Descripción Sistema Bancario Guatemalteco

“DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO”
“DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA
BANCARIO GUATEMALTECO”
Cuestionario 6-4-2014
UNIVERSIDAD GALILEO
FACULTAD DE CIENCIA, TECNOLOÍA E INDUSTRIA
DOCTORADO EN ADMINISTRACIÓN CON ESPCIALIDAD
EN FINANZAS
ARQ. ALVARO COUTIÑO G.
Carnet 1300-4393

1
INDICE ............................................................................................................................................... 7
INTRODUCCION................................................................................................................................... 7
1. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO................................ 8
A. PRIMERA PARTE: ¿QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA BANCARIO? . 8
1.1. ¿Qué es el sistema financiero? ................................................................................................ 8
1.2. ¿Qué es el sistema Bancario?.................................................................................................. 9
1.3. ¿Que son los Bancos?.............................................................................................................. 9
1.4. Clases de Bancos:.................................................................................................................. 10
1.4.1. Bancos Comerciales.......................................................................................................... 10
1.4.2. Bancos Hipotecarios.......................................................................................................... 10
1.4.3. Bancos Comerciales e Hipotecarios.................................................................................. 10
1.4.4. Bancos de Capitalización. ................................................................................................. 10
1.5. Operaciones Bancarias .......................................................................................................... 10
1.5.1. Operaciones activas:.......................................................................................................... 11
1.5.2. Operaciones pasivas:......................................................................................................... 11
1.5.3. Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza....................................................... 12
1.6. ¿Qué función tienen los intermediarios financieros?: ........................................................... 13
1.6.1. Intermediación al vencimiento:......................................................................................... 13
1.6.2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación....................................................... 14
1.6.3. Reducción de costos por el proceso de contratación y el proceso informativo................. 15
1.6.4. Estructuración de mecanismos de pagos........................................................................... 16
1.7. Grupos Financieros en Guatemala ....................................................................................... 16
1.7.1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIÓN BI.................................................................. 16
1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE ...................................................................... 16
1.7.3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL................................................................. 17
1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA................................................ 17
1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC ............................................................... 17
1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL.............................................................. 17
1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR ....................................................................... 17
1.7.8. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL.................................................... 18
1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL ............................................................................. 18
1.7.10. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES ..................................................... 18

2
1.7.11. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO............................................................................. 18
1.8. Sistema Financiero................................................................................................................ 18
1.8.1. Instituciones Bancarias...................................................................................................... 18
1.8.2. Sociedades financieras ...................................................................................................... 19
1.8.3. Compañías Almacenadoras............................................................................................... 19
1.8.4. Compañías de Seguros ...................................................................................................... 20
1.8.5. Casas de Cambio............................................................................................................... 21
1.8.6. Entidades fuera de Plaza (Offshore).................................................................................. 21
1.8.7. Casas de Bolsa................................................................................................................... 21
1.8.8. Tarjetas de Crédito ............................................................................................................ 21
1.8.9. Otras Instituciones............................................................................................................. 22
B. SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO .................................... 22
2. Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de plaza...... 22
2.1. Activos Netos........................................................................................................................ 22
2.1.1. Gráfica: Activos Netos 2008 – 2013 (En millones de quetzales)...................................... 23
2.1.2. Composición de activos 2008 – 2013 ............................................................................... 23
2.1.3. Composición activos 2008 - 2013..................................................................................... 25
2.2. Cartera de créditos (NETO) .................................................................................................. 26
2.2.1. Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 – 2013 ........ 26
2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 2008-2013 ........ 26
2.2.3. Cartera Crediticia bruta por destino económico (a septiembre de 2013) .......................... 27
2.2.3.1. Cartera Crediticia Bruta por destino económico (Septiembre 2013) ............................ 27
2.2.3.2. Composición por montos de la cartera de créditos por destino económico .................. 28
2.2.3.2.1. Cartera crediticia por destino económico 2008 – 2013. (Composición por Montos).... 28
2.2.4. Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino económico..................................... 29
2.2.4.1. Variación interanual ...................................................................................................... 29
2.2.4.2. Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino
económico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)...................................................... 30
2.2.4.2.1. Variación septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012........................................ 31
2.2.5. Variación interanual de la cartera crediticia bruta por destino económico y por entidad . 31
2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de entidad. (A
septiembre de 2013) .......................................................................................................................... 33

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2.2.7. Indicador de morosidad..................................................................................................... 34
2.2.7.1. Índices de Morosidad 2008 - 2013................................................................................ 34
2.2.8. Variación interanual de la cartera de créditos vencida por criterio de agrupación............ 35
2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 – 2013.................................. 36
2.2.9. indicador de cobertura de cartera vencida......................................................................... 38
2.2.10. Inversiones ........................................................................................................................ 40
2.2.10.1. Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013 ...................................... 41
2.2.11. Obligaciones depositarias.................................................................................................. 41
2.2.11.1. Estructura de las obligaciones depositarias 2008 – 2013.............................................. 43
2.2.12. Créditos obtenidos............................................................................................................. 43
2.2.12.1. Créditos obtenidos 2008 – 2013.................................................................................... 44
2.2.13. Capital contable:................................................................................................................ 44
2.2.13.1. Capital contable 2008 – 2013........................................................................................ 45
2.2.14. Utilidades .......................................................................................................................... 45
2.2.14.1. Utilidades ...................................................................................................................... 46
2.2.15. Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity.............................................................. 46
2.2.15.1. Índice de Rentabilidad (ROE) 2008 – 2013.................................................................. 47
2.2.16. Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad económica..................................... 47
2.2.16.1. Índice de Rentabilidad (ROA) 2008 – 2013 Return on Assets ..................................... 48
2.2.17. Indicadores de liquidez...................................................................................................... 49
2.2.17.1. Liquidez:........................................................................................................................ 49
2.2.17.2. Liquidez bancaria:......................................................................................................... 49
2.2.17.3. Indicadores financieros: ................................................................................................ 50
2.2.17.4. Indicadores de liquidez: ................................................................................................ 50
2.2.17.5. Indicadores de liquidez mediata: (LI) 9.032623 pp.80.................................................. 50
2.2.17.6. Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80 ............................................ 51
2.2.17.7. Encaje computable en relación de los depósitos (ECD)................................................ 51
2.2.17.8. Encaje bancario 9.032623 pp.82 ................................................................................... 52
2.2.17.9. Indicadores de liquidez 2008 - 2013 ............................................................................. 52
2.2.18. Indicadores de solvencia ................................................................................................... 53
2.2.18.1. Indicador de solvencia 2008 – 2013.............................................................................. 53
2.2.19. Tasa de interés activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional....................... 54

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2.2.19.1. Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013................................. 56
2.2.20. Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera..................... 56
2.2.21. Tasa de interés activa por actividad económica 2008 -2013............................................. 57
2.2.21.1. Tasa de interés activa promedio ponderado por destino económico............................. 58
C. TERCERA PARTE: EVOLUCIÓN SISTEMA BANCARIO.................................................. 59
3. Evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado 1992-2014 .......................... 59
3.1. Evolución del sistema bancario 200.76................................................................................. 59
3.1.1. Número de agencias por banco al final de cada año ......................................................... 61
3.1.2. Número de agencias bancarias por entidad....................................................................... 61
3.1.3. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013............................... 62
3.2. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas ............................................................ 62
3.2.1. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas (1980 - 2013).................................. 63
3.2.2. Tasas activa y pasiva: margen promedio........................................................................... 64
3.2.3. Producto interno bruto real, variación interanual 2006 - 2014........................................ 65
3.2.4. Producto Interno Bruto Real y sectores económicos. Año 2014. ..................................... 66
3.2.5. Elasticidad Crédito / PIB................................................................................................... 66
3.2.6. Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014 ............................................................ 67
3.2.7. Tipo de cambio de referencia 2014 y estacionalidad ........................................................ 68
3.2.8. Tasas activa y pasiva: margen promedio........................................................................... 68
3.2.9. Tasas de interés y Spreads................................................................................................. 69
3.2.10. Dimensión y monetización del sistema............................................................................. 69
3.3. Ritmo inflacionario a{os 1996 – 2014 (porcentajes) ............................................................ 70
3.3.1. Inflación interanual 2008- 2013 en porcentaje.................................................................. 71
3.4. Calificación Soberana 2012-2013 ......................................................................................... 71
D. CUARTA PARTE: EVOLUCIÓN POR SISTEMA BANCARIO CONSOLIDADO Y POR
ENTIDAD BANCARIA ................................................................................................................... 72
4. BOLETIN ANUAL DE ESTADISTICAS DEL 2013 SIP ....................................................... 72
4.1. Número de agencias por banco al final de cada año ......................................................... 72
4.2. Agencias por distribución departamental.......................................................................... 73
4.3. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ........................... 73
4.3.1. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013........................... 74
a. Sistema Bancario: Posición patrimonial al final de cada año................................................ 74

