Este documento presenta la primera semana de un curso sobre formulación y evaluación de proyectos dictado en la Universidad Nacional de San Agustín en Arequipa. El curso cubre conceptos clave como el ciclo de vida de los proyectos, estudios de mercado, técnicos, económicos y financieros, y criterios para la evaluación de proyectos. El objetivo del curso es capacitar a profesionales en el desarrollo y análisis de proyectos de inversión.

1. UNIVERSIDAD NACIONAL
“SAN AGUSTIN” - AREQUIPA
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
• Marco conceptual de los
proyectos de inversión.
SEMANA 1 • Conceptos generales.
• Ciclo de formulación
EXPOSITOR Augusto JAVES SANCHEZ
Lic. Administración
Maestría en Gestión Estratégica de Organizaciones
Doctorado en Administración
http://cursosparaemprendedores.blogspot.com/p/proyectos.html
http://www.facebook.com/cursospara.emprendedores?sk=notes

2. BIBILIOGRAFÍA
http://books.google.com.pe/books?id=6uEF8_NpPTUC&printsec=frontcover&dq=formulacion+y+evaluacion+de+proyectos&source=bl
&ots=K5eFyWGv_u&sig=_UZhAkrNtNT5ntcgofEkp8u0Z8c&hl=es&sa=X&ei=8gQBULC4I8Hj0QGaoqSxBw&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=one
page&q&f=false
http://books.google.com.pe/books?id=pIS1QnFYt5IC&printsec=frontcover&dq=formulacion+y+evaluacion+de+proyectos
&source=bl&ots=3udcL62X1F&sig=4mXEbh5B214BPn3TaJBHfVWZDP8&hl=es&sa=X&ei=tf8AULm9C4Sx0AGB5MDQBw&
ved=0CDoQ6AEwAg#v=onepage&q=formulacion%20y%20evaluacion%20de%20proyectos&f=false
http://books.google.com.pe/books?id=Cme7JPBsR0cC&pg=PA428&lpg=PA428&dq=formulacion+y+evaluacion+de+proyectos&sour
ce=bl&ots=jds-
zR74UE&sig=TjAmnbIAAwTogBN4sXYA65F5IeY&hl=es&sa=X&ei=tf8AULm9C4Sx0AGB5MDQBw&ved=0CGEQ6AEwCQ#v=onepage
&q=formulacion%20y%20evaluacion%20de%20proyectos&f=false

3. CONTENIDO
• PARTE I: Marco conceptual de los proyectos de
inversión. Conceptos generales. Ciclo de
formulación.
• PARTE II: Estudio de mercado
• PARTE III: Estudio técnico
• PARTE IV: Estudio económico – financiero
• PARTE V: Criterios de evaluación de los proyectos
de inversión
• PARTE VI: Análisis de riesgo y sensibilidad
• Bibliografía Recomendada

4. OBJETIVO DE ESTE MÓDULO
Este módulo fue concebido para profesionales que
experimentan la necesidad de adquirir una formación
sistemática en el campo de la formulación y evaluación de
proyectos, para poder desempeñarse eficazmente en
posiciones de mayores responsabilidades ejecutivas en la
toma de decisiones de inversión.

5. Parte I
MARCO CONCEPTUAL DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN.
CONCEPTOS GENERALES.
CICLO DE FORMULACIÓN.
CONTENIDO DE LOS ESTUDIOS DE PREINVERSIÓN

6. PARADIGMAS GERENCIALES
• EMPRESA= NEGOCIO + GERENCIA
Negocio: Conjunto de necesidades que se intenta
satisfacer con el desarrollo de unas actividades.
Gerencia:Estructura de procesos que permite
ofrecer soluciones empresariales a los clientes en el
entorno.

7. PARADIGMAS GERENCIALES
• GERENCIA CERRADA • GERENCIA ABIERTA
– MIRADA HACIA ADENTRO – MIRADA HACIA AFUERA
– NO COMPETENCIA – COMPETENCIA
– AUTOCRACIA – PARTICIPACIÓN
– INDIVIDUALISMO
– TRABAJO EN EQUIPO
– PERPETUIDAD EN LAS
– INNOVACIÓN
SOLUCIONES
PERMANENTE
EMPRESARIALES

8. RETOS ORGANIZACIONALES MODERNOS
• MEDIO EXTERNO
– DINÁMICO
– CAMBIANTE
– COMPETITIVO
• MEDIO INTERNO
– AMBIGÜEDAD ADMINISTRATIVA
• SINGULARIDAD DE LA MISIÓN
• DIVERSIDAD DE PERSONAS Y CONDICIONES

9. ESTRATEGIAS
• IMPROVISADORES • INTELIGENTES
• INDIVIDUALISTAS
• IMAGINATIVOS
• INMEDIATISTAS
• INICIATIVA

10. ESTRATEGIAS
• MEDIO EXTERNO ESTRATEGIA
– DINÁMICO FLEXIBILIDAD
– INCIERTO PRODUCTIVIDAD
– COMPETITIVO CALIDAD
• MEDIO INTERNO
– DUALIDAD SINERGIA
ADMINISTRATIVATRABAJO EN EQUIPO

11. PARADIGMAS GERENCIALES
• PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
• CALIDAD TOTAL
• GERENCIA DE PROYECTOS

12. PARADIGMAS GERENCIALES
• PROYECTO:
Respuesta deliberada,
formal, sistemática,
integral, global para
materializar planes
estratégicos.

