Презентация Павла Трунина (Старший аналитик, МЕТИНВЕСТ ХОЛДИНГ) на III Национальной конференции участников рынка стального строительства. 26 ноября, 2014.
Семинар «Расчет стальных конструкций в соответствии с Еврокодами». Тема 7.
Обзор рынка строительных металлических конструкций
1. Трунин Павел Старший аналитик
Обзор рынка
строительных металлических конструкций
26.11.2014
III Национальная конференция участников рынка стального строительства
Киев, 26 ноября, 2014
2. 2
ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОБСТАНОВКА В УКРАИНЕ
Восстановление начнется не ранее 2016-2017гг.
ВВП И ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
г/г МВФ и ЕБРР прогнозируют сокращение ВВП Украины в 2014 году на 7% и 9%, соответственно.
В 2015 году МВФ ожидает незначительное укрепление ВВП на 1%. Более пессимистичный прогноз ЕБРР предполагает дальнейшее снижение на 3%.
Прогноз изменения ВВП и инвестиций в основной капитал предполагает высокую степень неопределенности событий на востоке Украины
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014f
2015f
ВВП
Инвестиции в основной капитал (FAI)
цикл роста CAGR
ВВП ~7%, FAI ~19%
цикл спада
цикл спада
цикл роста CAGR
ВВП ~3%, FAI ~5%
Источник: Государственная служба статистики Украины, МВФ, ЕБРР, консенсус-прогноз и оценка Метинвест
Примечание: CAGR – среднегодовой темп прироста за период, FAI – инвестиции в основной капитал
цикл спада
3. 3
-34%
-11%
1%
-11%
0%
4%
-6%
27%
17%
-7%
10%
16%
-16%
-48%
-5%
11%
-14%
-11%
-21%
-12%
-0,6
-0,5
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
0,4
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014f
Цикл спада По итогам 9 месяцев объем выполненных строительных работ снизился на -17,5%.
Основные драйверы: нестабильная политическая ситуация, отток инвестиций, низкая покупательская активность из-за девальвации, а также высоких процентных ставок по кредитам.
ДИНАМИКА СТРОИТЕЛЬНОГО СЕКТОРА В УКРАИНЕ
В строительной отрасли Украины более 20 лет превалирует цикл спада
ОБЪЁМЫ ВЫПОЛНЕННЫХ СТРОИТЕЛЬНЫХ РАБОТ
г/г
Источник: Государственная служба статистики Украины, МВФ, прогноз и оценка Метинвест
Подготовка к ЕВРО 2012
4. 4
6,0
5,4
5,9
4,2
4,4
5,9
5,8
3,4
1,2
2,1
0,7
0,8
2008
2012
2013
2014(f)
СТОИМОСТЬ ВВЕДЕННЫХ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
млрд. US долл.
РАЗМЕР СТРОИТЕЛЬНОГО РЫНКА В УКРАИНЕ
Стоимость введенных основных фондов в 2014 году снизилась на ~30% за 5 лет
Жилое
Нежилое
Инфраструктурное
8.3
11.5
Источник: Государственная служба статистики Украины, оценка и анализ Метинвест
Примечание: CAGR – среднегодовой темп прироста за период За первую половину 2014 года стоимость введенных основных фондов в нежилом строительстве снизилась на 53,8%, а в жилом на 18,5% в сравнении с аналогичными показателями 2013 года.. Рынок жилой недвижимости Украины остается слабонасыщенным. На 1 жителя приходится ~24 кв.м. жилой площади, что на 46% и 79% ниже аналогичных показателей Польши и Словении, соответственно.
13.4
16,6%
7.5%
-2.5%
12.4
-65,5%
-0,1%
8,4%
-29,1%
-42,6%
6,5%
5. 5
22%
23%
10%
13%
7%
7%
6%
5%
4%
2%
1%
СЕГМЕНТ НЕЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ
Объем строительного рынка за два года сократился на 45% по площади
Источник: Государственная служба статистики Украины, оценка и анализ Метинвест
СЕГМЕНТАЦИЯ РЫНКА НЕЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ
С/х
Ритейл
(ТРЦ)
Пром. здания
Логистическая
Офисная
Гостиницы
Социальная
Паркинги
Развлекательная
Спортивная
Аэропорты, ж/д станции Основные сегменты рынка нежилой недвижимости: ритейл, сельское хозяйство, логистический и промышленные здания с суммарной долей ~68% * - Для целей анализа интенсивности металлостроительства и количественного выражения в метрических единицах объёмов строительства в Украине около 12-14% (по стоимости) объектов были исключены из дальнейшего анализа.
0
3
6
9
12
15
18
21
2005
2007
2009
2011
2013
Жилое
Нежилое
10
12,3
14,4
14,7
10,7
12,4
15,1
17,5
11,1
9,6
ОБЪЕМ СТРОИТЕЛЬНОГО РЫНКА*
млн.кв.м
6. 6
311
224
354
338
315
96
242
381
321
1179
1092
1673
1606
498
624
375
2506
1296
2584
2664
3233
1529
1530
4058
6483
4750
2912
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Автодороги
Линии электропередач
СЕГМЕНТ ИНФРАСТРУКТУРНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
В 2011-2012гг. Строительство дорог, мостов и эстакад достигло исторического пика
Источник: Государственная служба статистики Украины, оценка и анализ Метинвест После всплеска в 2011 году объем реализации инфраструктурных проектов пошел на спад. Необходимость восстановления, обновления и замены основных фондов, наряду с притоком частного капитала в энергетику страны, должны стать главными факторами роста активности в сегменте инфраструктурного строительства в долгосрочной перспективе.