5
b. Número de agencias bancarias por entidad........................................................................... 74
4.4. Balance general Sistema Bancario condensado consolidado al final de cada año:........... 75
4.4.1. Sistema bancario: Activo .............................................................................................. 76
4.4.2. Sistema bancario: Pasivo........................................................................................... 82
4.5. Sistema Bancario: Estado de resultados condensado consolidado al final de cada año.... 90
4.5.1. Sistema bancario: Estado de resultados......................................................................... 91
4.6. Sistema bancario: Posición patrimonial al final de cada año ............................................ 97
4.6.1. Análisis horizontal por entidad bancaria 2008-2013..................................................... 97
E. QUINTA PARTE: SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS...................... 98
5. Definición de indicadores financieros................................................................................... 98
5.1. SISTEMA BANCARIO: INDICADORES FINANCIEROS: 31 DE DICIEMBRE 201399
F. SEXTA PARTE: CUESTIONARIO PREGUNTAS 2 – 8 .................................................... 105
2. SEGUNDA PREGUNTA: CRONOLOGÍA. DESCRIPCIÓN DE LAS CRISIS,................. 105
3. TERCERA PREGUNTA: PRINCIPALES OPERACIONES DEL SISTEMA...................... 112
4. CUARTA PREGUNTA: SEGMENTACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO........................ 116
5. QUINTA PREGUNTA: NIVEL DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA DEL PAÍS: ...... 118
6. SEXTA PREGUNTA: NIVEL DE RIESGO BANCARIO: 19.19. 1.21................................ 120
7. SEPTIMA PREGUNTA: EL SPREAD BANCARIO: ........................................................... 123
8. OCTAVA PREGUNTA: NIVEL DE CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA ................. 124
8.1. Concentración bancaria....................................................................................................... 124
8.2. ¿ Factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema financiero?.................... 125
8.3. ¿Cuáles son los factores que impulsan la concentración?................................................... 125
8.4. Evaluación de las condiciones de competencia en la industria bancaria............................. 126
8.4.1. Sistema bancario: Número de bancos 11989 -2004 ........................................................ 126
8.4.2. Concentración y desarrollo financiero (2013)................................................................. 127
8.4.3. Concentración y eficiencia.............................................................................................. 127
8.4.4. Concentración y tasa de interés (2013) ........................................................................... 128
8.4.5. Sistema Bancario: Número de Agencias......................................................................... 128
8.4.6. Sistema Bancario: Número de Agencias por cada entidad.............................................. 129
8.4.7. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ......................... 130
8.4.8. Número de agencias por regiones y por entidad (Al 31 de diciembre 2013).................. 130
8.4.9. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013............................. 131

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8.4.10. Número de agencias bancarias por entidad..................................................................... 132
8.4.11. Sistema Bancario: Capital contable / Activos (Al 31 de diciembre de cada año)........... 132
8.5. Modalidad de las captaciones.............................................................................................. 132
8.5.1. Rentabilidad .................................................................................................................... 133
8.5.2. Gestión bancaria.............................................................................................................. 133
8.5.3. Concentración de la cartera crediticia ............................................................................. 133
8.5.4. Indice “IHH” (Hefindahl – Hirshman) de la cartera crediticia bancaria en Guatemala.
Período al 31 de diciembre de 2013................................................................................................ 133
8.6. Número de habitantes respecto al número de agencias bancarias....................................... 134
8.7. Sistema Bancario: Bancarización (2000 – 2006) ................................................................ 135
8.8. Generación de empleos en el Sector Bancario .................................................................... 135
9. CONCLUSIONES .................................................................................................................. 138
10. BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................. 142

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INTRODUCCION
La investigación siguiente está dividida en seis partes, las cuales están dirigidas a
describir el Sistema Bancario Guatemalteco. Estas a la vez tienen como objetivo, responder
a las siete preguntas de la investigación. En consecuencia en las partes 1 – 2 – 3 – 4 y 5 del
reporte se responderá a la primera pregunta de la investigación, la cual se refiere a las
“Descripción del Sistema Bancario en Guatemala”. A continuación, en la parte 6 del
reporte, se procederá a contestar las preguntas restantes de la investigación, las cuáles se
refieren a la situación actual del Sistema Bancario Guatemalteco, para terminar con las
conclusiones de la investigación.
Por lo tanto, la hipótesis de la investigación es la siguiente:
 Un Sistema Bancario saludable, sólido, transparente, eficiente, y dinámico es vital
para el desarrollo económico y sostenible de un país como Guatemala.
En consecuencia, el sistema financiero guatemalteco ha experimentado importantes
cambios que lo sitúan en una mejor posición para enfrentar el proceso de globalización. En
donde la industria bancaria del país ha manifestado un sobresaliente desarrollo tanto en el
aumento del número de participantes como en la diversificación de productos, en la
penetración de nuevos mercados y en la actualización tecnológica.
No obstante, con este importante desarrollo, el sistema bancario está entre los más
pequeños de Centroamérica y, asimismo, por debajo del promedio de los países
latinoamericanos. Lo anterior insinúa un espacio importante para su potencial crecimiento.
Un saludable Sistema Bancario estimula el crecimiento bancario, promueve el ahorro,
vela por la estabilidad, liquidez y solvencia del sistema financiero. Por lo tanto, el objetivo
principal de esta investigación, es evaluar el comportamiento, tendencia, desempeño,
liquidez, eficiencia y solvencia del sector bancario, así como responder a las preguntas de la
investigación y así, confirmar o no la hipótesis de la investigación.
A continuación, procederemos con la descripción del Sistema Bancario Guatemalteco.

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1. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
A. PRIMERA PARTE: ¿QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA
BANCARIO?
1.1. ¿Qué es el sistema financiero?
El sistema financiero organizado se define como el conjunto de instituciones que
generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión, dentro de una
unidad política-económica, y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las
transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crédito.
Por lo tanto, el sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de
dinero y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.
En consecuencia, la función del sistema financiero es la creación, intercambio,
transferencia y liquidación de activos y pasivos financieros. No es más que una rama
económica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la
población.
Así, por su regulación el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:
 Regulado
 No regulado (Penalizado por la ley)
Sistema Financiero Regulado:
Está integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta
Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco
Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las casas
de cambio y los auxiliares de crédito (almacenes generales de depósito, seguros y fianzas).
Estructura Organizacional
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de Banca
Central. Por lo tanto, su organización es la siguiente:
 Junta Monetaria

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 Banco de Guatemala
 Superintendencia de Bancos
 Bancos del Sistema
 Financieras
 Aseguradoras
 Afianzadoras
 Almacenes Generales de Depósito
 Otras Instituciones
1.2. ¿Qué es el sistema Bancario?
La banca se rige por el Sistema de Banca Central, el cual es el encargado de aplicar las
políticas dictadas por la Junta Monetaria sobre los bancos e instituciones financieras, así
como todo lo relativo a la circulación del dinero.
Es importante mencionar que las entidades que conforman el sistema financiero formal
de Guatemala son fiscalizadas por las siguientes entidades:
 Superintendencia de Bancos (SIB)
 Superintendencia de Administración Tributaria
1.3. ¿Que son los Bancos?
Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de
depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros. En
consecuencia, la banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones
que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio de banco. (Fabozzi,
Modigliani, & Ferri, 1996, págs. 18-36)
Por lo consiguiente, únicamente las entidades debidamente autorizadas podrán
legalmente efectuar, dentro del territorio de la República, negocios que consistan en el
préstamo de fondos obtenidos del público mediante el recibo de depósitos o la venta de
bonos, títulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y serán consideradas para los
efectos legales como instituciones bancarias.

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En consecuencia, los Bancos nacionales, privados o mixtos, deberán constituirse en
forma de sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislación
general de la República. Además, los Bancos nacionales del Estado se constituirán en la
forma que establezcan las leyes que regulen su organización.
En resumen, a los bancos y sociedades financieras también se les conoce como
intermediarios financieros, quienes captan el 90% de los recursos del sistema.
1.4. Clases de Bancos:
1.4.1. Bancos Comerciales.
Son las instituciones de crédito que reciben depósitos monetarios y depósitos a plazo
menor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en operaciones activas de corto
término.
1.4.2. Bancos Hipotecarios.
Son las instituciones de crédito que emiten bonos hipotecarios o prendarios y reciben
depósitos de ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su producto, principalmente,
en operaciones activas de mediano y largo término.
1.4.3. Bancos Comerciales e Hipotecarios.
Deberán establecer dos departamentos separados e independientes, a través de los cuales
realizarán, respectivamente, las operaciones que corresponden a la banca comercial y a la
banca hipotecaria.
1.4.4. Bancos de Capitalización.
Son las instituciones de crédito que emiten títulos de capitalización y reciben primas de
ahorro con objeto de invertir su producto en distintas operaciones activas de plazos
consistentes con los de las obligaciones que contraigan.
1.5. Operaciones Bancarias
Están divididas de la siguiente forma: Operaciones activas, pasivas y neutras.

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1.5.1. Operaciones activas:
Son las que realizan las instituciones intermediarias financieras con el propósito de
canalizar recursos financieros u otro tipo de bienes, o aquellas mediante las cuales asumen
obligaciones por cuenta de terceros, independientemente de su forma jurídica de
formalización e instrumentación o de su registro contable, es decir, son aquellas
operaciones que representan un derecho a ejercer por parte del banco contra terceros
Entre las principales operaciones activas se encuentran las siguientes:
 Otorgar créditos
 Realizar descuento de documentos
 Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito
 Conceder anticipos para exportación
 Emitir y operar tarjeta de crédito
 Realizar arrendamiento financiero
 Realizar factoraje
 Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos
autorizados o por entidades privadas;
 Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean
para su uso;
 Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros; y
 Realizar operaciones de reporto como reportador
1.5.2. Operaciones pasivas:
Son aquellas operaciones bancarias que tienen como propósito captar recursos
financieros, sobre los cuales los bancos ofrecen, explícita o implícitamente, cualquier tipo
de seguridad o garantía, ya sea en cuanto a recuperar el valor, rendimiento, liquidez y otros
compromisos que impliquen la restitución de fondos, independientemente de la forma
jurídica de formalización e instrumentación o de su registro contable; o sea, se genera una
obligación para el banco.