13. PRINCIPIOS DE POLITICA ECONOMICA
Ludwing Von Mises
La prosperidad depende de la inversión.
“La prosperidad de un país aumenta en proporción al
aumento del capital invertido per cápita. Todo país puede
experimentar el mismo “milagro” de recuperación
económica, aunque debo insistir en que la recuperación
económica no proviene de un milagro: es el resultado de la
adopción de una sana política económica.”

14. EL BENEFICIO DEPENDE DE ANTICIPAR CORRECTAMENTE LA SITUACIÓN
“Que el empresario obtenga algún beneficio del nuevo proyecto dependerá
de la situación futura del mercado y de su capacidad para anticipar
correctamente tal situación,”
Los verdaderos amos son los consumidores
“La gente cree que en la economía de mercado hay
patrones que no dependen de la buena voluntad y el
apoyo de los demás. Creen que los capitanes de las
industrias, los hombres de negocios, los empresarios, son
los verdaderos patrones del sistema económico. Pero esta
es una ilusión. Los verdaderos amos del sistema
económico son los consumidores.”

15. PROYECTO – DEFINICIONES SEGÚN:
INSTITUTO LATINOAMERICANO DE PLANIFICACIÓN
ECONÓMICA Y SOCIAL (ILPES)
“Proyecto es una actividad de cualquier naturaleza, que requiere
para su realización del uso o consumo inmediato a corto plazo de
algunos recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas,
talento especializado, mano de obra calificada, etc.) aún
sacrificando beneficios actuales y asegurados, en la esperanza de
obtener en un periodo de tiempo mayor, beneficios superiores a los
que se obtiene con el empleo actual de dichos recursos, sean éstos
nuevos beneficios financieros, económicos o sociales.”
BANCO MUNDIAL
“Proyecto significa una propuesta de inversión de capital para
instalaciones destinadas a proporcionar bienes o servicios.”

16. RELACIÓN ENTRE PLAN, PROGRAMA Y PROYECTO
PLAN
“Constituye
un conjunto de
disposiciones
destinadas a permitir a
PROGRAMA la economía de un país
“Constituye o de una región el que
pueda alcanzar en el
un conjunto curso de cierto tiempo
Coordinado de los objetivos de
acciones a crecimiento yo
emprender con vista desarrollo
PROYECTO al acrecentamiento esperados”
“Constituye
del potencial de
producción de cada
la parte más pequeña
del plan cuya actividad sector económico”
puede formularse,
evaluarse y efectuarse
como una unidad
independiente”

17. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
TIPOLOGÍA DE PROYECTOS
Según la finalidad Según el objeto
del estudio de la inversión
Rentabilidad del proyecto Creación de nuevo negocio
Rentabilidad del inversionista Proyecto de modernización
Capacidad de pago
Outsourcing
Internalización
Reemplazo
Ampliación
Abandono

18. CATEGORÍAS DEL PROYECTO
Producción de bienes: agrícolas, pecuarios, forestales, industriales
ENERGIA
ECONÓMICA TRANSPORTE
COMUNICACIONES
INFRAESTRUCTURA
SALUD
EDUCACIÓN
SOCIAL
VIVIENDA
SANEAMIENTO AMBIENTAL
Prestación de Servicios: personales, materiales, técnicos, institucionales

19. ¿Qué perseguimos con los Proyectos?
1- PROYECTOS DE ACTIVIDADES DIRECTAMENTE PRODUCTIVAS
 Aumento en la producción.
 Depende exclusivamente de su contribución directa al producto.
 La eficacia se mide por medio de la Relación B/C.
 Generalmente están en manos de individuos o empresas
privadas.

20. ¿Qué perseguimos con los Proyectos?
2 - PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA
2.1 Infraestructura Social
 El criterio utilizado será siempre el de la utilidad social.
 La eficacia debe medirse en términos sociales.
 Se debe comparar los beneficios de la nación en su conjunto.
 No proporciona beneficio al inversor.
 Po razones técnicas o sociales no se puede cobrar un precio por el producto.
 Casi siempre está a cargo de la actividad pública.
 Se suministran gratuitamente o a tasas reguladas por las agencias públicas.
2.2 Infraestructura Económica
 Comprende aquellos servicios básicos sin los cuales no podría haber actividades
productivas primarias, secundarias y terciarias.
 Es una inversión que se extiende a todo el crecimiento de la economía en lugar de
dedicarse al crecimiento de una actividad específica.

