日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 綜合分數運用-銅
供給缺口大，銅價氣勢如虹
N天然氣+5.42%、美元指-1.11%
壓力有上移跡象，創造台股上方空間
歐元漲至三年高點，美元恢復跌勢
美小非農數據大增，有望帶動台股創高
2018/1/5
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週熱門話題
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議
投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 台積電 大同 華航 外資賣超 鴻海 友達 群創
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商(自行買賣) 22.82 12.62 10.20
三大法人買賣金額統計表
自營商(避險) 65.80 57.62 8.18
外資及陸資 322.72 268.22 54.50
-1.02
合計 429.01 357.15 71.85
台股重點摘要
2018/1/5 星期五
投信 17.67 18.69
美小非農數據大增，有望帶動台股創高
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
美國盤前公布有"小非農"之稱的ADP就業人數，結果暴增25萬人大幅優於市
場預期，加上金融股表現亮眼，推升美股三大指數持續創高，其中道瓊指數首次
突破25000點；能源方面，EIA公布的上週原油庫存優於預期減少741萬桶，激勵
2月美國輕原油期貨結算價上漲0.62%收每桶62.01美元；台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資現貨續買超台股54.50億元，三大法人合計買超71.85億元，
台指期部分，外資增持多單988口，留倉淨多單升至51,919口，外資期現貨同步；
自營商的選擇權部位，加碼買權7,287口，而賣權部位則是回補13,709口，契約多
空金額差維持正值，但偏多金額減少；整體來看...
10000
10100
10200
10300
10400
10500
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10700
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5日均線 20日均線台指期
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/1/5 星期五
歐元漲至三年高點，美元恢復跌勢
股市：就業數據強勁 道瓊收高首度收盤站上25000大關。
匯率：歐元上漲至三年高點 美元恢復跌勢。
商品：美原油庫存大減 NYMEX原油創3年新高。
23000
23500
24000
24500
25000
5日均線 20日均線MI道瓊
53
54
55
56
57
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59
60
61
62
5日均線 20日均線N輕原油
11000
11200
11400
11600
11800
12000
12200
5日均線 20日均線歐元
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
51,919 988 269 95 -1,924 56
-33,599 -1 8 0 -87 0
-1,312 525 487 44 145 -110
17,008 1,512 764 139 -1,866 -54
12,707 -149 277 38 -2,055 -2
8,271 394 424 91 -1,021 193
台指籌碼變化
2018/1/5 星期五
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
1/412/2712/2012/1212/511/2811/2111/1411/7
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/1/5 星期五
壓力有上移跡象，創造台股上方空間
3412
5073
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列11000
賣權最大增加序列10700
33678
43663
0
10000
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30000
40000
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60000
9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700
買權 賣權 買權最大OI序列10800
賣權最大OI序列10200
201801
OI序列分布
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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6. 2018/1/5 星期五
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
價差變化
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
10100
10200
10300
10400
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10700
10800
10900
11/7 11/14 11/21 11/28 12/5 12/12 12/20 12/27 1/4
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
11/7 11/14 11/21 11/28 12/5 12/12 12/20 12/27 1/4
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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5
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
11/7 11/14 11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/27 1/4
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
18:00
21:30
23:00
21:30
21:30
美國非農業就業人口變動
前值：22.8萬 市場預測：18.9萬
前值：4.10% 市場預測：4.10%
美國貿易收支
前值：-487億美元
1月3日
(三)
•日本假期
•ISM製造業指標
•API 能源庫存量
1月4日
(四)
•失業救濟金申請數
•EIA能源庫存量
外期行事曆
2018/1/5 星期五
市場預測：1.00%前值：0.90%
EC/URO-歐元
DX-美元指數
GC-黃金
TY-10年美債
DX-美元指數
GC-黃金
TY-10年美債
ES-小SP
YM-小道瓊
美國失業率
公布國家/時間 1/5 國際重要經濟數據 影響商品
歐元區核心CPI(年比)初值
1月5日
(五)
•出口銷售數額
•ISM非製造業指標
•美國貿易收支平衡
1801DX
1801外匯
ES-小SP
前值：1.30%
1月2日
(二)
•日本假期
•出口檢驗數量
市場預測：
本週交易行事曆
1月1日
(一)
•新年假期
市場預測：-481億美元
美國耐久財訂單終值
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8. 近期商品焦點
2018/1/5 星期五
近五交易日國際市場累計漲跌
-2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%
美元指
玉米
橡膠
銅
美債券
美庫十
日圓
棉花
活豬
印度指數
CAC40指數
MI道瓊
英鎊
加幣
澳幣
燕麥
歐元
微型歐元
黃豆
小麥
EM_SP
活牛
黃豆油
可可
十一號糖
EM_ND
日經225
黃金
微型黃金
白銀
恆生指
A50指數
摩台指
小輕原油
N輕原油
咖啡
凍橘汁
白金
N天然氣
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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9. VIX及小台散戶籌碼指標
2018/1/5 星期五
VIX指標
小台散戶籌碼指標
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
1/412/2712/2012/1212/511/2811/2111/1411/7
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
1/412/2712/2012/1212/511/2811/2111/1411/7
台指期 VIX 上緣 下緣
9.88
-17.73%
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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10. 供給缺口大，銅價氣勢如虹
2018/1/1 星期一
熱門話題
本週重點
焦點圖表
COMEX 銅(HG)
保證金 最小跳動點
3,080美元 0.05=12.50 美元
根據日盛期貨自創之國際期貨雷達圖，銅無論在中短線皆表現強勢，自從12
月初後便連續收紅，從基本面來看，2017年中國對銅需求的增幅為2%，市場有
9.5萬噸的供給缺口，但2018需求預估升至3%，供應缺口上揚至13萬噸，加上高
盛在大宗商品裡最看好銅，諸多利多推動銅價走出4年新高，是否能就此發展出中
長期的趨勢，建議投資人可隨時留意雷達圖以掌握最新變化。
展望2018年第一週，交易日雖較少卻有不少重要事件，例如德國兩大黨重啟
組織聯合政府的討論，將影響歐元與德指，另外則為美國公布12月貨幣政策會議
紀錄以及ADP與非農就業人口的數據，可一併參考並解讀聯準會在2018年對升息
的態度(目前市場預期聯準會升息三次不變且態度偏向保守)。
29000
29500
30000
30500
31000
31500
32000
32500
33000
33500
5日均線 20日均線
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際期貨雷達圖

11. 專題分析
2018/1/5 星期五
綜合分數運用-銅
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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