòng khách sạn theo xếp loại Sao
36
Số lượng phòng khách sạn 2007 – 2012 (Ước tính)
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”) và Tổng cục Du lịch
Việt Nam (“VNAT”) và một số trang web khác
11.817 12.524
16.353 18.990 19.450
10.104 10.950 11.600
13.493
15.517 16.581
7.167
8.196 8.800
11.756
12.121
14.321
13.168
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ước tính
5 Sao
4 Sao
3 Sao

19
Trên 5000 phòng sẽ được đưa vào sử dụng
37
Khu vực Năm hoàn thành Dự án
Xếp loại
sao Khu vực Số lượng phòng
Miền Bắc 2012 JW Marriott Hà Nội 5 Sao Hà Nội 450
2013 Pullman Hải Phòng Flamboyant Island Resort 5 Sao Hải Phòng 300
2012 Mercure Hà Nội Hado 4 Sao Hà Nội 222
2013 Mercure Sầm Sơn 3 Sao Thanh Hóa 200
Tổng cộng 1.172
Miền Trung và
Cao Nguyên Quý 1 năm 2012 Pullman Đà Nẵng Olalani Resort 5 Sao Đà Nẵng 197
2013 Hilton Đà Nẵng 5 Sao Đà Nẵng 226
2013 Khách sạn Nha Trang Marriott 5 Sao Nha Trang 250
2013 Khu nghĩ dưỡng Outrigger Vịnh Vĩnh Hội 5 Sao Hội An 210
2013 Novotel Sông Hàn Đà Nẵng 4 Sao Đà Nẵng 346
2013 Mercure Sơn Trà 3 Sao Đà Nẵng 120
Tổng cộng 1.349
Miền Nam 2014 Khách sạn Majestic 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 350
2013 MGM Grand Hồ Tràm 5 Sao Vũng Tàu 541
Tháng 10 năm 2012 Le Meridien Sài Gòn 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 360
2013 Khách sạn Pullman Sài Gòn Center 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 300
2012 Six Senses Latitude Phú Quốc 5 Sao Phú Quốc 150
2012 Novotel Sài Gòn Centre 4 Sao Tp Hồ Chí Minh 250
2012 Khu nghỉ dưỡng Novotel Phú Quốc 4 Sao Phú Quốc 234
2013 Ibis Nam Sài Gòn 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 170
2013 Ibis Sài Gòn Centre 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 338
Tổng cộng 2.693
Điểm mạnh
– Những lợi thế quốc gia, sự phong phú của các điểm du lịch
– Lợi thế địa lý và nguồn lực dồi dào cho sự phát triển khách sạn
– Dân số trẻ (có tới 60% dân số Việt Nam dưới độ tuổi 30)
– Lao động Việt Nam tương đối rẻ hơn so với các nước khác trong
khu vực
– Ngành du lịch đã thu hút những cam kết FDI lớn nhất ở Việt Nam
Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách
sạn ở Việt Nam

20
Điểm yếu:
– Thiếu hụt lực lượng lao động có kỹ năng
– Thiếu chú trọng vấn đề phát triển thị trường và phát triển sản
phẩm, thiếu vốn
– Yếu kém trong việc cải tiến hoạt động, vai trò và chức năng quản
lý của chính phủ
– Cơ sở hạ tầng công cộng kém
– Việc hạn chế cấp visa tại điểm đến cho du khách đến Việt Nam
cản trở ngành thu hút khách trong khu vực
– Ngân sách chính phủ hạn hẹp cho việc quảng bá trên các kênh
thông tin quốc tế, hội chợ du lịch, mở các văn phòng đại diện ở
các nước là một hạn chế kìm hãm ngành du lịch vươn ra các thị
trường nước ngoài.
Cơ hội:
– Ổn định chính trị và xã hội, hòa bình và những lợi thế đặc thù khu
vực Châu Á Thái Bình Dương
– Du lịch sinh thái, thám hiểm, ngoạn biển đang phát triển tại Việt
Nam
– Sự đa dạng trong các loại hình nghệ thuật, văn hóa, địa lý và
thiên nhiên thắng cảnh
– Sự gia tăng trong số lượng du khách và Việt Kiều về nước
– Loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo, và triển lãm)
ngày càng trở lên phổ biến tại Việt Nam
– Xu hướng phát triển du lịch kết hợp với điều trị chữa bệnh