21. Etapas de un proyecto
Hay muchas formas de clasificar las etapas de un proyecto de inversión. Una
de las más comunes y que se empleará en este texto, identifica cuatro etapas
básicas: la generación de la idea, los estudios de pre-inversión para medir la
conveniencia económica de llevar a cabo la idea, la inversión para la
implementación del proyecto y la puesta en marcha y operación.
Ideas
Perfil
Preinversión Prefactibilidad
Etapas
Factibilidad
Inversión
Operación

22. Ciclo de un proyecto de Inversión
ETAPAS
ESTUDIO PRELIMINAR
FASES
(Identificación de la idea)
PRE INVERSION
ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD
O
(Anteproyecto Preliminar)
PREPARACIÓN
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
(Anteproyecto Definitivo)
ESTUDIO DEFINITIVO O
DE INGENIERÍA
INVERSION
- EJECUCIÓN DEL PROYECTO
- PUESTA EN MARCHA
OPERACION OPERACIÓN NORMAL
O
FUNCIONAMIENTO ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DEL PROYECTO

23. COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN
LA FORMULACIÓN DEL PROYECTO
Proyecto de
COSTO/UNIDAD Ingeniería
Anteproyecto
DE TIEMPO
definitivo
Anteproyecto
preliminar
Identificación
de la idea
TIEMPO

24. COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN
LA FORMULACIÓN DEL PROYECTO
Grado de
Certidumbre
100%
50%
Umbral de lo
0% previsible
COSTOS
Identificación Anteproyecto Anteproyecto Proyecto de
de la idea preliminar definitivo Ingeniería

25. ESTUDIOS DE VIABILIDAD
Técnica Económica Legal
De Gestión Política
Ambiental

26. ¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
1. Estudio del Mercado:
 Análisis de la oferta
 Análisis de la demanda
 Análisis de los precios
 Análisis de la comercialización
 Conclusión del estudio del mercado

27. ¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
2. Estudio Técnico:
 Tamaño y localización
 Proceso tecnológico
 Disponibilidad y costo de los suministros e insumos
 Obra física
 Organización
 Calendario de realización
 Análisis de costos

28. ¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
3. Estudio Financiero:
 Inversiones en el proyecto
• Inversión fija
• Costos y gastos de operación
• Capital de trabajo
 Análisis y proyecciones
• Proyección de gastos
• Proyección de ingresos
• Estado pro-forma de resultados
 Punto de equilibrio
 Financiamiento
• Estructura y fuentes de financiamiento

29. ¿Qué debe incluir la formulación de un proyecto de
inversión?
4. Estudio Económico y Evaluación:
 Evaluación privada
 Evaluación social
 Distintos criterios de evaluación
5. Finalmente:
 Toma la decisión sobre la factibilidad y rentabilidad
del proyecto.

30. Estructura General de la Evaluación de los Proyectos.
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
DEFINICIÓN DE OBJETIVOS
ANÁLISIS DEL ANÁLISIS ANÁLISIS EVALUACIÓN
MERCADO TÉCNICO ECONÓMICO ECONÓMICA Y
OPERATIVO FINANCIERO SOCIAL
RETROALIMENTACIÓN RESUMEN Y CONCLUSIONES
DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO

31. Estructura del Análisis de Mercado
ANÁLISIS DEL MERCADO
ANÁLISIS DE ANÁLISIS DE ANÁLISIS DE ANÁLISIS DE LA
LA OFERTA LA DEMANDA LOS PRECIOS COMERCIALIZACIÓN
CONCLUSIONES DEL
ANÁLISIS DEL MERCADO

32. Estructura del mercado según número de participantes
DEMANDA
Un solo Unos pocos Muchos
comprador compradores compradores
OFERTA
Un solo Monopolio Monopolio Monopolio
vendedor bilateral parcial
Unos pocos Monopsonio Oligopolio Oligopolio
vendedores parcial bilateral
Muchos Monopsonio Oligopsonio Competencia
vendedores perfecta

33. PARTES QUE CONFORMAN EL ESTUDIO TÉCNICO
ANÁLISIS Y DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DEL PROYECTO
ANÁLISIS Y DETERMINACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
ANÁLISIS DE LA DISPONIBILIDAD Y EL COSTO DE LOS
SUMINISTROS E INSUMOS
IDENTIFICACIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL PROCESO TECNOLÓGICO
ORGANIZACIÓN PARA LA CORRECTA OPERACIÓN DEL PROYECTO

34. FACTORES QUE CONDICIONAN EL
TAMAÑO DEL PROYECTO
 El mercado (demanda)
 Suministros e insumos
 Tamaño mínimo económico.
 Economía de escala.
 Tecnología y equipos.
 Disponibilidad de financiamiento.
 Capacidad empresarial.

