日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 黃金影響因素與近期走勢
供給缺口大，銅價氣勢如虹
N天然氣+13.66%、EM_ND-1.29%
賣權OI於10600增加最多，具支撐效果
需求暢旺與產量下滑，美油站上60美元
美股尾盤出現賣壓收跌，相對不利台股
2018/1/2
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週熱門話題
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議
投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 台積電 大同 中信金 外資賣超 聯電 晶電 群創
台股重點摘要
2018/1/2 星期二
投信 17.41 10.26
美股尾盤出現賣壓收跌，相對不利台股
自營商(避險) 50.69 50.79 -0.10
外資及陸資 263.82 198.21 65.61
7.15
合計 346.13 271.07 75.06
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商(自行買賣) 14.21 11.81 2.40
三大法人買賣金額統計表
義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
週五美股出現結帳行情，四大指數尾盤賣壓出籠，以下跌作收，其中費城半
導體跌幅最深來到1.05%；貴金屬方面，黃金受到美元持續走貶以及北韓遭受聯
合國制裁等因素影響，連續七個交易日上漲，重新回到1300大關，台指期夜盤部
分則是受到美股影響...
籌碼面上，外資現貨買超台股65.51億元，三大法人合計買超75.06億元；台
指期部分，外資減碼多單2,588口，留倉淨多單降至48,739口，整體還是小幅偏多；
自營商買進買權955口，買進賣權部位8,576口，連續兩日的獲利了結，；整體來
看，內外資方向...
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
5日均線 20日均線台指期
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓 電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
1
台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/1/2 星期二
需求暢旺與產量下滑，美油站上60美元
股市：美股交投平淡，賣壓在收盤前加劇。
匯率：美元全年下跌約10% 創2003年來跌幅最大一年。
商品：看好需求展望 NYMEX原油站上60美元。
23000
23200
23400
23600
23800
24000
24200
24400
24600
24800
25000
5日均線 20日均線MI道瓊
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
5日均線 20日均線N輕原油
90
91
92
93
94
95
96
5日均線 20日均線美元指
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本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
2
國際市場快訊
詳全文
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
48,739 -2,588 239 -24 -2,201 169
-33,375 1,244 -7 0 -87 0
-4,538 1,983 387 136 191 -190
10,826 639 619 112 -2,097 -21
13,971 1,789 340 -89 -2,301 170
7,972 1,391 337 38 -1,373 0
台指籌碼變化
2018/1/2 星期二
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
12/2912/2212/1512/711/3011/2311/1611/911/2
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/1/2 星期二
賣權OI於10600增加最多，具支撐效果
3200
5795
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列10900
賣權最大增加序列10600
37476
41695
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500
買權 賣權 買權最大OI序列10800
賣權最大OI序列10200
201801
OI序列分布
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6. 價差變化
2018/1/2 星期二
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
12/2912/2212/1512/711/3011/2311/1611/911/2
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
11/2 11/9 11/16 11/23 11/30 12/7 12/15 12/22 12/29
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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5
-2.50%
-2.00%
-1.50%
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
11/2 11/9 11/16 11/23 11/30 12/7 12/14 12/21 12/29
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
市場預測：
本週交易行事曆
1月1日
(一)
•新年假期
市場預測：
外期行事曆
2018/1/2 星期二
市場預測：50.7前值：50.8
SFC-中國A50
CD-加幣
DX-美元指數
ES-小SP
Markit美國製造業採購經理人指數終值
公布國家/時間 1/2 國際重要經濟數據 影響商品
財新中國製造業採購經理人指數
1月5日
(五)
•出口銷售數額
•ISM非製造業指標
•美國貿易收支平衡
1801DX
1801外匯
前值：
1月2日
(二)
•日本假期
•出口檢驗數量
•日本假期
•ISM製造業指標
•API 能源庫存量
1月4日
(四)
•失業救濟金申請數
•EIA能源庫存量
09:45
22:30
22:45
Markit加拿大製造業採購經理人指數
前值：54.4 市場預測：
前值：55 市場預測：55
前值：
1月3日
(三)
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6

8. 近期商品焦點
2018/1/2 星期二
近五交易日國際市場累計漲跌
-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%
EM_ND
燕麥
美元指
可可
CAC40指數
A50指數
日經225
EM_SP
印度指數
MI道瓊
凍橘汁
玉米
小麥
金融期
金融期現貨
黃豆
美庫十
日圓
電子期現貨
電子期
台指期
棉花
摩台指
英鎊
台指期一般
歐元
微型歐元
美債券
黃豆油
澳幣
活牛
加幣
橡膠
恆生指
白金
銅
十一號糖
黃金
微型黃金
咖啡
N輕原油
小輕原油
活豬
白銀
N天然氣
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9. VIX指標
小台散戶籌碼指標
VIX及小台散戶籌碼指標
2018/1/2 星期二
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
12/2912/2212/1512/711/3011/2311/1611/911/2
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
10000
10100
10200
10300
10400
10500
10600
10700
10800
10900
11000
12/2912/2212/1512/711/3011/2311/1611/911/2
台指期 VIX 上緣 下緣
9.93
0.16%
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10. 供給缺口大，銅價氣勢如虹
2018/1/1 星期一
熱門話題
本週重點
焦點圖表
COMEX 銅(HG)
保證金 最小跳動點
3,465美元 0.05=12.50 美元
根據日盛期貨自創之國際期貨雷達圖，銅無論在中短線皆表現強勢，自從12
月初後便連續收紅，從基本面來看，2017年中國對銅需求的增幅為2%，市場有
9.5萬噸的供給缺口，但2018需求預估升至3%，供應缺口上揚至13萬噸，加上高
盛在大宗商品裡最看好銅，諸多利多推動銅價走出4年新高，是否能就此發展出中
長期的趨勢，建議投資人可隨時留意雷達圖以掌握最新變化。
展望2018年第一週，交易日雖較少卻有不少重要事件，例如德國兩大黨重啟
組織聯合政府的討論，將影響歐元與德指，另外則為美國公布12月貨幣政策會議
紀錄以及ADP與非農就業人口的數據，可一併參考並解讀聯準會在2018年對升息
的態度(目前市場預期聯準會升息三次不變且態度偏向保守)。
29000
29500
30000
30500
31000
31500
32000
32500
33000
33500
34000
5日均線 20日均線
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
9

11. 專題分析
2018/1/2 星期二
黃金影響因素與近期走勢
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
10
訂購詳細操作建議
其他貨幣相對強勢
美元指數
美元指數11月以來呈現貶值，
相對有助黃金走勢
實質利率
實質利率自
10月來仍呈
現震盪，並
未對黃金形
成過大壓力
資料來源:財經M平方

12. 專題分析
2018/1/2 星期二
黃金影響因素與近期走勢
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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比特幣與黃金同樣具有貯藏貨幣性質：
1.總流通量不易大幅增加；2價值保存
3.具有可分割性、攜帶性
比特幣自高點暴跌約30%
比特幣從11月的暴漲後
回落，部分資金有機會
回流黃金市場
黃金日線
黃金重新站回上升通道下緣，
且突破4月及6月波段高點
資料來源:coindesk