21
Nguy cơ:
– Thủ tục hành chính phiền hà và nạn tham nhũng đặc biệt gây khó
khăn cho xin giấy phép đầu tư
– Chất lượng dịch vụ thấp và kém hiệu quả trong việc thiết kế
khách sạn
– Sự yếu kém trong năng lực quản lý khách sạn
– Tác động tiêu cực của tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất bất ổn, sự biến
động của tỷ giá.
Eastin Hotels & Residences
Accor
Nhà điều hành khách sạn Thương hiệu khách sạn
Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới

22
Pan Pacific Hotels Group
Starwood
Outrigger Hotels and Resorts
Asia
InterContinental Hotels Group
(IHG)

23
Wyndham Hotel Group
Golden Tulip Hospitality Group
Thảo luận

24
Liên hệ
47
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
Grant Thornton Việt Nam
Tầng 28 Saigon Trade Center
37 Tôn Đức Thắng Street
Quận 1, TP. Hồ Chí Minh
Việt Nam
T +84 8 3910 9100
F +84 8 3914 3748
W www.gt.com.vn
HÀ NỘI
Grant Thornton Việt Nam
Tầng 8 Vinaplast – Tòa Nhà Tài Tâm
39A Ngô Quyền
Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Việt Nam
T +84 4 2220 2600
F +84 4 2220 6449
PHNÔM PÊNH
Grant Thornton Campuchia
Tầng 2, 99 Đại lộ Norodom
Sangkat Beoung Rang
Khan Duan Pênh, Phnôm Pênh
Vương Quốc Campuchia
T +855 23 966 520
F +855 23 966 526
W www.gt.com.kh
Kenneth Atkinson
T+84 8 3910 9100
F+84 8 3914 3748
E Ken.Atkinson@vn.gt.com

Raymond Clement
BSc (Hons), University of New Hampshire, USA
Managing Director
Hotels, Asia Pacific
CurriculumVitae
Raymond Clement
E : rclement@savills.com.sg
M : +65 8332 7260
D : +65 6415 7570
F : +65 6536 5122
30 Cecil Street
#20-03 Prudential Tower
Singapore 049712
REG No. 198703410D
T : +65 6836 6888
savills.com
Sample Client base
Abu Dhabi Investment Authority
Asccot Group
Berjaya Hotels & Resorts
Blackstone Group International
Limited
Brunei Investment Agency
CDL Hospitality Trusts
Daisho Group
Dusit Thani Public Co. Ltd
GIC Real Estate
Goldman Sachs International
Host Hotels & Resorts, Inc
Ishin Hotel Group
Keck Seng (M) Berhad
LaSalle Investment Management
Morgan Stanley
OUE Group
Pontiac Land
TCC
Raymond Clement is the Managing Director for Savills Hotels Asia Pacific and
will oversee and spearhead the expansion of Savills Hotels advisory services
across the region.
Raymond’s responsibilities include originating, marketing, structuring and
transacting major hotel, resort, development and mixed-use leisure facilities.
Raymond joined Savills Hotels in 2012 and brings 5 years of marketing,
transaction, development, operator selection expertise and 10 years of
operation and hotel experience.
Prior to joining Savills Hotels Asia Pacific, Raymond spent the last 5 years as a
Director with CBRE Hotels based in Singapore where he focused on developing
key investor relations within the Asian region.
RELEVANT EXPERIENCE
Comfort Hotel Portfolio Japan - Private
Portfolio of 3 Hotels strategically located throughout Japan.
Hilton Melbourne Airport - $108 million
Market leading Airport Hotel.
Park Regis Singapore - Private
Brand new hotel development in close proximity to Raffles Place.
The Westin Melbourne - $160 million
Melbourne Australia’s premier 5 Star hotel.

11/13/2012
1
savills.com
Transactions & Hotel Developments across Asia
November 15th, 2012
Presented by
Raymond Clement, Managing Director
Savills Hotels, Asia Pacific
Contents
1. Regional Hotel Performance and Trends
2. Existing and Future supply in Asia
3. Investment Volume and Trends in Asia
4. Summary
5. Q&A

11/13/2012
2
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F
Change in visitor arrivals
Hong Kong SAR Japan
Indonesia Malaysia
Singapore Thailand
VietnamSource : UNWTO
0
50
100
150
200
250
1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F
International Visitor Arrivals in Asia Pacific
Source : Research
In million
0
50
100
150
200
250
300
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Average Daily Rate in USD (MAT)
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels

11/13/2012
3
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
Occupancy (MAT)
Singapore Hong Kong SAR Tokyo
Source: STR Global/Savills Hotels
0
50
100
150
200
250
RevPAR in USD (MAT)
Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels

11/13/2012
4
Asia/Pacific
21%
Caribbean/Mexico
4%
Central/South America
2%
Europe
30%
Middle East/Africa
5%
U.S.
38%
Source : STR
EXISTING HOTELS
Asia/Pacific
45%
Caribbean/Mexico
2%
Central/South America
3%
Europe
14%
Middle East/Africa
16%
U.S.
20%
Source : STR
HOTELS UNDER CONSTRUCTION

11/13/2012
5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Indonesia
Philippines
Australia
Malaysia
Vietnam
Thailand
India
China
Others
HOTELS UNDER CONSTRUCTION IN ASIA PACIFIC
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
HCMC
Taipei
Jakarta
Bangkok
Bali
Kuala Lumpur
Singapore
Hong Kong
Shanghai
Beijing
* Used 2011 data
Source: Savills Research
EXISTING 4/5 STAR HOTEL SUPPLY (# OF ROOMS)

11/13/2012
6
FUTURE 4/5 STAR HOTEL SUPPLY 2011-13
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Taipei
Beijing
Shanghai
Seoul
Jakarta
Hong Kong
Kuala Lumpur
Singapore
HCMC
Bali
Bangkok
-
5
10
15
20
25
2008 2009 2010 2011 2012 H1
Sales volume by region (US$ Billions)
Americas EMEA AsiaPac
Source : RCA

11/13/2012
7
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
2008 2009 2010 2011 2012
Sales volume by region in Asia Pacific (US$ Billions)
East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia
Source : RCA
2012: Only H1
China
27%
Japan
21%Singapore
22%
Hong Kong
SAR
6%
South Korea
6%
Thailand
4%
Taiwan
4%
India
5% Malaysia
3%
Vietnam
1%
Indonesia
1%
China
20%
Japan
23%
Singapore
10%
Hong Kong
SAR
17%
Taiwan
7%
Thailand
7%
South Korea
6%
Vietnam
3%
India
2%
Philippines
2% Malaysia
2%
Indonesia
1%
INVESTMENT VOLUME BY COUNTRY
FY 2011 YTD 2012

11/13/2012
1
Top Countries of Origin
Country Total
Properties
Total Volume
(m)
Hong Kong 7 $675
Singapore 13 $558
USA 4 $172
Malaysia 2 $160
China 3 $145
Top Asian Markets Destinations
Country Total
Properties
Total Volume
(m)
Tokyo 3 $240
Guangzhou 3 $238
Shanghai 1 $200
Shenyang 1 $155
Osaka 3 $135
Source : RCA, Last 12 months
ORIGIN AND DESTINATION OF CAPITAL
LAST 12 MONTHS
Source : RCA,
PROPERTY CITY COUNTRY ROOMS PURCHASER Price in US$
Hilton Shanghai Shanghai China 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530
Shangri-La Sydney Australia 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614
Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293
Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926
Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Japan 487 Activia Properties $287,763,998
Sydney Harbour Marriott Sydney Australia 563 YTL Corp $248,522,836
Sheraton Shenyang Shenyang China 590 Hui Xian REIT $221,704,911
Ariake Sunroute Tokyo Japan 790 Ascendas Group $190,322,763
Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370
Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266
Imperial Hotel Taipei Taiwan 288
Taiwan Life Insurance
Company
$156,675,749
Guangzhou Four Seasons Hotel Guangzhou China 344 Yuexiu REIT $141,047,916
Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul South Korea 50 Hyundai Group $140,171,292
SELECTED TRANSACTIONS IN 2012

11/13/2012
9
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2
Quarterly Caps Rate by region
East Asia Japan SE Asia
Source : RCA
Investment Showcase: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa
Prime location on Vietnam’s most popular
beachfront boulevard
The only 5 star branded hotel in Nha Trang
Brand new hotel completed in March 2010 with
284 keys
Opportunities to improve revenue through
gaming and nightclub areas
Nha Trang has seen rapid growth in tourism
numbers, consistently exceeding 15% per annum
Summary:
o Land area: 3,690.25 sq m
o GFA: 60,026.6 sq m
o Up to 82.39% shareholding available for sale

11/13/2012
10
Investment Showcase: Mövenpick Hotel Saigon
Excellent location with easy access to Vietnam’s
busiest airport and Ho Chi Minh City’s CBD
Recently refurbished to international 5 star
standard
278 keys
Sizeable land plot in central Ho Chi Minh City
Net Operating Income: approx US$4.4 million
(2012 full year estimate)
Summary:
o Land area: 8,183 sq m
o GFA: 27,660 sq m
o Up to 70% shareholding available for sale
Summary
• Regional Hotel Performance and Trends
• Existing and Future supply in Asia
• Investment Volume and Trends in Asia