35. Factores de localización
• Costo del transporte
Fuentes de • Forma de transporte
• Camiones y carreteras Mercado
aprovisionamiento
• Pero de las materias primas
Comunicación • Potencial
• Diversidad de las materias
primas • Centralizado
• Dispersión de las fuentes de • Disperso
abastecimiento
• Peso del producto terminado
Mano de obra PROYECTO Energía
• Disponibilidad • Tipos de energía
• Calificación • Tipos de servicios
• Productividad • Tarifas fiscales
• Costos Estudios sobre el • Capacidad y confiabilidad de
• Estabilidad las fuentes
medio ambiente
• Impuestos prediales
Clima • Restricciones jurídicas Agua
• Ayuda financiera
• Temperatura • Presupuesto municipal • Potable
• Servicios Públicos
• Precipitación pluvial • De servicio
• Servicio de policía
• Escuelas, alojamiento, hospitales

36. ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.4. Obras Físicas:
a) Preparación y acondicionamiento
• Reubicación de estructuras, caños, cables, líneas de alta tensión, etc.
• Nivelación y llenado de terrenos.
• Drenaje y remoción de aguas superficiales.
• Conección de servicios: electricidad, agua, teléfono, etc.
b) Preparación y acondicionamiento
• Fábrica o planta de elaboración
• Edificios auxiliares: mantenimiento, garajes, cafeterías, control, etc.
• Edificios para administración.
• Depósitos para suministros, productos terminados y en proceso.
• Varios: cocinas, comedores, laboratorios, etc.
• Otros.
c) Obras exteriores:
• Instalaciones para suministro y distribución de servicios.
• Tratamiento y eliminación de efluentes.
• Depósitos de desechos.
• Playa de estacionamiento.
• Instalación de cercas y supervisión.
• Instalaciones para seguridad y vigilancia de la planta.

37. ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.5. Organización
a) Organización para la ejecución
• Entidades ejecutoras
• Tipos de contratos de ejecución
• Administración y control de la ejecución
b) Organización para la operación
• Estructura orgánica de todo el proyecto
• Desarrollo progresivo de la organización
• Planteamiento de la organización jurídico-administrativo
• Planteamieto de la organización técnico-funcional
• Planteamiento del sistema de control
• Organigrama general

38. ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO
2.6. Calendario de Ejecución del Proyecto
• Gestión de la ejecución del Proyecto
• Elección de la tecnología
• Proyección técnica detallada: equipos y obras de ingeniería civil, licitaciones,
evaluación de ofertas, otorgamiento de contratos.
• Financiación del proyecto.
Períodos de construcción
• Adquisición de terrenos.
• Supervisión, coordinación, ensayo y transferencia de equipo y obras de
ingeniería civil.
• Establecimiento del componente de administración y contratación de
operarios y personal técnico y de gestión.
• Suministros.
• Comercialización previa de la producción.
• Aprobación requerida del Gobierno.
• Indicar la secuencia de las actividades en diagramas de barras y/o
gráficos de redes.

39. ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
El cambio Tecnológico
El cambio tecnológico está motivado por el deseo de producir la misma cantidad a
un menor costo medio. Existen básicamente tres tipos de cambio tecnológico:
neutral, economizador de mano de obra y economizador de capital.
PFM
Fórmula a ser 1
aplicada: TMST =
Kl PFM
K
Donde:
TMST = Tasa marginal de sustiución técnica de trabajo por
Kl capital.
PFM = Producto físico marginal del trabajo.
l
PFM = Producto físico marginal del capital.
K

40. ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
El cambio Tecnológico
a) Cambio tecnológico neutral: Se presenta cuando el incremento en el PFM es
igual al in cremento en la PFM, para una relación capital /trabajo dada. 1
K
Ejemplo:
Incremento en PFM = 1,38
el 1
Incremento en PFM = 1,38 1,38 1
el TMST = =
K
Kl 1,38
b) Cambio tecnológico economizador de mano de obra: Se presenta cuando el
PFM ha disminuido con relación al PFM k
1
Ejemplo:
Incremento en PFM = 1,22
el 1
Incremento en PFM = 1,38 1,22 0,88
el TMST = =
K
Kl 1,38

41. c) Cambio tecnológico economizador de capital: Esta situación se presenta
cuando el PFM aumenta con respecto al PFM.
1 K
Ejemplo:
Incremento en PFM = 1,55
el 1
Incremento en PFM = 1,38 1,55 1,12
el TMST = =
K
Kl 1,38

42. CORRIENTE DE COSTOS DEL PROYECTO
Costo de
Inversión
(ampliación)
Costos
Costo de
Inversión
Años
VALOR
Funcionamiento
RESIDUAL