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Entre las principales operaciones pasivas se encuentran:
 Recibir depósitos monetarios;
 Recibir depósitos a plazo
 Recibir depósitos de ahorro
 Crear y negociar bonos y/o pagarés
 Obtener financiamiento del Banco de Guatemala
 Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros
 Crear y negociar obligaciones convertibles
 Crear y negociar obligaciones subordinadas; y
 Realizar operaciones de reporto como reportado.
1.5.3. Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza
Son las que realizan las entidades bancarias al actuar como mandatarias o depositarias,
con el propósito de prestar servicios que no implican intermediación financiera ni
compromisos financieros para las mismas. En otras palabras, son operaciones que no dan
un derecho ni crean una obligación para los bancos, más bien se originan por cambio o
translación de valores. Se distinguen porque en el desempeño de ciertos servicios por
cuenta de sus clientes no existe una intermediación crediticia o en ellas los bancos se
limitan a recibir bienes en custodia o administración.
Entre estas operaciones se tiene las siguientes:
 Cobrar y pagar por cuenta ajena.
 Recibir depósitos con opción de inversiones financieras
 Comprar y vender títulos y valores por cuenta ajena
 Servir de agente financiero encargándose del servicio de la deuda, pago de intereses,
comisiones y amortizaciones
Además, los bancos pueden realizar las siguientes operaciones:
 Otorgar garantías
 Prestar avales
 Otorgar fianzas

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 Emitir o confirmar cartas de crédito
 Actuar como fiduciario
 Comprar y vender moneda extranjera
 Apertura cartas de crédito
 Efectuar operaciones de cobranza
 Realizar transferencia de fondos
 Arrendar cajillas de seguridad.
1.6. ¿Qué función tienen los intermediarios financieros?:
Los intermediarios financieros obtienen fondos emitiendo títulos financieros contra ellos
mismos a los participantes del mercado e invistiendo después esos fondos. Así, las
inversiones realizadas por los intermediarios financieros, sus activos, pueden ser prestados.
En consecuencia, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) “a estas inversiones e les
denomina inversiones directas. Por otro lado, los participantes del mercado que conservan
los títulos financieros emitidos por los intermediarios financieros se dice que han realizado
inversiones indirectas”. (pág. 21)
Los intermediarios financieros desempeñan el papel básico de transformar activos
financieros, que son menos deseables, en otros activos financieros, este proceso de
transformación según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) involucra al menos una
de las siguientes funciones económicas:
1. Proporcionar intermediación al vencimiento
2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación
3. Reducción del costo de contratación y del procesamiento de la información
4. Proporcionar un mecanismo de pago
Cada función se describe a continuación:
1.6.1. Intermediación al vencimiento:
En el ejemplo de un banco comercial deben notarse dos situaciones:
1. El vencimiento de al menos una parte de los depósitos aceptados es muy común que
sean de corto plazo.

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2. El vencimiento de los prestamos hechos por un banco comercial pudiera ser más
largo de dos años
Por lo tanto, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) en ausencia de un
banco comercial, el prestatario tendría que pedir prestado para un plazo más corto, o
encontrar una entidad que estuviera dispuesta a invertir en la duración esperada del
préstamo, y/o los inversionistas que hacen el depósito en el banco tendrían que
comprometer sus fondos para un período más largo del deseado. Por lo tanto, según
(Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) el banco comercial, al emitir sus propias
obligaciones financieras, transforma en esencia un activo a plazo más largo en uno a plazo
más corto, dándole al prestatario un préstamo por el período solicitado y al
inversionista/depositario un activo financiero para el horizonte de inversión deseado. A esta
función de la intermediación financiera se denomina intermediación al vencimiento.
Según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) la intermediación al vencimiento tiene dos
implicaciones importantes para los mercados financieros:
1. Proporciona a los inversionistas más alternativas con relación al vencimiento de sus
inversiones y los prestatarios tienen más alternativas para la duración de sus
obligaciones de deuda.
2. Debido a que los inversionistas son renuentes a comprometer fondos por un período
largo, se requerirá que los prestatarios a largo plazo paguen una tasa de interés más
alta que los prestatarios a corto plazo.
Por lo tanto, un intermediario financiero prefiere hacer préstamos a largo plazo y a un
costo menor para el prestatario, que como lo haría un inversionista individual, apoyándose
en depósitos sucesivos que le proporcionarán los fondos hasta que llegue el vencimiento.
Así, la segunda implicación posibilita la reducción de los préstamos a más largo plazo.
1.6.2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación
Cuando un inversionista coloca fondos en una compañía de inversión y esta invierte los
fondos que recibe en acciones de un gran número de compañías, esta compañía se dice que
se ha diversificado y reducido los riesgos. A esta función económica de los intermediarios

15
financieros según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 22) en la cual se transforma un
activo de riesgo en otro activo de riesgo menor se le llama diversificación. En
consecuencia, al obtener un diversificación eficiente en costos se logra reducir el riesgo
mediante la compra de activos financieros de intermediarios financieros, en donde según
(Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996), “resulta un beneficio económico importante para los
mercados capitalistas”. (pág. 23)
1.6.3. Reducción de costos por el proceso de contratación y el proceso informativo.
Los inversionistas que compran activos financieros deben de realizar varias actividades
que son indispensables y necesarias para comprender y evaluar la inversión, Dentro de ellas
podemos mencionar las siguientes:
1. Análisis de los activos financieros específicos, sin son candidatos para la compra o
para la venta subsecuente.
2. Redactar contratos.
3. Costo de oportunidad y tiempo para procesar las informaciones acercad el activo
financiero y su emisor.
4. Costo de adquisición de esta información y fiabilidad de la misma.
5. Otros.
En consecuencia, a todos estos costos, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) se les
llama costos de procesamiento de la información. Por otro lado a los costos de escribir un
contrato de préstamo es llamado costos de contratación.
Tomando en cuenta todo lo anterior, (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) como primer
punto, las personas que trabajan para los intermediarios financieros incluyen a
profesionales de las inversiones, que están entrenados para analizar los activos financieros
y administrarlos. Como segundo punto, los intermediarios financieros tienen contratados
profesionales con amplia experiencia y usan contratos estandarizados, con amplia
capacidad para monitorear que se cumplan los términos del préstamo y tomar cualquier
acción necesaria para proteger los intereses del intermediario financiero.

16
Según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) “hay economías de escala en la
contratación y procesamiento de información sobre activos financieros, debido a la
cantidad de fondos administrados por los intermediarios financieros. Los costos
menores aumentan los beneficios del inversionista que compra una obligación
financiera del intermediario financiero y del de los emisores de activos financieros que
se benefician de un menor costo del préstamo”. (pág. 23)
1.6.4. Estructuración de mecanismos de pagos.
La mayoría de las transacciones que se realizan actualmente no son hechas en efectivo,
en vez de ellos los pagos se realizan mediante el uso de cheques, tarjetas de crédito, tarjetas
de débito y transferencia electrónica de fondos. Estos métodos para realizar pagos son
proporcionados por determinados intermediarios financieros. Según (Fabozzi, Modigliani,
& Ferri, 1996) “la habilidad para hacer pagos sin usar efectivo es crítica para el
funcionamiento del mercado financiero, en consecuencia, las instituciones de depósito
transforman activos que no pueden ser usados para hacer pagos en otros activos que
proporcionan esa propiedad” (pág. 23)
A continuación, enumeraremos los Grupos financieros que operan en Guatemala, al 31 de
diciembre del 2013, según la (Superintendencia de bancos, 2014).
1.7. Grupos Financieros en Guatemala
1.7.1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIÓN BI
1 Grupo Financiero Corporación BI Banco Industrial, S. A. *
2 Financiera Industrial, S. A. Almacenes Generales, S. A.
3 Almacenadora Integrada, S. A. Seguros El Roble, S. A. Fianzas El Roble, S. A.
4 Mercado de Transacciones, S. A.
5 Westrust Bank (International) Limited
6 Contécnica, S. A.
1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE
1 Grupo Financiero de Occidente Financiera de Occidente, S. A. *
2 Seguros de Occidente, S. A.
3 Fianzas de Occidente, S. A.
4 Asesores Bursátiles de Occidente, S. A.
5 Occidente International Corporation
6 Tarjetas de Crédito de Occidente, S. A.

17
1.7.3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL
Grupo Financiero Agro mercantil Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. *
Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd.
Tarjeta Agro mercantil, S. A.
Arrendadora Agro mercantil, S. A. Seguros Agro mercantil, S. A.
Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. *
Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd.
1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA
Grupo financiero CITIBANK de
Guatemala
Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. *
Leasing Cuscatlán de Guatemala, S. A. (1) Citivalores, S. A.
Citinversiones, S. A.
Cititarjetas de Guatemala, Limitada
CITIBANK Central América (Nassau) Limited
Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. *
1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC
Grupo Financiero Bac-Credomatic Banco de América Central, S. A. *
Actividades Empresariales, S. A. (2) BAC Bank Inc.
Banco de América Central, S. A. *
Bac Valores Guatemala, S. A.
Credomatic de Guatemala, S. A.
Negocios y Transacciones Institucionales, S. A.
1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL
Grupo financiero GT Continental Banco G&T Continental, S. A. *
Financiera G & T Continental, S. A. Asesoría en Valores, S. A.
Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc.
Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A.
Seguros G&T, S. A.
Afianzadora G&T, S. A.
Banco G&T Continental, S. A. *
Financiera G & T Continental, S. A. Asesoría en Valores, S. A.
Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc.
Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T
Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A.
Afianzadora G&T, S. A.
Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A.
1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR
Grupo financiero Reformador Banco Reformador, S. A. *
Transcom Bank (Barbados) Limited
Financiera de Capitales, S. A.
Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A.