11/13/2012
11
Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an
offer or contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal
has any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole
or any part of the contents of this document.
Q&A

Raymond Clement
Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương
CurriculumVitae
Raymond Clement
E : rclement@savills.com.sg
M : +65 8332 7260
D : +65 6415 7570
F : +65 6536 5122
30 Cecil Street
#20-03 Prudential Tower
Singapore 049712
REG No. 198703410D
T : +65 6836 6888
savills.com
Các khách hàng tiêu biểu
Abu Dhabi Investment Authority
Asccot Group
Berjaya Hotels & Resorts
Blackstone Group International
Limited
Brunei Investment Agency
CDL Hospitality Trusts
Daisho Group
Dusit Thani Public Co. Ltd
GIC Real Estate
Goldman Sachs International
Host Hotels & Resorts, Inc
Ishin Hotel Group
Keck Seng (M) Berhad
LaSalle Investment Management
Morgan Stanley
OUE Group
Pontiac Land
TCC
Raymond Clement hiện là Giám đốc Điều hành cho Khối Tư vấn Khách Sạn
Savills, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Ông giám sát và điều hành việc
mở rộng dịch vụ tư vấn Khách sạn của Savills trong khu vực.
Trách nhiệm của Raymond bao gồm đưa ra ý tưởng, tiếp thị, cơ cấu và tiến
hành giao dịch cho các dự án khu nghỉ dưỡng, khách sạn lớn và các tiện nghi
giải trí.
Raymond gia nhập Khối Tư vấn Khách sạn Savills năm 2012. Ông đã có 5 năm
kinh nghiệm trong việc tiếp thị, giao dịch, phát triển, lựa chọn nhà điều hành và
có 10 năm kinh nghiệm điều hành và quản lý khách sạn.
Trước khi gia nhập Savills, Raymond đã làm việc 5 năm với chức vụ là Giám
đốc cho mảng Khách sạn của CBRE được đặt tại Singapore nơi mà ông đã tập
trung vào việc phát triển các mối quan hệ với những nhà đầu tư chủ chốt trong
khu vực Châu Á.
KINH NGHIỆM TƯƠNG ỨNG
3 khách sạn có vị trí chiến lược ở Nhật
Hilton Melbourne Airport – 108 triệu USD
Khách sạn sân bay hàng đầu
Park Regis ở Singapore
Khách sạn mới gần Raffles Place
The Westin Melbourne – 160 triệu USD
Khách sạn 5 sao hàng đầu của Melbourne, Úc

11/13/2012
1
savills.com
Tổng quan các Giao dịch Đầu tư và
Phát triển Thị trường Khách sạn trong Khu vực Châu Á
15/11/2012
Người trình bày:
Raymond Clement, Giám Đốc Điều Hành
Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á-Thái Bình Dương
Nội dung
1. Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực
2. Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á
3. Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á
4. Tổng kết
5. Hỏi đáp

11/13/2012
2
Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F
Thay đổi lượng khách đến
Hong Kong SAR Japan
Indonesia Malaysia
Singapore Thailand
VietnamNguồn : UNWTO
0
50
100
150
200
250
1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F
Khách quốc tế đến
Châu Á-Thái Bình Dương
Nguồn : Nghiên cứu Thị trường
Triệu
0
50
100
150
200
250
300
Giá phòng trung bình (USD)
Nguồn: STR Global/
Khối Tư vấn Khách sạn Savills

11/13/2012
3
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
Công suất cho thuê
0
50
100
150
200
250
Doanh thu tính trên phòng (RevPAR) theo USD

11/13/2012
4
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
Châu Á Thái Bình
Dương
21%
Caribbean/Mexico
4%
Trung/Nam Mỹ
2%
Châu Âu
30%
Trung Đông/Châu Phi
5%
Mỹ
38%
Nguồn: STR
KHÁCH SẠN HIỆN TẠI
Châu Á Thái Bình Dương
45%
Caribbean/Mexico
2%
Trung/Nam Mỹ
3%
Châu Âu
14%
Trung Đông/Châu Phi
16%
Mỹ
20%
Nguồn : STR
KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG

11/13/2012
5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Indonesia
Philippines
Australia
Malaysia
Vietnam
Thailand
India
China
Others
KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG TẠI CHÂU Á-THÁI BÌNH DƯƠNG
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
HCMC
Taipei
Jakarta
Bangkok
Bali
Kuala Lumpur
Singapore
Hong Kong
Shanghai
Beijing
* Sử dụng dữ liệu năm 2011
Nguồn: Savills Research
NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO HIỆN TẠI (THEO SỐ PHÒNG)