43. INVERSIONES EN EL PROYECTO
1. ANTES DEL INICIO DE LAS OPERACIONES
1.1 Tangibles o fijas 1.2 Intangibles o diferidas
• Terrenos • Patentes de inversión
• Edificios • Marcas
• Diseños comerciales o industriales
• Maquinarias
• Nombres comercial
• Equipos
• Transferencias de tecnología
• Mobiliarios
• Puesta en marcha
• Vehículos de transporte • Capacitación del personal
• Herramientas Otros • Otros
2. COSTOS DE PRODUCCION O DE FUNCIONAMIENTO
2.1. Costos directos
2.2. Carga fabril
2.3. Costos de administración
2.4. Costos de venta
2.5. Costos financieros

44. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL
CAJA PRODUCTOS PRODUCTOS CUENTAS
DE INVENTARIOS
Y EN TERMINADOS X
TRABAJO BANCOS PROCESO COBRAR
RETRONO POR VENTAS AL ACONTADO

45. FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
DE LOS PROYECTOS
INTERNO EXTERNO
MERCADO
AUTOFINANCIACIÓN DE CAPITALES CRÉDITO
(BOLSA)
 APORTACIONES PROPIAS  NACIONAL  NACIONAL
 FONDOS DE PREVISIÓN PARA INVERSIONES  INTERNACIONAL  INTERNACIONAL
(ACCIONES,
 AMORTIZACIONES  OFICIAL
OBLIGACIONES Y
 AMPLIACIONES BONOS DE CAJA)  PRIVADO
 RESERVAS

46. ESQUEMA DEL PROCESO DE EVALUACIÓN DE UN PROYECTO
PRE - INVERSIÓN EVALUACIÓN
Estudio Lista ordenada de Aplicación de
de las mejores criterios de
alternativas inversión
Factibilidad
Permitir
tomar la
decisión
objetivo
final de
realizar la
inversión
DECISIÓN

47. DECISIÓN
ACEPTACIÓN RECHAZO
Paso a la
Postergación
fase siguiente
Marco referencial Inicio del
para
especificaciones
Estudio
de Ingeniería Definitivo
Información para complementar
financiamiento
Información para organismos
vinculados al Proyecto

48. El lenguaje de los proyectos
Un Proyecto es una empresa planificada que
consiste en un conjunto de actividades
interrelacionadas y coordinadas para alcanzar
objetivos específicos dentro de los limites de un
presupuesto y un periodo dados. Es, por tanto,
la unidad más operativa dentro del proceso de
planificación y constituye el eslabón final de
dicho proceso. Está orientado a la producción
de determinados bienes o a prestar servicios
específicos.

49. Un Programa es un conjunto de proyectos que persiguen los
mismos objetivos. Establece las prioridades de la intervención,
identifica y ordena los proyectos, define el marco institucional y
asigna los recursos a utilizar. Las organizaciones responsables de
los programas son predominantemente públicas, pero existen
también instituciones privadas que operan dentro de los
lineamientos trazados por los órganos de planificación.
INVERSIÓN:
Es el proceso por el cual se decide vincular recursos financieros
líquidos a cambio de la expectativa de obtener unos beneficios
también líquidos, a lo largo de un plazo de tiempo de vida útil.
Utilización de riqueza monetaria conducente a la fabricación y a la
puesta en marcha de un nuevo bien de capital.

50. Un Plan es la suma de programas que buscan objetivos
comunes, ordena los objetivos generales y los desagrega
en objetivos específicos, que van a constituir a su vez los
objetivos generales de los programas. Determina el
modelo de asignación de recursos resultante de la decisión
política. El plan escalona las acciones programáticas en
una secuencia temporal acorde con la racionalidad técnica
de las mismas y las prioridades de atención. Los
responsables de su formulación son las Oficinas de
Planificación o sus equivalentes que funcionan como un
sistema nacional o sectorial y que siempre pertenecen al
sector público. El plan incluye la estrategia, esto es, los
medios estructurales y administrativos así como las formas
de negociación, coordinación y dirección.

51. Proyecto de infraestructura social:
Tiene la función de atender necesidades básicas de la
población, como salud, educación, abastecimiento de agua,
redes de alcantarillado, vivienda.
Proyectos de infraestructura económica:
Incluye los proyectos de unidades directa o indirectamente
productivas que proporcionan a la creatividad económica
ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, tales
como energía eléctrica, transporte y comunidades.
Esta categoría comprende los proyectos de construcción,
ampliación y mantenimiento de carreteras, ferrocarriles,
aerovías, puertos y navegación, centrales eléctricas y sus
líneas de transmisión y distribución, sistemas de
telecomunicaciones y sistemas de información.

52. Proyecto de servicio:
Son aquellos cuyo propósito no es producir bienes materiales,
sino prestar servicios de carácter personal, material o técnico,
ya sea mediante el ejercicio profesional o a través de
instituciones.
Carácter económico de los proyectos
Un proyecto es de Carácter Económico cuando su
factibilidad depende de la demanda real en el mercado del
bien o servicio a producir, a los niveles de precio previstos.
En otros términos, cuando el proyecto sólo obtiene una
decisión favorable a su realización si puede demostrar que la
necesidad que genera el proyecto está respaldada por un
poder de compra de la comunidad interesada.