18
1.7.8. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL
Grupo financiero Banco Internacional Banco Internacional, S. A. *
Almacenadora Internacional, S. A.
Internacional Casa de Bolsa, S. A.
Interconsumo, S. A.
1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL
Grupo financiero Banrural Banco de Desarrollo Rural, S. A. *
Financiera Rural, S. A.
Aseguradora Rural, S. A.
1.7.10.GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES
Grupo Financiero de los Trabajadores Banco de los Trabajadores. *
Financiera de los Trabajadores, S. A.
Aseguradora de los Trabajadores, S. A.
1.7.11.GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO
Grupo financiero Vivibanco Primer Banco de Ahorro y Préstamo para la
Vivienda Familiar, S. A. (VIVIBANCO)*
Corporación de Fianzas, Confianza, S. A.
Como siguiente punto, el Sistema Financiero está compuesto de los siguientes sectores:
Según la (Superintendencia de bancos, 2014).
1.8. Sistema Financiero
1.8.1. Instituciones Bancarias
1. El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala
2. Banco Inmobiliario, S. A.
3. Banco de los Trabajadores
4. Banco Industrial, S. A.
5. Banco de Desarrollo Rural, S. A.
6. Banco Internacional, S. A.
7. Banco Reformador, S. A.
8. CITIBANK, N. A. Sucursal Guatemala
9. Primer Banco de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar, S. A.
(VIVIBANCO)
10. Banco Ficohsa Guatemala, S. A.
11. Banco Promerica, S. A.
12. Banco de Antigua, S. A.
13. Banco de América Central, S. A.

19
14. Banco CITIBANK de Guatemala, S. A.
15. Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A.
16. Banco G&T Continental, S. A.
17. Banco de Crédito, S. A.
18. Banco Azteca de Guatemala, S. A.
1.8.2. Sociedades financieras
1. Corporación Financiera Nacional
2. Financiera Industrial, S. A.
3. Financiera de Inversión, S. A.
4. Financiera Rural, S. A.
5. Financiera de Occidente, S. A.
6. Financiera de Capitales, S. A.
7. Financiera Summa, S. A.
8. Financiera San Miguel, S. A.
9. Financiera Agro mercantil, S. A.
10. Financiera MVA, S. A.
11. Financiera Consolidada, S. A.
12. Financiera de los Trabajadores, S. A.
13. Financiera Credicorp, S. A.
14. Financiera G & T Continental, S. A.
1.8.3. Compañías Almacenadoras
1. Almacenes de Depósito de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala
2. Almacenadora Guatemalteca, S. A.
3. Almacenes Generales, S. A.
4. Almacenadora Integrada, S. A.
5. Central Almacenadora, S. A.
6. Centroamericana de Almacenes, S. A.
7. Almacenadora del País, S. A.
8. Almacenadora Internacional, S. A.
9. Almacenes y Servicios, S. A.
10. Almacenadora de la Nación, S. A. (1)

20
11. Almacenadora Corporativa, S. A.
12. Almacenadora de la Producción, S. A.
13. Almacenes y Silos, S. A.
14. Almacenadora Tecún Umán, S. A.
15. Almacenadora Pelícano, S. A
1.8.4. Compañías de Seguros
1. Departamento de Seguros y Previsión de El Crédito Hipotecario Nacional de
Guatemala
2. Seguros G&T, S. A.
3. BMI Compañía de Seguros de Guatemala, S. A.
4. Seguros Universales, S. A.
5. AIG Seguros Guatemala, S. A.
6. Pan-American Life Insurance de Guatemala, Compañía de Seguros, S. A.
7. Seguros Alianza, S. A.
8. Aseguradora General, S. A.
9. Seguros El Roble, S. A.
10. Aseguradora Guatemalteca, S. A.
11. Seguros de Occidente, S. A.
12. Aseguradora La Ceiba, S. A.
13. Aseguradora de los Trabajadores, S. A.
14. Columna, Compañía de Seguros, S. A.
15. MAPFRE | Seguros Guatemala, S. A.
16. Seguros Agro mercantil, S. A.
17. Aseguradora Rural, S. A.
18. Departamento de Fianzas de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala
19. Afianzadora guatemalteca, S. A.
20. Afianzadora G&T, S. A.
21. Aseguradora Fidelis, S. A.
22. Fianzas de Occidente, S. A.
23. Fianzas El Roble, S. A.
24. Afianzadora General, S. A.

21
25. Corporación de Fianzas, Confianza, S. A.
26. Afianzadora Solidaria, S. A.
27. Afianzadora de la Nación, S. A
1.8.5. Casas de Cambio
1. Lafise Guatemala, S. A.
2. Multinacional de Servicios Cambiarios, S. A
1.8.6. Entidades fuera de Plaza (Offshore)
1. Westrust Bank (International) Limited
2. Occidente International Corporation
3. Mercom Bank Ltd.
4. BAC Bank Inc.
5. GTC Bank Inc.
6. Transcom Bank (Barbados) Limited
7. CITIBANK Central América (Nassau) Limited
1.8.7. Casas de Bolsa
1. Mercado de Transacciones, S. A.
2. Asesores Bursátiles de Occidente, S. A.
3. Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A.
4. Agro valores, S. A.
5. Banex Valores, S. A.
6. Actividades Empresariales, S. A. (2)
7. Bac Valores Guatemala, S. A. 8. Asesoría en Valores, S. A.
9. Contivalores, S. A. (3)
10. Casa de Bolsa G&T Continental, S. A.
11. Internacional Casa de Bolsa, S. A.
12. Citinversiones, S. A.
1.8.8. Tarjetas de Crédito
1. Contécnica, S. A.
2. Tarjetas de Crédito de Occidente, S. A.
3. Tarjeta Agro mercantil, S. A.
4. Credomatic de Guatemala, S. A.

22
5. G&T Conticredit, S. A.
6. Cititarjetas de Guatemala, Limitada.
1.8.9. Otras Instituciones
1. Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-
2. Departamento de Monte de Piedad de El Crédito Hipotecario Nacional de
Guatemala.
3. Arrendadora Agro mercantil, S. A.
4. Negocios y Transacciones Institucionales, S. A. (2)
5. Leasing Cuscatlán de Guatemala, S. A. (4)
6. Interconsumo, S. A.
7. Citivalores, S. A.
B. SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO
A continuación, se muestran diversas gráficas que reflejan el comportamiento del
sistema bancario en su conjunto, en sus renglones más importantes, Según la (Asociación
Bancaria Guatemalteca, 2013).
2. Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de
plaza.
2.1. Activos Netos
Definición:
 El activo neto, es el conjunto de los capitales que pertenecen propiamente a la
empresa, en otras palabras, activos totales menos deudas de una empresa.
Por consiguiente:
Los activos netos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, tal
como se observa a continuación, alcanzaron a septiembre de 2013 un total de Q244,732.5
millones, mayores en Q16,711.4 millones al nivel registrado a diciembre de 2012,
incremento equivalente a 7.32%. Adicionalmente el crecimiento de dicho rubro ha sido del
55.31% en los últimos 6 años.

23
2.1.1. Gráfica: Activos Netos 2008 – 2013 (En millones de quetzales)
Ilustración 1 Activos Netos 2008 - 2013. Fuente: ABG
En resumen:
Según (Asociación Bancaria Guatemalteca, 2013)
 El 81.8% de los activos, lo conforma la actividad crediticia y la de inversiones, que
a septiembre de 2013 alcanzaron el 55.2% y el 26.6%, respectivamente.
2.1.2. Composición de activos 2008 – 2013
Como primer punto, nos gustaría definir el siguiente concepto:
¿Qué son los activos financieros?
Definición:
Los activos financieros (AF) se clasifican según su gestión, lo que determina su
valoración. Por lo tanto:
 Son títulos emitidos por las unidades económicas con déficit y/o intermediarios
financieros que representan un derecho para quien lo posee y una obligación para
quien lo emite. Ej.: Depósito a plazo fijo, es un activo fijo emitido por un
intermediario financiero, que representa un derecho para el cliente (devolución y
cobro de intereses) y obligación para el intermediario (el banco).
Características:
 Liquidez; facilidad de convertirse en dinero líquido de forma rápida.

24
 Riesgo; probabilidad de que llegado el vencimiento el emisor del activo no haga
frente al pago. Como los siguientes: Riesgo crédito (Ej. perder lo invertido), riesgo
de tipo de interés (Ej. No obtener la rentabilidad esperada), riesgo de mercado (Ej.
En bolsa), riesgo país, riesgo tipo de cambio (Ej. Igual que el tipo de interés).
 Rentabilidad; capacidad para producir intereses u otros rendimientos (dividendos,
ganancias de capital, etc.
Clasificación:
Según la emisión:
 Activos Primarios; ahorradores e inversores se ponen en contacto directamente. Ej.:
letras del Tesoro en subasta.
 Activos Secundarios; creados o emitidos por intermediarios financieros. Ej.: letras
del Tesoro en bolsa.
Según el emisor
 Activos Públicos; emitidos por el Estado, Comunidades Autónomas o cualquier
organismo público. Ej.: letras del Tesoro, bonos y obligaciones del Estado.
 Activos Privados; emitidos por empresas privadas. Ej.: acciones.
Por lo tanto,
La composición de los activos en el Sistema financiero guatemalteco es la siguiente:

25
2.1.3. Composición activos 2008 - 2013
Ilustración 2 Composición de activos 2008 - 2013 Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-
SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
En resumen:
El principal rubro de Activo Financieros 2013 (En porcentaje) es los siguientes:
2.1.4. Tabla: Variación en la participación rubros de activos en el sector bancario
2003- 2008. (En porcentaje)
Rubros Activos Activos Porcentaje
Créditos 119871900 56.57%
Inversiones 51664500 24.38%
Disponibilidades 30048400 14.18%
Otros 10316900 4.87%
211901700 100.00%
Ilustración 3 Variación en la participación rubros de activos en el sector bancario 2008 - 2013 (en porcentaje). Fuente:
ABG
Conclusión:
 Se realizaron incrementos en el rubro de crédito entre el 2010 y el 2011 del 13%,
entre el 2011 y el 2012 del 17%, pero hubo un decrecimiento del 4% entre el 2012 y
2013.
 Así como también los otros rubros de Inversiones, disponibilidades y otros se
comportaron de manera similar.