11/13/2012
6
NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2013 (THEO SỐ PHÒNG)
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Taipei
Beijing
Shanghai
Seoul
Jakarta
Hong Kong
Kuala Lumpur
Singapore
HCMC
Bali
Bangkok
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
-
5
10
15
20
25
2008 2009 2010 2011 2012 H1
Giá trị giao dịch theo khu vực (tỷ USD)
Americas EMEA AsiaPac
Nguồn : RCA

11/13/2012
7
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
2008 2009 2010 2011 2012
Giá trị giao dịch theo khu vực tại Châu Á-Thái Bình Dương (tỷ USD)
East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia
Nguồn : RCA
Riêng năm 2012, số liệu cho nửa đầu năm
China
27%
Japan
21%Singapore
22%
Hong Kong
SAR
6%
South Korea
6%
Thailand
4%
Taiwan
4%
India
5% Malaysia
3%
Vietnam
1%
Indonesia
1% China
20%
Japan
23%
Singapore
10%
Hong Kong
SAR
17%
Taiwan
7%
Thailand
7%
South Korea
6%
Vietnam
3%
India
2%
Philippines
2% Malaysia
2%
Indonesia
1%
GIÁ TRỊ ĐẦU TƯ THEO QUỐC GIA
2011 YTD 2012

11/13/2012
1
Các quốc gia đầu tư nhiều nhất
Quốc gia Tổng số
khách sạn
Tổng giá trị
(triệu USD)
Hong Kong 7 675
Singapore 13 558
Mỹ 4 172
Malaysia 2 160
Trung Quốc 3 145
Các địa điểm thu hút đầu tư nhiều nhất tại Châu Á
Địa điểm Tổng số
khách sạn
Tổng giá trị
(triệu USD)
Tokyo 3 240
Quảng Châu 3 238
Thượng Hải 1 200
Thẩm Dương 1 155
Osaka 3 135
Nguồn : RCA trong 12 tháng qua
NGUỒN GỐC VỐN VÀ CÁC ĐỊA ĐIỂM THU
HÚT ĐẦU TƯ TRONG 12 THÁNG QUA
Nguồn : RCA
BẤT ĐỘNG SẢN THÀNH PHỐ QUỐC GIA SỐ PHÒNG NHÀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ (USD)
Hilton Shanghai Thượng Hải Trung Quốc 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530
Shangri-La Sydney Úc 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614
Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293
Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926
Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Nhật Bản 487 Activia Properties $287,763,998
Sydney Harbour Marriott Sydney Úc 563 YTL Corp $248,522,836
Sheraton Shenyang Thẩm Dương Trung Quốc 590 Hui Xian REIT $221,704,911
Ariake Sunroute Tokyo Nhật Bản 790 Ascendas Group $190,322,763
Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370
Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266
Imperial Hotel Đài Bắc Đài Loan 288
Taiwan Life Insurance
Company
$156,675,749
Guangzhou Four Seasons Hotel Quảng Châu Trung Quốc 344 Yuexiu REIT $141,047,916
Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul Hàn Quốc 50 Hyundai Group $140,171,292
CÁC GIAO DỊCH TRONG NĂM 2012

11/13/2012
9
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2
Tỷ suất vốn hóa theo khu vực
East Asia Japan SE Asia
Nguồn : RCA
Cơ hội đầu tư: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa
Vị trí đắc địa trên trục đường bờ biển nổi tiếng
nhất Việt Nam
Khách sạn 5 sao có thương hiệu duy nhất tại Nha
Trang
Khách sạn mới khai trương vào tháng 3/2010 với
284 phòng
Cơ hội tăng doanh thu với khu vực vui chơi có
thưởng và vũ trường
Số lượng du khách đến Nha Trang tăng trưởng
nhanh, liên tục trên 15% mỗi năm
Tóm tắt dự án:
o Diện tích đất: 3.690,25 m2
o Tổng diện tích sàn: 60.026,6 m2
o Có thể chuyển nhượng đến 82,39% cổ phần
Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam

11/13/2012
10
Cơ hội đầu tư: Mövenpick Hotel Saigon
Vị trí đắc địa gần sân bay và trung tâm Thành
phố Hồ Chí Minh
Mới được nâng cấp theo tiêu chuẩn khách sạn 5
sao
278 phòng
Diện tích đất lớn đối với trung tâm Thành phố Hồ
Chí Minh
Thu nhập hoạt động thuần (NOI): khoảng 4,4
triệu đô la Mỹ (ước tính cả năm 2012)
Tóm tắt dự án:
o Diện tích đất: 8.183 m2
o Tổng diện tích sàn: 27.660 m2
o Có thể chuyển nhượng đến 70% cổ phần
Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam
Tổng kết
• Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực
• Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á
• Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á