53. Carácter económico o social de los proyectos
Es de Carácter Social cuando la decisión de realizarlo no
depende de que los consumidores o usuarios potenciales del
producto puedan pagar integralmente e individualmente los
precios de los bienes o servicios ofrecidos, que cubrirá total o
parcialmente la comunidad en su conjunto, a través del
presupuesto público, de sistemas diferenciales de tarifas o de
subsidios directos.

54. CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS
Desde el punto de vista económico:
a) Producción de bienes
b) Prestación de servicios

55. Desde un enfoque sectorial:
a) Proyectos agropecuarios.
b) Proyectos industriales.
c) Proyectos de infraestructura
social.
d) Proyectos de infraestructura
económica.
e) Proyectos de servicios.

56. Resumen de Datos Generales de un Proyecto
1- CARÁCTER DEL PROYECTO: Considera si es de:
a) Carácter económico.
b) Carácter social.
2- NATURALEZA DEL PROYECTO:
a) Instalación o implementación.
b) Operación.
3- CATEGORÍA DEL PROYECTO:
Según pertenezca a un sector de la actividad económica y social:
a) Producción de bienes.
b) Infraestructura económica o social.
c) Prestación de servicios.
4- TIPO DE PROYECTO:
Define los proyectos específicos dentro de cada categoría:
a) Carreteras, Puertos, Aeropuertos, etc. (Infraestructura de Transportes).
b) Vestidos, Calzados, Muebles, etc. (Producción Industrial).

57. Evaluación y Ciclo de Vida
Preinversión Inversión Operación
Control de
Evaluación proceso Evaluación de
ex-ante resultados
Evaluación
Ex-Post

58. • Identificación del problema
Contenido de los estudios – Problema
– Causas y Efectos
de Preinversión – Medios y Fines
– Acciones - Alternativas
Perfil • Diagnóstico de la situación actual
– Area de estudio e influencia
– Oferta, Demanda y Déficit
– Línea de base
Prefac-
tibilidad • Análisis de alternativas
– Optimización de la situación actual
– Dimensionamiento
Factibi- – Localización
lidad – Tecnología
– Impacto ambiental
– Viabilidad y sostenibilidad
• Evaluación
– Estimación de costos y beneficios
– Cálculo de indicadores privados y sociales

59. Identificación y análisis del problema
Pasos a seguir:
• Identificar el problema
• Examinar los efectos del problema
• Identificar las posibles causas del
problema
• Definir los objetivos para la solución
• Formular acciones para solucionar el
problema
• Configurar alternativas viables y
pertinentes

60. Identificar el problema
Orientaciones importantes:
• Identificar los principales problemas de la situación
analizada
• Centrar el análisis en un problema (problema principal)
• Formular el problema como un estado negativo
• Priorizar problemas existentes (no aleatorios, ficticios o
futuros)
• No confundir el problema con la falta de una solución
Hace falta un semáforo
Hay una alta tasa de
accidentes

61. Examinar los efectos del problema
Arbol de Efectos:
• Es un excelente y sencillo
instrumento para identificar las
repercusiones del problema.
• Representa gráficamente el
problema y sobre éste los efectos
encadenados.

62. Construcción del Arbol de Efectos:
• Se representa graficamente el problema.
Alta tasa de accidentes en la intersección

63. Construcción del Arbol de Efectos:
• Se colocan sobre el problema los efectos directos o inmediatos, unidos con
flechas
Alta Grandes Descontento con la
Gran número de
daños a la autoridad comunal
heridos
mortalidad propiedad
Alta tasa de accidentes en la intersección

64. Construcción del Arbol de Efectos:
• Estudiar, para cada efecto de primer nivel, si hay otros efectos derivados de él.
Colocarlos en un segundo nivel, unidos por flechas a el o los efectos de primer
nivel que los provocan.
Altos costos de Alta inasistencia Altos costos Pérdida de
atención de salud laboral reparaciones votos
Alta Grandes Descontento
Gran número
daños a la con la autoridad
de heridos
mortalidad propiedad comunal
Alta tasa de accidentes en la intersección

65. Construcción del Arbol de Efectos:
• Continuar así hasta llegar a un nivel que se considere superior dentro de la órbita de
competencia.
Menor calidad Pérdida de
de vida productividad
Altos costos de Alta inasistencia Altos costos Pérdida de
atención de salud laboral reparaciones votos
Alta Grandes Descontento
Gran número
daños a la con la autoridad
de heridos
mortalidad propiedad comunal
Alta tasa de accidentes en la intersección

66. Arbol de Efectos
Si aparecen efectos importantes
el problema amerita solución
=>
Proceder al análisis de las causas

67. Construcción del Arbol de Causas:
• Se identifican las causas posibles del
problema y se representan bajo éste.
Alta tasa de accidentes en la intersección
Exceso de Gran número
Visibilidad Falta de
velocidad de de peatones
limitada señalización
los vehículos cruzando