26
2.2. Cartera de créditos (NETO)
Definición:
 Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más
los intereses devengados no cobrados. La estimación preventiva para riesgos
crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito.
2.2.1. Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 –
2013
Ilustración 4 Variación interanual de la cartera de créditos del sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG.
http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 2008-
2013
Ilustración 5 Crecimiento interanual de la cartera de créditos del Sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG.

27
Conclusiones:
 El crecimiento en el 2011 con relación al 2010 es del orden del 10%, se mantiene la
tendencia de crecimiento entre el 2011 y el 2012 del 5% y se observa un reducción
de arriba del 5% con el 2013.
2.2.3. Cartera Crediticia bruta por destino económico (a septiembre de 2013)
La principal función de la actividad crediticia de la banca es la financiación de la
producción, a través del suministro de recursos financieros. Por lo tanto, los bancos
contribuyen a aumentar la oferta de bienes y servicios en el mercado, facilitan la
ampliación de la capacidad de producción de empresas industriales, contribuyen al
desarrollo de las actividades industriales, comerciales y de servicios, atienden a todos los
sectores de la producción y prestan la asistencia financiera que puedan requerir.
2.2.3.1. Cartera Crediticia Bruta por destino económico (Septiembre 2013)
Ilustración 6 Cartera crediticia por destino económico 2008 - 2013. Fuente: ABG.

28
Conclusiones:
La composición de la cartera crediticia bruta por destino económico a septiembre de
2013 se integró principalmente así: 32.5% se destinó a consumo, transferencias y otros
destinos; seguido del comercio con 17.9%, industria manufacturera con 12.7%; y Bienes
Inmuebles y servicios a Empresas con 11.0%; simétricamente similar a las proporciones
observadas en marzo de 2012 y diciembre de 2012.
2.2.3.2. Composición por montos de la cartera de créditos por destino
económico
Los principales rubros por destino económico son los siguientes:
2.2.3.2.1. Cartera crediticia por destino económico 2008 – 2013.
(Composición por Montos)
Ilustración 7 Cartera crediticia por destino económico 2008 - 2013 (Composición por montos). Fuente: ABG.

29
Conclusiones:
En lo que respecta a la composición por montos de la cartera de créditos se puede
establecer que los principales rubros (74.1% del total) son los siguientes:
 Consumo, transferencias y otros destinos, Q44808.6 millones (32.5%)
 Comercio con Q24, 688.4 millones (17.9%)
 Industria manufacturera Q17, 595.4 millones (12.7%)
 Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q15,
139.7 millones (11.0%)
2.2.4. Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino económico
2.2.4.1. Variación interanual
Definiciones:
Variación interanual:
 La comparación de los valores de la serie en dos periodos de tiempo distintos.
Variación absoluta:
 La variación absoluta de una serie temporal (también llamado incremento), es la
diferencia entre dos valores de la serie. Por lo tanto, las medidas absolutas de
variación sólo sirven para evaluar su signo (positivo significa incremento, negativo
significa incremento negativo o decremento) o para realizar comparaciones entre
series del mismo orden de magnitud.
Variación relativa:
 Las variaciones relativas de una serie temporal, denominadas también tasas o tantos,
son el cociente entre una variación absoluta y una medida del tamaño de la serie. A
veces se multiplican por 100 para describirlas como porcentajes.
Por lo tanto,

30
2.2.4.2. Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por
destino económico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)
Ilustración 8 Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino económico septiembre
2013 con respecto a septiembre 2012. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-
FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones:
En el período (septiembre 2013 con respecto septiembre 2012) los sectores más
dinámicos de la cartera de créditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los
siguientes:
 El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q6, 665.8
millones (17.48%);
 Industria Manufacturera con Q3, 204.4 (22.27%)
 El sector del comercio con Q2, 955.0 millones (13.60%);
 El crédito destinado al sector de Establecimientos Financieros, bienes inmuebles y
servicios a empresas mostró un incremento de Q2, 927.70 millones (23.97%).

31
2.2.4.2.1. Variación septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012
Ilustración 9Variación relativa de la cartera crediticia bruta por destino económico: Septiembre 2013 con respecto a
diciembre 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-
SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones:
En el período (septiembre 2013 con respecto diciembre 2012) los sectores más
dinámicos de la cartera de créditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los
siguientes:
 El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q4, 601.6
millones (11.44%)
 Industria manufacturera con Q2, 589.5 (17.26%)
 El sector del comercio con Q1, 477.9 millones (6.37%)
 El crédito destinado al sector de electricidad, gas y agua mostró un incremento de
Q1, 114.9 millones (17.67%).
2.2.5. Variación interanual de la cartera crediticia bruta por destino económico y
por entidad
Definiciones
Entidades fuera de plaza (Offshore):
 En el ámbito financiero se utiliza para referirse a empresas creadas en centros
financieros con un nivel impositivo muy bajo (paraísos fiscales), que generalmente

32
se encuentran en islas. Por lo tanto, estas empresas son usadas para ocultar el
propietario o beneficiario de determinados bienes. Dentro de los ejemplos más
comunes podemos mencionar los siguientes: Blanqueo de dinero, ocultación de
propiedades en procedimientos de divorcio, etc.
Sociedades financieras:
 Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios financieros
especializados en operaciones de banco de inversión, promueven la creación de
empresas productivas mediante la captación y canalización de recursos internos y
externos de mediano y largo plazos; los invierten en estas empresas, ya sea en forma
directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma indirecta, otorgándoles
créditos para su organización, ampliación y desarrollo, modificación,
transformación o fusión siempre que promuevan el desarrollo y la diversificación de
la producción.
Bancos:
 Empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos, y
prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros.
Por lo tanto,

33
2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de
entidad. (A septiembre de 2013)
Ilustración 10 Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de entidad (Septiembre 2013).
Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones:
En cuanto a la estructura crediticia bruta a septiembre de 2013:
Para los bancos los rubros principales fueron los siguientes:
 Consumo, transferencias y otros destinos 36.7%
 Comercio con 19 %
 La industria manufacturera con 14%
Para las entidades financieras, la mayor proporción es:
 Construcción con 30.4%;
 Comercio con 18.8%
 Consumo, transferencias y otros destinos con 16.9%
Para las entidades fuera de plaza (Offshore) la mayor proporción está en los siguientes
rubros:
 Consumo, transferencias y otros destinos con 23.7%;

34
 Construcción con 17.6%;
 Comercio con 16.3%.
2.2.7. Indicador de morosidad
Definiciones:
Morosidad:
 Es la persona física o jurídica que no ha cumplido una obligación a su vencimiento.
En consecuencia, para ser reconocido legalmente como moroso debe obrar en poder
de ambas partes un documento legalmente reconocido donde el deudor esté
obligado a efectuar dichos pagos. Como ejemplo podemos mencionar los siguientes:
contratos de créditos, contratos de tarjetas de crédito, contratos de servicios
telefónicos, escrituras hipotecarias y escrituras de crédito con garantías hipotecarias,
letras de cambio, cheques o pagarés impagados. Por lo tanto, de no existir dicho
documento la deuda no existe legalmente y no se puede proceder contra el/la
deudor/a.
Por lo tanto,
2.2.7.1. Índices de Morosidad 2008 - 2013
Ilustración 11 Morosidad 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-

35
Conclusiones:
 La morosidad de la cartera de créditos de bancos, alcanzó su nivel más alto en
agosto de 2009. Luego se observa que las entidades financieras lograron corregir
dicha tendencia, registrándose paulatinamente una disminución de la cartera
vencida, hasta alcanzar un indicador de morosidad de 1.3% en septiembre de 2013.
2.2.8. Variación interanual de la cartera de créditos vencida por criterio de
agrupación
Definiciones:
Cartera de créditos vencida.
 Monto total de créditos otorgados por una persona Física o Moral y que se convierte
en un Activo de riesgo al tener los créditos en mora1
. Por lo tanto, se pude entender
como la parte de los documentos y créditos que no han sido pagados a la fecha de
su vencimiento.
Microcrédito:
 Es un crédito muy pequeño destinado, a personas empobrecidas de países
subdesarrollados o en vías de desarrollo. En consecuencia, un microcrédito no se
destina únicamente a apoyar el espíritu emprendedor o a aliviar la pobreza, sino
también en muchos casos a fortalecer a la mujer, mejorando así, por extensión, a
comunidades enteras.
Hipoteca
 Es un derecho real de garantía, que se constituye para asegurar el cumplimiento de
una obligación, normalmente de pago de un crédito o préstamo, que confiere a su
titular un derecho de realización de valor de un bien, el cual, aunque gravado,
permanece en poder de su propietario, pudiendo el acreedor hipotecario, en caso de
que la deuda garantizada no sea satisfecha en el plazo pactado, promover la venta
forzosa del bien gravado con la hipoteca, cualquiera que sea su titular en ese
1
La mora es cuando el adeudo llega a su vencimiento del plazo acordado, y el deudor incumple en su obligación de pagar.