11/13/2012
11
Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or
contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal has any authority
to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the
contents of this document.
Hỏi đáp

Mr. Matthew Lourey
Group CEO
Hive Corporation
---------------------------------------------------------------------------
26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam
Tel: +84 8 3883 2493
Fax: +84 8 3883 2494
matthew@thehivecorp.com
Matthew has resided in Vietnam since 2005, having worked in both the tourism and corporate advisory
sectors. He currently holds the role as Group CEO for The Hive Corporation, an integrated group with
manufacturing (export) and domestic hospitality interests, and is also an Independent Director for Trails
of Indochina, one of the leading inbound operators in Vietnam and South East Asia.
Matthew’s previous role prior to joining The Hive Corporation was as Advisory Services Director for
Grant Thornton Vietnam, where he spent much of his time focussed on the hospitality and tourism
sectors. This included preparation of four editions of Grant Thornton’s annual comprehensive Vietnam
Hotel Survey, advice and undertaking of numerous hotel feasibility studies and transactions,
preparation of valuation reports for 4 and 5 star hotels, along with a wide variety of general corporate
advisory services.
Matthew has written many articles on doing business in Vietnam, and is a regular presenter to domestic
and foreign business group on a range of topics, including presentations on behalf of the Tourism
Working Group at the Vietnam Business Forum in Hanoi.
One of Matthew’s main focuses at present is that of process improvement and KPI analysis in
businesses– maximising revenue from the resources that an organisation has.

11/13/2012
1
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 201215 November, 2012
CATCHING THE GROWTH CURVE
WITH THE RIGHT STRATEGY:
Maximising Customer Spending
By Understanding Key Drivers
CATCHING THE GROWTH CURVE
WITH THE RIGHT STRATEGY:
Maximising Customer Spending
By Understanding Key Drivers
By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation
15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam
By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation
15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam
PRESENTATION OUTLINE
Introduction
Case Study
Understanding Customers
International Trends
Practical Ideas

11/13/2012
2
Introduction
A guest has usually fixed their room spend the moment they walk through your
door.
Successful hotels seeks to maximise the discretionary spending of their customers by
understanding them, and ensuring their products and services actually meet what the
guest will pay for. Understanding these Drivers helps to increase revenue and profits.
In Vietnam, on average, only around 62% of hotel revenue comes from room sales(*).
How much do you get from your guests?
Source: Grant Thornton Vietnam Hotel Surveys
CASE STUDY: HANOI
BACKPACKERS HOSTEL
CASE STUDY: HANOI
BACKPACKERS HOSTEL
2nd Annual Hospitality Management Conference 20122nd Annual Hospitality Management Conference 2012

11/13/2012
3
Hanoi Backpackers Hostel
Case Study
How relevant is a
Backpackers Hostel to
understanding customer
drivers in Vietnam? Very
relevant!
Everything this
establishment does is
focussed on maximising
customer spending.
Case Study
Quick Overview:
• Around 160 beds
• $9.50 per night per bed
(Includes full hot breakfast)
• 7 Floors, 2 F&B areas
• Network of 4 backpacker hostels (2 x Hanoi, Hue
and Halong Bay)

11/13/2012
4
Case Study
At $9.50 a night, how does this make money?
> Room revenue is only a small part of total revenue.
They understand their target market and their
drivers, and take advantage of these.
> Food and beverages are targeted to the
demographics of their guests. Cheaper, westernised
products, but still at a good quality.
> Merchandise sales. Visible, trendy, affordable and
promoted by staff.
Case Study
> F&B Promotions are targeted to encourage
spending and encourage outsiders to come and
spend.
> Travel is important – arrangements for onward
travel packages that appear unique and appeal to the
demographic. Not simply generic travel offerings.
> Customer service and upselling – staff are always
mingling with customers “selling” as they interact.

11/13/2012
5
UNDERSTANDING
CUSTOMERS
UNDERSTANDING
CUSTOMERS
Who are your customers?
Price conscious…..
…value conscious…
….service conscious….
At the same hotel, a business traveller staying for 1
week will have a very different set of spending
drivers to a tourist couple buying the cheapest
discount room at the best hotel they can. Regardless
who you think you want your customers to be,
understand who they are.