68. Construcción del Arbol de Causas:
• Luego se buscan las causas de las causas, construyendo las raíces encadenadas
del árbol.
Alta tasa de accidentes en la intersección
Exceso de Gran número
Visibilidad Falta de
velocidad de de peatones
limitada señalización
los vehículos cruzando
Gran distancia a Inexistencia Hay vehículos No hay
semáforos aguas de un puente estacionados semáforo
arriba y abajo peatonal
No hay señal
Imprudencia de Imprudencia de de prioridad
los conductores los peatones

69. Arbol de Causas
Es recomendable dar rienda suelta a
la creatividad. Una buena definición
de las causas aumenta la
probabilidad de soluciones exitosas.

70. Arbol del Problema
El empalme del Arbol de Efectos con
el Arbol de Causas genera el
Arbol de Causas - Efectos
o
Arbol del Problema

71. Arbol del Problema
Menor calidad Pérdida de
de vida productividad
Altos costos de Alta inasistencia Altos costos Pérdida de votos
atención de salud laboral reparaciones
Alta Grandes Descontento con
Gran número de
daños a la la autoridad
mortalidad heridos
propiedad comunal
Alta tasa de accidentes en la intersección
Exceso de Gran número de
Visibilidad Falta de
velocidad de peatones
limitada señalización
los vehículos cruzando
Gran distancia a Inexistencia de Hay vehículos No hay
semáforos aguas un puente estacionados semáforo
arriba y abajo peatonal
No hay señal
Imprudencia de los Imprudencia de los de prioridad
conductores peatones

72. Definir los objetivos para la solución
Arbol de objetivos:
(Arbol de Medios-Fines)
• Representa la situación esperada al
resolver el problema.
• Se expresa por la manifestación contraria
al problema identificado.
– "Carencia " se transforma en "suficiencia "
– Efectos se transforman en fines
– Causas se transforman en medios

73. Construcción del Arbol de Objetivos
Menorcalidad
Mejor calidad Buena de
Pérdida
de vida productividad
Altos costos de de
Menores costos Alta inasistencia
Menor inasistencia Altos costos de
Bajos costos Pérdida de votos
Se mantiene
atención de salud laboral reparaciones apoyo electoral
Alta
Baja Grandes
Menores Descontento con
Satisfacción con
Pocos
Gran número de
daños a la la autoridad
mortalidad heridos
heridos propiedad comunal
Alta tasa de accidentes en la en la intersección
Baja tasa de accidentes intersección
Adecuada
Exceso de Bajo número de
Grannúmero de
Buena
Visibilidad Falta de
Existe
velocidad de peatones
limitada
visibilidad señalización
los vehículos cruzando señalización
Menor distancia
Gran distancia a a Inexistencia de No hay vehículos
Hay vehículos Hay
No hay
semáforos aguas Existe un
un puente estacionados
estacionados semáforo
puente peatonal semáforo
arriba y abajo peatonal
Hay señal de
No hay señal
Prudencia dede los
Imprudencia los Prudencia de los
Imprudencia de los prioridad
de prioridad
conductores peatones

74. Arbol de Objetivos
• Si el "negativo " no es inmediato hay un
problema en el Arbol de Causas-Efectos
• Se verifica la lógica y pertinencia del
Arbol de Objetivos
• Eliminar redundancias y detectar vacíos

75. Identificar acciones
• Para cada base del árbol de objetivos se busca
creativamente una acción que concrete el medio
Menor distancia a
Existe un puente No hay vehículos Hay
semáforos aguas
peatonal estacionados
arriba y abajo semáforo
Prudencia de Prudencia de Hay señal de
los conductores los peatones prioridad
Instalar otros Construir Prohibir Instalar
semáforos Pasarela estacionamiento semáforo
Campaña Instalar
educacional disco PARE

76. Configurar alternativas de proyecto
Examinar las acciones propuestas en los
siguientes aspectos:
• Analizar su nivel de incidencia en la
solución del problema. priorizar las de
mayor incidencia.
• Verificar interdependencias y agrupar
acciones complementarias.
• Definir alternativas con base en las
acciones agrupadas.
• Verificar la factibilidad (física, técnica,
cultural, presupuestaria, institucional) de
cada alternativa.

77. Configurar alternativas de proyecto
Instalar otros Construir Prohibir Instalar
semáforos Pasarela estacionamiento semáforo
Campaña Instalar
educacional disco PARE
Alternativa 2 Alternativa 3
Alternativa 1
Instalar Instalar
Construir
disco PARE semáforo
pasarela
+ Campaña + Campaña
+ Campaña
educacional educacional
educacional
+Prohibir +Prohibir
estacionamiento estacionamiento

78. Reflexiones Finales
• El proceso de análisis es iterativo y retroalimentado:
siempre es posible incorporar nuevas alternativas o
integrar aquellas complementarias.
• El resultado de esta etapa es un buen conocimiento
del problema y el planteamiento de alternativas
consideradas factibles.
• Si aparecen causas (alternativas) fuera del ámbito de
acción se comunican a los responsables.
• El siguiente paso consistirá en estudiar y especificar
todos los aspectos de cada alternativa.