36
momento para, con su importe, hacerse pago del crédito debido, hasta donde
alcance el importe obtenido con la venta forzosa promovida para la realización de
los bienes hipotecados.
Créditos empresariales
 El crédito es una operación financiera donde una persona presta una cantidad
determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este último se
compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según
las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados,
seguros y costos asociados si los hubiera. Por lo tanto, podemos entender por
crédito a la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad,
voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una
obligación contraída.
Consumo
 Es la acción y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros géneros de
vida efímera, o bienes y servicios, como la energía, entendiendo por consumir como
el hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias
y secundarias. Por lo tanto, se entiende por consumo la etapa final del proceso
económico, especialmente del productivo, definida como el momento en que un
bien o servicio produce alguna utilidad al sujeto consumidor. En consecuencia, el
consumo comprende las adquisiciones de bienes y servicios por parte de cualquier
sujeto económico, tanto el sector privado como las administraciones públicas. Por lo
tanto, significa satisfacer las necesidades presentes o futuras y se le considera el
último proceso económico. En conclusión, podemos decir que constituye una
actividad de tipo circular en tanto en cuanto que el ser humano produce para poder
consumir y a su vez el consumo genera producción.
Por lo tanto,
2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 – 2013

37
Ilustración 12 Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 - 2013. Fuente: ABG.
Fórmula:
Dónde:
 IMOR.- Índice de Morosidad, representa el retraso en el cumplimiento de pago por
parte del acreditado.
Conclusiones:
El comportamiento del indicador de morosidad de bancos, sociedades financieras y
entidades fuera de plaza, a nivel agregado, clasificadas a septiembre de 2013 por criterio de
agrupación respecto a diciembre de 2012, mostró variaciones de la siguiente manera:
 Créditos empresariales se mantuvo en 0.40%
 Créditos empresariales menores, disminuyó de 3.2% a 3.10%
 Créditos al consumo, se aumentó de 2.10% a 2.20%
 Créditos hipotecarios para vivienda, disminuyó de 2.40% a 2.20%
 Microcréditos aumentó de 2.80% a 3.10%.
En resumen:

38
 La estabilidad observada en los principales grupos indica una mejora en la
gestión de la cartera crediticia.
2.2.9. indicador de cobertura de cartera vencida
Definiciones
De cobertura:
 Se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un
activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular. Por lo
tanto la cobertura de cartera vencida, muestra los niveles de provisiones entre
los rangos, sus garantías u otros problemas. En consecuencia, se establecen 3
indicadores:
a. Cartera de difícil cobro e irrecuperable,
b. Totalidad de la provisión de cartera vencida
c. cartera en problemas.
Cartera vigente
 Es la compuesta por todos sus clientes (deudores) que se encuentran al corriente
en el cumplimiento de sus obligaciones de pago.
Cartera vencida
 Es la porción del total de sus clientes (deudores) que reporta atraso en el
cumplimiento de sus obligaciones de pago.- En consecuencia, la cartera vencida
la componen los clientes que por alguna razón no pagan.
Cobertura de Cartera vencida
 Representa la proporción de la cartera crediticia en riesgo que está cubierta por
las provisiones. Por lo tanto, es el cociente de dividir las estimaciones por
valuación de cartera de créditos entre la suma de la cartera vigente en mora más
la cartera vencida. En consecuencia, la cartera vencida registra el valor de toda
clase de créditos que por más de 30 días dejan de ganar intereses o ingresos.
Una vez que una cuota se transfiere a cartera vencida todas las cuotas restantes

39
por vencer y vencidas hasta 30 días se reclasifican a la cartera que no devenga
intereses.
Fórmula:
Dónde:
 ICOR: Índice de Cobertura de Cartera vencida. Proporción de la cartera vencida
que está cubierta por reservas.
2.2.9.1. Indicador de cobertura de cartera vencida 2008 -2013
Ilustración 13 Índice de cobertura de cartera vencida 2008 - 2013. Fuente: ABG
Conclusiones:
 El indicador de cobertura de la cartera de créditos vencida, como consecuencia
del aumento en el nivel de reservas, se ubicó en 154.9% en septiembre de 2013,
nivel similar que el de diciembre de 2012, de 157.8%.

40
2.2.10.Inversiones
Definición
Inversión:
 Término económico que hace referencia a la colocación de capital en una
operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con
intereses en caso de que el mismo genere ganancias.
Inversión en la empresa
 La inversión se suele referir a la aplicación de recursos financieros líquidos para
obtener activos que se espera contribuyan al logro de los objetivos de la empresa
en el futuro.
Inversión financiera:
 Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos, plazos fijos,
etc.). En este caso se intercambia un activo líquido (como el dinero) por otro
menos líquido (como acciones o títulos públicos). Por lo tanto, se espera que la
inversión otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya sea mediante
intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un rendimiento por la
variación en el precio del activo (acciones, bonos).
En consecuencia,
Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro, como
con la ubicación del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversión es
típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de
un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias
que genere ese fondo o proyecto empresarial.
Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un riesgo en la medida
en que la devolución del dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias.
Una oportunidad en tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del
dinero colocado.

41
Por lo tanto,
2.2.10.1. Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013
Ilustración 14 Inversiones 2008 - 2013 / Inversiones crecimiento interanual 2008 - 2013. Fuente: ABG .
Conclusiones:
 Las inversiones a septiembre de 2013, la cuales se ubican en Q65, 144.2 millones
mostraron una variación en términos relativos al aumentar 7.6% con respecto de
diciembre de 2012.
2.2.11.Obligaciones depositarias
Definición
Depósitos bancarios
 Los depósitos bancarios, son productos que ofrecen las entidades bancarias, ya
sean bancos o cajas de ahorros. Por lo tanto, a los depósitos bancarios se les
nombra con el calificativo de pasivo, porque el capital que se aporta
inicialmente, lo devolverá la entidad bancaria transcurrido el plazo acordado
según el depósito, junto con los intereses que fueron pactados de antemano en el
momento de la firma del depósito bancario. En consecuencia, los depósitos
constituyen una de las fuentes básicas de fondos de los bancos y comprenden el
pasivo principal de las instituciones bancarias.

42
Depósitos bancarios a la vista:
 En este tipo de depósitos, los clientes tenemos capacidad de decisión sobre el
momento de devolución del depósito, ya sea una parte o el todo, y por tanto la
ventaja que nos ofrecen es que nuestro dinero estará siempre disponible, que es
lo que se conoce como liquidez, no existirá penalización, y lo único que
tendremos que hacer es dar previo aviso a la entidad.
Depósitos bancarios a plazo: Monetarios
 En este tipo de depósitos a plazo, se fija el plazo en el que el cliente podrá
recuperar el capital previamente aportado a la entidad o caja de ahorros. Por lo
tanto, es habitual que se contemplen una serie de excepciones para poder
recuperar ese dinero aportado antes de la fecha que se pactó previamente, pero
difieren de los depósitos a la vista, porque aquí si nos aplicarán una
penalización. En consecuencia, aparte de existir una diferencia en cuanto a
liquidez y visibilidad por parte del cliente, existen una serie de importantes
diferencias en cuanto a tipo de interés. Así, en estos depósitos la rentabilidad es
mucho mayor que en los depósitos a plazo.
Depósitos de ahorro
 Es un depósito que una persona realiza en un banco de sus ingresos, ahorros o
capitales con el claro objetivo de proteger ese dinero e impedir al mismo tiempo
tenerlo en permanente disponibilidad, lo cual podría significar un mal uso del
mismo. En consecuencia, el cliente puede retirar su dinero en cualquier
momento, sin límites o pagando pequeños intereses si las operaciones que se
realizan sobre él son muchas. De este modo, las personas pueden mantener sus
capitales protegidos en el banco y utilizarlos cuando lo deseen. Al mismo
tiempo, al estar otorgándole al banco la posibilidad de utilizar ese dinero en
otras operaciones, que luego será devuelto con las mismas reservas de la
institución bancaria, los depósitos de ahorro suelen significar intereses
beneficiosos para el usuario que pueden aumentar con diversas condiciones

43
dependiendo de las extracciones, movimientos o depósitos mayores que el
cliente haga.
Por lo tanto,
2.2.11.1. Estructura de las obligaciones depositarias 2008 – 2013
Ilustración 15 Estructura de las obligaciones depositarias 2008 - 2013. Fuente: ABG .
Conclusiones:
 Las obligaciones depositarias son el rubro más importante para la obtención de
recursos de las instituciones del sistema financiero. En consecuencia, las
obligaciones depositarias totales, fueron de Q 179124.3 millones. Por lo tanto,
aumentaron 7.2% en el período a septiembre 2013 con respecto a diciembre
2012.
 En lo que respecta a la estructura al comparar los saldos de septiembre 2013 con
respecto de diciembre de 2012, en los depósitos a plazo, se presentaron
aumentos de Q9, 505.6 millones (13.45%); depósitos monetarios, en Q1, 780.9
millones (5.37%); otros depósitos en Q387.7 millones (65.51%). El que
presentó la variación más baja fue el de monetarios Q323.8 millones (0.52%).
2.2.12.Créditos obtenidos
Definición
 Se refiere a los préstamos recibidos de entidades de crédito. En donde, el crédito se
entiende como una operación financiera donde una persona presta una cantidad

44
determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este último se
compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según
las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados,
seguros y costos asociados si los hubiera.
Por lo tanto,
2.2.12.1. Créditos obtenidos 2008 – 2013
Ilustración 16 Créditos Obtenidos. 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-
Conclusiones.
 A Septiembre 2013 el rubro del pasivo créditos obtenidos, de los bancos, sociedades
financieras y entidades fuera de plaza disminuyó, al ubicarse Q26, 602.7 millones
equivalente a un 8.6%.
2.2.13.Capital contable:
Definiciones:
Capital contable
 El capital contable es el derecho de los propietarios o poseedores sobre los activos
netos que surgen o se manifiestan por aportaciones de los dueños, por transacciones
o tratos y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce
mediante devolución, reembolso o distribuciones. En consecuencia, es lo que