11/13/2012
6
Who are your customers?
> Profile your guests before/when they check-in.
> Provide different opportunities based upon their
needs/likelihood to spend.
> Ask the price conscious if they would like to pay
for a room upgrade at check-in…if they think they are
getting a bargain then they will spend more.
> Business travellers pay for convenience, but expect
more to be included. Opportunities still exist for
upsell.
INTERNATIONAL
TRENDS
INTERNATIONAL
TRENDS

11/13/2012
7
Traditional Ideas Replaced
Breakfasts in Lower Stared Hotels have changed.
> Pre-ordered breakfast packs (pay-as-you-go) from
a fixed menu.
> Removal of dining room, and replace with an all-
day café/bakery near the foyer.
Bars & Cafes in Middle and Upper Starred Hotels
being transformed into cool meeting places. Hip
vibe, and attracting more outside guests. Foyers are
no longer boring waiting areas, but desirable places
to spend time (and money)
Changing Approaches
Mini-Bars no longer being provided in-room, but
replaced by a full service mini-mart in the foyer,
providing a much wider range of products. Some
hotels even have a room delivery hotline
Rooftop Bars are fashionable, but they need a
purpose. Having them externally run with revenue-
sharing can result in better focus and attracting a mix
of external and internal customers.

11/13/2012
8
New Ideas
Spas and Gift Shops are no longer automatic
inclusions in every hotel. The “do it properly or don’t
do it at all” approach is now more common. Spas, if
retained, are unique with a purpose, and gift shops
replaced with more focussed retail options.
PRACTICAL IDEASPRACTICAL IDEAS

11/13/2012
9
Maximising In-Room Spending
Practical Ideas
Room Service Menus
> Make them less boring – make your menu
attractive, exciting and enticing.
> Focus on some of your best dishes, not just a
collection of every possible dish ever created in
Vietnam. Customers hate too much choice.
> If you have a higher proportion of visitors from a
particular nationality/region, have a specific menu
or section of the menu for them
> Comfort food and promotions work. Use your
desk display stand in the room to promote comfort
food. Impulse spending!
Practical Ideas
Other Ideas
> Differentiate between one-night customers and
long stays. Eg, promote laundry and spa services to
long stays.
> In room services guide/directory. When was the
last time this was reviewed at your hotel? Does it
promote anything? Should be up-to-date and
exciting. People, stuck in a room, will read things if it
looks interesting and up to date. People won’t buy if
they don’t know what you are selling!

11/13/2012
10
Practical Ideas
Promote
> Guests departing tomorrow, then place a survey
(you do undertake satisfaction surveys?) and a
booking form/reminder that you can arrange their
airport transfer.
> Travel generally is (as permitted within legal
restrictions) something that is often undersold at
hotels. Target your travel offerings to your guest
demographics.
> Business centres are dying in the iPad/laptop age,
but quiet rooms/meeting rooms are still needed.
Upsell or package café items in your services.
THANK YOU
Questions?
THANK YOU
Questions?
Matthew Lourey
Email: matthew@thehivecorp.com
Matthew Lourey
Email: matthew@thehivecorp.com

Ông Matthew Lourey
Group CEO
Hive Corporation
---------------------------------------------------------------------------
26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam
Tel: +84 8 3883 2493
Fax: +84 8 3883 2494
matthew@thehivecorp.com
ng ơ Vi t Nam tư nă m vi tư v n doanh nghi p. Anh hi i
đang năm giư chư m c i nh T p a T p n The Hive, đ t p đ t đ
nh vưc may măc (xu t kh n i đ đ ng thơ m c c L a công
ty Trails of Indochina, m t trong nhưng cô ng đ i Vi .
Trươc khi gia nh p T p m Tư V a Công Ty Grant Thornton
Vi i đ y anh t p trung tư v n nhi u v n. Anh đ thưc hi
o thương niê t To t Nam cho Công Ty Grant Thornton, tư
v thưc hi n nhi u nghiên cư thi cho m t s lương lơ n,
thưc hi n đ tư v n cho nhi u t đ ng trong nhi nh vư c
nhau.
t nhi o v i Vi ngươi di n thuy t thương
xuyên cho nhi u t p đ i nươc v nhi đ vi c đ i di m
Cô i Di n n Doanh Nghi p Vi t Nam di N i.
i, m t trong nhưng công vi ng tâ phâ i ti c Y u T
Hi u Năng trong kinh doanh – t i đ a doanh thu tư c ngu doanh nghi p să .