79. Diagnóstico de la situación actual
• Area de Estudio
• Area de Influencia
• Determinación de la Oferta
• Estimación de la Demanda
• Cálculo del Déficit
• Definición de la Línea Base

80. Área de Estudio
• Zona geográfica que sirve para
contextualizar el problema
• Su definición depende de:
– La red de servicios existentes
– Límites relevantes
• Geográficos
• Administrativos - Políticos
– Condiciones de accesibilidad Transporte

81. Area de estudio
Ferrocarril Límite comunal
Puente
P Policia
B Bomberos
S Centro de Salud
L Liceo
P
S
B
L
Río
Ferrocarril

82. Área de Estudio
Es necesario recopilar información sobre:
• Tipo de zona (urbana, rural, mixta)
• Localización de la población
• Condiciones socio-económicas de la población
• Infraestructura de la zona
• Comercio, industria, agricultura
• Aspectos culturales
• Medio ambiente
• Institucionalidad

83. Área de Estudio
Es necesario recopilar información sobre:
• Tipo de zona (urbana, rural, mixta)
• Localización de la población
• Condiciones socio-económicas de la población
• Infraestructura de la zona
• Comercio, industria, agricultura
• Aspectos culturales
• Medio ambiente
• Institucionalidad

84. Area de influencia
• Marca los límites dentro de los cuales una
alternativa de proyecto puede constituir una
solución al problema detectado.
• Puede ser igual al área de estudio o un
subconjunto de ella.
• Cada alternativa de proyecto puede tener un
área de influencia diferente.

85. Área de influencia
Ferrocarril Límite comunal
Puente
P Policia
B Bomberos
S Centro de Salud
L Liceo
P
S
B
L
Río
Ferrocarril

86. Area de influencia
• Para su delimitación se debe considerar:
– Ubicación de la población afectada
– Localización de la alternativa de proyecto
– Condiciones de accesibilidad
– Nivel socio-económico de la población
– Aspectos administrativos e institucionales
– Impacto ambiental

87. TRABAJO APLICATIVO
• Identificación del problema
– Problema
– Causas y Efectos
– Medios y Fines
– Acciones - Alternativas
Proyecto
• Diagnóstico de la situación actual
– Area de estudio e influencia
– Oferta, Demanda y Déficit
– Línea de base

88. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
Introducción Capítulo VI: Inversiones y Financiamiento
Capítulo I: Resumen del proyecto 6.1 Inversiones en Activos Fijos Tangibles
1.1 Objetivos y Justificación 6.2 Inversiones en Activos Fijos Intangibles
1.2 Aspectos Administrativos 6.3 Inversiones en Activos Circulante o Capital de Trabajo
Capítulo II: Estudio de Mercado 6.4 Resumen de las Inversiones
2.1 Descripción del Producto, Características y usos. 6.5 Cronograma de ejecución del Proyecto
2.2 Estudio de la demanda. 6.6 Financiamiento
2.3 Estudio de la Oferta 6.7 Plan de Inversiones
2.4 Mercado Potencial para el Proyecto. Capítulo VII: Presupiesto de Gastos e Ingresos
2.5 Precios. 7.1 Situación financiera actual
2.6 Canales de Comercialización. 7.2 Situación Financiera Proyectada
Capítulo III: Tamaño y Localización 7.3 Presupuesto de ingresos
3.1 Factores que Determinan el Tamaño. 7.4 Estado de resultados proyectados
3.2 Tamaño Optimo. 7.5 Presupuesto de Caja
3.3 Localización. 7.6 Fuente y Usos de fondos
Capítulo IV: Ingeniería del Proyecto 7.7 Punto de Equilibrio
4.1 Proceso Productivo 7.8 Tasa de Descuento y criterios alternativos para la
4.2 Balance de materiales. Evaluación de Proyectos
4.3 Periodo Operacional Estimado de la Planta. 7.9 Valor acumulado neto de un Proyecto
4.4 Capacidad de Producción 7.10 Valor Presente Neto o Valor Actual Neto (VAN)
4.5 Distribución de la maquinaria y equipos en la planta industrial 7.11 Tasa Beneficio - Costo
(Lay-Out) 7.12 Periodo de recuperación de la inversión
4.6 Planos de distribución de la Planta 7.13 Tasa interna de retorno
Capítulo V: Organización 7.14 El Análisis de riesgo
5.1 Aspectos Generales Capítulo VIII: Análisis Financiero
5.2 Estructura Organizativa. 8.1 Análisis de Sensibilidad
8.2 Conclusiones y Recomendaciones
ANEXOS