45
efectivamente pertenece a la empresa, y por consiguiente a los socios. Por lo tanto,
no es otro que el mismo patrimonio, la diferencia resultante de restar los pasivos a
los activos y está constituido por la suma de todas las cuentas de capital, es decir,
incluye capital social, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio.
Por lo tanto,
2.2.13.1. Capital contable 2008 – 2013
Ilustración 17 Capital contable 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-
Conclusiones:
 El capital contable, de acuerdo a las cifras a septiembre de 2013 este rubro se situó,
en forma agregada, en Q23102.0 millones, monto superior en Q1, 676.4 millones al
observado a diciembre de 2012. Esto representa un incremento de 7.8%
2.2.14.Utilidades
Definición:
 La utilidad está asociada a la ganancia que se obtiene a partir de un bien o una
inversión. Por lo tanto, sería la diferencia que existe entre los gastos que tiene un
negocio determinado y los ingresos que ha obtenido. En consecuencia, es la
ganancia de la persona o la empresa: lo que queda en dinero después de que han

46
sido considerados todos los costos de producción. Es decir, es lo que recibe el
dueño del negocio.
Por lo tanto,
2.2.14.1. Utilidades
Ilustración 18 Utilidades. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-
SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones:
 A nivel agregado, a septiembre de 2013, las utilidades obtenidas fueron de Q3,
165.5 millones, inferior en Q478.7 millones al saldo de diciembre de 2012.
2.2.15.Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity
Definición:
Rentabilidad Financiera (ROE)
 El índice de retorno sobre patrimonio (ROE) mide rentabilidad de una empresa con
respecto al patrimonio que posee. Por lo tanto, el ROE nos da una idea de la
capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en
ella y el dinero que ha generado. En consecuencia, relaciona el beneficio económico
con los recursos necesarios para obtener ese lucro. Así, la rentabilidad puede verse
como una medida de cómo una compañía invierte fondos para generar ingresos.

47
Fórmula
La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:
Así,
 La rentabilidad de la cuenta se calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad
que se ha necesitado para generarla.
Por lo tanto,
2.2.15.1. Índice de Rentabilidad (ROE) 2008 – 2013
Ilustración 19 Índice de Rentabilidad (ROE). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-
Conclusiones:
 La rentabilidad (ROE) que es el resultado de las Utilidades Anualizadas dividido el
Capital Contable al mes de septiembre los bancos, sociedades financieras y
entidades fuera de plaza, a nivel agregado, en septiembre de 2013, registraron un
indicador de rentabilidad ROE de 18.1% (proyectado), superior en 1.2% al
registrado en diciembre de 2012 de 16.9%.
2.2.16.Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad económica

48
Definición.
 La rentabilidad económica mide la tasa de devolución producida por un beneficio
económico, anterior a los intereses y los impuestos, respecto al capital total,
incluyendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio neto, que sumados forman
el activo total. En consecuencia, el ROA se define como el rendimiento económico
sobre la inversión total realizada sin considerar la forma de su financiación. Por lo
tanto, el ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus
activos para generar utilidades.
Fórmula:
Así,
 Se calcula dividiendo el beneficio después de impuestos entre el valor contable de
todos los activos de la empresa.
Por lo tanto,
2.2.16.1. Índice de Rentabilidad (ROA) 2008 – 2013 Return on Assets
Ilustración 20 Índice de rentabilidad (ROA). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-
Conclusiones:
 En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos) a nivel
agregado de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, al mes de

49
septiembre de 2013, se ubicó en 1.7%, levemente superior al observado en
diciembre de 2012.o normal de
2.2.17.Indicadores de liquidez
Definiciones:
Indicador financiero:
Definición:
 Es un índice estadístico que muestra la evolución de las principales magnitudes de
las empresas financieras, comerciales e industriales a través del tiempo.
2.2.17.1. Liquidez:
Definición
 Es la cualidad de un activo que indica su posible transformación en dinero en
efectivo.
En el caso de la banca:
2.2.17.2. Liquidez bancaria:
Definición
 Es la capacidad que tiene una entidad bancaria para responder a sus obligaciones de
carácter contractual, tales como préstamos, inversiones e incrementos de activos no
líquidos, así como para enfrentar las disminuciones en el nivel de depósitos por el
retiro de los mismos, y de otros pasivos financieros, todo esto, en el curso normal de
sus operaciones y a un costo razonable. Por lo tanto, la liquidez viene determinada
por el grado en que los elementos de su balance pueden ser transformados en dinero
líquido. En consecuencia, para el sector bancario es fundamental mantener un buen
grado de liquidez porque cuando un banco no puede atender las peticiones de
reembolso de sus clientes, porque no tiene reservas líquidas suficientes, existe la
posibilidad de contagio del riesgo de impago en todo el sistema.

50
2.2.17.3. Indicadores financieros:
Definición
 Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados
numéricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance General
y/o del Estado de Pérdidas y Ganancias. Los resultados así obtenidos por si solos no
tienen mayor significado; sólo cuando los relacionamos unos con otros y los
comparamos con los de años anteriores o con los de empresas del mismo sector y a
su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la compañía,
podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones sobre la real
situación financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular
indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnóstico
financiero y determinar tendencias que nos son útiles en las proyecciones
financieras.
2.2.17.4. Indicadores de liquidez:
Definición
 Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una
empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más
elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa
consiga cancelar las deudas a corto plazo.
2.2.17.5. Indicadores de liquidez mediata: (LI)
Definición
 Corresponde a la proporción de recursos disponibles y de inversiones en valores de
fácil realización (Inversiones temporales), respecto de las obligaciones depositarias
y otras exigibilidades de corto plazo. En consecuencia, se calcula dividiendo las
disponibilidades más las inversiones temporales entre la suma de los depósitos con
las obligaciones financieras y las cuentas por pagar. Por lo tanto, representa la
proporción de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone
para hacer frente a sus obligaciones de captación.

51
Fórmula
2.2.17.6. Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80
Definición
 Representa la proporción de recursos de inmediata disponibilidad que la entidad
maneja para hacer frente a la demanda normal de sus depositantes y de otras
acreedurías inmediatas. En consecuencia, su cálculo se determina dividiendo las
disponibilidades de Caja, Banco Central, Bancos del País, Bancos del Exterior,
Cheques y Giros a Compensar y Giros sobre el Exterior entre la suma de los
depósitos (Monetarios, Ahorros, a Plazos, entre otros) y las obligaciones financieras
(Bonos Hipotecarios). Por lo tanto, representa la proporción de recursos de
inmediata disponibilidad más inversiones en valores de fácil realización, respecto a
las obligaciones depositarias más otras exigibilidades de corto plazo.
Fórmula
2.2.17.7. Encaje computable en relación de los depósitos (ECD)
Definición
 Representa la proporción de los depósitos que están protegidos por el encaje, el cual
es la suma de fondos en efectivo depositados en Banco de Guatemala (Cuenta
Encaje). En consecuencia, se obtiene al dividir el promedio mensual de encaje
computable entre los depósitos a fin de mes.
Fórmula

52
2.2.17.8. Encaje bancario
Definición:
 Reserva constituida por los bancos del sistema en el Banco Central para resguardar
en parte, los intereses del público depositante. En consecuencia, es también un
instrumento de política monetaria que permite al Banco de Guatemala, restringir o
ampliar el medio circulante de acuerdo con las condiciones monetarias del país. Por
lo tanto, según lo dispuesto en el artículo 43 de la ley Orgánica del Banco de
Guatemala, el cual establece que: “Los depósitos bancarios están sujetos a encaje
bancario, el cual se calculará, en moneda nacional o extranjera, como un porcentaje
de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse
constantemente en forma de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y,
cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos,
documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que
para el efecto emita la Junta Monetaria”
Por lo tanto,
2.2.17.9. Indicadores de liquidez 2008 - 2013
Ilustración 21 Indicadores de liquidez. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-

53
Conclusiones:
 El indicador de liquidez inmediata de bancos, sociedades financieras y entidades
fuera de plaza, a nivel agregado, se situó en septiembre de 2013 en un nivel de
17.7%, menor al registrado en diciembre de 2012 (19.7%).
 En cuanto al indicador de liquidez mediata, a septiembre de 2013, a nivel agregado,
se situó en 50.8%, levemente inferior al registrado en diciembre de 2012 (50.8%).
2.2.18.Indicadores de solvencia
Definiciones
 Es la capacidad que una entidad bancaria tiene de cumplir con sus obligaciones a
largo plazo. En consecuencia, ser solvente quiere decir: capaz de cumplir con una
obligación o cargo, y especialmente, capaz de cumplirlas cuidadosamente. Es decir
que la solvencia abarca desde la consideración de obligaciones a largo plazo, hasta
la fortaleza de su capital, ya que de este depende en última instancia la viabilidad de
un banco, y este puede verse afectado, por los malos resultados en sus operaciones.
Por lo tanto,
2.2.18.1. Indicador de solvencia 2008 – 2013
Ilustración 22 Indicador de solvencia 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-

54
Conclusiones:
 El indicador de solvencia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de
plaza, a nivel agregado, que incorpora la proporción de patrimonio que respalda los
activos de las entidades, presentó un nivel de 9.4% en septiembre de 2013, igual al
observado en diciembre de 2012 (9.40%).
2.2.19.Tasa de interés activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional
Definiciones:
Tasa de interés:
Definición:
 Es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que un
inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinando, del deudor, a raíz de
haber utilizado su dinero durante ese tiempo. Por lo tanto, dicha tasa representa la
retribución que se paga (tasa activa) o recibe (tasa pasiva por utilizar o prestar una
cierta cantidad de dinero por un período de tiempo determinado. En consecuencia,
la tasa de interés representa el porcentaje de variación entre un capital (P) y un
capital final o monto (M) después de un período de tiempo.
Fórmula:
Tasa de interés promedio ponderada:
Definición:
 Se refiere al promedio de las tasas de interés de cada una de las operaciones,
tomando como ponderador el porcentaje de participación en el total de las
operaciones. Por lo tanto, para calcularla se ponderan los montos colocados p
captados por cada banco a determinado plazo y se multiplican por la tasa pactada.