11/13/2012
1
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/201215/11/2012
THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI
SAU KHỦNG HOẢNG
NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI
ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH
HÀNG
THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI
SAU KHỦNG HOẢNG
NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI
ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH
HÀNG
Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive
15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive
15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
15/11/211215/11/2112
NỘI DUNG TRÌNH BÀY
Giới Thiệu
Ví Dụ Điển Hình
Hiểu Biết Về Khách Hàng
Xu Hướng Quốc Tế
Ý Tưởng Thực Tế

11/13/2012
2
15/11/211215/11/2112
Giới Thiệu
Một khách hàng thường quyết định ở khách sạn nào ngay khi họ đi ngang qua
khách sạn của bạn.
Những khách sạn thành công là luôn tìm kiếm việc tối đa hóa lựa chọn chi tiêu của
khách hàng bằng cách hiểu khách hàng của mình, và đảm bảo các sản phẩm và dịch
vụ của mình thực sự đáp ứng những gì mà khách hàng muốn. Việc nắm rõ được
Những Yếu Tố này sẽ giúp giá tăng doanh thu và lợi nhuận.
Tại Việt Nam, trung bình, chỉ khoảng 62% doanh thu của khách sạn là từ nguồn thu
cho thuê phòng (*). Khách sạn của bạn thu được bao nhiêu từ khách hàng?
Nguồn: Khảo Sát Khách Sạn của Grant Thornton Việt Nam
15/11/201215/11/2012
VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH:
HÀ NỘI BACKPACKERS
HOSTEL
VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH:
HÀ NỘI BACKPACKERS
HOSTEL
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012

11/13/2012
3
15/11/211215/11/2112
Hà Nội Backpackers Hostel
Có sự liên hệ nào về việc
khách sạn Backpackers
Hostel hiểu các yếu tố
chi phối sự chi tiêu của
khách hàng tại Việt
Nam? Rất liên hệ!
Mọi việc khách sạn này
làm là tập trung vào việc
tối đa hóa chi tiêu của
khách hàng.
15/11/211215/11/2112
Số liệu cơ bản:
• Khoảng 160 giường
• $9.50 mỗi giường mỗi đêm
(Bao gồm bữa sáng nóng)
• 7 Lầu, 2 khu vực F&B
• Hệ thống với 4 backpacker hostels (2 tại Hà Nội,
Huế và Vịnh Hạ Long)

11/13/2012
4
15/11/211215/11/2112
Với $9.50 một đêm, làm sao họ có được lợi nhuận?
> Doanh thu từ cho thuê phòng chỉ là một phần nhỏ
trong tổng số doanh thu. Họ hiểu rõ mục tiêu thị
trường của mình và các yếu tố ảnh hưởng, và tận dụng
chúng.
> Thức ăn và đồ uống được nhắm tới để phục vụ
khách hàng theo vùng miền của họ. Các món phương
tây, rẻ hơn, nhưng vẫn có chất lượng tốt.
> Bán Hàng. Dễ nhìn, hợp thời trang, giá cả phải
chăng, và quảng cáo bởi nhân viên khách sạn.
15/11/211215/11/2112
> Các chương trình khuyến mãi được đặt mục tiêu là
để khích thích chi tiêu của khách và thu hút khách
bên ngoài đến tham gia và chi tiêu.
> Du lịch là một phần quan trọng – tổ chức các gói
du lịch độc đáo và hấp dẫn phù hợp theo vùng miền
của khách hàng. Không đơn giản là bán các gói du
lịch chung chung có sẵn.
> Dịch vụ khách hàng và upselling – nhân viên luôn
hòa nhập với khách hàng để bán hàng khi giao tiếp.

11/13/2012
5
15/11/201215/11/2012
HIỂU BIẾT VỀ
KHÁCH HÀNG
HIỂU BIẾT VỀ
KHÁCH HÀNG
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/211215/11/2112
Đối tượng khách hàng là Ai?
Hiểu Biết Về Khách Hàng
Biết rõ Giá cả…..
…hiểu rõ giá trị hàng hóa…
….hiểu biết về dịch vụ….
Tại cùng một khách sạn, những yếu tố chi phối việc
lựa chọn và chi tiêu của một doanh nhân nghỉ tại
khách sạn một tuần sẽ có sự khác biệt so với một đôi
du khách muốn đặt phòng giá giảm rẻ nhất tại khách
sạn tốt nhất mà họ có thể. Bất kể bạn nghĩ bạn muốn
đối tượng khách nào, bạn cần phải hiểu họ là ai.

Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

Empfohlen

Empfohlen

Weitere ähnliche Inhalte

Andere mochten auch

Andere mochten auch (15)

Ähnlich wie Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

Ähnlich wie Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012 (20)

Mehr von Tuan Le

Mehr von Tuan Le (20)

Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012