СТРОИТЕЛЬСТВО ДОРОГ, МОСТОВ И ЛЭП
км пог.м
Мосты, эстакады (прав.шкала)
7. 7
250
127
114
154
144
113
93
0
50
100
150
200
250
300
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014(f)*
Видимое потребление
290
181
174
188
204
164
117
68%
42%
43%
47%
47%
38%
26%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
50
100
150
200
250
300
350
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014(f)*
Средний уровень загрузки оборудования
СЕГМЕНТ МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ
В 2012 году возобновилось снижение объема производства металлоконструкций
Объем производства металлоконструкций
(тыс. тонн; оценка)
CAGR -14%
Объем потребления металлоконструкций
(тыс. тонн; оценка)
CAGR -15%
Источник: данные компаний, оценка и анализ Метинвест Ежегодное снижение объема введенных проектов в нежилом строительстве в течение последних двух лет на 32% привело к значительному сокращению объема производства металлоконструкций. Негативное влияние на объем производства металлоконструкций в 2014 году оказало также сокращение экспорта. Исторически более половины объема поставок за рубеж осуществлялась покупателям из РФ.
* - прогноз на основании данных за первое полугодие 2014г. с до оценкой
-20%
-32%
-22%
-18%
8. 8
117
78
78
93
78
78
39
15
15
0
50
100
150
Производство
Экспорт
Импорт
Потребление
Специальные
Общестроительные
СЕГМЕНТ МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ
Рынок металлоконструкций Украины сильно зависит от спроса зарубежных покупателей
Источник: эксперты рынка, Таможенная служба Украины, Государственная служба статистики Украины, данные компаний, оценка Метинвест
Производство
Экспорт
Импорт
Потребление
Общего назначения
Специальные:
• опоры ЛЭП
• дорожные ограждения Оценка потребления металлоконструкций в строительстве в Украине была проведена с позиции предложения – оценен баланс рынка с использованием открытых источников, отчётности компаний, таможенной статистики
БАЛАНС РЫНКА МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ 2014г.
тыс.т (прогноз)
-29%
-30%
-18%
х1,5
хх% - изм. г/г
-17%
9. 9
29%
32%
46%
46%
44%
42%
54%
49%
47%
52%
44%
270
271
322
391
405
256
342
384
417
406
263
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014(f)
Импорт
СЕГМЕНТ МЕТАЛЛОПРОФИЛИРОВАНИЯ
Потребление оцинкованного проката в Украине снизилось до минимальных показателей за 10 лет
ДИНАМИКА ПОТРЕБЛЕНИЯ ОЦИНКОВАННОГО ПРОКАТА
тыс.т В 2013 году объем потребления оцинковки сократился во второй раз с 2009 года ввиду ухудшения конъюнктуры рынка, а также того факта, что к концу 2012 года на складах металлотрейдеров и сервис центров остались значительные объемы неиспользованного проката. Стагнация строительного сектора привела к падению потребления оцинкованного проката в 2014 году на 35%, до худших показателей за 10 лет.
CAGR 11%
Источник: Таможенная служба Украины, Металл Курьер, данные экспертов, оценка Метинвест
CAGR 12%
10. 10
96%
79%
91%
93%
84%
87%
86%
94%
85%
84%
94%
49
90
124
188
202
123
165
244
229
302
199
0
50
100
150
200
250
300
350
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014(f)
Импорт
СЕГМЕНТ МЕТАЛЛОПРОФИЛИРОВАНИЯ
В 2014г. объем потребления проката с полимерным покрытием и изделий из него существенно снизился
ДИНАМИКА ПОТРЕБЛЕНИЯ ПРОКАТА С ПОЛИМЕРНЫМ ПОКРЫТИЕМ
тыс.т Несмотря на кризис СТП объема потребления полимерного проката в Украине остаются высокими. В 2014 году снижение объема потребления составит 34% г/г.
CAGR 43%
Источник: Таможенная служба Украины, Металл Курьер, оценка Метинвест
CAGR 26%
11. 11
ПЕРСПЕКТИВЫ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ
Строительство в Украине по-прежнему имеет благоприятные базовые предпосылки для роста
Высокая политическая неопределенность, кризис финансовой и банковской систем, отток инвестиций, девальвация валюты и высокие темпы инфляции продолжат негативно воздействовать на строительную отрасль Украины.
Рынок жилой и нежилой недвижимости остаются слабонасыщенными по сравнению со средним показателем в странах восточной Европы.
Отложенный спрос в нежилом и жилом секторах продолжит увеличиваться создавая базу для существенного роста строительной активности и потребления металлоконструкций в долгосрочной перспективе.
Про-европейский путь развития Украины требует переход на европейскую систему стандартов и норм (внедрение EN). Это приведет к лучшему понимаю отрасли европейскими инвесторами и улучшению инвестиционного климата в стране.