55
Fórmula:
Dónde:
= Monto colocado o captado por cada banco
= Monto total colocado o captado por todos los bancos
= Tasa de interés pactada por cada banco para cada monto específico.
Tasa interés activa
 Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de
mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a
favor de la banca.
Tasa interés pasiva
 Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante
cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Tasa interés preferencial
 Es un porcentaje inferior al normal que se cobra a los préstamos destinados a
actividades específicas que se desea promover.
Tasa de interés real:
 Es el porcentaje resultante de deducir a la tasa de interés general vigente la tasa de
inflación.
Tasa de interés externa:
Precio que se paga por el uso de capital externo.
Por lo tanto,

56
2.2.19.1. Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013
Ilustración 23 Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013. Fuente: Banco de Guatemala.
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm04
Conclusiones:
 El comportamiento de las tasas de interés activas y pasivas promedio ponderado en
moneda nacional a septiembre de 2013, que fueron de 13.63% y 5.5%
respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, al presentar incrementos de
11 y 12 puntos básicos respectivamente, en relación a septiembre de 2012.
2.2.20.Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera
Ilustración 24 Tasa de interés activa y pasiva en moneda extranjera. Fuente: Banguat.
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm81

57
Conclusiones:
 El comportamiento de las tasas de interés activas y pasivas promedio ponderado en
moneda extranjera a diciembre de 2012, que fueron de 6.09% y 2.92%
respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, con respecto a septiembre de
2013.
2.2.21.Tasa de interés activa por actividad económica 2008 -2013
Definiciones:
Actividad económica:
 Proceso donde se adquieren productos, bienes y los servicios que cubren nuestras
necesidades o se obtienen ganancias. Por lo tanto, las actividades económicas son
aquellas que permiten la generación de riqueza dentro de una comunidad (ciudad,
región, país) mediante la extracción, transformación y distribución de los recursos
naturales o bien de algún servicio; teniendo como fin la satisfacción de las
necesidades humanas.
Industria
 Conjunto de procesos y actividades que tienen como finalidad transformar las
materias primas en productos elaborados o semielaborados.
Consumo
 Acción y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros géneros de vida
efímera, o bienes y servicios, como la energía, entendiendo por consumir como el
hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias y
secundarias.
Agricultura
 Es el conjunto de técnicas y conocimientos para cultivar la tierra y la parte del
sector primario que se dedica a ello. En ella se engloban los diferentes trabajos de

58
tratamiento del suelo y los cultivos de vegetales. Comprende todo un conjunto de
acciones humanas que transforma el medio ambiente natural.
Comercio
 Actividad socioeconómica consistente en el intercambio de algunos materiales que
sean libres en el mercado de compra y venta de bienes y servicios, sea para su uso,
para su venta o su transformación. Por lo tanto, es el cambio o transacción de algo a
cambio de otra cosa de igual valor
Por lo tanto,
2.2.21.1. Tasa de interés activa promedio ponderado por destino económico.
Ilustración 25 Comparación de tasas de interés promedio ponderado actividades económicas. Fuente: Banguat.
http://issuu.com/banguat/docs/guatemalaencifras2010/84
Conclusiones:
 DE acuerdo al informe trimestral de la Superintendencia de Bancos, partir de
diciembre de 2009 las tasas de interés en moneda nacional se han mantenido
estables, siendo la de consumo la más alta. Por el contrario, las tasas de interés en
moneda extranjera muestran una tendencia hacia la baja, en donde también la tasa
de interés más alta corresponde al consumo.
 El comportamiento a la baja, en la tasa de interés en moneda extranjera, podría estar
influenciado por la disminución en las tasas de interés en los mercados
internacionales, situación que influye en un menor costo en la contratación de líneas
de crédito del exterior para la banca guatemalteca, lo cual ha permitido un mayor

59
disponibilidad de recursos en moneda extranjera, para satisfacer la demanda de
crédito de los agentes económicos.
C. TERCERA PARTE: EVOLUCIÓN SISTEMA BANCARIO
3. Evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado 1992-2014
Ilustración 26 Crédito bancario al sector privado 2010- 2014. Fuente: Banguat.
http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf
La evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado durante el año 2012
sufrió una aumento ubicándose en 17.7% después que en 2010 su se ubicara en el 5.7%,
luego en los años 2013 presentó un decrecimiento de hasta el 12% y 11.3%, lo que propicia
propició un desarrollo muy acelerado del crédito bancario. Por lo tanto, en 2013 la
disminución en las tasas de interés promovió a que se presentara un incremento en el
crédito, la tendencia es que su crecimiento se ubique en 14% para el 2014.
3.1. Evolución del sistema bancario
El Sistema Bancario Nacional como parte del Sistema Financiero Nacional, toma un
papel importante para el desarrollo y crecimiento sectorial y total de la economía; así
mismo es decisivo entre las unidades económicas deficitarias y superavitarias. En la última
década las instituciones que conforman este sistema se han visto en la necesidad de generar
un cambio total, no solamente en número de entidades que lo conforman, sino que también
en la calidad y servicios que ofrecen en su función de intermediarios financieros.
Este cambio se puede observar en la evolución que ha presentado el crecimiento del
sistema bancario, está compuesto por 18 bancos privados nacionales extranjeros y 2 bancos

60
estatales. El número de financieras es de 14. En total, el sistema bancario cuenta
actualmente con 32 entidades. En el año 1997, el número llegaba sólo a 33. En
consecuencia, ha habido una disminución del -3 % de crecimiento.
Además de las oficinas centrales, los bancos prestan sus servicios en 3397 agencias; de
ellas, el 41% (1416) se encuentran en la capital y el 59%(1981) en los departamentos. Al
comparar la situación actual con la de hace 15 años, se aprecia un importante salto
cuantitativo del orden del 400% - de 834 pasaron a 3397 - y también un significativo
cambio cualitativo, ya que un porcentaje mayor se ubica en los departamentos: de 55%
pasó a 59%. (Ver ilustración 1)
El crecimiento de agencias muestra que durante el período de estudio se ha mantenido
un crecimiento constante, durante los primeros seis años 1992-1998 el crecimiento
interanual de las agencias se mantuvo en un promedio de 28.4% equivalente a 102
agencias por año, en los siguientes años 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sitúa en
un 6.2% equivalente a 61 agencias por año, este factor está relacionado con aspectos como
lo son: el aumento en los costos de administración que representa cada agencia bancaria en
la en los siguientes años 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sitúa en un 6.2%
equivalente a 61 agencias por año, este factor está relacionado con aspectos como lo son:
 El aumento en los costos de administración que representa cada agencia bancaria en
la actualidad
 Altos costos de seguridad
 Las fusiones bancarias que se han propiciado a partir de julio de 1999 en el sistema
financiero nacional las cuales tienden a disminuir los gastos administrativos, con
ello algunos bancos fusionados han prescindido de agencias bancarias, por
estrategia de ubicación.
Las fusiones que se han generado en el sistema financiero han sido originadas en
concepto de consolidación y absorción, así mismo se han autorizado por la Junta Monetaria
grupos financieros que conforman Corporaciones con la finalidad de aprovechar al
máximo sus economías de escala. (Grupos financieros que cuentan con su banco o empresa
responsable, sociedad financiera, casa de cambio, almacenadora general de depósito,
compañías de seguros, compañías afianzadoras, emisoras de tarjetas, casa de bolsa, entidad
de fuera de plaza off-shore y arrendamiento financiero y factoraje.)

61
Según El Boletín anual de estadísticas del 2013 SIP
3.1.1. Número de agencias por banco al final de cada año
Ilustración 27 Número de Agencias al final de cada año
3.1.2. Número de agencias bancarias por entidad
Ilustración 28 Número de agencias bancarias por entidad. Fuente: Banguat.

62
Entidades supervisadas al 31 de diciembre del 2013
3.1.3. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013
Número de agencias bancarias por entidad
Ilustración 29 Número de agencias bancarias a nivel nacional. Fuente: Banguat.
Este crecimiento que se observa en las agencias bancarias es un factor relacionado con
cambios que se han dado como parte de las exigencias del comercio internacional los
avances tecnológicos y la desregulación de las transacciones entre países, esto se puede
resumir en una necesidad de integrarse a la globalización de los mercados financieros. En la
cual los servicios bancarios se han extendido por toda la República, mediante el mayor
número de agencias, las cuales se encuentran distribuidas en el año 2013 en un total de 47%
en el área metropolitana, 15% en sur occidente, 10% en nororiente y 28% en otras áreas.
3.2. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas
La tasa de interés un instrumento financiero que influyen en la asignación de recursos
por parte de los intermediarios financieros, la tendencia que ha mostrado este instrumento
tanto las tasas activas y pasivas del mercado bancario nacional se puede observar que la
tasa activa se ha mantenido durante el período de estudio del 2010-al 2014 en un rango de
13.3 a 13.7 %.

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